Расчет финансовых результатов в excel

Microsoft Excel дает пользователю целый инструментарий для анализа финансовой деятельности предприятия, проведения статистических расчетов и прогнозирования.

Встроенные функции, формулы, надстройки программы позволяют автоматизировать львиную долю работы. Благодаря автоматизации пользователю нужно только подставлять новые данные, а на их основе автоматически будут формироваться готовые отчеты, которые многие составляют часами.

Пример финансового анализа предприятия в Excel

Задача – изучение результатов финансовой деятельности и состояния предприятия. Цели:

• оценить рыночную стоимость фирмы;
• выявить пути эффективного развития;
• проанализировать платежеспособность, кредитоспособность.

Основываясь на результатах финансовой деятельности, руководитель вырабатывают стратегию дальнейшего развития предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия подразумевает

• анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ платежеспособности, финансовой стабильности предприятия;
• анализ деловой активности, состояния активов.

Рассмотрим приемы анализа балансового отчета в Excel.

Сначала составляем баланс (для примера – схематично, не используя все данные из формы 1).

Проанализируем структуру активов и пассивов, динамику изменений величины статей – построим сравнительный аналитический баланс.

1. Представим значения на начало и на конец года в виде относительных величин. Формула: =B4/$B$14 (отношение значения на начало года к величине баланса на начало года). По такому же принципу составляем формулы для «конца года» и «пассива». Копируем на весь столбец. В новых столбцах устанавливаем процентный формат.



2. Проанализируем динамику изменений в абсолютных величинах. Делаем дополнительный расчетный столбец, в котором отразим разницу между значением на конец года и на начало.



3. Покажем изменения в относительных величинах. В новом расчетном столбце найдем разницу между относительными показателями конца года и начала.



4. Чтобы найти динамику в процентах к значению показателя начала года, считаем отношение абсолютного показателя к значению начала года. Формула: =F4/B4. Копируем на весь столбец.



5. По такому же принципу находим динамику в процентах для значений конца года.

С помощью простейших формул мы отобразили динамику по статьям баланса. Таким же образом можно сравнивать балансы разных предприятий.

Какие результаты дает аналитический баланс:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода стала больше в сравнении с начальным периодом.
2. Внеоборотные активы приращиваются с более высокими темпами, чем оборотные.
3. Собственный капитал предприятия больше, чем заемный. Причем темпы роста собственного превышают динамику заемного.
4. Кредиторская и дебиторская задолженность приращиваются примерно в одинаковом темпе.



Статистический анализ данных в Excel

Для реализации статистических методов в программе Excel предусмотрен огромный набор средств. Часть из них – встроенные функции. Специализированные способы обработки данных доступны в надстройке «Пакет анализа».

Рассмотрим популярные статистические функции.

1. СРЗНАЧ – Среднее значение – рассчитывает выборочное или генеральное среднее. Аргумент функции – набор чисел, указанный в виде ссылки на диапазон ячеек.



2. ДИСП – для вычисления выборочной дисперсии (без учета текстовых и логических значений); ДИСПА – учитывает текстовые и логические значения. ДИСПР – для вычисления генеральной дисперсии (ДИСПРА – с учетом текстовых и логических параметров).



3. Для нахождения квадратного корня из дисперсии – СТАНДОТКЛОН (для выборочного стандартного отклонения) и СТАНДОТКЛОНП (для генерального стандартного отклонения).



4. Для нахождения моды совокупности данных применяется одноименная функция. Разделяет диапазон данных на две равные по числу элементов части МЕДИАНА.



5. Размах варьирования – это разность между наибольшим и наименьшим значением совокупности данных. В Excel можно найти следующим образом:



6. Проверить отклонение от нормального распределения позволяют функции СКОС (асимметрия) и ЭКСЦЕСС. Асимметрия отражает величину несимметричности распределения данных: большая часть значений больше или меньше среднего.

В примере большая часть данных выше среднего, т.к. асимметрия больше «0».

ЭКСЦЕСС сравнивает максимум экспериментального с максимумом нормального распределения.

В примере максимум распределения экспериментальных данных выше нормального распределения.

Рассмотрим, как для целей статистики применяется надстройка «Пакет анализа».

Задача: Сгенерировать 400 случайных чисел с нормальным распределением. Оформить полный перечень статистических характеристик и гистограмму.

1. Открываем меню инструмента «Анализ данных» на вкладка «Данные» (если данный инструмент недоступен, то нужно подключить настройку анализа ). Выбираем строку «Генерация случайных чисел».



2. Вносим в поля диалогового окна следующие данные:



3. После нажатия ОК:



4. Зададим интервалы решения. Предположим, что их длины одинаковые и равны 3. Ставим курсор в ячейку В2. Вводим начальное число для автоматического составления интервалов. К примеру, 65. Далее нужно сделать доступной команду «Заполнить». Открываем меню «Параметры Excel» (кнопка «Офис»). Выполняем действия, изображенные на рисунке:



5. На панели быстрого доступа появляется нужная кнопка. В выпадающем меню выбираем команду «Прогрессия». Заполняем диалоговое окно. В столбце В появятся интервалы разбиения.



6. Первый результат работы:



7. Снова открываем список инструмента «Анализ данных». Выбираем «Гистограмма». Заполняем диалоговое окно:



8. Второй результат работы:



9. Построить таблицу статистических характеристик поможет команда «Описательная статистика» (пакет «Анализ данных»). Диалоговое окно заполним следующим образом:

После нажатия ОК отображаются основные статистические параметры по данному ряду.

Скачать пример финансового анализа в Excel

Это третий окончательный результат работы в данном примере.

Вы знаете, как рассчитать процент прибыли? Каким бы малым бизнесом вы ни руководили, вы должны знать некоторые базовые вещи бухгалтерского учета, например, как рассчитывать прибыль и убыток в Excel. Если вы знаете, как следить за финансами своего бизнеса, у вас будет более четкое представление о том, что вам следует предпринять в следующие шаги.

Как большинство из вас знает, Microsoft Excel может быть очень мощным бухгалтерский инструмент для всех, кто ведет собственный малый бизнес. Он позволяет пользователям легко и эффективно отслеживать поступающие и уходящие деньги с помощью простых для понимания электронных таблиц и формул, которые очень просто использовать при расчете прибылей и расходов. Вот краткое руководство о том, как рассчитать прибыль, составив электронную таблицу в Excel. Это руководство может работать во всех версиях MS Excel.

Запустите программу Excel и выберите четыре столбца и пару строк, щелкнув правой кнопкой мыши. Следующим шагом является нажатие на вкладку Вставка , а затем на Таблица . Запишите в столбцы следующие значения: Доход , Расходы , Прибыль и Процент б>. Заполните столбцы Доход и Расходы .

После этого вы можете выбрать валюту, с которой вы работаете. на ленте. Вы можете найти настройки валюты, нажав на вкладку «Главная». Знак доллара находится в разделе Число . При нажатии на нее вы увидите раскрывающееся меню, как показано на изображении ниже.

Теперь ваша таблица должна выглядеть примерно так:

Какова формула Excel для вычисления процентов?

Чтобы получить процент прибыли, введите формулу процента для Excel «= a2-b2» в ячейку c2 Profit.

После расчета суммы прибыли перетащите угол ячейки, чтобы включить остальную часть таблицы.

Чтобы рассчитать процент прибыли, введите следующую формулу в пустую ячейку в разделе” Процент “: = c2/a2.

Как только вы получите процент прибыли, перетащите угол ячейки, чтобы включить остальную часть таблицы.

Вы увидите, что в настоящее время у вас нет указанного процента прибыли, но перейдите к t Вкладка Общие вверху и выберите Процент .

Процент прибыли. будут четко представлены для каждой ячейки.

Вы можете использовать функцию = СУММ в качестве формулы общей прибыли чтобы рассчитать общую сумму заработанных вами денег. Итак, в этом примере вам нужно будет перетащить столбец «C»: до последнего ввода и в ячейку после последнего ввода add = SUM function.

Настройка шаблона Excel для калькулятора прибыли

Итак, если вам нужно довольно часто рассчитывать прибыль в Excel, вы можете сохранить эти функции в виде шаблона. Например, вы можете включить имена основных ячеек и добавить формулу процента прибыли. В следующий раз, когда вам нужно будет рассчитать прибыль в Excel, вы можете просто загрузить шаблон.

Чтобы создать шаблон Excel для калькулятора прибыли, сначала сохраните эти документы, с которыми вы работали, как книгу Excel. Затем откройте его снова и удалите входные данные, но убедитесь, что формула все еще работает.

Теперь щелкните меню Файл , Экспорт , а затем нажмите Изменить тип файла . Из списка типов файлов выберите Шаблоны и нажмите Сохранить как .

Привет! Мы «Нескучные финансы», помогаем бизнесу навести порядок в учете и управлять бизнесом на основе цифр. Для этого мы или берем финучет на аутсорс, или предоставляем удобные бесплатные шаблоны. В этой статье как раз второе.

Мы подготовили барсетку. Это 16 шаблонов финансовых таблиц, в которых вы можете вести управленческий учет в своем бизнесе. Для каждой таблицы мы записали видеоинструкцию, ссылка на которую лежит на последней вкладке таблицы.

Внутри: отчет о движении денег, баланс, отчет о прибылях и убытках, учет основных средств, управление запасами, учет логистики, учет финансовой деятельности, учет сделок, финмодель, платежный календарь, зарплатная ведомость, отчет по маркетингу, калькулятор рентабельности, калькулятор финансового рычага, калькулятор скидок, отчет отдела продаж.

Чтобы воспользоваться таблицей, нужно сделать ее копию на свой Гугл-диск. Можно скачать в Экселе, но не рекомендуем: какие-то формулы могут не работать.

ДДС (отчет о движении денежных средств)

Это документ, с которого начинается внедрение финучета в компании. Из этого отчета видно, откуда пришли деньги и куда ушли. Так или иначе его ведут многие собственники ― в блокноте, Эксельке или голове, а вот анализируют не все. Однако нужно сравнивать суммы за разные периоды и по одинаковым статьям. Например, в этом месяце мы тратим на содержание офиса больше, чем в том.

Баланс

Самый важный отчет для собственника. Он показывает, сколько денег владельца компании работает в бизнесе. Собственный капитал увеличивается за счет получаемых прибылей, и уменьшается за счет полученных убытков, выплаты дивидендов.

Баланс состоит из активов и пассивов. В активах показывается, что есть у компании, а в пассивах ― кому это принадлежит.

Отчет о прибылях и убытках

Он помогает увидеть, сколько чистой прибыли заработала компания. Кроме того, отчет показывает детализацию по нескольким видам прибыли: маржинальной, валовой, операционной. Можно проанализировать и понять, как улучшить результат.

Учет основных средств

Нужен для того, чтобы систематизировать все данные, которые нужны для расчета амортизации и последующей продажи. В этом документе указывается стоимость и дата покупки, срок полезного использования и другие детали. Здесь может быть указано торговое, складское и производственное оборудование, оргтехника, недвижимость, мебель, транспорт ― все, что предназначено для основной деятельности организации и прослужит дольше года.

Управление запасами

Помогает навести порядок на складе и знать, сколько товара есть в наличии. Еще управлять запасами ― это держать ходовой товар в достаточном количестве. Чтобы определить спрос на товар, нужно анализировать фактические данные.ABC-анализ дает понять, какие товары занимали наибольшую долю в выручке компании, а XYZ-анализ помогает понять, как часто покупают конкретный товар. Можно анализировать не только конкретные продукты, но и категории товаров.

Чтобы не было товарного разрыва ― ситуации, когда клиенты приходят и хотят купить товар, а его нет ― нужно высчитать точку заказа. Так мы узнаем, сколько и когда нужно купить товара.

Учет логистики

С помощью этого инструмента можно анализировать работу с разными транспортными компаниями, учитывать расходы на доставку, если посылку не выкупили.

Учет финансовой деятельности

Позволяет собирать информацию по расчету с кредиторами и собственниками. В этом документе учитываются вклады и займы от владельца компании и информация о дивидендах. Также здесь систематизируются данные о сторонних кредитах, займах и лизинге оборудования.

Учет сделок

Позволяет не растерять информацию по проектам. В одном документе будут собраны сведения по контрагентам и проджект-менеджерам, сумма выплат и расходов, данные о расчетах и сроках. Еще в нем подсчитаны прибыль и рентабельность проекта.

Финансовая модель

В финмодели можно запланировать чистую прибыль и выручку, проанализировать ключевые показатели, которые влияют на финансовый результат бизнеса. Ее можно составить как для планируемых направлений бизнеса и компаний, так и для уже существующих. С помощью финмодели можно проверить, как то или иное управленческое решение повлияет на финансовый результат компании.

Платежный календарь

Один из инструментов планирования. Сначала планируют на месяц-два-три бюджет, а на его основе делают платежный календарь. В нем по датам видно, сколько и когда ожидается поступлений и затрат. Это помогает предвосхищать кассовые разрывы: в платежном календаре видны «дырки», которые можно залатать предоплатой от другого клиента, переносом сроков оплаты, заемными средствами и другими способами.

Зарплатная ведомость

Один из самых актуальных инструментов. Помогает вести учет выплат сотрудникам. Будет полезна компаниям, в которых сложная система мотивации, которая зависит от выполнения показателей эффективности. Помогает собрать информацию об отпускных, премиях, бонусах и отчислениях в пенсионный фонд, налоговую и соцстрах.

Маркетинговый отчет

Сводный документ, в котором учитываются рекламные активности на разных онлайн площадках и привлеченный с них трафик. С помощью такого инструмента можно собрать данные для анализа эффективности рекламы из разных источников: в отчете наглядно видно, что эффективней для продвижения вашего продукта ― контекстная реклама в Яндекс.Директе или таркетинговая во Вконтакте. Также здесь можно вести учет рекламных расходов и выручки, которая получена от клиентов из онлайна.

Калькулятор рентабельности проектов

Посчитает, выгодно заниматься проектом или нет. С его помощью можно определить маржинальность проекта и сравнить ее с плановой. Калькулятор рентабельности проектов даст оценить прибыль проекта с учетом разных систем налогообложения.

Калькулятор финансового рычага

Поможет рассчитать, нужен кредит или нет. Калькулятор финансового рычага сделает расчет эффективности кредита ― сможет компания взлететь на новые деньги или заемные средства потянут ее ко дну. Подробнее об эффекте финансового рычага мы рассказали в другой статье →

Калькулятор влияния скидки на прибыль

Рассчитает, как повлияет скидка на прибыль компании. Теперь вы сможете делать скидку не на глаз, а учитывая расчет по цене реализации, марже или наценке.

Отчет отдела продаж

Таблица, в которой удобно следить за работой всего отдела продаж и отдельных менеджеров — сразу увидите, если случится какое-то отклонение по выручке, сможете оперативно принять решение, как исправить ситуацию. А самим менеджерам отчет помогает понимать, сколько они заработают в этом месяце. Единственный отчет, к которому не записали видеоинструкцию.

Пользуйтесь на здоровье! Если есть вопросы по шаблонам, задавайте их в комментариях.

Валовая прибыль – это сумма рассчитана после вычитания расходов на себестоимость от доходов. Другими словами, общая прибыль – разница между выручкой и себестоимостью. В общую себестоимость товара включены разные виды расходов: на производство, на реализацию, операционные расходы и много других посреднических расходов. Чтобы рассчитать валовую прибыль, необходимо просто вычитать валовые расходы себестоимости от валового дохода.

Формула расчета валовой прибыли в процентах

Валовая прибыль в процентах рассчитывается путем деления валовой прибыли на общий доход и умножается на 100.

На рисунке представлен финансовый отчет определенной производственной фирмы:

Валовая прибыль находится в ячейке B4, а процентная валовая прибыль в ячейке C4: =B4/$B$2

Формула расчета валовой прибыли просто вычитает значение ячейки B3 от B2. В формуле вычисления валовой прибыли в процентах значение ячейки B4 разделено на значение в $B$2:

Обратите внимание здесь используется процентный формат ячеек – это значит не нужно умножать на 100. Такой же результат мы получим по выше описанной формуле =B4/B2*100, но здесь не используем процентный формат ячеек.

Важно отметить, что установлена абсолютная ссылка на ячейку $B$2 о чем свидетельствуют символы значка доллара в самой ссылке. Благодаря абсолютной ссылке можно свободно копировать формулу в другие строки отчета с целью расчета доли от общего дохода в процентах, которую занимает та или иная статья расходов и доходов. Так приблизительно выглядит поверхностный анализ расчета доходов и расходов фирмы.

Формула расчета процента наценки в Excel

Наценка очень часто отождествляется с процентной валовой прибылью, но является нечто другим. Наценка – это процентная сумма, добавленная к себестоимости продукта с целью рентабельного ценообразования для его реализации. Другими словами, сумма в процентах на которую повышена цена с целью получения прибыли и возмещения затрат не связанными с расходными на себестоимость. Ниже на рисунке представлен отчет по продажам товара с наценкой и рассчитанной валовой прибылью от продаж.

Наценка рассчитывается путем деления цены на расходы и от результата вычитается число 1:

Устанавливая наценку в размере 32% получаем валовую прибыль в процентах 24%. То есть как описано выше в предыдущем примере =B8/B6. Чтобы определить размер наценки покрывающую процентную валовую прибыль в 32% (как в столбце D) используйте следующую формулу:

Выше приведенная формула свидетельствует нам доказательством того, чтобы получить валовую прибыль равную 32% нам необходимо установить наценку в 47% с учетом всех доходов и расходов.

Интересный факт! Главное отличие процентной валовой прибыли от наценки заключается в формуле вычисления. Разницу очень легко заметить в этих двух показателях по их сути – валовая прибыль никогда не будет равна или превышать 100% в отличии от наценки. Для наглядного доказательства приведем простой пример, умножим цену на 10 000:

В те времена, когда все нужно было еще делать серым карандашом на белом листе бумаги уже тогда нашли свое применение вычислительные таблицы в бухгалтерской и финансовой деятельности. Хоть программа Excel в меру своего развития стала чем-то больше чем просто электронная вычислительная таблица ее табличные функции являются все еще незаменимым инструментом в бизнесе. Существует много формул в Excel часто используемых в бухгалтерии, финансах и других отраслях бизнеса.

Вариант задания

1. Создайте в табличном процессоре Excel таблицу 1 и заполните ее исходными данными. Автоматически пронумеруйте столбцы таблицы и показатели в столбце 1. Выполните следующие расчеты:

• Валовая прибыль = Торговые доходы – Торговые расходы;
• Общие затраты определяются как сумма расходов на зарплату, на рекламу и накладных расходов;
• Производственная прибыль = Валовая прибыль – Общие за-траты;
• Удельная валовая прибыль = Производственная прибыль / Торговые доходы;
• Итого за год определяется как сумма квартальных данных.

Таблица 1. Расчет прибыли фирмы, тыс. руб.

Расходы на зарплату

Расходы на рекламу

Удельная валовая прибыль

2. На втором листе создайте таблицу 2. Столбец 2 заполните на основании ссылки на соответствующую ячейку таблицы 1. На основании данных таблицы 1 Рассчитайте структуры затрат фирмы по кварталам и году в целом по следующей формуле: Расходы / Общие затраты * 100. Результаты расчетов округлить до одного знака после запятой.

Таблица 2. Структура затрат фирмы по кварталам, %

Расходы на зарплату

Расходы на рекламу

3. На отдельном листе по данным таблицы 1 (№ п/п 1, 2, 3 и столбцы 3, 4, 5 и 6) постройте объемную гистограмму с заголовком, легендой, названием осей. 4. На отдельном листе по данным таблицы 1 (№ п/п 2, 4, 5, 6 и столбец 7) постройте объемную разрезанную круговую диаграмму с заголовком, легендой и указанием долей. 5. Каждому листу присвойте имя, отражающее содержание таблицы, например, Лист1 назовите «Прибыль_руб.». 6. Введите в нижний колонтитул факультет, курс, номер группы, свою фамилию, дату и время, имя файла.

Как при помощи Excel создать таблицу для расчета прибыли

Очень часто предпринимателям приходится производить расчет эффективности будущих операций. Для автоматизации подобных расчетов можно составить электронную таблицу. Пример упрощенной таблицы представлен на рис. 1.

Рис. 1. Таблица расчета прибыли (с числовыми данными)

В данной таблице имеются четыре области:

• Ставки налогов (область А1:В2).
• Суммы реализованных товаров, издержек и дебетового НДС (область А4:В6).
• Расчет НДС, подлежащего уплате в бюджет (область А8:В9).
• Расчет прибыли и налогов на прибыль (область А11:В14).

Заметим, что первые две области предназначены для ввода информации, а последние — для ее дальнейшей обработки. Рассмотрим формулы, введенные в область расчета (рис. 2).

Рис. 2. Таблица расчета прибыли (с формулами)

Формула для расчета налогового обязательства по НДС описывалась в этой статье. Табличный вид этой формулы следующий: =ОКРУГЛ(B4*(B1/(1+B1));2).

Формула расчета НДС, подлежащего уплате в бюджет, определяется вычитанием суммы налогового кредита из суммы налоговых обязательств (находится в ячейке В10): =В8–В6.

Валовая прибыль без НДС (формула в ячейке В12) равна разности суммы реализации и суммы налоговых обязательств: =В4–В8.

Полученную в результате реализации прибыль можно определить путем вычитания издержек из суммы валовой прибыли: =В11–В5.

Налог на прибыль равен округленному до второго разряда (до копеек) произведению прибыли на действующую ставку налога на прибыль: =ОКРУГЛ(B12*B2;2).

Чистая прибыль в результате реализации равняется разности налогооблагаемой прибыли и суммы налога на прибыль: =В12–В13.

После доработки такую таблицу можно использовать для реальных проектов. Достоинством подобных таблиц является универсальность. Изменяя ставки налогов, таблицы можно подстраивать под действующее на момент расчета законодательство. При изменении суммы реализации и издержек сразу же виден фактический результат проведения будущей и прошедших операций. Это дает возможность моделировать предстоящую деятельность по принципу «а что произойдет, если…». Такая таблица наверняка пригодится также руководителю большого предприятия, на котором ведение бухгалтерского и налогового учета автоматизировано. С ее помощью можно осуществлять элементарное планирование и контроль правильности начисления налогов и использовать в качестве обоев для Windows Phone.

Приступая к разработке таблицы, надо выяснить, где она должна использоваться и кто с ней будет работать. Оперировать с таблицей будет удобнее, если вы подберете оптимальный масштаб ее представления на экране. Excel предоставляет в ваше распоряжение несколько методов ввода информации: при помощи клавиатуры, методы копирования, методы автоматического заполнения ячеек одинаковой информацией и т. д. Вы должны освоить эти методы, для того чтобы на практике быстро выбрать лучший с учетом конкретной ситуации.

Формулы и функции — это средства, которые превращают Excel из калькулятора в электронные таблицы. Поэтому ваш уровень владения этой программой определяется тем, насколько хорошо вы освоите работу с формулами. Таблица будет нагляднее и удобнее в работе, если вы оформите ее, воспользовавшись цветом и рамками. Для данных таблицы необходимо выбрать подходящий формат представления. Неудачный выбор формата может привести к неправильной трактовке данных. Что касается практического применения полученных знаний, то вы видите, что даже на этом этапе вы уже можете выполнить расчет НДС и налога на прибыль.

Точка безубыточности за 5 минут: формула расчёта и пример таблицы в Excel

Думаю, многие уже знают, что расчёт точки безубыточности является крайне важным мероприятием при старте любого бизнеса. В моем окружении это многие прекрасно понимают. Но недавно мне поступил вопрос от читателя. Вот как мне, говорит, в дни сезонных колебаний спроса да в дни тягостного кризисного застоя сбыт свой распланировать, чтобы и на плаву остаться и конкурентов перехитрить? Секунду поразмыслив, я его воодушевил названием вполне себе конкретного способа, который может помочь принять решение не только о том как сбыт подкорректировать, но и как цены установить наиболее оптимальные. Да и хорош этот способ не только и не столько в дни ослабления спроса, а ещё до момента выхода на рынок, когда особо остро встаёт вопрос ценообразования и осознания возможности выжить на рынке вообще. И как вы уже, наверное, догадались, связан этот способ с расчётом самой настоящей точки безубыточности вашего дела. Притом не важно, чем именно вы занимаетесь: у вас свой косметический салон в оффлайне или вы занимаетесь арбитражем трафика онлайн — она всегда готова прийти к вам на помощь и сохранить уйму вашего драгоценного времени и жизненной энергии, и уберечь от заранее предопределённого провала.

Итак, что же такое точка безубыточности? Вот что нам говорит экономический букварь:

Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Глядя на это определение, мы уже можем понять, что в результате мы получим некий объём продукции или конкретную цифру денежного оборота, при котором мы, как минимум, ничего не потеряем и останемся на рынке. Ну, а как максимум — полетим на Гоа первым же рейсом обставлять свежекупленную виллу с видом на море.

Вроде всё просто. Но чтобы не сделать ложных выводов и понять наверняка каким образом расходы компенсируются доходами, давайте разберём структуру этих самых расходов (издержек). На самом деле именно в этом месте и таится весь секрет. Всё дело в том, что всё издержки, которые мы несём в течение расчётного периода делятся на постоянные и переменные.

Переменные издержки — издержки, которые появляются при производстве каждой новой единицы продукции (оказанной услуги).

Постоянные издержки — издержки, которые практически неизменны на протяжении всего расчётного периода.

Предположим, мы печатаем людям фотографии. Каждая распечатанная фотка будет включать в себя цену бумаги и краски, что вместе будет являться переменными издержками. При этом фотографии печатает сотрудник, которому мы платим зарплату, плоттер подключён к сети электропитания, а помещение мы снимаем в аренду. И всё это не зависит от объёма печати, а, стало быть, это постоянные издержки. Вне зависимости от рода бизнеса к ним можно отнести:

• Фонд оплаты труда.
• Социальные отчисления.
• Аренда помещения (если помещение не в собственности, естессно).
• Коммунальные услуги и охрана.
• Связь (телефон, хостинг, интернет).
• Реклама.
• Прочие раходы.

Таким образом, на данном этапе мы можем сделать 2 очень важных вывода:

1. С увеличением объёма производства мы увеличиваем расходы исключительно за счёт переменных издержек.
2. С увеличением объёма производства величина постоянных издержек на единицу продукции снижается. Это один из элементов т.н. эффекта масштаба.

Понимая данную структуру издержек, можно легко понять, где заканчивается убыток и начинается прибыль. А для более наглядного представления взгляните на эту картинку:

Как рассчитать доход по облигациям, используя функции Excel

Excel предлагает ряд функций, используемых для вычисления различных финансовых показателей облигаций. Облигацией называется финансовый инструмент, в котором покупатель выступает в роли заимодателя, а учреждение или государство, выпустившее облигации, — в роли заемщика. Однако многие функции, связанные с облигациями, выходят за рамки материала настоящей книги. В этой статье представлены примеры некоторых наиболее распространенных функций.

Некоторые свойства облигаций являются также и аргументами функций, связанных с облигациями.

• Расчетный день. Дата, в которую долговые обязательства переходят к покупателю.
• Срок погашения. Дата, в которую заем (представленный облигацией) возвращается покупателю.
• Ставка (также называемая купоном). Процентная ставка, которую выпустивший облигацию выплачивает покупателю.
• Доходность. Норма прибыли, получаемая покупателем. Включает в себя выплаты по процентам и дисконт.
• Погашение. Выкупная стоимость ценных бумаг за 100 долларов номинальной стоимости.
• Частота. Количество выплат дивидендов за год.

Оценка облигаций

Предприятия, выпускающие ценные бумаги, устанавливают перечисленные выше показатели, основываясь на текущей рыночной конъюнктуре. Когда конъюнктура меняется, стоимость облигаций тоже изменяется.

Для примера предположим, что некоторая компания выпустила облигации с номинальной стоимостью 100 долларов, сроком погашения 10 лет и 6%-ной ставкой, выплачиваемой дважды в год.

• Если процентная ставка по кредитам растет, ставка в 6% становится не такой уж и привлекательной. Покупатели уже не захотят платить 100 долларов за облигацию — они будут их покупать за меньшую сумму.
• Если процентная ставка по кредитам падает, ставка в 6% становится привлекательной. В данном случае покупатели готовы платить больше номинальной стоимости.

Функция ЦЕНА вычисляет сумму, которую покупатели потенциально готовы заплатить за облигацию в ожидании определенного дохода. Синтаксис этой функции таков: ЦЕНА(расчетный_день;срок_погашения;ставка;доходность;погашение;частота;базис). Учитывая приведенные выше факты, инвестор, желающий получить 7,5% годовых, должен использовать следующую формулу для вычисления приемлемой цены облигации, срок погашения которой наступает через 8 лет: =ЦЕНА(СЕГОДНЯ();СЕГОДНЯ()+ДАТА(8;1;0);,06;,075;100;2).

Результатом этой формулы будет 91,10 долларов — именно такую сумму стоит заплатить за облигацию номиналом в 100 долларов с шестью процентами годовых, чтобы прибыльность составила 7,5%. Каждый год инвестор будет получать 6%*100 долларов, плюс при погашении облигации он получит дополнительную прибыль в 8,90 долларов. Эти два компонента — проценты и дисконт — формируют доходность облигаций. Фактическая дата выпуска облигации может отличаться от даты ее покупки инвестором. Облигации выпускают многие организации, так производитель кондиционеров кватро клима имеет достаточно высокую ликвидность своих ценных бумаг, которая основывается на качестве продукции.

В рассмотренном примере облигации были выпущены за два года до их покупки, следовательно, инвестор будет получать за них проценты только в течение 8 лет. Если же процентная ставка упала с момента выпуска и инвестору достаточно 5,2%, формула слегка изменится: =ЦЕНА(СЕГОДНЯ();СЕГОДНЯ()+ДАТА(8;1;0);,06;,052;100;2). При этих обстоятельствах инвестор может заплатить за стодолларовую облигацию 105,18 долларов. На рис. 11.17 эти вычисления показаны на рабочем листе.

Вычисление доходности

В предыдущем примере инвестор знал необходимую ему доходность и вычислял такую цену облигации, чтобы получить ее. Если же, наоборот, он знает цену облигации, то функция ДОХОД поможет вычислить прибыльность инвестиций. Синтаксис этой функции следующий: ДОХОД (расчетный_день;срок_погашения;ставка;цена_покупки;номинал;частота;базис).

Рис. 1. Использование функции ЦЕНА

Инвестор все еще заинтересован в покупке десятилетней облигации с 6 процентами, выплачиваемыми дважды в год, однако на этот раз он хочет заплатить всего 93,95 долларов за стодолларовую облигацию. Следующая формула вычисляет процентную ставку за восемь лет, оставшихся до даты погашения: =ДОХОД(СЕГОДНЯ();СЕГОДНЯ()+ДАТА(8;1;0);,06;93,95;100;2). Если инвестор заплатит за облигацию 93,95 долларов, то получит от своих инвестиций 7%. Если бы он заплатил за облигацию больше ста долларов, то получил бы от инвестиций меньше 6% (рис. 2).

Рис. 2. Когда цена выше номинальной стоимости облигации, прибыльность ниже купона

Решение финансовых задач в Excel. Функции ДОХОД и ИНОРМА

Рассматривается возможность приобретения облигаций трех типов, каждая из которых с номиналом в 100 руб. и сроком погашения 9.10.2007 г. Курсовая стоимость этих облигаций на дату 25.07.2005 г. составила соответственно 90, 80 и 85 руб.

Годовая процентная ставка по купонам (размер купонных выплат) составляет:

для первой облигации 8 % при полугодовой периодичности выплат;

для второй облигации – 5 % при ежеквартальной периодичности выплат;

для третьей облигации – 10 % с выплатой 1 раз в год.

Расчеты ведутся в базисе фактический/фактический.

Провести анализ эффективности вложений в покупку этих облигаций, если требуемая норма доходности составляет 15% .

Алгоритм решения задачи.

Чтобы оценить эффективность вложений в покупку каждой из облигаций, рассчитаем их годовую доходность, используя функцию ДОХОД:

ДОХОД (дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; цена; погашение; частота; базис)

Для решения задачи построим на листе Excel таблицу, в ячейки которой введем исходные данные и формулы расчета требуемых величин (рис. 4.27).

Выполним также расчет доходности, непосредственно задавая значения аргументов в функции ДОХОД.

Рис. 4.27. Применение функции ДОХОД для оценки доходности облигаций

Аргументы, содержащие даты, введем с помощью функции ДАТА (можно также указывать ссылки на ячейки, содержащие даты).

Для облигации первого типа:

=ДОХОД (ДАТА(2005;7;25);ДАТА(2007;10;9);8%;90;100;2;1)= 13,36%

Для облигации второго типа:

=ДОХОД (ДАТА(2005;7;25);ДАТА(2007;10;9);5%;80;100;4;1)= 15,93%

Для облигации третьего типа:

=ДОХОД (ДАТА(2005;7;25);ДАТА(2007;10;9);10%;85;100;1;1)= 18,83%

Результаты, полученные различными способами, совпадают.

Доходность по второй и третьей облигациям (15,93% и 18,83% соответственно) выше заданной нормы (15%), а по первой облигации (13,36%) – ниже. Следовательно, целесообразно покупать облигации второго и третьего типов.

Коммерческий банк предлагает свои сберегательные сертификаты номиналом 100 000 руб. сроком на 8 месяцев. Дата соглашения – 10.01.2005 г. Цена продажи составляет 85 000 руб. Способ вычисления дня – фактический/360. Необходимо определить доход за этот период.

Алгоритм решения задачи.

Для вычисления доходности данной финансовой операции, возвращающейся в виде годовой ставки, рассчитанной по простым процентам, используем функцию ИНОРМА, которая задается следующим образом:

ИНОРМА (дата_согл; дата_вступл_в_силу; инвестиция; погашение; базис)

Исходные данные задачи представим в виде таблицы. В соответствующую ячейку введем формулу, обеспечивающую вычисление доходности сберегательного сертификата (рис. 4.28).

Для проверки правильности результата в функцию ИНОРМА введем значения аргументов в непосредственном виде:

Очень часто предпринимателям приходится производить расчет эффективности будущих операций. Для автоматизации подобных расчетов можно составить электронную таблицу. Пример упрощенной таблицы представлен на рис. 1.

Рис. 1. Таблица расчета прибыли (с числовыми данными)

В данной таблице имеются четыре области:

• Ставки налогов (область А1:В2).
• Суммы реализованных товаров, издержек и дебетового НДС (область А4:В6).
• Расчет НДС, подлежащего уплате в бюджет (область А8:В9).
• Расчет прибыли и налогов на прибыль (область А11:В14).

Заметим, что первые две области предназначены для ввода информации, а последние — для ее дальнейшей обработки. Рассмотрим формулы, введенные в область расчета (рис. 2).

Рис. 2. Таблица расчета прибыли (с формулами)

Формула для расчета налогового обязательства по НДС описывалась в этой статье. Табличный вид этой формулы следующий: =ОКРУГЛ(B4*(B1/(1+B1));2) .

Формула расчета НДС, подлежащего уплате в бюджет, определяется вычитанием суммы налогового кредита из суммы налоговых обязательств (находится в ячейке В10): =В8–В6 .

Валовая прибыль без НДС (формула в ячейке В12) равна разности суммы реализации и суммы налоговых обязательств: =В4–В8 .

Полученную в результате реализации прибыль можно определить путем вычитания издержек из суммы валовой прибыли: =В11–В5 .

Налог на прибыль равен округленному до второго разряда (до копеек) произведению прибыли на действующую ставку налога на прибыль: =ОКРУГЛ(B12*B2;2) .

Чистая прибыль в результате реализации равняется разности налогооблагаемой прибыли и суммы налога на прибыль: =В12–В13 .

После доработки такую таблицу можно использовать для реальных проектов. Достоинством подобных таблиц является универсальность. Изменяя ставки налогов, таблицы можно подстраивать под действующее на момент расчета законодательство. При изменении суммы реализации и издержек сразу же виден фактический результат проведения будущей и прошедших операций. Это дает возможность моделировать предстоящую деятельность по принципу «а что произойдет, если…». Такая таблица наверняка пригодится также руководителю большого предприятия, на котором ведение бухгалтерского и налогового учета автоматизировано. С ее помощью можно осуществлять элементарное планирование и контроль правильности начисления налогов и использовать в качестве обоев для Windows Phone.

Приступая к разработке таблицы, надо выяснить, где она должна использоваться и кто с ней будет работать. Оперировать с таблицей будет удобнее, если вы подберете оптимальный масштаб ее представления на экране. Excel предоставляет в ваше распоряжение несколько методов ввода информации: при помощи клавиатуры, методы копирования, методы автоматического заполнения ячеек одинаковой информацией и т. д. Вы должны освоить эти методы, для того чтобы на практике быстро выбрать лучший с учетом конкретной ситуации.

Формулы и функции — это средства, которые превращают Excel из калькулятора в электронные таблицы. Поэтому ваш уровень владения этой программой определяется тем, насколько хорошо вы освоите работу с формулами. Таблица будет нагляднее и удобнее в работе, если вы оформите ее, воспользовавшись цветом и рамками. Для данных таблицы необходимо выбрать подходящий формат представления. Неудачный выбор формата может привести к неправильной трактовке данных. Что касается практического применения полученных знаний, то вы видите, что даже на этом этапе вы уже можете выполнить расчет НДС и налога на прибыль.