Расчет финансовой модели бизнеса в формате excel

Любой бизнес-план нуждается в финансовых расчетах. А наиболее удобный инструмент для этого – табличный процессор Excel. Популярность программы объясняется простотой использования и многофункциональностью. Рассмотрим возможности редактора, которые будут полезны при составлении бизнес-модели.

Основы построение финансовой модели в Excel

Модель можно поместить на один лист или на разные листы. В любом случае, порядок расчетных таблиц должен соответствовать логике описания проекта:

• таблицы для расчета инвестиций;
• доходная и затратная часть;
• финансирование;
• итоговые отчетные формы, показатели.

Инвестиционный план

Основные элементы:

• строительство и/или покупка зданий;
• покупка оборудования;
• расходы будущих периодов;
• инвестиции в ЧОК (чистый оборотный капитал).

Исходные данные для расчета затрат на покупку или строительство зданий:

Расчеты:

1. График оплаты без НДС = Затраты с НДС / (1 + ставка НДС). Формула в Excel для ячейки С6: =C4/(1+$B$5).
2. Незавершенные вложения – сумма вложений в активы без учета НДС до периода их постановки на баланс. Формула в Excel для ячейки С8: =ЕСЛИ(C1<$B$7;СУММ($C6:C6);0).
3. Сумма амортизации начисляется со следующего периода. Формула в Excel для ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).
4. Балансовая стоимость актива – разница между начальной стоимостью и амортизационными отчислениями за весь период существования актива. Формула в Excel для ячейки D12: =D9-СУММ($C11:D11).
5. Формула для расчета первоначальной стоимости актива — =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).
6. НДС к зачету (в период постановки актива на баланс) – общая величина налога. Формула для ячейки С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).
7. Формула для расчета кредиторской задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).

Затраты на приобретение оборудования и элементы расходов будущих периодов в инвестиционном плане составляются аналогично. Особенности затрат будущих периодов:

• оприходуются на баланс в составе текущих активов;
• не облагаются налогом на имущество (в отличие от оборудования);
• амортизируются быстрее, в течение 1-2 лет.



Прогнозирование доходов

Чтобы построить план продаж, нужно определить объем в натуральном выражении (для каждого вида продукции) и цену реализации (каждого вида продукции). Выручка определяется по каждому виду товара (работ и услуг) как произведение объема и цены.

В Excel составляются таблицы для каждого периода планирования и для каждого вида продукции с планируемым объемом выпуска (в натуральных единицах).

Из цены реализации нужно вычленять сумму налога на добавленную стоимость. Эти деньги не входят в состав выручки – они перечисляются в бюджет.

Формулы:

• Цена без НДС = цена с НДС / (1 + налоговая ставка).
• Величина НДС = (цена с НДС * налоговая ставка) / (1 + налоговая ставка).

Расчетная таблица может выглядеть следующим образом:

1. Формула для расчета цен без НДС: =C7/(1+$B$8).
2. Расчет налога на добавленную стоимость: =C7-C9.
3. Выручка с налогами: =C4*C7.

План текущих расходов

Элементы затрат:

• сырье и материалы;
• оплата труда;
• начисления на зарплату;
• амортизация;
• прочие расходы.

При учете затрат на материалы выделяем налог добавленной стоимости. Это необходимо для учета подлежащих возврату сумм (задолженность перед бюджетом уменьшится).

Затраты на сырье и материалы увеличиваются прямо пропорционально объему выпуска. Если, к примеру, на пошив одной сорочки требуется полтора метра ткани, то на две единицы продукции – 3 метра и т.д. Расход считается по формуле:

Количество материалов = удельный вес * объем производства.

Пример таблицы учета текущих затрат на сырье и материалы:

Формула для расчета налога на добавленную стоимость – в строке формул.

Формула вычисления цены без НДС: =C5/(1+$B$6).

Расчет затрат с НДС: =C4*C5.

Налог на ДС: =C4*C6.

Затраты без НДС: =C4*C7.

Прочие расходы:

• аренда,
• реклама,
• оплата связи;
• ремонт и т.д.

При составлении финансовой модели предприятия в Excel учитывается каждая статья расходов.

Финансовая модель предприятия в Excel

Когда спланированы продажи и затраты, можно приступать к формированию баланса, плана доходов и расходов, движения денежных средств. Чтобы модель пересчитывала значения в автоматическом режиме, данные в сводных отчетах рассчитываются с помощью формул или напрямую извлекаются из операционных планов (с помощью ссылок).

План доходов и расходов финансовой модели:

Доходы и расходы расписаны по статьям. Если планируется выпуск десятков наименований продукции, то лучше определить их в группы. Чтобы не перегружать отчет. В сводную таблицу добавлены аналитические показатели: рентабельность и прибыль с нарастающим итогом. Когда нужно больше аналитики, формируют отдельные таблицы.

План движения денежных средств:

Скачать пример финансовой модели предприятия в Excel

По теме: Финансовая модель в Excel при покупке бизнеса.

Предполагается, что предприятие не будет привлекать заемные средства. Поэтому раздел «Финансовая деятельность» отсутствует.

Наше обучающее видео

С НАМИ ЭФФЕКТИВНЕЕ!

Любой бизнес-план без финансовой модели — это расплывчатые фантазии. Не дают четкого представления о развитии компании и не способны убедить инвесторов в прибыльности проекта. В статье расскажем: что из себя представляет финансовая модель бизнеса и на простом примере пошагово покажем, как ее составить.

1) Что такое финансовая модель?

Финансовая модель — это набор связанных между собой характеристик, отражающих текущее состояние дел и прогнозы на будущее компании. А если проще, то это выражение вашей бизнес-модели в конкретных цифрах.

На примере идеи для малого бизнеса объясним, чтобы было понятнее «Изготовление домашних пельменей». На этом же примере будем раскрывать нюансы построения финмодели.

Некий предприниматель задумал устроить небольшой цех по производству пельменей на дому. Чтобы понять, насколько рентабельным будет такой бизнес, ему нужно просчитать: объемы продаж, прибыль, расходы и т.д. — на несколько месяцев вперед. Такой анализ позволит понять: выгодно ли вообще этим заниматься, сколько можно зарабатывать, как наращивание темпов производства отразится в итоге на доходности, возможные темпы роста и за какое время вложения начнут окупаться.

Увеличение продаж даст большую прибыль, а рост издержек период окупаемости растянет. Но вот конкретные показатели как влияют друг на друга в цифрах — не очевидно. Все возможные параметры помогают связать между собой в одном файле и одним нажатием клавиши спроектировать финансовая модель. Например, насколько процентов надо увеличивать объем продаж каждый месяц, чтобы закрыть кредит на полгода раньше запланированного срока.

Нужна финансовая модель, если:

ﾷ вы хотите построить стабильно растущий бизнес, устойчивый к рыночным колебаниям;

ﾷ ищете инвесторов (тогда финмодель будет обоснованием выгодности вложений в ваш проект);

ﾷ у вас уже есть бизнес, вы хотите быть уверенными, что ему не грозит банкротство, и понимать, как различные решения отразятся на финансовых показателях.

2) С чего начать предпринимателю, пошагово

Вам нужны будут входные данные, которые можно разбить на 3 группы:

1. Инвестиции. Сюда входят все, во что вы вкладываетесь для старта проекта: покупка активов (оборудования, зданий и т.д.) и стартовые затраты (лицензии, регистрация, набор персонала и т.д.). Плюс нужно зафиксировать для себя начало, окончание и график финансирования каждого инвестиционного этапа.

2. Расходы. Это: прямые (переменные) издержки (цены материалов, нормы расхода, расходы на производство единицы продукции), общие (постоянные) издержки (аренда помещения, содержание оборудования, хозяйственные расходы, маркетинговые затраты и т.д.) и персонал (график работы, оклады, премии и проценты).

3. Доходы. Это: цены продаж (с указанием сезонности цен и инфляции), объем продаж (в единицах и с учетом сезонности спроса). Здесь надо прописать все продукты и услуги, от которых планируете получать прибыль.

Порядок действий такой (сейчас кратко, а чуть ниже раскроем каждый шаг подробно):

1. Составьте инвестиционный план.

2. Спланируйте продажи.

3. Спрогнозируйте расходы.

4. Рассчитайте операционную прибыль.

5. Не забудьте учесть налоги, амортизацию, проценты по кредиту.

Совет: не старайтесь сразу охватить все аспекты. Идите от простого к сложному, иначе рискуете запутаться в формулах и ссылках. Сначала внесите в таблицы основные показатели финансовой модели и пропишите связи между ними (например, «объем продаж → выручка» или «стоимость материалов → затраты»), а потом будете дополнять и корректировать параметры и связи между ними.

3) Инвестиционный план

Здесь расписываем стартовые затраты (подсчитываем, сколько нам нужно денег, чтобы начать): что необходимо закупить, кого нанять, цену аренды помещения и т.д. И указываем начало и конец каждого периода.

Вернемся к нашему примеру: вносим в таблицу все необходимое оборудование, получение сертификата соответствия, регистрация ИП — получаем цифру, которая нам необходима, чтобы начать производство. Арендовать помещение не надо — производство будет организовано на дому. Работники на первом этапе тоже не нужны — наш предприниматель будет сам лепить, собирать и развозить заказы.

Если это разовое событие (но имеющее цену) — указывайте для него только «дату начала».

Если это длящееся во времени событие — указывайте «дату начала» и «дату окончания».

Стоимость этапа можно ввести и одной суммой, но если она оплачивается несколькими платежами — лучше разбить платеж по месяцам. Но общую сумму тоже надо указать.

Планирование доходов

Сюда вносим все источники предполагаемой прибыли и суммы по месяцам: текущему и планы на последующие. Данные можно написать теоретические или взять из прошлогодних отчетов, если ваш бизнес уже функционирует.

В нашем примере источник один — продажа пельменей. Указываем цену за килограмм продукта и сколько планируем продавать.

Планирование расходов

В этой вкладке собираем все расходы: на аренду, зарплату, производство, управление, уплату налогов, процентов по кредиту, себестоимость производства и т.д.

Так как наш предприниматель производит пельмени на дому, то наши расходы будут примерно следующими (повторимся — перечень и суммы берем условные):

Операционная прибыль

Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и всеми затратами по проекту.

В нашем примере она будет выглядеть так:

Можно подробно расписать каждый пункт выручки и каждую статью расходов. Мы для простоты указали итоговые цифры из предыдущих вкладок.

По сути сейчас вы получаете полную картину движения денежных средств в вашем бизнесе: откуда приходят деньги, на что тратятся и сколько оседает в виде чистой прибыли.

Налоги, проценты

Сюда собираем все обязательства: налоги, проценты по кредитам, страховку. Эти цифры учитываем, как отдельную статью расходов при планировании.

По сумме налогов лучше проконсультироваться у специалиста, которые посчитает их в зависимости от выбранной вами при регистрации системы налогообложения.

В нашем примере не учитываются проценты, потому что кредит предприниматель не брал, а начал бизнес на собственные сбережения. А сумму обязательных налогов и страховых взносов мы указали одной цифрой в строке «Налоги» на странице планирования расходов.

Финансовая модель в формате Excel

Для построения финмодели чаще всего используют MS Excel. Есть еще программа Project Expert, но она скорее для профессионалов и предназначена для проведения очень глубокого анализа.

Общие правила составления финансовой модели в Excel:

ﾷ разделяйте расчеты разных процессов по разным листам. А потом используйте гиперссылки, чтобы учесть итоговое значение в расчетах на других листах;

ﾷ структурируйте данные просто, давайте комментарии, используйте общепринятые обозначения — чтобы посторонний человек (например, будущий инвестор) смог разобраться «что к чему» в вашей модели;

ﾷ прописывайте формулы там, где это возможно, а не вставляйте просто значения входных данных. Так вы сможете, изменив один параметр, увидеть последствия для всего бизнеса;

ﾷ если параметров много, для наглядности выделяйте статьи разными цветами, например, доходы голубым, расходы желтым и т.д.

Воспользоваться также можно готовыми шаблонами финансовых моделей из интернета. Но так как нет единого решения даже для одинаковых бизнесов, их все равно придется адаптировать под свой проект. Если у вас нет профильного образования и вообще вы плохо ориентируетесь во всей этой бухгалтерии — лучше доверить создание финмодели профессионалам.

1) Пример построения финансовой модели

В финансовых расчетах нуждается любой бизнес-план. Табличный процессор Excel – наиболее удобный инструмент для этого. Популярность программы объясняется простотой использования и многофункциональностью. Рассмотрим возможности редактора, которые будут полезны при составлении бизнес-модели.

Основы построение финансовой модели в Excel

Модель можно поместить на один лист или на разные листы.

В любом случае, порядок расчетных таблиц должен соответствовать логике описания проекта:

ﾷ таблицы для расчета инвестиций;

ﾷ доходная и затратная часть;

ﾷ финансирование;

ﾷ итоговые отчетные формы, показатели.

Инвестиционный план

Основные элементы:

ﾷ строительство и/или покупка зданий;

ﾷ покупка оборудования;

ﾷ расходы будущих периодов;

ﾷ инвестиции в ЧОК (чистый оборотный капитал).

Исходные данные для расчета затрат на покупку или строительство зданий:

Расчеты:

1. График оплаты без НДС = Затраты с НДС / (1 + ставка НДС). Формула в Excel для ячейки С6: =C4/(1+$B$5).

2. Незавершенные вложения – сумма вложений в активы без учета НДС до периода их постановки на баланс. Формула в Excel для ячейки С8: =ЕСЛИ(C1<$B$7;СУММ($C6:C6);0).

3. Сумма амортизации начисляется со следующего периода. Формула в Excel для ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).

4. Балансовая стоимость актива – разница между начальной стоимостью и амортизационными отчислениями за весь период существования актива. Формула в Excel для ячейки D12: =D9-СУММ($C11:D11).

5. Формула для расчета первоначальной стоимости актива — =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).

6. НДС к зачету (в период постановки актива на баланс) – общая величина налога. Формула для ячейки С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).

7. Формула для расчета кредиторской задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).

Затраты на приобретение оборудования и элементы расходов будущих периодов в инвестиционном плане составляются аналогично. Особенности затрат будущих периодов:

ﾷ оприходуются на баланс в составе текущих активов;

ﾷ не облагаются налогом на имущество (в отличие от оборудования);

ﾷ амортизируются быстрее, в течение 1-2 лет.

Прогнозирование доходов

Чтобы построить план продаж, нужно определить объем в натуральном выражении (для каждого вида продукции) и цену реализации (каждого вида продукции). Выручка определяется по каждому виду товара (работ и услуг) как произведение объема и цены.

В Excel составляются таблицы для каждого периода планирования и для каждого вида продукции с планируемым объемом выпуска (в натуральных единицах).

Из цены реализации нужно вычленять сумму налога на добавленную стоимость. Эти деньги не входят в состав выручки – они перечисляются в бюджет.

Формулы:

ﾷ Цена без НДС = цена с НДС / (1 + налоговая ставка).

ﾷ Величина НДС = (цена с НДС * налоговая ставка) / (1 + налоговая ставка).

Расчетная таблица может выглядеть следующим образом:

1. Формула для расчета цен без НДС: =C7/(1+$B$8).

2. Расчет налога на добавленную стоимость: =C7-C9.

3. Выручка с налогами: =C4*C7.

План текущих расходов

Элементы затрат:

ﾷ сырье и материалы;

ﾷ оплата труда;

ﾷ начисления на зарплату;

ﾷ амортизация;

ﾷ прочие расходы.

На материалы при учете затрат выделяем налог добавленной стоимости. Для учета это необходимо подлежащих возврату сумм (задолженность перед бюджетом уменьшится).

Увеличиваются прямо пропорционально объему выпуска затраты на сырье и материалы. Если, к примеру, на пошив одной сорочки требуется полтора метра ткани, то на две единицы продукции – 3 метра и т.д. Расход считается по формуле:

Количество материалов = удельный вес * объем производства.

Пример таблицы учета текущих затрат на сырье и материалы:

Формула для расчета налога на добавленную стоимость – в строке формул.

Формула вычисления цены без НДС: =C5/(1+$B$6).

Расчет затрат с НДС: =C4*C5.

Налог на ДС: =C4*C6.

Затраты без НДС: =C4*C7.

Прочие расходы:

ﾷ аренда,

ﾷ реклама,

ﾷ оплата связи;

ﾷ ремонт и т.д.

Учитывается каждая статья расходов при составлении финансовой модели предприятия в Excel.

Финансовая модель предприятия в Excel

Когда продажи и затраты спланированы, приступать можно к формированию баланса, плана доходов и расходов, движения денежных средств. Чтобы модель пересчитывала значения в автоматическом режиме, данные в сводных отчетах рассчитываются с помощью формул или напрямую извлекаются из операционных планов (с помощью ссылок).

План доходов и расходов финансовой модели:

Доходы и расходы расписаны по статьям. Если планируется выпуск десятков наименований продукции, то лучше определить их в группы. Чтобы не перегружать отчет. В сводную таблицу добавлены аналитические показатели: рентабельность и прибыль с нарастающим итогом. Когда нужно больше аналитики, формируют отдельные таблицы.

План движения денежных средств:

Предполагается, что предприятие не будет привлекать заемные средства. Поэтому раздел «Финансовая деятельность» отсутствует.

5) Финансовый анализ компании

На базе финансовой модели старятся прогнозные финансовые отчёты (отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств, баланс). Эти отчёты могут быть использованы для анализа финансового состояния компании в будущем, например, такие показатели, как

ﾧ Финансовый анализ

ﾧ структура и динамика капитала

ﾧ факторный анализ

ﾧ анализ ликвидности

ﾧ анализ финансовой устойчивости

ﾧ расчёт рентабельности капитала

ﾧ расчёт коэффициентов оборачиваемости

ﾧ анализ прибыльности

ﾧ эффективность основных средств и производительности труда

ﾧ Анализ себестоимости

ﾧ различные базы распределения расходов

ﾧ анализ структуры и видов затрат

ﾧ анализ маржинальности отдельных продуктов

ﾧ Инвестиционный анализ

ﾧ Расчёт инвестиционных показателей (IRR, NPV, PB и т.д.);

ﾧ Анализ эффективности для заинтересованных сторон инвестиционного проекта: акционеры, кредиторы, бюджетная эффективность;

ﾧ Оценка стоимости бизнеса.

6) Планирование и бюджетирование

Составляя план своей деятельности и имея финансовую модель организации, прогнозные финансовые отчёты и финансовые результаты мы можем получить, если они нас не устраивают, внести соответствующие корректировки.

На мой взгляд здесь стоит отметить, что возможно понимать, необходимо иметь финансовую модель не для компании в целом, а для каждого подразделения или вида деятельности, что позволит консолидировать информацию по всей компании и более чётко спрогнозировать деятельность всей компании, особенно когда она включает в себя значительное количество разных подразделений и филиалов. Особенно это важно, когда одни подразделения являются поставщиком услуг / товаров для других подразделений. В этих случаях, финансовая модель позволить загрузить мощности наиболее эффективным образом.

Приведу вам пример – при строительстве завода (у него своя финансовая модель) возник дефицит энергоресурсов (пара), в виду чего потребовалось построить ещё и котельную, которая снабжала паром не только завод, но и другие объекты комплекса. Вопрос: как составить финансовую модель инвестиционного проекта? Необходимо конечно же упомянуть, что все финансовые модели строятся с учётом допущений, которые позволяют в некоторых случаях снять такие вопросы с рассмотрения.

Наличие детальной финансовой модели организации, важно также отметить, что при использовании её при планировании и бюджетировании, необходимо строить управленческий учёт, который позволял бы собирать информацию о финансово-хозяйственной деятельности в таких же аналитических разрезах, в противном случае, данные финансовой модели и отчётности будут несопоставимы.

Вывод:

В этой статье я постаралась познакомить вас с основными аспектами финансового моделирования, на какие вопросы может дать ответ этот процесс (финансовое моделирование).

Основной задачей при моделировании – является разработка структуры финансовой модели, отдельных её частей и её декомпозиция, а также хорошее знание предметной области. Поэтому, финансовая модель, как правило делается, минимум, двумя специалистами – специалистом по моделированию и специалистом, владеющим содержанием деятельности (технологией и знанием рынка). Имейте это в виду, если Вам потребуется разработка финансовой модели, вполне возможно, что большую часть информации о бизнесе имеете только Вы.

Создав финансовую модель, важно не убрать её «на дальнюю полку» и открыть только через год, а как можно чаще, особенно на первоначальном этапе, вести анализ своей деятельности и составлять план с фактом.

Создайте финансовую модель для четкого представления о развитии компании и отражайте текущее состояние дел и процессы на будущее!

Грамотный расчет плановых показателей по движению денежных потоков, выручки и прибыли — один из ключевых факторов в управлении организацией. На сегодняшний день разработано немало инструментов, призванных облегчить решение поставленной задачи. Однако многие из них требуют длительного освоения и высокого уровня базовых навыков, да и стоимость подобных решений не всегда соизмерима с функционалом, которые они обеспечивают. Впрочем, есть и альтернативный вариант, позволяющий провести анализ данных в нужном формате, и получить на выходе желаемый результат. Финансовая модель бизнеса в Excel, построенная с соблюдением принципов, гарантирует получение качественной прогнозной отчетности, необходимой для эффективного контроля за организационными процессами.

Общее представление

При разработке шаблонов для экономического планирования учитываются основные показатели деятельности предприятия, к числу которых относятся:

• доходы и расходы;
• прибыль;
• денежные потоки;
• активы и обязательства.

Несмотря на внешнюю схожесть с бюджетной системой, специфика использования такого инструмента, как финансовое моделирование в эксель, предусматривает большее количество упрощений и вариативных параметров. Подобный подход обуславливается целевыми задачами, решение которых является целью прогнозирования. Отчетная таблица призвана обеспечить возможность быстрой оценки потенциальных результатов операционной деятельности и стабильности состояния организации при изменении внешних и внутренних факторов.

Построение финмодели в Excel от Microsoft или в Google docs предусматривает внесение части информации вручную, тогда как зависимые данные определяются с помощью базовых формул. Благодаря этому любая корректировка позволяет моментально пересчитать итоговые значения, оценить риски и проанализировать перспективы получения прибыли.

За счет проделанной работы формируются три типа отчетности:

• балансовые показатели предприятия;
• аналитика результатов (ОФР);
• отчет по движению денежных средств (ОДДС).

Грамотное применение полученных результатов упрощает управленческий процесс — так же, как и использование программных решений от компании «Клеверенс», исключающих вероятность технических ошибок при учете активов организации.

Финансовое моделирование проекта в Excel: что нужно знать

Для тех, кто планирует самостоятельно разобраться в особенностях и нюансах создания рабочей модели, лучшим вариантом станет последовательный переход от простых вещей к более сложным. Планомерный подход позволит избежать неточностей, связанных с использованием формул и подстановкой значений. Пошаговый план выглядит следующим образом:

1. Создайте предварительный вариант с минимальным количеством данных, и задайте локальные критерии расчета для зависимых переменных. В качестве примера можно привести выручку относительно цены продукции и объемов реализации, фонд оплаты труда при сдельной работе, социальные отчисления ФОТ и т.д.
2. Обобщите параметры в рамках общей системы, и проведите предварительную проверку функциональности готовой структуры. Ключевой критерий — схождение баланса, отклонения в котором свидетельствуют о допущенных ошибках. Небольшое количество формул позволяет без особых усилий выявить проблемные зоны, требующие корректировки.
3. Детализируйте финансовый расчет бизнес-плана в Excel, дополнив его новыми базовыми показателями. Раскройте специфику формирования себестоимости продукции, уточните периоды взаиморасчетов с поставщиками исходя из имеющихся коммерческих условий, привяжите к производственным объемам корреляцию, учитывающую величину переходящего товарного остатка. При добавлении параметров также следует проверять работоспособность системы, чтобы исключить «перекос» формульных значений.

Поэтапная реализация проекта управления отчетностью позволяет не только отследить взаимозависимость ключевых факторов, но и лучше понять структуру доходов и расходов, исходя из которой можно выбрать грамотный курс развития организации.

Как построить финансовую модель компании в Excel: инструкция пошагово

В качестве наглядного примера рассмотрим вариант для предприятия, специализирующегося на розничной торговле. Подобный выбор не случаен, поскольку производственные процессы априори отличаются более сложной структурой, предполагающей материальные затраты, амортизацию, незавершенные к окончанию периода циклы, а также разнородные формы складских запасов. Кроме того, коммерческая деятельность, связанная с продажами, допускает исключение дебиторской задолженности — в тех ситуациях, когда клиентам не предоставляются опции с рассрочкой или отсрочкой платежей.

Подсчет доходов

Ключевым фактором на первом этапе выступает объем реализации. Самый простой вариант — внесение в фин модель, формируемую в Эксель, показателя выручки в денежном выражении, который позже может быть детализирован как производная от перемножения цены и количества для каждой позиции в номенклатуре. Подобный параметр также позволяет грамотно рассчитать расходы на закупку продукции.

Одной из главных сложностей на этой стадии выступает построение плана продаж. В ситуациях, когда отчетная таблица составляется для обычного тестирования, можно взять любые значения «с потолка», однако, если вы сразу рассчитываете на результат, способный принести практическую пользу — стоит заняться планированием более детально.

К числу важных факторов, требующих учета при прогнозировании, следует отнести величину налога на добавленную стоимость, по умолчанию включенного в цену реализации. Несмотря на то что налоговые отчисления формально поступают в структуре выручки, их нельзя отнести к доходной статье, поэтому выделение НДС позволит рассчитать чистую прибыль с каждой позиции.

Кроме того, нелишним станет добавление аналитики по номенклатуре, отражающей такие характеристики операционной деятельности, как:

• доля возврата продукции;
• типы клиентов (физические или юридические лица);
• реквизиты торговой точки или региона продаж.

Важно понимать, что на предварительном этапе чрезмерно подробная детализация может привести к лишней путанице, тогда как основной задачей проекта выступает составление базового плана по доходности.

Пример планирования расходов

Расходные статьи изначально также рассматриваются в общей перспективе. Для обобщенной структуры достаточно выделить несколько элементов, таких как:

• Материальные затраты. В рамках упрощенной версии будем считать, что в эту категорию входит только приобретение товаров без НДС, количество которых полностью совпадает с объемом реализации. Исходя из этого, критериями получаемой величины станут стоимость закупки и количество продаж.
• Зарплатный фонд. Опять же, для базового варианта достаточно указать общую сумму, без дробления на отдельные элементы.
• Социальные отчисления. В этом случае используются зависимые переменные, рассчитываемые с помощью формулы. Как правило, стандартным показателем считается 30% от величины ФОТ, плюс дополнительные страховые взносы, размер которых определяется классом риска профессиональной деятельности, определенным для предприятия. В качестве примера возьмем минимально возможный размер, составляющий 0,2%.
• Амортизация. Даже с учетом того, что наше условное предприятие занимается исключительно розничной торговлей, на его балансе все равно могут быть основные средства и нематериальные активы, относящиеся к собственности. Стандартная практика — расчет среднемесячной суммы, базирующийся на теоретических или практических критериях.

• Иные расходы. Фактически начальная стадия детализации, предполагающая отражение постоянных трат компании, легко поддающихся планированию. В рассматриваемую категорию можно включить затраты на аренду торговых площадей, размещение рекламы, представительские и командировочные компенсации, и т.п.

Указанного списка вполне достаточно для реализации проектной модели, после проверки которой можно перейти сначала к дроблению базовых значений, а затем и к обобщению полученных данных.

Составление планового отчета о финансовых результатах

Отправной точкой формирования отчетности выступает подсчет прибылей и убытков за отдельно взятый период. Аналогичное правило применяется и к построению бюджетной аналитики, поскольку для заполнения балансового раздела необходимы результирующие показатели. В случае с тестовой версией достаточно взять плановые значения основной операционной деятельности, где разность между доходами и расходами определяет итог на конкретном временном этапе.

Это позволяет перейти к построению ОФР, для которого характерна взаимосвязь с балансом и ОДДС:

Финансовые результаты	Балансовая строка	ДДС
Прибыль или убыток от операционной деятельности	Нераспределенная величина добавляется к данным за предшествующий период	—
Выручка	—	Входящие поступления от взаиморасчетов с клиентами. Суммовой параметр корректируется с учетом переведенных авансов и текущей задолженности по следующей формуле: Поступления = Выручка + Авансовые платежи — Задолженность по отгрузкам
Расходы	—	Выплаты, учитывающие предоплату и долговые обязательства перед кредиторами. Для расчета применяется формульное значение: Платежи = Денежные затраты + Авансы выданные — Кредиторская задолженность

Для большей информативности следует дополнить отчет еще двумя строками:

• Рентабельность реализации — расчетный критерий, равный соотношению между операционной прибылью и выручкой.
• Порог безубыточности, выраженный в деньгах — предусматривает предварительное разделение постоянных и переменных расходных статей.

Формирование отчетности ОДДС

На этой стадии основной задачей выступает обобщение денежных поступлений и оттоков, расчет чистой разницы между ними, и суммирование полученного значения с оставшимися средствами на начало периода, позволяющее вычислить планируемый остаток. Результирующая сумма связывает аналитический базис с балансом. В рамках рассматриваемого примера возьмем за основу несколько допущений:

• Предприятие специализируется только на профильной деятельности, не осуществляя сторонних закупок и финансовых операций, и не меняя состав учредителей. Единственным видом операций остается текущая категория.
• Оплата поставляемой продукции делится на две стадии: 60% авансовым платежом, перечисляемым в месяце, предшествующем отгрузке товара, и 40% — расчет по факту приемки на склад.
• Для выплат в рамках ФОТ также предусмотрены два перевода: половину составляет аванс, выдаваемый в период начисления, вторые 50% оплачиваются в следующем календарном отрезке так же, как и страховые взносы.

В качестве прочих расходов можно взять арендную плату — взаиморасчеты с собственником торгового помещения проводятся ежемесячно, сразу после выставления счета.

Результатом подстановки указанных значений становится модель ОДДС, отражающая специфику движения денежных потоков в рамках деятельности организации.

Сведение планового баланса

Обобщим технику составления в сводной таблице:

Показатель на начало периода	Формула	Пояснения
Основные средства	Баланс на начало предыдущего месяца — Амортизация за месяц (ОФР)	—
Запасы	—	Неизменны и равняются нулю из-за допущения, согласно которому весь объем реализуется за период
Дебиторская задолженность	Баланс на первое число предыдущего месяца + Платежи контрагентам за поставку (ОДДС) — Материальные расходы (ОФР)	В рассматриваемом примере отсутствует дебиторская задолженность
Денежные средства	Остаток на момент начала периода (баланс) + Чистый поток (ОДДС)	—
Уставный капитал	—	1000 рублей (ввиду условия об отсутствии новых учредителей)
Нераспределенная прибыль	Начальный показатель (баланс) + Поступление за месяц (ОФР)	—
Кредиторская задолженность	Значение отправной точки + Начисления ФОТ, социальным выплатам и аренде (ОФР) — Соответствующие платежи (ОДДС)

Общие требования

Примеры построения проекта финансовой модели предприятия в программе Excel, в том числе рассмотренный в данной статье, позволяют вывести ряд основных критериев, которые нужно учитывать при планировании. Итоговый результат моделирования должен соответствовать следующим стандартам.

Простота

Очевидно, что чем сложнее структура деятельности организации — тем более детализированными должны быть аналитические инструменты, используемые для анализа эффективности. Однако практика показывает, что грамотный подход к упрощению позволяет избежать ошибок в процессе построения, и способствует более быстрому освоению функциональных механизмов на начальных этапах.

Удобство использования

Последовательная организация блоков гарантирует формирование комплексного представления об экономической составляющей, а также о нюансах составления и ведения отчетности на различных временных интервалах.

Наглядность

Распространенный недостаток — разнесение предпосылок и выводов, затрудняющее определение взаимосвязи между корректируемыми данными и показателями, на которые они влияют. Грамотная визуализация — важный аспект, исключающий сложности адаптации.

Как подготовить финансовую модель

В процессе моделирования можно учитывать различные факторы, включая не только персональные управленческие потребности, но и банковские требования, актуальные в ситуациях, когда необходимо представить подробный инвестиционный проект. Отсутствие практических навыков и наличие достаточного свободного времени — повод для самостоятельного освоения такого эффективного аналитического инструмента, как Эксель. Однако в ситуациях, когда отчет требуется быстро, и должен соответствовать строгим критериям — лучше обратиться за помощью к специалистам.

Заключение

Приведенный пример рассматривает алгоритм создания базовой отчетности, оставляющей широкий диапазон возможностей для дальнейшей оптимизации. Структурирование категорий, группировка данных, учет большего количества внешних факторов — все это позволяет получить более точные результаты, которые станут основой для принятия верных решений, направленных на развитие бизнеса. Финансовое моделирование в Excel помогает понять, как планируемые мероприятия отразятся на прибыли и убытках предприятия, и какие аспекты имеют наибольшее влияние с точки зрения увеличения показателей экономической стабильности и ликвидности — как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Количество показов: 25481

Пример бизнес-плана с расчетами

Уважаемые предприниматели, экономисты и дипломирующие учащиеся ВУЗов, дорогие коллеги и друзья, рад представить вам свою последнюю работу, а именно пример бизнес-плана с расчетами, в котором каждый найдет что-то полезное для своего направления. В цикле постов на данную тему, я подробно и понятным языком разъясню, как подготовить основные таблицы бизнес-плана или практически любого инвестиционного проекта.

---

---

---

Короткое видео о том, что из себя представляет моя Финансовая модель в Excel

---

Скачать Финансовую модель бизнес-плана в формате Excel (версия 3.0)

Последнее обновление модели 09.05.2021г.

Не ищите аналогов, в свободном доступе их нет!

---

Рассматривать, в качестве примера бизнес-плана, я буду свою финансовую модель, расчеты в которой выполняются в обычном файле Excel 2010, где нет ни макросов, ни сводных таблиц, ни сложных диаграмм. Соответственно, быть продвинутым пользователем Excel вам вовсе и не нужно. Тот минимум, который необходимо знать для работы с финансовой моделью, я вам подробно объясню, и, поверьте, это будет очень просто, а главное полезно для вашей будущей работы в Excel.

Итак, строя финансовую модель бизнеса (будь то производство, продажа товаров или предоставление услуг), мы выполним следующие действия и получим соответствующие таблицы и простые наглядные диаграммы к ним:

1. Определим ставки налогов и сборов, и подумаем над тем, какие варианты организации и развития бизнеса стоит рассматривать. Перейти к инструкции раздела >>

2. Запланируем уровень инфляции и определим ставку дисконтирования (чтобы понять, что это такое, рекомендую посмотреть мой получасовой курс по анализу финансовой деятельности предприятия). Перейти к инструкции раздела >>

3. Распишем затраты на запуск (инвестиционные вложения) и рассчитаем амортизацию приобретаемых основных средств (оборудования) прямолинейным методом (если у вас нет затрат на запуск, тогда просто пропустите этот блок). Перейти к инструкции раздела >>

4. Распределим затраты на запуск между источниками финансирования: собственные средства, средства партнеров и инвесторов, кредитные средства (для кредита спрогнозируем ежемесячные платежи). Перейти к инструкции раздела >>

5. Построим организационную структуру предприятия (управление персоналом), составим график выходов сотрудников, чтобы четко понимать, что персонал планируется правильно и в достаточном количестве, а также рассчитаем фонд заработной платы с учетом начислений и определим периоды приема сотрудников на работу. Перейти к инструкции раздела >>

6. Проработаем маркетинговую программу и распределим затраты на маркетинг по статьям. Перейти к инструкции раздела >>

7. Продумаем план операционных расходов и запланируем постоянные и переменные затраты по месяцам, учитывая при необходимости, закупку материалов или продуктов с предоплатой или отсрочкой платежей. Перейти к инструкции раздела >>

8. Грамотно сформируем отпускную цену на каждый продукт или услугу, учитывая конкурентов, желания потенциальных клиентов и собственные потребности. Перейти к инструкции раздела >>

9. Построим прогноз продаж на три года, с учетом предполагаемых скидок и сезонных колебаний рынка, а также при необходимости учтем продажи наших товаров (услуг) с отсрочкой платежа (в рассрочку) до 5 месяцев. Перейти к инструкции раздела >>

10. Определим точку безубыточности как в количественном выражении (сколько продаж должно быть сделано в месяц для достижения порога безубыточности), так и в денежном (сколько денег нужно, чтобы выйти, как говориться, «в ноль»). Перейти к инструкции раздела >>

11. Проанализируем прогноз прибылей и убытков (доходов и расходов), определив, тем самым, насколько рентабельный бизнес мы планируем. Перейти к инструкции раздела >>

12. Рассчитаем показатели эффективности инвестиционных вложений и посмотрим на изменение прогнозных денежных потоков, а также удостоверимся, проведя анализ по месяцам, в том, что денежных средств хватает на ведение бизнеса или, возможно, в какой-то из месяцев необходимо искать источники дополнительного финансирования. Перейти к инструкции раздела >>

13. Сведем прогнозный баланс за расчетный период (за 3-и года). Перейти к инструкции раздела >>

14. Построим график реализации бизнес-проекта с разбивкой по основным этапам. Перейти к инструкции раздела >>

В модели мы сможем выполнить расчет для трех вариантов развития бизнеса. Это может быть важно для тех, кто делает выбор между несколькими типами оборудования, или хочет посмотреть, как будет изменяться финансовая составляющая бизнеса при пессимистичном, оптимистичном и базовом варианте развития событий. Но если вам более чем достаточно одного варианта, то свою работу, в построении финансового плана, вы порядком упростите.

Пример бизнес-плана с расчетами я вам не только покажу, но и детально расскажу, как и с какой логикой строится каждая из таблиц. И если у вас есть необходимость проанализировать собственный бизнес и найти узкие места в нем, или вы только открываете свое дело и готовите бизнес-план для представления инвестору (кредитору), то вам вполне достаточно будет предлагаемых в модели таблиц. После того, как вы их подготовите, достаточно будет дополнить только описательной частью и план организации и видения бизнеса будет у вас полностью готов. Ну а если вы пишите дипломный проект, то информации вам здесь более чем достаточно, для выполнения финансовой части. Тем более что формат таблиц, которые я предлагаю в своей модели, полностью соответствует стандарту UNIDO, и раннее моя модель уже имела успешное практическое применение не только при подготовке дипломных проектов, но и при защите стартапов, в том числе и в Европе.

Что касается времени, которое вам понадобится для подготовки модели, то здесь однозначно сказать тяжело, т.к. все завит от того, насколько сложный проект вы рассматриваете, какие исходные данные у вас уже собраны и насколько вы располагаете временем. Но могу сказать, что при наличии всех необходимых исходных данных, инвестиционный проект вполне реально рассчитать за один день!

Вот перечень исходных данных, которые вам понадобятся для планирования бизнеса в предлагаемой мной модели (период планирования – 3 года):

— макропоказатели: прогноз инфляции на расчетный период или фактическая инфляция прошлых лет и средняя ставка по банковским депозитам (будем максимально упрощать расчет дисконтирования);

— ставка и периодичность уплаты налога на прибыль или единого налога для предпринимателей, ставка НДС (для платильщиков НДС), ставка таможенных сборов (для ввоза импортного оборудования, товаров или сырья), ставка начислений на фонд оплаты труда (процент начислений, взимаемый с предприятий, а не подоходный и социальный налог с сотрудников));

— полный перечень основных фондов, в которые будут вкладываться инвестиции, с ежемесячной разбивкой затрат;

— предполагаемые суммы и даты получения денежных средств от партнеров, инвесторов или банков, а также ставки вознаграждений инвесторов и проценты за пользование кредитами;

— перечень сотрудников и их предполагаемые оклады или тарифы;

— список маркетинговых мероприятий с разбивкой затрат по месяцам;

— перечень операционных (постоянных и переменных) затрат с ежемесячной разбивкой;

— цена конкурентов (максимальная и минимальная) и цена, которую готов платить потребитель (максимальная и минимальная) по каждому продукту (услуге) или группе товаров;

— прогноз продаж по каждому продукту (услуге) или группе товаров с разбивкой по месяцам;

— основные этапы реализации проекта с указанием сроков начала и окончания по каждому этапу.

Как видите, исходных данных нужно не так уж и много, при  этом проект все равно будет проработан глубоко и грамотно.

Как работает моя финансовая модель для планирования бизнеса. Все очень просто. Заполняете только лист «Исходные данные», выбирая с помощью стандартных фильтров Excel необходимый вам блок. Данные нужно вписывать только в ячейки, которые имеют желтую заливку. В ячейках с зеленой заливкой выбираются данные из предложенных системой списков. Внимание, выпадающие списки менять нельзя, т.к. часть списков участвует в формулах модели. Остальные ячейки трогать без особой надобности не нужно, т.к. они имеют формулы или несут исключительно информативный характер. Для удобства печати, все основные таблицы вынесены на отдельные листы, в которые абсолютно все данные подтягиваются автоматически. Для тех, кто не уверенно работает в Excel, ячейки с формулами я закрыл защитой листа, которая не имеет пароля и вы, при необходимости, можете легко ее снять. Как это сделать, я детально объясню вам в одном из следующих постов.

---

В каком порядке заполнять финансовую модель

---

Скачать Финансовую модель бизнес-плана в формате Excel (версия 3.0)

Последнее обновление модели 09.05.2021г.

При возникновении вопросов пишите на E-mail: andrei@blogbusiness.com.ua

---

Перейти к работе над финансовой моделью >>

---

Модель с гибким горизонтом планирования от 3-х до 10-ти лет представлена здесь >>

---

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook!

---

---

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

При использовании материалов сайта наличие активной ссылки на www.blogbusiness.com.ua обязательно

---