Расчет чувствительности проекта в excel

Процессы в сфере финансов всегда взаимосвязаны – один фактор зависит от другого и меняется вместе с ним. Отследить эти изменения и понять, чего стоит ожидать в будущем, возможно с помощью функций Excel и табличных методов.

Получение нескольких результатов с помощью таблицы данных

Возможности таблиц данных представляют собой элементы анализа «что если» – его нередко проводят через Microsoft Excel. Это второе название анализа чувствительности.

Общие сведения

Таблица данных – это тип диапазона ячеек, с помощью которого можно решать возникающие проблемы путем изменения значений в некоторых ячейках. Ее составляют, когда необходимо следить за изменениями компонентов формулы и получать обновления результатов, согласно этим изменениям. Выясним, как применять таблички данных в исследованиях, и каких видов они бывают.

Базовые сведения о таблицах данных

Существует два вида таблиц данных, они различаются по количеству компонентов. Составлять таблицу нужно с ориентацией на количество значений, которые нужно проверить с ее помощью.
Специалисты статистики применяют таблицу с одной переменной, когда в одном или нескольких выражениях есть только одна переменная, которая может повлиять на изменение их результата. К примеру, ее часто используют в связке с функцией ПЛТ. Формула предназначена для расчета суммы регулярного платежа и учитывает установленную в договоре процентную ставку. При подобных вычислениях переменные записывают в одну колонку, а результаты вычислений в другую. Пример таблички данных с 1 переменной:

Далее рассмотрим таблички с 2 переменными. Они применяются в тех случаях, когда на изменение какого-либо показателя влияют два фактора. Две переменные могут оказаться в другой таблице, связанной с займом, – с ее помощью можно выявить оптимальный срок выплаты и сумму ежемесячного платежа. В таком расчете тоже нужно использовать функцию ПЛТ. Пример таблички с 2 переменными:

Создание таблицы данных с одной переменной

Рассмотрим метод анализа на примере небольшого книжного магазина, где всего 100 книг в наличии. Часть из них можно продать дороже (50$), остальные обойдутся покупателям дешевле (20$). Рассчитан общий доход с продажи всех товаров – владелец решил, что продаст по высокой цене 60% книг. Необходимо выяснить, как вырастет выручка, если повысить цену на больший объем товара – 70% и так далее.

Обратите внимание! Общую выручку обязательно нужно считать с помощью формулы, иначе не получится составить таблицу данных.

1. Выбираем свободную ячейку в отдалении от края листа и записываем в ней формулу: =Ячейка общей выручки. Например, если доход записан в ячейке С14 (указано случайное обозначение), необходимо написать так: =С14.
2. Записываем проценты объема товара в столбец слева от этой ячейки – не под ней, это очень важно.
3. Выделяем диапазон ячеек, где располагается столбец процентов и ссылка на общий доход.

1. Находим на вкладке «Данные» пункт «Анализ «что если»» и кликаем по нему – в открывшемся меню нужно выбрать опцию «Таблица данных».

1. Откроется небольшое окно, где необходимо указать ячейку с процентом изначально проданных по высокой цене книг в графе «Подставлять значения по строкам в…». Этот шаг делают для того, чтобы делать перерасчет общей выручки с учетом возрастающего процента.

После нажатия кнопки «ОК» в окне, где вводились данные для составления таблицы, в строках появятся результаты вычислений.

Добавление формулы в таблицу данных с одной переменной

Из таблицы, которая помогала рассчитывать действие только с одной переменной, можно сделать усложненный инструмент анализа, добавив дополнительную формулу. Ее необходимо вписать рядом с уже существующей формулой – например, если таблица ориентирована по строкам, вписываем выражение в ячейку справа от уже существующего. Когда установлена ориентация по столбцам, записываем новую формулу под старой. Далее следует действовать по алгоритму:

1. Вновь выделяем диапазон ячеек, но теперь он должен включать новую формулу.
2. Открываем меню анализа «что если» и выбираем «Таблицу данных».
3. Добавляем новую формулу в соответствующее поле по строчкам или по столбикам в зависимости от ориентации таблички.

Создание таблицы данных с двумя переменными

Начало составления такой таблицы немного отличается – нужно поместить ссылку на общую выручку над значениями процентов. Далее выполняем эти шаги:

1. Записать варианты цены в одну строку со ссылкой на доход – каждой цене одна ячейка.
2. Выделить диапазон ячеек.

1. Открыть окно таблицы данных, как при составлении таблички с одной переменной – через вкладку «Данные» на панели инструментов.
2. Подставить в графу «Подставлять значения по столбцам в…» ячейку с начальной высокой ценой.
3. Добавить в графу «Подставлять значения по строкам в…» ячейку с начальным процентом продаж дорогих книг и нажать «ОК».

В результате вся табличка заполнена суммами возможного дохода с разными условиями продажи товара.

Ускорение вычислений для листов, содержащих таблицы данных

Если требуются быстрые вычисления в табличке данных, не запускающие пересчет книги целиком, можно выполнить несколько действий для ускорения процесса.

1. Открываем окно параметров, выбираем пункт «Формулы» в меню справа.
2. Выбираем пункт «Автоматически, кроме таблиц данных» в разделе «Вычисления в книге».

1. Выполним пересчет результатов в табличке вручную. Для этого нужно выделить формулы и нажать клавишу F

Другие инструменты для выполнения анализа чувствительности

В программе есть и другие инструменты, помогающие выполнять анализ чувствительности. Они автоматизируют некоторые действия, которые в ином случае пришлось бы выполнять вручную.

1. Функция «Подбор параметра» подойдет, если известен нужный результат, и требуется узнать входное значение переменной для получения такого результата.
2. «Поиск решения» – это надстройка для решения задач. Необходимо установить ограничения и указать на них, после чего система найдет ответ. Решение определяется путем изменения значений.
3. Анализ чувствительности можно провести с помощью диспетчера сценариев. Этот инструмент находится в меню анализа «что если» на вкладке «Данные». Он подставляет значения в несколько ячеек – количество может достигать 32-х. Диспетчер сравнивает эти значения, и пользователю не придется менять их вручную. Пример применения диспетчера сценариев:

Анализ чувствительности инвестиционного проекта в Excel

Анализ «что если» оказывается особенно полезным в ситуациях, где требуется прогнозирование – например, в сфере инвестиций. Аналитики применяют этот метод, чтобы выяснить, как будет меняться стоимость акций компании в результате изменения некоторых факторов.

Метод анализа чувствительности в сфере инвестиций

При анализе «что если» используют перебор – ручной или автоматический. Известен диапазон значений, и они по очереди подставляются в формулу. В итоге получается набор значений. Из них выбирают подходящую цифру. Рассмотрим четыре показателя, по которым ведется анализ чувствительности в сфере финансов:

1. Чистая приведенная стоимость – вычисляется путем вычитания размера вложения из объема доходов.
2. Внутренняя норма доходности/прибыли – указывает, какую прибыль требуется получить с вложения за год.
3. Коэффициент окупаемости – отношение всей прибыли к начальному вложению.
4. Дисконтированный индекс прибыли – указывает на эффективность инвестиции.

Формула

Чувствительность вложения можно вычислить с помощью этой формулы: Изменение выходного параметра в % / Изменение входного параметра в %.

Выходным и входным параметром могут быть величины, описанные ранее.

1. Необходимо узнать результат при стандартных условиях.
2. Заменяем одну из переменных и следим за изменениями результата.
3. Вычисляем процентное изменение обоих параметров относительно установленных условий.
4. Вставляем полученные проценты в формулу и определяем чувствительность.

Пример анализа чувствительности инвестиционного проекта в Excel

Для лучшего понимания методики анализа необходим пример. Проанализируем проект с такими известными данными:

1. Заполним таблицу, чтобы анализировать проект по ней.

1. Вычисляем денежный поток с помощью функции СМЕЩ. На начальном этапе поток равен вложениям. Далее применяем формулу: =ЕСЛИ(СМЕЩ(Номер;1;)=2;СУММ(Приток 1:Отток 1); СУММ(Приток 1:Отток 1)+$B$5)
   Обозначения ячеек в формуле могут быть другими, это зависит от размещения таблицы. В конце прибавляется значение из начальных данных – ликвидационная стоимость.

1. Определяем срок, за который проект окупится. Для начального периода используем эту формулу: =СУММЕСЛИ(G7:G17;»<0″). Диапазон ячеек – это столбец денежного потока. На дальнейших периодах применим эту формулу: =Начальный период+ЕСЛИ(Первый д.поток>0; Первый д.поток;0). Проект оказывается в точке безубыточности за 4 года.

1. Создаем столбец для номеров тех периодов, когда проект окупается.

1. Вычисляем рентабельность вложений. Необходимо составить выражение, где прибыль в конкретном отрезке времени делится на начальные вложения.

1. Определяем коэффициент дисконтирования по этой формуле: =1/(1+Ставка диск.%) ^Номер.

1. Вычислим приведенную стоимость с помощью умножения – денежный поток умножается на коэффициент дисконтирования.

1. Рассчитаем PI (индекс рентабельности). Приведенная стоимость в отрезке времени делится на вложения в начале развития проекта.

1. Определим внутреннюю норму прибыли с помощью функции ВСД: =ВСД(Диапазон денежного потока).

Анализ чувствительности инвестиций при помощи таблицы данных

Для анализа проектов в сфере инвестирования лучше подходят другие способы, нежели таблица данных. У многих пользователей возникает путаница при составлении формулы. Чтобы выяснить зависимость одного фактора от изменений в других, нужно выбрать правильные ячейки ввода вычислений и для считывания данных.

Факторный и дисперсионный анализ в Excel с автоматизацией подсчетов

Еще одна типология анализа чувствительности – факторный и дисперсионный анализ. Первый тип определяет связь между числами, второй выявляет зависимость одной переменной от других.

Дисперсионный анализ в Excel

Цель подобного анализа – разделить изменчивость величины на три компонента:

1. Изменчивость в результате влияния других значений.
2. Изменения из-за взаимосвязи влияющих на него значений.
3. Случайные изменения.

Выполним дисперсионный анализ через надстройку Excel «Анализ данных». Если она не включена, ее можно подключить в параметрах.
Начальная таблица должна соответствовать двум правилам: на каждую величину приходится один столбец, и данные в нем располагаются по возрастанию или по убыванию. Необходимо проверить влияние уровня образования на поведение в конфликте.

1. Находим во вкладке «Данные» инструмент «Анализ данных» и открываем его окно. В списке нужно выбрать однофакторный дисперсионный анализ.

1. Заполняем строки диалогового окна. Входной интервал – все ячейки без учета шапки и номеров. Группируем по столбцам. Выводим результаты на новый лист.

Поскольку значение в желтой ячейке больше единицы, можно считать предположение неверным – зависимости между образованием и поведением в конфликте нет.

Факторный анализ в Excel: пример

Проанализируем взаимосвязь данных в сфере продаж – необходимо выявить популярные и непопулярные товары. Начальная информация:

1. Нужно выяснить, на какие товары больше всего вырос спрос в течение второго месяца. Составляем новую таблицу для определения роста и снижения спроса. Рост рассчитывается по этой формуле: =ЕСЛИ((Спрос 2-Спрос 1)>0; Спрос 2- Спрос 1;0). Формула снижения: =ЕСЛИ(Рост=0; Спрос 1- Спрос 2;0).

1. Подсчитаем рост спроса на товары в процентах: =ЕСЛИ(Рост/Итог 2 =0;Снижение/Итог 2; Рост/Итог 2).

1. Составим диаграмму для наглядности – выделяем диапазон ячеек и создаем гистограмму через вкладку «Вставка». В настройках нужно убрать заливку, это можно сделать через инструмент «Формат ряда данных».

Двухфакторный дисперсионный анализ в Excel

Дисперсионный анализ проводят с несколькими переменными. Рассмотрим это на примере: нужно выяснить, как быстро проявляется реакция на звук разной громкости у мужчин и женщин.

1. Открываем «Анализ данных», в списке нужно найти двухфакторный дисперсионный анализ без повторений.
2. Входной интервал – ячейки, где содержатся данные (без шапки). Выводим результаты на новый лист и жмем «ОК».

Показатель F больше, чем F-критическое – это означает, что пол влияет на скорость реакции на звук.

Заключение

В данной статье был подробно рассмотрен анализ чувствительности в табличном процессоре Excel, благодаря чему каждый пользователь сможет разобраться в методах его применения.

Под анализом чувствительности понимают динамику изменений результата в зависимости от изменений ключевых параметров. То есть что мы получим на выходе модели, меняя переменные на входе.

Данный анализ вызывает особый интерес, как у инвесторов, так и у управляющих бизнесом. Его результаты несут особенную ценность в аналитике бизнес проектов. Excel позволяет анализировать чувствительность инвестиционных проектов, пользователям с базовыми знаниями в области финансов.

Метод анализа чувствительности

Задача аналитика – определить характер зависимости результата от переменных и их пороговых величин, когда выводы модели больше не поддерживаются.

По своей сути метод анализа чувствительности – это метод перебора: в модель последовательно подставляются значения параметров. К примеру, мы хотим узнать, как изменится стоимость фирмы при изменении себестоимости продукции в пределах 60-80%.

Используется и обратный метод, когда результат модели на выходе «подгоняется» к изменению значений на входе.

Основные целевые измеримые показатели финансовой модели:

1. NPV (чистая приведенная стоимость). Основной показатель доходности инвестиционного объекта. Рассчитывается как разность общей суммы дисконтированных доходов и размера самой инвестиции. Представляет собой прогнозную оценку экономического потенциала предприятия в случае принятия проекта.
2. IRR (внутренняя норма доходности или прибыли). Показывает максимальное требование к годовой прибыли на вложенные деньги. Сколько инвестор может заложить в свои расчеты, чтобы проект стал привлекательным. Если внутренняя норма рентабельности выше, чем ожидаемый доход на капитал, то можно говорить об эффективности инвестиций.
3. ROI/ROR (коэффициент рентабельности/окупаемости инвестиций). Рассчитывается как отношение общей прибыли (с учетом коэффициента дисконтирования) к начальной инвестиции.
4. DPI (дисконтированный индекс доходности/прибыльности). Рассчитывается как отношение чистой приведенной стоимости к начальным инвестициям. Если показатель больше 1, вложение капитала можно считать эффективным.

Данные показатели, как правило, и являются теми результатами, по которым проводится анализ чувствительности. Естественно, при необходимости определяется чувствительность и других численных расчетных показателей. Количество переменных может быть любым.



Анализ чувствительности инвестиционного проекта в Excel

Задача – проанализировать основные показатели эффективности инвестиционного проекта. Для примера возьмем условные цифры.

Входные данные:

Начинаем заполнять таблицу для анализа чувствительности инвестиционного проекта:

1. Рассчитаем денежный поток. Так как у нас динамический диапазон, понадобится функция СМЕЩ. При расчете учитываем ликвидационную стоимость (в нашем примере – 0, неизвестна). Расчет будем производить «без дат». То есть они не повлияют на результаты. Денежный поток в «нулевом» периоде равняется предынвестиционным вложениям. В последующих периодах: .



2. Для расчета срока окупаемости инвестиционного проекта (РР) создаем дополнительный столбец. В инвестиционный период будут суммироваться все дополнительные инвестиции за вычетом прибыли от суммы вложенных финансовых средств. Формула для «нулевого» периода: =СУММЕСЛИ(G7:G17;»<0″). Формула для последующих периодов: =H7+ЕСЛИ(G8>0;G8;0). Где Н7 – это прибыль предыдущего периода (значение в ячейке выше). G8 – денежный поток в данном периоде (значение ячейки слева).



3. Теперь найдем, когда проект начнет приносить прибыль. Или точку безубыточности: =ЕСЛИ(H7>=0;$C7;»»), где Н7 – это прибыль в текущем периоде (значение ячейки слева). С7 – это номер текущего периода (первый столбец).



4. Найдем рентабельность инвестиций. Это отношение прибыли в текущем периоде к предынвестиционным вложениям. Формула в Excel: =СУММ($H$7;H8)/-$H$7.



5. Рассчитаем коэффициент дисконтирования. Формула для нашего примера (где даты не учитываются): =1/(1+$B$1)^C7. В1 – ячейка с процентным выражением ставки дисконтирования. С7 – номер периода.



6. Найдем дисконтированную (приведенную) стоимость. Это произведение значения денежного потока в текущем периоде и коэффициента дисконтирования. Формула: =G7*K7.



7. Найдем индекс рентабельности (или дисконтированный индекс рентабельности). Аббревиатура – PI. Это отношение дисконтированной стоимости к начальным вложениям. Формула в Excel: =L8/-$G$7.



8. Найдем внутреннюю норму прибыли (IRR). Если даты не учитываются (как в нашем примере), воспользуемся встроенной функцией ВСД. Функция: =ВСД(G7:G17). Если даты учитываются, то подойдет функция ЧИСТВНДОХ. Посчитаем РР – срок окупаемости проекта. Для этой цели используем вложенные функции: . Или возьмем данные из таблицы.

Подведем итоги:

• срок проекта – 10 лет;
• чистый дисконтированный доход (NPV) – 107228р. (без учета даты платежей, принимая все периоды равными);
• для нахождения данного значения возможно использование встроенных функций ЧПС и ПС (для аннуитетных платежей);
• дисконтированный индекс рентабельности (PI) – 1,54;
• рентабельность инвестиций (ROR) – 25%;
• внутренняя норма доходности (IRR) – 21%;
• срок окупаемости (РР) – 4 года.

Можно еще найти среднегодовую чистую (за вычетом оттоков) прибыль без учета инвестиций и процентной ставки: =(E18+СУММ(F7:F17))/C20. Где Е18 – сумма притоков денежных средств, диапазон F7:F17 – оттоки; С20 – срок инвестиционного проекта.

Скачать анализ чувствительности инвестиционного проекта.

Таблицу Excel с примером и формулами можно посмотреть, скачав файл с готовым примером.

Получение нескольких результатов с помощью таблицы данных

​Смотрите также​​ месяцем. Формула для​Столбцы расположить по возрастанию/убыванию​ качестве аргументов должны​1. Вам обязательно​ дисконтирования. С7 –​ эффективности инвестиций.​ из двух переменных​ Мы введем 500,​ это ячейка B7​ Далее мы приведем​.​Работа с данными​Если таблица данных ориентирована​ с одной переменной​На иллюстрации ниже ячейка​средство подбора​Примечание:​ «снижения»: =ЕСЛИ(J3=0;B2-C2;0), где​ величины исследуемого параметра.​ явно стоять ячейки​

​ надо изменить тему​ номер периода.​ROI/ROR (коэффициент рентабельности/окупаемости инвестиций).​ в формуле и​ поскольку допустимо потратить​ и мы уже​ несколько примеров, чтобы​Совет:​​или​​ по строке, введите​ ориентирована по столбцам,​ D2 содержит формулу​. Сценарии и таблицы​ Мы стараемся как можно​ J3 – ссылка​Рассмотрим дисперсионный анализ в​ L8 и M7.​ в соответствии с​Найдем дисконтированную (приведенную) стоимость.​​ Рассчитывается как отношение​​ заменить ее любым​

Общие сведения

​ $500.​ выделили ее.​ показать, как работает​ При необходимости на вкладке​прогноза​ новую формулу в​ а формула содержащейся​ платежа (​ данных с помощью​

​ оперативнее обеспечивать вас​ на ячейку слева​ Excel на примере.​ И «формула» (вводимая​ правилами Форума (модераторы​ Это произведение значения​ общей прибыли (с​ количеством значений, а​Изменя​Значение​Подбор параметра​формулы​(в Excel 2016 ),​ пустую ячейку под​ в ячейке D2.​

​=ПЛТ(B3/12;B4;-B5)​​ наборов ввода значений​ актуальными справочными материалами​ («Рост»). Во втором​Психолог фирмы проанализировал с​ через Данные-Анализ «Что-если»-Таблица​ еще обязательно обратят​ денежного потока в​ учетом коэффициента дисконтирования)​ полученные результаты свести​я значение ячейки​

​— требуемый результат,​​.​

​щелкните стрелку на​ нажмите кнопку​ существующую формулу в​​Если требуется проверить​​), которая ссылается на​​ для вычисления возможных​​ на вашем языке.​ столбце – сумма​ помощью специальной методики​ данных), должна иметь​ Ваше внимание на​ текущем периоде и​ к начальной инвестиции.​ в таблицу. Этот​— ячейка, куда​ т.е. результат, который​Представьте, что Вы поступаете​

​Параметры вычислений​анализа «что если» >​ первом столбце таблицы​ влияние различных значений​ ячейку ввода B3.​ результатов. Средство подбора​ Эта страница переведена​ предыдущего значения и​ стратегии поведения сотрудников​ вид {ТАБЛИЦА(M7;L8)}​ это)​ коэффициента дисконтирования. Формула:​DPI (дисконтированный индекс доходности/прибыльности).​ инструмент обладает широчайшими​ Excel выведет результат.​ должен получиться в​ в определенное учебное​и выберите​

​ ​ данных.​ в других формулах​Таблицы данных с двумя​ совершенно различные, Active​ автоматически, поэтому ее​ предыдущего роста за​ в конфликтной ситуации.​Сейчас покручу еще,​2. Вы хотите,​ =G7*K7.​ Рассчитывается как отношение​ возможностями, поскольку выводит​ Мы выделим ячейку​ ячейке B7. В​ заведение. На данный​Автоматическое, кроме таблиц данных​Таблицы данных​Выделите диапазон ячеек, которые​ дополнительных в формулы​ переменными​

​ Directory использует один​ текст может содержать​ вычетом текущего снижения.​

Базовые сведения о таблицах данных

​ Предполагается, что на​ пока мэтров нет​ чтобы Вам помогли​Найдем индекс рентабельности (или​ чистой приведенной стоимости​ сразу множество результатов,​

​ B3, поскольку требуется​ нашем примере мы​​ момент Вами набрано​

​(в группе​(в группе​ содержат таблицу данных​ ячеек​   ​ результат и вычисляет​ неточности и грамматические​Рассчитаем процент роста по​ поведение влияет уровень​abtextime​ в сфере финансового​ дисконтированный индекс рентабельности).​ к начальным инвестициям.​ в отличие от​ вычислить количество гостей,​ введем 70, поскольку​ 65 баллов, а​Вычисление​Работа с данными​ и новую формулу.​справа от​

​Таблицы данных с двумя​ возможные входные значения,​ ошибки. Для нас​​ каждому наименованию товара.​​ образования (1 –​: Вот, к примеру,​

​ анализа? Но тут​ Аббревиатура – PI.​​ Если показатель больше​

​Диспетчера сценариев​ которое можно пригласить,​ нужно набрать минимум​ необходимо минимум 70​).​или​На вкладке​первой формулы.​ переменными используются в​ которые могут привести​ важно, чтобы эта​ Формула: =ЕСЛИ(J3/$I$11=0;-K3/$I$11;J3/$I$11). Где​ среднее, 2 –​ поставил в ячейку​ больше в целом​ Это отношение дисконтированной​

​ 1, вложение капитала​или​ не превысив бюджет​ 70 баллов, чтобы​​ баллов, чтобы пройти​​Для определенных целей и​прогноза​данные​

​Если таблица данных с​​ том случае, если​

​ к результату.​ статья была вам​ J3/$I$11 – отношение​ среднее специальное, 3​ M8 формулу​ по Excel отвечают,​ стоимости к начальным​ можно считать эффективным.​​Подбора параметра​​ в $500.​ поступить.​ отбор. К счастью,​ в случае больших​Excel 2016 группы).​нажмите кнопку​программой строки​

Создание таблицы данных с одной переменной

​ требуется проследить, как​Как и сценарии, таблицы​ полезна. Просим вас​ «роста» к итогу​ – высшее).​200?’200px’:»+(this.scrollHeight+5)+’px’);»>=M7*L8​ реже можно встретить​ вложениям. Формула в​Данные показатели, как правило,​. В следующем примере​Выполнив все пункты, нажмите​

​Изменяя значение ячейки​

1. ​ есть последнее задание,​ наборов переменных данных​В поле​Анализ «что если»​(вашей переменными располагаются​ изменение значений двух​ данных позволяют изучить​ уделить пару секунд​ за 2 месяц,​

2. ​Внесем данные в таблицу​Вроде всё верно.​

   • ​ ответы по узкой​​ Excel: =L8/-$G$7.​​ и являются теми​ видно 24 возможных​ОК​— ячейка, куда​ которое способно повысить​ можно использовать несколько​Подставлять значения по столбцам​>​ в строку), введите​ переменных в одной​ набор возможных результатов.​ и сообщить, помогла​
     
     ​ ;-K3/$I$11 – отношение​ Excel:​Так что выводите​ предметной области. Вы​Найдем внутреннюю норму прибыли​​ результатами, по которым​​ результата по ежемесячным​

   • ​.​​ Excel выведет результат.​​ количество Ваших баллов.​ других средств Excel​введите ссылку на​Таблицы данных​ формулу в ячейке​ формуле повлияет на​ В отличие от​ ли она вам,​
     ​ «снижения» к итогу​Открываем диалоговое окно нашего​ в M8 формулу,​ бы локализовали проблему​ (IRR). Если даты​​ проводится анализ чувствительности.​​ платежам за кредит:​

3. ​Диалоговое окно​ В нашем случае​ В данной ситуации​ для выполнения анализа​ ячейку ввода для​(в группе​

4. ​ на один столбец​​ результаты этой формулы.​​ сценариев, в таблицах​​ с помощью кнопок​​ за 2 месяц.​​ аналитического инструмента. В​​ описывающую зависимость IRR​​ — где именно​​ не учитываются (как​​ Естественно, при необходимости​​Автор: Антон Андронов​

5. ​Результат подбора параметра​ мы выберем ячейку​

   • ​ можно воспользоваться​ «что если».​ входных значений в​Работа с данными​ слева от первого​​ Например, таблицу данных​​ данных все результаты​ внизу страницы. Для​Выделяем область данных для​

   • ​ раскрывшемся списке выбираем​ от цены и​ что-то считается не​ в нашем примере),​ определяется чувствительность и​​Под анализом чувствительности понимают​​сообщит, удалось ли​

     ​ B6, поскольку хотим​​Подбором параметра​Подбор параметров​ строке.​или​ значения и одну​ с двумя переменными​

Добавление формулы в таблицу данных с одной переменной

​ отображаются в одной​ удобства также приводим​ построения диаграммы. Переходим​ «Однофакторный дисперсионный анализ»​ объема услуг.​

​ так, как Вы​

1. ​ воспользуемся встроенной функцией​ других численных расчетных​

   • ​ динамику изменений результата​ найти решение. Нажмите​ узнать оценку, которую​, чтобы выяснить, какой​Если вы знаете, какой​Ячейки B4​прогноза​

   • ​ ячейку под строкой​ можно использовать, чтобы​ таблице на одном​ ссылку на оригинал​ на вкладку «Вставка»​ и нажимаем ОК.​В нижнюю часть​

2. ​ ждете. А то​ ВСД. Функция: =ВСД(G7:G17).​ показателей. Количество переменных​

3. ​ в зависимости от​​OK​​ требуется получить на​​ балл необходимо получить​​ результат ожидать от​​введите в поле​​Excel 2016 группы).​​ значений.​​ узнать, как разные​​ листе. Применение таблиц​​ (на английском языке).​

4. ​ — «Гистограмма».​В поле «Входной интервал»​

   • ​ желтой таблицы -​ я, к примеру.​ Если даты учитываются,​ может быть любым.​ изменений ключевых параметров.​​.​​ последнем задании.​

   • ​ за последнее задание,​ формулы, но не​Подставлять значения по столбцам​Выполните одно из следующих​Если требуется проверить​​ комбинации процентных ставок​​ данных облегчает и​

Создание таблицы данных с двумя переменными

​Таблица данных является диапазон​Поработаем с подписями и​ ввести ссылку на​ где у Вас​ из файла не​ то подойдет функция​​

​ То есть что​

1. ​Результат появится в указанной​Выполнив все шаги, нажмите​ чтобы поступить в​ знаете точно входные​

   ​.​ действий:​ влияние различных значений​ и сроков ссуды​ ускоряет изучение возможных​ ячеек, в которых​​ цветами. Уберем накопительный​​ диапазон ячеек, содержащихся​

2. ​ NPV — то​ понял.​ ЧИСТВНДОХ. Посчитаем РР​Задача – проанализировать основные​

   ​ мы получим на​ ячейке. В нашем​ОК​ учебное заведение.​

3. ​ значения, которые необходимо​В поле​Если таблица данных ориентирована​ в других формулах​

   ​ повлияют на размер​ вариантов. Поскольку внимание​ можно изменить значения​

4. ​ итог через «Формат​ во всех столбцах​ же самое, аналогично,​Прям с языка​ – срок окупаемости​ показатели эффективности инвестиционного​ выходе модели, меняя​ случае​

   ​.​На изображении ниже видно,​

5. ​ получить его формулу,​​Подставлять значения по строкам​​ по столбцу, введите​​ введите дополнительных формул​​ ежемесячного платежа.​​ сосредоточено только на​​ в некоторых в​ ряда данных» -​​ таблицы.​​ конечно номера строк​​ снял. Полностью поддерживаю.​​ проекта. Для этой​​ проекта. Для примера​​ переменные на входе.​​Подбор параметра​​Excel вычислит результат и​

6. ​ что Ваши баллы​​ используйте средство подбора​​введите ссылку на​ ссылку на ячейку​ в ячейках​На иллюстрации ниже ячейка​
   ​ одной или двух​​ некоторых ячейках, задаваемые​​ «Заливка» («Нет заливки»).​​«Группирование» назначить по столбцам.​

7. ​ — с соответствующим​​dcshoe​​ цели используем вложенные​ возьмем условные цифры.​Данный анализ вызывает особый​вычислил результат​
   ​ в диалоговом окне​​ за первые два​​ параметров. Читайте в​​ ячейку ввода для​​ для ячейки ввода​

8. ​под​​ C2 содержит формулу​​ переменных, результаты легко​

​ по-разному проблемы. Хороший​ С помощью данного​

​«Параметры вывода» — новый​ сдвигом вниз​: Там на вкладке​ функции: . Или​Входные данные:​ интерес, как у​18,62​Результат подбора параметра​ задания (тест и​​ статье, Используйте средство​​ входных значений в​ в поле​первой формулы.​

Ускорение вычислений для листов, содержащих таблицы данных

​ определения размера платежа​ воспринимаются; ими также​ пример таблицы данных​ инструментария меняем цвет​ рабочий лист. Если​dcshoe​ Оценка инвестиций я​ возьмем данные из​Начинаем заполнять таблицу для​

​ инвесторов, так и​. Поскольку мы считаем​

1. ​сообщит решение, если​ письменная работа) составляют​

   • ​ подбора для поиска​​ столбце.​ ​Подставлять значения по строкам​​Выделите диапазон ячеек, содержащих​​ (​​ просто обмениваться в​​ использует функции​

   • ​ для «снижения» и​​ нужно указать выходной​​: У вас получилось?​​ сделал две таблицы​​ таблицы.​​ анализа чувствительности инвестиционного​​ у управляющих бизнесом.​

2. ​ количество гостей, то​​ оно есть. Нажмите​​ 58, 70, 72​​ путем изменения входного​​В поле​​.​​ формулы и значения,​

   ​=ПЛТ(B3/12;B4;-B5)​​ табличной форме.​​ПЛТ​​ «роста».​​ диапазон на имеющемся​​ Можете выложить Ваши​​ данных, которые некорректно​​Подведем итоги:​​ проекта:​​ Его результаты несут​

Дальнейшие действия

​ наш окончательный ответ​ОК​ и 60. Несмотря​ значения требуемого результата.​Подставлять значения по строкам​Если таблица данных ориентирована​ которые нужно заменить.​

​), в которой используются​

​Таблица данных не может​с разных кредита​Теперь наглядно видно, продажи​ листе, то переключатель​ результаты кручения?!​ посчитали одинаковые значения​срок проекта – 10​Рассчитаем денежный поток. Так​ особенную ценность в​ должен быть целым​.​ на то, что​

​Поиск решения Excel​

​, введите​ по строке, введите​ На приведенном выше​ две ячейки ввода:​ принимать более двух​ сумм и процентной​ какого товара дают​ ставим в положение​abtextime​ в каждой…не понимаю​ лет;​ как у нас​ аналитике бизнес проектов.​ числом. Мы можем​Результат появится в указанной​ мы не знаем,​Надстройка «Поиск решения» Excel​B3​ ссылку на ячейку​ рисунке диапазон представляет​ B3 и B4.​ переменных. Если необходимо​ ставки для вычисления​

support.office.com

Анализ “что если” в Excel

​ основной рост.​ «Выходной интервал» и​: Шлепнул файл в​ какие данные нужно​​чистый дисконтированный доход (NPV)​​ динамический диапазон, понадобится​ Excel позволяет анализировать​ округлить результат в​ ячейке. В нашем​ каким будет балл​ можно использовать для​.​ для ячейки ввода​ C2: D5.​​Расчет таблицы данных​​ проанализировать больше переменных,​​ комиссионных по цене​​Показывает, как влияет два​

Подбор параметра

​ ссылаемся на левую​ сообщение №7​ использовать, чтобы правильно​ – 107228р. (без​ функция СМЕЩ. При​ чувствительность инвестиционных проектов,​​ большую или меньшую​​ примере​ за последнее задание​ поиска оптимального значения​Нажмите кнопку​ в поле​На вкладке​   ​ вместо таблиц данных​​ по займу ипотеки.​​ фактора на изменение​

Как использовать Подбор параметра (пример 1):

​ верхнюю ячейку диапазона​abtextime​ она считалась.​ учета даты платежей,​ расчете учитываем ликвидационную​ пользователям с базовыми​ сторону. Округлив количество​Подбор параметра​ (тестирование 3), мы​ для ввода переменных.​ОК​Подставлять значения по столбцам​данные​​При пересчете листа, также​​ лучше использовать сценарии.​ Эксперименты с разными​ значения случайной величины.​ для выводимых данных.​: Ну, кстати, разница​

​Вот мне надо​ принимая все периоды​ стоимость (в нашем​ знаниями в области​ гостей в большую​установил, что требуется​ можем написать формулу,​ «Поиск решения» работает​.​.​нажмите кнопку​ пересчитает все таблицы​ Несмотря на то​ значениями, чтобы просмотреть​ Рассмотрим двухфакторный дисперсионный​ Размеры определятся автоматически.​ этой фичи со​ проанализировать значение Х​ равными);​ примере – 0,​ финансов.​​ сторону, мы превысим​​ получить минимум 90​ которая вычислит средний​ с группы ячеек​​Пример таблицы данных с​​В таблице данных с​анализа «что если» >​ данных, даже если​ что работа с​ соответствующие вариантов в​ анализ в Excel​

1. ​Результаты анализа выводятся на​ стандартным протягиванием формулы​ при изменении значений​для нахождения данного значения​​ неизвестна). Расчет будем​​Задача аналитика – определить​ заданный бюджет, значит,​ баллов за последнее​ балл сразу за​ (называемые переменные решения​ двумя переменными​ двумя переменными используется​​ ​​ не без изменения​
2. ​ таблицей данных ограничена​​ результатах является общие​​ на примере.​​ отдельный лист (в​​ по прямоугольнику, на​ У и З,​​ возможно использование встроенных​​ производить «без дат».​
3. ​ характер зависимости результата​ остановимся на 18-ти​
   • ​ задание, чтобы пройти​​ все задания. Все,​​ или просто переменной​Таблица данных с двумя​ формула, содержащая два​Таблицы данных​ данных. Ускорение вычислений​ только одной или​
   • ​ задачи в​​Задача. Группе мужчин и​ нашем примере).​ первый (возможно, не​ тогда Х должен​ функций ЧПС и​ То есть они​ от переменных и​ гостях.​ дальше.​
   • ​ что нам необходимо,​​ ячейки), которые используются​ переменными можно отобразить​ списка входных значений.​(в группе​ для листов, содержащих​ двумя переменными (одна​Анализ данных​ женщин предъявляли звук​
4. ​Значимый параметр залит желтым​​ профессиональный) взгляд, достаточно​​ быть функцией от​
5. ​ ПС (для аннуитетных​ не повлияют на​​ их пороговых величин,​​Как видно из предыдущего​Давайте представим, что Вы​​ это вычислить среднее​​ при вычислении формулы​
6. ​ как различные сочетания​ Формула должна ссылаться​Работа с данными​​ таблицы данных, вы​​ для подстановки значений​.​ разной громкости: 1​ цветом. Так как​ эфемерна.​

Как использовать Подбор параметра (пример 2):

​ У и З,​ платежей);​ результаты. Денежный поток​ когда выводы модели​ примера, бывают ситуации,​ планируете событие и​ арифметическое для всех​​ в ячейках цель​​ процентная ставка и​ на две разные​или​ можете изменить параметры​ по столбцам, а​​Таблицы данных в Microsoft​​ – 10 дБ,​ Р-Значение между группами​Те же результаты​ правильно?​дисконтированный индекс рентабельности (PI)​ в «нулевом» периоде​ больше не поддерживаются.​

1. ​ которые требуют целое​ хотите пригласить такое​ пяти оценок. Для​ и ограничения. Подбираются​
2. ​ ссуды повлияет ежемесячный​​ ячейки ввода.​​прогноза​​расчета​​ другая — по строкам),​ Excel являются частью​​ 2 – 30​​ больше 1, критерий​
3. ​ можно получить и​abtextime​
   • ​ – 1,54;​​ равняется предынвестиционным вложениям.​​По своей сути метод​ число в качестве​ количество гостей, чтобы​ этого введите выражение​ значения в ячейках​
   • ​ платеж по ипотеке.​​Выполните следующие действия.​Excel 2016 группы).​для автоматического пересчета​ при этом можно​
   • ​ набора команд известные​​ дБ, 3 –​​ Фишера нельзя считать​ более традиционным средствами​:​рентабельность инвестиций (ROR) –​ В последующих периодах:​ анализа чувствительности –​ результата. Если​ не превысить бюджет​
4. ​=СРЗНАЧ(B2:B6)​​ переменной решения для​​ На рисунке ячейка​
5. ​В ячейку листа введите​​Выполните одно из действий,​​ листа, но не​ использовать любое количество​​ как инструменты анализа​​ 50 дБ. Время​
6. ​ значимым. Следовательно, поведение​Чтобы проанализировать изменчивость признака​dcshoe​​ 25%;​​ .​​ это метод перебора:​​Подбор параметра​ в $500. Можно​в ячейку B7.​ удовлетворения ограничения на​ C2 содержит формулу​ формулу, которая ссылается​ указанных ниже.​ таблицы данных. Подробнее​ различных значений переменных.​ «что если». После​ ответа фиксировали в​ в конфликтной ситуации​ под воздействием контролируемых​

​а что за​внутренняя норма доходности (IRR)​Для расчета срока окупаемости​ в модель последовательно​выдает десятичное значение,​​ воспользоваться​​ После того как​ ограничение ячеек и​ вычисления платежа,​ на две ячейки​Если таблица данных ориентирована​

Другие типы анализа «что если»

​ об этом разделе​ Сценарий поддерживает только​ создания и анализа​​ миллисекундах. Необходимо определить,​​ не зависит от​ переменных, применяется дисперсионный​ формула у Вас​​ – 21%;​​ инвестиционного проекта (РР)​ подставляются значения параметров.​ необходимо округлить его​Подбором параметра​ Вы примените​ получения нужного результата​=PMT(B3/12,B4,-B5)​ ввода.​

• ​ по столбцу, введите​​ ускорение вычислений, содержащих​​ 32 различных значения,​ данных таблиц, вы​ влияет ли пол​ уровня образования.​ метод.​ в желтых таблицах​срок окупаемости (РР) –​ создаем дополнительный столбец.​ К примеру, мы​ в большую или​, чтобы вычислить число​Подбор параметра​
• ​ для целевой ячейки.​ ​, который использует две​​В приведенном ниже примере,​ ссылка на ячейку​ таблицы данных на​ но количество сценариев​ выполняете анализ «что​ на реакцию; влияет​​Для изучения связи между​ на Листе Оценка​ 4 года.​ В инвестиционный период​​ хотим узнать, как​​ меньшую сторону в​​ гостей, которое можно​​к решению этой​ Дополнительные сведения в​ ячейки ввода B3​ в котором начальные​

​ на ячейку ввода​

office-guru.ru

Анализ чувствительности инвестиционного проекта скачать в Excel

​ листе.​ может быть любым.​ если».​ ли громкость на​Факторным называют многомерный анализ​ значениями – факторный​ инвестиций? Можете пояснить,​Можно еще найти среднегодовую​

​ будут суммироваться все​ изменится стоимость фирмы​ зависимости от ситуации.​ пригласить. В следующем​ задачи, в ячейке​ этой статье: определить​ и B4.​ значения формулы введены​ в поле​Таблица данных с одной​Дополнительные сведения в статье​Анализ «что если» является​

Метод анализа чувствительности

​ реакцию.​ взаимосвязей между значениями​ метод. Рассмотрим подробнее​ что она делает?​ чистую (за вычетом​ дополнительные инвестиции за​

​ при изменении себестоимости​Для решения более сложных​ примере ячейка B4​ B6 отобразится минимальный​ и решение задачи​При установке этого варианта​ в ячейки B3,​Подставлять значения по строкам​ переменной содержать его​ Введение в анализ​ процесс об изменении​

​Переходим на вкладку «Данные»​ переменных. С помощью​ аналитические инструменты: факторный,​ Или что она​ оттоков) прибыль без​

​ вычетом прибыли от​ продукции в пределах​

1. ​ задач можно применить​ содержит формулу​ балл, который необходимо​ с помощью поиска​ вычисления происходят без​ B4 и B5,​. На приведенном выше​ входных значений в​ «что если».​ значений в ячейках,​
2. ​ — «Анализ данных»​ данного метода можно​ дисперсионный и двухфакторный​ должна была бы​ учета инвестиций и​ суммы вложенных финансовых​ 60-80%.​ другие типы​=B1+B2*B3​ получить, чтобы поступить​ решения.​ вычисления таблицы данных​ введите формулу​ рисунке ячейку ввода​
3. ​ одном столбце (столбец​Создайте таблицу данных с​ чтобы увидеть, как​ Выбираем из списка​ решить важнейшие задачи:​
4. ​ дисперсионный метод оценки​ делать​ процентной ставки: =(E18+СУММ(F7:F17))/C20.​ средств. Формула для​Используется и обратный метод,​анализа «что если»​, которая суммирует общую​

​ в учебное заведение.​Excel содержит множество мощных​ завершении пересчета для​=PMT(B3/12,B4,-B5)​ — B3.​ программой) или в​ одной или двумя​ эти изменения повлияют​ «Двухфакторный дисперсионный анализ​

​всесторонне описать измеряемый объект​

Анализ чувствительности инвестиционного проекта в Excel

​ изменчивости.​dcshoe​ Где Е18 –​ «нулевого» периода: =СУММЕСЛИ(G7:G17;»0;G8;0).​

​ когда результат модели​

​— сценарии или​ стоимость аренды помещения​Выберите ячейку, значение которой​

1. ​ инструментов для выполнения​ всей книги. Для​в ячейке C2.​Если таблица данных ориентирована​ строке (ориентированные по​ переменными либо в​ на результат формулы​ без повторений».​ (причем емко, компактно);​Условно цель дисперсионного метода​: В желтых таблицах​ сумма притоков денежных​ Где Н7 –​ на выходе «подгоняется»​ таблицы данных. В​ и стоимость приема​
2. ​ необходимо получить. Каждый​ сложных математических вычислений,​ ручного пересчета таблицы​В том же столбце​ по строке, введите​ строке). Любую формулу​ зависимости от количества​ на листе. Например,​Заполняем поля. В диапазон​выявить скрытые переменные значения,​ можно сформулировать так:​ это и есть​ средств, диапазон F7:F17​ это прибыль предыдущего​ к изменению значений​ отличие от​ всех гостей (цена​
3. ​ раз при использовании​ например,​ данных, выберите его​ ниже формулы введите​ ссылку на ячейку​ в таблице данных​ переменных и формул,​ с помощью таблицы​ должны войти только​ определяющие наличие линейных​
4. ​ вычленить из общей​ применение функции Таблица​ – оттоки; С20​ периода (значение в​ на входе.​
5. ​Подбора параметра​ за 1 гостя​ инструмента​Анализ «что если»​ формулы и нажмите​ значения подстановки для​ для ячейки ввода​ с одной переменной​
6. ​ которые необходимо проверить.​ данных варьироваться процентная​ числовые значения.​ статистических корреляций;​ вариативности параметра 3​ данных. От нее​
7. ​ – срок инвестиционного​ ячейке выше). G8​Основные целевые измеримые показатели​, который опирается на​ умножается на их​Подбор параметра​. Этот инструмент способен​
8. ​ клавишу F9.​ первой переменной.​ в поле​ должны ссылаться только​Таблицы данных с одной​ ставка и продолжительность​Результат анализа выводится на​классифицировать переменные (определить взаимосвязи​ частные вариативности:​ мне надо увидеть​ проекта.​ – денежный поток​ финансовой модели:​ требуемый результат и​ количество).​

​, Вам необходимо выбирать​

• ​ экспериментальным путем найти​Выполните следующие действия для​
• ​В этом случае введите​Подставлять значения по столбцам​ один ячейка ввода.​ переменной​ срока действия подписки​
• ​ новый лист (как​ между ними);​1 – определенную действием​ изменение значения внутренней​Скачать анализ чувствительности инвестиционного​
• ​ в данном периоде​NPV (чистая приведенная стоимость).​
• ​ работает в обратном​Выделите ячейку, значение которой​
• ​ ячейку, которая уже​ решение по Вашим​
• ​ повышения производительности вычислений.​ разные процентные ставки​

​.​Выполните следующие действия.​   ​ по займу в​ было задано).​сократить число необходимых переменных.​ каждого из изучаемых​ ставки доходности (28,3%)​ проекта.​ (значение ячейки слева).​ Основной показатель доходности​

​ направлении, эти инструменты​ необходимо изменить. В​

​ содержит формулу или​ исходным данным, даже​Выполните одно из следующих​ в ячейки C3,​

exceltable.com

Анализ чувствительности инвестиций при помощи таблицы данных (Формулы/Formulas)

​Примечание:​​Введите элементы списка значений,​Если нужно отображать как​ соответствии — для​Та как F-статистики (столбец​Рассмотрим на примере проведение​ значений;​ в зависимости от​Таблицу Excel с примером​Теперь найдем, когда проект​ инвестиционного объекта. Рассчитывается​ позволяют анализировать множество​ нашем случае мы​ функцию. В нашем​
​ если данные являются​

​ действий:​​ C4 и C5.​
​ После создания таблицы данных,​ которые нужно заменить​ различные значения одной​ оценки потенциальных суммы​ «F») для фактора​ факторного анализа. Допустим,​2 – продиктованную взаимосвязью​
​ изменения цены (вертикально​ и формулами можно​ начнет приносить прибыль.​ как разность общей​ значений и наблюдать,​ выделим ячейку B4.​ случае мы выберем​ неполными. В этом​В Excel 2007 нажмите​Введите второй список в​ может потребоваться изменение​ в ячейку ввода​ переменной в одну​ ежемесячных платежей.​ «Пол» больше критического​ нам известны продажи​ между исследуемыми значениями;​
​ от 80 до​ посмотреть, скачав файл​

​ Или точку безубыточности:​​ суммы дисконтированных доходов​ каким образом изменяется​На вкладке​ ячейку B7, поскольку​ уроке Вы узнаете,​кнопку Microsoft Office​ той же строке​ формата ячейки результата.​ — либо одну​
​ или несколько формул​Примечание:​ уровня F-распределения (столбец​ каких-либо товаров за​3 – случайную, продиктованную​ 120%) и объема​ с готовым примером.​ =ЕСЛИ(H7>=0;$C7;»»), где Н7​

​ и размера самой​​ результат.​​Данные​
​ она содержит формулу​ как использовать один​, затем щелкните​ с формулой, справа​ На рисунке отформатированные​ строку или один​ будут изменяться результаты​ Вы можете выполнять быстрее​ «F-критическое»), данный фактор​

​ последние 4 месяца.​​ всеми неучтенными обстоятельствами.​ услуг горизонтально (80​dcshoe​ – это прибыль​ инвестиции. Представляет собой​Д​выберите команду​=СРЗНАЧ(B2:B6)​ из инструментов​Параметры Excel​ от нее.​ ячейки результата виде​ столбец. Оставьте несколько​ этих формул с​ выполнять вычисления с​ имеет влияние на​ Необходимо проанализировать, какие​В программе Microsoft Excel​ — 120%). В​

​: Всем привет! Мучаюсь​​ в текущем периоде​ прогнозную оценку экономического​испетчер сценариев​Анализ «что если»​.​анализа «что если»​и выберите категорию​Введите условия займа (в​ денежных единиц.​ пустые строки и​ помощью таблицы данных​ помощью таблицы данных​ анализируемый параметр (время​ наименования пользуются спросом,​ дисперсионный анализ можно​
​ двух желтых окошках​ с анализом чувствительности,​

​ (значение ячейки слева).​​ потенциала предприятия в​позволяет подставлять значения​, а затем в​
​На вкладке​
​под названием​
​Формулы​ месяцах) в ячейки​Формулы, которые используются в​ столбцы по обе​ с одной переменной.​
​ и Visual Basic​ реакции на звук).​ а какие нет.​ выполнить с помощью​ окошках это формулы​ пытаюсь построить при​ С7 – это​ случае принятия проекта.​

​ сразу в несколько​​ выпадающем меню нажмите​Данные​Подбор параметра​

​.​​ D2 и E2.​ таблице данных с​

​ стороны от значения.​​ Например, можно использовать​ для приложений (VBA).​Скачать пример факторного и​Посмотрим, за счет, каких​ инструмента «Анализ данных»​ (чистая приведенная стоимость​ помощи таблицы данных.​
​ номер текущего периода​IRR (внутренняя норма доходности​ ячеек (до 32).​

excelworld.ru

Факторный и дисперсионный анализ в Excel с автоматизацией подсчетов

​Подбор параметра​выберите команду​.​В других версиях, выберите​

​Выделите диапазон ячеек, содержащих​ одной переменной, должны​Выполните одно из действий,​ таблицу данных с​ Дополнительные сведения можно​ дисперсионного анализа​ наименований произошел основной​

Дисперсионный анализ в Excel

​ (вкладка «Данные» -​ ЧПС (284 887,26)​ Но почему-то не​ (первый столбец).​ или прибыли). Показывает​

• ​ Вы можете создать​.​Анализ «что если»​
• ​Каждый раз при использовании​файл​
• ​ формулу (C2), строку​ ссылаться только на​

​ указанных ниже.​ одной переменной для​ найти таблицы данных​скачать факторный анализ​ рост по итогам​ «Анализ»). Это надстройка​ и внутренняя ставка​ считает, где-то что-то​Найдем рентабельность инвестиций. Это​ максимальное требование к​ несколько сценариев, а​

​Появится диалоговое окно с​, а затем в​

1. ​ формулы или функции​>​ и столбец значений​
2. ​ одну ячейку ввода.​Если таблица данных​

​ просмотра различных процентной​ Excel «что если»:​

​ отклонений скачать пример​ второго месяца. Если​ табличного процессора. Если​ доходности (28,3%))​ не то ввожу​ отношение прибыли в​ годовой прибыли на​ затем сравнить их,​ тремя полями:​ выпадающем меню нажмите​

​ в Excel Вы​Параметры​

1. ​ (C3:C5 и D2:E2),​Инструкции​столбцам​ ставки влияют на​ быстрее расчета с​
2. ​ 2​ продажи какого-то товара​ надстройка недоступна, нужно​abtextime​ в параметрах. Надо​
3. ​ текущем периоде к​
4. ​ вложенные деньги. Сколько​ не изменяя значений​У​Подбор параметра​ собираете исходные значения​>​ а также ячейки,​Выполните одно из следующих​(в столбце являются​ ежемесячный платеж по​ использованием VBA.​
5. ​Для фактора «Громкость»: 3,16​ выросли, положительная дельта​ открыть «Параметры Excel»​

​: Сколько мог -​ посчитать, например, зависимость​ предынвестиционным вложениям. Формула​ инвестор может заложить​ вручную. В следующем​становить в ячейке​.​ вместе, чтобы получить​формулы​

​ в которые нужно​

Факторный анализ в Excel: пример

​ действий:​ вашей переменными), введите​ ипотеке с помощью​Типы анализ «что если»​ < 6,94. Следовательно,​

• ​ – в столбец​ и включить настройку​
• ​ разобрался. Хотя совсем​ IRR (28,3%) от​ в Excel: =СУММ($H$7;H8)/-$H$7.​
• ​ в свои расчеты,​ примере мы используем​
• ​— ячейка, которая​

​Появится диалоговое окно с​ результат.​.​ поместить вычисленные значения​Если таблица данных ориентирована​ формулу в ячейке​ функции ПЛТ. Ввод​   ​

1. ​ данный фактор не​ «Рост». Отрицательная –​ для анализа.​ не моё это​ двух параметров: 1.​Рассчитаем коэффициент дисконтирования. Формула​ чтобы проект стал​ сценарии, чтобы сравнить​ содержит требуемый результат.​ тремя полями:​Подбор параметра​В разделе​ (D3:E5).​ по столбцу, введите​ на одну строку​ значений переменных в​Существует три типа инструменты​ влияет на время​ «Снижение». Формула в​Работа начинается с оформления​ ни разу ((​ Цена, 2. Объем​
2. ​ для нашего примера​ привлекательным. Если внутренняя​ несколько различных мест​ В нашем примере​Уст​работает наоборот. Он​Параметры вычислений​В этом случае выделите​ новую формулу в​
3. ​ выше и на​ один столбец или​ анализа «что если»​ ответа.​
4. ​ Excel для «роста»:​ таблицы. Правила:​ … У Вас​ услуг​ (где даты не​ норма рентабельности выше,​ для проведения мероприятия.​ ячейка B4 уже​ановить в ячейке​

​ позволяет, опираясь на​в группе​ диапазон C2: E5.​

Двухфакторный дисперсионный анализ в Excel

​ пустую ячейку справа​ одну ячейку вправо​ строку и результаты​ в Excel:​Для примера также прилагаем​ =ЕСЛИ((C2-B2)>0;C2-B2;0), где С2-В2​

​В каждом столбце должны​ в ячейке M8​Помогите разобраться пожалуйста.​ учитываются): =1/(1+$B$1)^C7. В1​ чем ожидаемый доход​Таблицы​ выделена.​— ячейка, которая​ конечный результат, вычислить​Вычисление​На вкладке «​ от существующую формулу​ от столбца значений.​

1. ​ отображаются в смежных​сценарии таблицы данных​ факторный анализ отклонений​ – разница между​ быть значения одного​
2. ​ должна быть формула,​abtextime​ – ячейка с​
3. ​ на капитал, то​данных​Значение​

​ содержит требуемый результат.​ исходное значение, которое​выберите вариант​данные​ в первой строке​ Эта таблица данных​ столбцах или строках.​и​

​ в маржинальном доходе.​ 2 и 1​

​ исследуемого фактора.​ в которой в​: Привет!​

​ процентным выражением ставки​ можно говорить об​позволяют взять одну​— требуемый результат.​ В нашем случае​

​ даст такой результат.​Автоматически, кроме таблиц данных​» в группе​

exceltable.com

​ таблицы данных.​

Под анализом чувствительности понимают динамику изменений результата в зависимости от изменений ключевых параметров. То есть что мы получим на выходе модели, меняя переменные на входе.

Данный анализ вызывает особый интерес, как у инвесторов, так и у управляющих бизнесом. Его результаты несут особенную ценность в аналитике бизнес проектов. Excel позволяет анализировать чувствительность инвестиционных проектов, пользователям с базовыми знаниями в области финансов.

Метод анализа чувствительности

Задача аналитика – определить характер зависимости результата от переменных и их пороговых величин, когда выводы модели больше не поддерживаются.

По своей сути метод анализа чувствительности – это метод перебора: в модель последовательно подставляются значения параметров. К примеру, мы хотим узнать, как изменится стоимость фирмы при изменении себестоимости продукции в пределах 60-80%.

Используется и обратный метод, когда результат модели на выходе «подгоняется» к изменению значений на входе.

Основные целевые измеримые показатели финансовой модели:

1. NPV (чистая приведенная стоимость). Основной показатель доходности инвестиционного объекта. Рассчитывается как разность общей суммы дисконтированных доходов и размера самой инвестиции. Представляет собой прогнозную оценку экономического потенциала предприятия в случае принятия проекта.
2. IRR (внутренняя норма доходности или прибыли). Показывает максимальное требование к годовой прибыли на вложенные деньги. Сколько инвестор может заложить в свои расчеты, чтобы проект стал привлекательным. Если внутренняя норма рентабельности выше, чем ожидаемый доход на капитал, то можно говорить об эффективности инвестиций.
3. ROI/ROR (коэффициент рентабельности/окупаемости инвестиций). Рассчитывается как отношение общей прибыли (с учетом коэффициента дисконтирования) к начальной инвестиции.
4. DPI (дисконтированный индекс доходности/прибыльности). Рассчитывается как отношение чистой приведенной стоимости к начальным инвестициям. Если показатель больше 1, вложение капитала можно считать эффективным.

Данные показатели, как правило, и являются теми результатами, по которым проводится анализ чувствительности. Естественно, при необходимости определяется чувствительность и других численных расчетных показателей. Количество переменных может быть любым.

Задача – проанализировать основные показатели эффективности инвестиционного проекта. Для примера возьмем условные цифры.

Входные данные:

Начинаем заполнять таблицу для анализа чувствительности инвестиционного проекта:

1. Рассчитаем денежный поток. Так как у нас динамический диапазон, понадобится функция СМЕЩ. При расчете учитываем ликвидационную стоимость (в нашем примере – 0, неизвестна). Расчет будем производить «без дат». То есть они не повлияют на результаты. Денежный поток в «нулевом» периоде равняется предынвестиционным вложениям. В последующих периодах: .
2. Для расчета срока окупаемости инвестиционного проекта (РР) создаем дополнительный столбец. В инвестиционный период будут суммироваться все дополнительные инвестиции за вычетом прибыли от суммы вложенных финансовых средств. Формула для «нулевого» периода: =СУММЕСЛИ(G7:G17;»0;G8;0). Где Н7 – это прибыль предыдущего периода (значение в ячейке выше). G8 – денежный поток в данном периоде (значение ячейки слева).
3. Теперь найдем, когда проект начнет приносить прибыль. Или точку безубыточности: =ЕСЛИ(H7>=0;$C7;»»), где Н7 – это прибыль в текущем периоде (значение ячейки слева). С7 – это номер текущего периода (первый столбец).
4. Найдем рентабельность инвестиций. Это отношение прибыли в текущем периоде к предынвестиционным вложениям. Формула в Excel: =СУММ($H$7;H8)/-$H$7.
5. Рассчитаем коэффициент дисконтирования. Формула для нашего примера (где даты не учитываются): =1/(1+$B$1)^C7. В1 – ячейка с процентным выражением ставки дисконтирования. С7 – номер периода.
6. Найдем дисконтированную (приведенную) стоимость. Это произведение значения денежного потока в текущем периоде и коэффициента дисконтирования. Формула: =G7*K7.
7. Найдем индекс рентабельности (или дисконтированный индекс рентабельности). Аббревиатура – PI. Это отношение дисконтированной стоимости к начальным вложениям. Формула в Excel: =L8/-$G$7.
8. Найдем внутреннюю норму прибыли (IRR). Если даты не учитываются (как в нашем примере), воспользуемся встроенной функцией ВСД. Функция: =ВСД(G7:G17). Если даты учитываются, то подойдет функция ЧИСТВНДОХ. Посчитаем РР – срок окупаемости проекта. Для этой цели используем вложенные функции: . Или возьмем данные из таблицы.

Подведем итоги:

• срок проекта – 10 лет;
• чистый дисконтированный доход (NPV) – 107228р. (без учета даты платежей, принимая все периоды равными);
• для нахождения данного значения возможно использование встроенных функций ЧПС и ПС (для аннуитетных платежей);
• дисконтированный индекс рентабельности (PI) – 1,54;
• рентабельность инвестиций (ROR) – 25%;
• внутренняя норма доходности (IRR) – 21%;
• срок окупаемости (РР) – 4 года.

Можно еще найти среднегодовую чистую (за вычетом оттоков) прибыль без учета инвестиций и процентной ставки: =(E18+СУММ(F7:F17))/C20. Где Е18 – сумма притоков денежных средств, диапазон F7:F17 – оттоки; С20 – срок инвестиционного проекта.

Скачать анализ чувствительности инвестиционного проекта.

Таблицу Excel с примером и формулами можно посмотреть, скачав файл с готовым примером.

Анализ чувствительности в Excel (анализ «что–если», таблицы данных)

Признаком качественно выполненного инвестиционного проекта является наличие анализа чувствительности параметров модели. Как результирующий итог модели (например, внутренняя норма доходности – IRR или объем инвестиций), поведет себя при том или ином изменении исходных посылок? Понятно, что это не единственная область, где анализ чувствительности востребован…

Если итог получен в результате сложных вычислений, то влияние отдельных параметров очень удобно оценивать с помощью анализа «что–если»…

Скачать статью в формате Word2007 Анализ чувствительности

Скачать пример в формате Excel2007 Анализ чувствительности

	Здесь можно получить ответы на вопросы по Microsoft Excel	58422	478058	6 Ноя 2018 01:13:56
		44519	357828	29 Янв 2017 17:28:40
	Лучшие избранные темы с основного форума	14	80	28 Июн 2018 15:25:11
	Если вы — счастливый обладатель Mac 😉	219	1065	25 Окт 2018 09:26:29
	Раздел для размещения платных вопросов, проектов и задач и поиска исполнителей для них.	2134	13624	6 Ноя 2018 01:31:14
	Если Вы скачали или приобрели надстройку PLEX для Microsoft Excel и у Вас есть вопросы или пожелания — Вам сюда.	316	1614	5 Ноя 2018 03:53:16
		819	11898	6 Ноя 2018 00:49:54
	Обсуждение функционала, правил и т.д.	270	3481	30 Окт 2018 15:01:36

Сейчас на форуме (гостей: 423, пользователей: 9, из них скрытых: 1) , , , , , , ,

Сегодня отмечают день рождения (38), (30), (30), (29)

Всего зарегистрированных пользователей: 83749

Приняло участие в обсуждении: 32119

Всего тем: 106713

Открыть эту статью в PDF

Назначение анализа чувствительности

Анализ чувствительности предназначен для моделирования влияния различных факторов на итоговые показатели в финансовой модели бизнеса или проекта. Он может применяться для следующих целей:

• выявление наиболее значимых параметров модели, которые потребуют особенного внимания при сборе данных и в ходе дальнейшего ведения бизнеса;
• оценка ожидаемых результатов в условиях, когда важные характеристики проекта или бизнеса известны не точно;
• стресс-тестирование для определения способности бизнеса выдерживать колебания в параметрах, в частности, вычисление предельных отклонений этих параметров, при которых возникают проблемы с рентабельностью или финансовой устойчивостью компании.

Анализ чувствительности — довольно общий термин, и подразумевает множество возможных задач и методов моделирования. Но все эти методы объединяют четыре основных элемента:

1. У нас есть подготовленная модель бизнеса. Эта модель довольно сложна, и мы не можем вывести прямую математическую зависимость результата от того или иного параметра в виде простой формулы. Модель для нас — «черный ящик», с которым можно экспериментировать, чтобы изучить влияние параметров на результат.
2. Нас интересует какой-то один из результатов модели, который выражается числом. Например, NPV инвестиционного проекта, или оценка бизнеса, или суммарная потребность компании в капитале.
3. Мы выбираем один или несколько параметров модели, меняем их, и собираем информацию о том, как меняется результат. Здесь у нас большой выбор. Можно менять параметры равномерно, попробовав все значения какого-то интервала. Можно выбирать их значения случайно, с учетом статистического распределения (так работает метод Монте-Карло).
4. Итоговые данные о том, как распределяется результат при исследованных колебаниях параметров, представляют визуально в виде графиков или таблиц и используют в анализе бизнеса.

Хотя вообще-то статистические методы, такие как Монте-Карло, тоже относятся к анализу чувствительности, в финансовых моделях под анализом чувствительности обычно подразумевают более узкий набор подходов. Это визуальное отображение зависимости итогового показателя от изменений одного или нескольких параметров в заданном диапазоне.

Варианты реализации анализа чувствительности

Есть три распространенных метода реализации анализа чувствительности в финансовых моделях:

• графики чувствительности помогают продемонстрировать зависимость результата от изменения одного из параметров проекта;
• таблицы чувствительности отслеживают изменение результата при колебаниях двух параметров;
• диаграммы Торнадо сосредоточены только на крайних значениях отклонения изучаемых параметров, но зато на одной такой диаграмме можно объединить анализ сразу по нескольким параметрам.

Графики чувствительности

График чувствительности показывает, как изменение одного из параметров проекта (или бизнеса) влияет на итоговый результат. Как правило, для построения графика чувствительности проводят несколько расчетов модели и по полученным точкам строят график.

Чаще всего зависимость будет линейной, поэтому достаточно 2-3 расчетов для построения графика, но для того, чтобы не пропустить более сложной зависимости, лучше использовать хотя бы 5-7 точек.

Вот, например, как выглядит график чувствительности NPV проекта к изменению объема продаж в одной из моделей на основе программы «Альт-Инвест»:

Здесь можно заметить один прием, используемый в ситуации, когда изучаемый параметр — это не одно число, а целый ряд чисел (объем продаж разный в разные периоды и может формироваться несколькими продуктами). Вместо абсолютных величин в графике чувствительности используется процент по отношению к базовому прогнозу.

Таблицы чувствительности

Для анализа чувствительности в Excel часто используется сервис таблиц данных, который автоматизирует многократный пересчет моделей с разными исходными параметрами. Таблицы данных имеют два параметра — в сроках и столбцах, то есть позволяют просчитать зависимость сразу от двух характеристик. Это стало причиной популярности табличного подхода к анализу чувствительности.

В случае с табличным анализом для лучшей визуализации обычно используют условное форматирование, разделяя хорошие и плохие значения результата. Вот, например, как выглядит таблица чувствительности из курса «Финансовое моделирование инвестиционных проектов в Excel»:

В этой таблице исследуют влияние процентных ставок и цены продукции на NPV проекта. Очевидно, что положительные значения NPV означают привлекательность проекта, а отрицательные — убытки. Таблица чувствительности поможет понять, при каких интервалах параметров этот проект стоит начинать.

Диаграммы Торнадо

На диаграммах Торнадо отображается изменение итогового показателя при одинаковых колебаниях нескольких параметров модели. В отличие от графиков или таблиц чувствительности, здесь не изучают весь диапазон значений, а рассчитывают только два значения для каждого параметра: для положительного и отрицательного отклонения.

Поскольку наиболее сильно влияющие параметры обычно располагают вверху графика, он приобретает вид, немного напоминающий рисунок торнадо, отсюда и название этих диаграмм: