Расчёт ЭСП, сравнение его с рыночными ставками, определение, что же принимать за рыночную ставку, образец расчета амортизированной стоимости.
Расчёт ЭСП и амортизированной стоимости
Я использую форму, которую ещё в далёком 2016 году предоставили на форуме представители Банка России, только сильно доработанную.
Расчётная таблица
Внутренняя ЭПС % — 23,993 % Рыночная ставка % — 10,10 -137, 551 отклонения ЭСП от рыночной
Что же мы проверяем при помощи этой таблицы (в данном случае по привлечённому займу)? Первое, это расчёт эффективной ставки процента (далее ЭСП) по договору. Рассчитывается она при помощи функции Excel ЧИСТНВДОХ и для расчёта берутся планируемые денежные потоки в графе 5 и планируемые даты платежей из графы 2.
Для всех МФО метод ЭСП обязателен, но с некоторыми исключениями.
Для МФК и МКК, которые приняли решение не применять в работе ОСБУ 612п, для займов выданных, согласно п.1.8 ОСБУ №493п метод ЭСП может не применяться:
к договорам займа и договорам банковского вклада, которые оцениваются по справедливой цены через прибыль либо убыток;
к договорам займа и договорам банковского вклада, если разница меж амортизированной ценой, которая была рассчитана с внедрением способа ЭСП,и амортизированной ценой, которая была рассчитана с внедрением линейного способа признания процентного дохода, не является значительной.
Для других МКК в согласовании с п.4.6 ОСБУ №612п надобность внедрения способа ЭСП определяется некоторой некредитной денежной организацией:
кредитные договоры и договоры банковских депозитов, срок действия которых составляет менее одного года при первоначальном признании, включая банковские кредиты и депозиты, дата погашения которых относится к другому отчетному году;
кредитные и банковские депозитные соглашения, срок действия которых превышает один год, если разница между амортизированной стоимостью, рассчитанной по методу ESP, и амортизированной стоимостью, рассчитанной по линейному методу признания процентного дохода, несущественна;
на банковские депозитные договоры, имеющие срок погашения «до востребования».
По займам привлечённым для МФК пунктом 1.7 ОСБУ №501п установлены, послабления для применения/не применения метода ЭСП, те же, что и в ОСБУ 493п. Для МКК в п.6.7 ОСБУ №612п закреплены те же положения, что и в главе 4.
Т.е. и МФК и МКК могут сами определить, закрепив в учётной политике, будут ли они применять метод ЭСП к оговорённым выше двум (трём) категориям займов (вкладов).
Здесь конечно нужно сказать, что есть мнение некоторых представителей Банка России, что МКК не смотря на п.4.6 обязаны применять метод ЭСП к договорам займа и менее года. В обоснование приводят выдержки из главы 15 «Бухгалтерский учет доходов, расходов и прочего совокупного дохода отдельными некредитными финансовыми организациями» ОСБУ №612п. Там в аб.2 п.15.4 безапелляционно говорится: «Процентные доходы от предоставленных денежных средств и долговых ценных бумаг, а также процентные расходы по привлеченным денежным средствам физических и юридических лиц, выпущенным долговым ценным бумагам отражаются в ОФР с применением метода ЭСП в случае, если разница между амортизированной стоимостью, рассчитанной с применением метода ЭСП, и амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием линейного метода признания процентных доходов и расходов, является существенной».
Можно долго спорить обязаны МКК применять метод ЭСП к займам менее года или нет, но законодатели уже решили данный вопрос на будущее – в новой редакции ОСБУ №612п второй абзац, в котором говорилось о договорах займа и банковского вклада, срок действия которых менее одного года, из п.4.6 исключён, а в третьем абзаце убрано упоминание об этом. Т.е. с 01.01.2020 МКК не имеет право выбора по применению метода ЭСП к договорам менее года – по ним с этой даты МКК обязано применять метод ЭСП.
А вот к прошлым периодам можно и поспорить. Хотя это и не налоговый кодекс, но если в одной главе дано такое право, то закрепив в учётной политике такую возможность, по моему мнению, мы могли не применять метод ЭСП к «коротким» займам.
Как видим, в примере заём выданный под 24% годовых с условием погашение основного долга и процентов единовременно в конце действия договора имеет ЭСП 23,993%. ЭСП отличается от ставки по договору исходя из формулы, в которой заложена временная стоимость денег. От изменения денежных потоков также будет меняться и ЭСП. Например, если договором предусмотрено погашение основного долга в конце срока договора, а процентов ежеквартально, то ЭСП достаточно существенно изменится и примет значение 26,349%. Если же и основной долг должен будет погашаться ежеквартально, например, равными долями, то ЭСП опять изменится (хоть и не существенно) и станет 26,355%. При этом сумма процентов к уплате существенно снизится, т.к. они начисляются на остаток долга – в первом и втором случае их сумма составляла 1 203 тыс. руб., в третьем – 706 тыс. руб. Как видим ЭСП мало зависит от суммы уплачиваемых процентов (во втором и третьем случае ЭСП почти одинакова, несмотря на существенное отличие в сумме), но существенно зависит от графика погашения.
Если же заём будет беспроцентным, то при любом графике погашения основного долга ЭСП будет равно нулю.
Если же договором предусмотрены какие-либо комиссионные расходы (доходы в случае займов выданных) от которых зависит заключение договора, например, условно 240 тыс. руб. в приведённом примере, то ЭСП вновь увеличится, причём существенно, и будет равно 33,321%.
Чтобы не увеличивать объём статьи, я не буду повторять эти расчёты в таблицах, но Вы можете сами поэкспериментировать.
По комиссиям (прочим доходам и расходам) скажем следующее. Согласно п.4.17 (по займам выданным) ОСБУ №612п в расчет амортизированной стоимости договора займа или договора банковского вклада по методу ЭСП включаются все денежные потоки по договорам. Аналогичные положения закреплены и в п.1.20 ОСБУ №493п. Кроме того, там конкретно прописано, что некредитная финансовая организация может не включать в расчет ЭСП и не амортизировать прочие доходы и прочие расходы (затраты по сделке), которые не являются существенными.
В ОСБУ 612п по этому поводу прописано немного по другому — необходимость включения в расчет ESP и амортизации прочих доходов и других расходов (операционных издержек) по договору займа или по договору банковского вклада, которые не являются существенными, определяется отдельной не кредитной финансовой организацией.
Но в обоих случаях указывается, что делать с этими другими доходами и расходами:
прочие доходы распределяются отдельной некредитной финансовой организацией для увеличения процентных доходов как на дату получения прочих доходов;
Прочие расходы (транзакционные издержки) признаются как отдельное финансовое учреждение, не связанное с кредитом, в составе комиссионных одновременно с другими расходами.
В п.6.14 (по займам привлечённым) ОСБУ 612п говорится, что при расчете ЭСП отдельной некредитной финансовой организацией учитываются все ожидаемые денежные потоки, которые представляют собой процентные расходы с учетом полученной премии и прочие расходы (затраты по сделке) по финансовому обязательству.
В соответствии с п.1.19 ОСБУ №501п в расчет амортизированной стоимости финансовых обязательств по методу ЭСП включаются все денежные потоки.
Некредитная финансовая организация может не включать в расчет ЭСП и не амортизировать прочие расходы (затраты по сделке), которые не являются существенными. В этом случае прочие расходы (затраты по сделке) признаются в составе комиссионных расходов единовременно на дату их возникновения в соответствии с условиями договора.
Резюмируя, скажем, что прочие доходы, расходы, комиссии и т.д. будут участвовать в расчёте ЭСП и амортизированной стоимости либо в случае существенности, либо по нашему решению, которое при этом должно быть закреплено в учётной политике.
Следующий шаг – сравнение рассчитанной ЭСП с рыночными ставками по аналогичным займам.
В соответствии с пунктом 4.16 ОСБУ № 612р на основе профессионального суждения процентная ставка, вытекающая из договора займа или договора банковского вклада, считается некредитной финансовой организацией как нерыночная, если она не попадает в диапазон рыночных ставок. В этом случае при расчете договора займа или банковского вклада отдельным некредитным финансовым учреждением ESP рассчитывается на основе рыночных процентных ставок, а амортизированная стоимость рассчитывается с использованием метода ESP.
В соответствии с пунктом 6.16 OSBU 612p на основе профессионального суждения процентная ставка по финансовому обязательству признается не кредитной финансовой организацией как нерыночная, если она выходит за пределы допустимого диапазона. рыночные процентные ставки. В этом случае, когда финансовое обязательство отражается на счетах финансового учреждения, отличного от кредита, рыночное СЭО применяется к финансовому обязательству, а амортизированная стоимость пересчитывается в соответствии с методом ESP.
Аналогичные положения закреплены в п.1.19 ОСБУ №493п и п.1.18 ОСБУ №501п для МФК.
В ходе аудита мне часто встречались случаи, когда за рыночную ставку для расчёта амортизированной стоимости, в случае если ЭСП по договору признана не рыночной, бралось среднее арифметическое рыночных ставок или ставка, публикуемая Банком России, которая также является средней по диапазону значений. По моему мнению это крайне неверно исходя из положений вышеуказанных ОСБУ. В них говорится о диапазоне значений, а не о средней по диапазону. Прочитайте внимательно оговорённые выше пункты и думаю Вы со мной, согласитесь. Так же о диапазоне значений говорится во многих ответах Банка России.
И, надо сказать, это может быть существенным моментом для отчётности, для финансового результата, т.к. сумма корректировок, которая в результате влияет на прибыль, может существенно отличаться.
Представьте, например, ипотечный заём в размере 20 млн. руб. выданный условно под 8% годовых сроком на 5 лет. Такой процент маловероятен в реальности, но для наглядности примера очень подходит. И да, я в курсе что в Закон №151-ФЗ внесли изменения, которые запрещают теперь выдавать МФО займы, обеспеченные ипотекой.
Внутренняя ЭСП по договору будет 8,3%. Диапазон рыночных значений по ипотечным займам, например, в Москве составляла в 2019 году от 10,950% до 62,050%. Средняя в таком случае 32,717%. Конечно на сайте, который использовал я в работе были предложения и по 8,030%, 9%, а также 146% и 193%. Но это, как принято в аудите, аномальные значения (так же, как и процентная ставка в условном примере), и они не учитываются в расчётах.
Ясно что ЭСП не рыночная и заём должен быть отражён в учёте по амортизированной стоимости – с корректировками займа при первоначальном признании.
Согласно п.4.16 ОСБУ №612п, по займу или банковскому вкладу, размещенному по ставке выше (ниже) рыночной, отдельной некредитной финансовой организацией признается расход, если рыночная ставка выше ставки по договору займа или договору банковского вклада, или признается доход, если рыночная ставка ниже ставки по договору займа или договору банковского вклада.
В нашем случае внутренняя ЭСП ниже рыночной и потому при первоначальном признании в учёте должен отразиться расход. И вот если за рыночную брать среднюю по диапазону (32,717%) для расчёта амортизированной стоимости, то в указанном случае прибыль будет уменьшена на 10 669 тыс. руб., что составит 53% отклонений от суммы по договору, а если использовать нижний предел диапазона (10,950%), то всего 1 840 тыс. руб. и 9% отклонения. И т.к. п.4.6 ОСБУ №612п установлено, что, если разница между амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием метода ЭСП, и амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием линейного метода признания процентного дохода, не является существенной, МФО в последнем случае может вообще не отражать указанные корректировки в учёте. Если конечно эта возможность закреплена в учётной политике и существенность установлена в 10%, а не в 5%.
Другой вариант, аналогичный заём, но под 48% годовых, да ещё и с комиссией в 1 000 тыс. руб. Внутренняя ЭСП в этом случае составит 64,57%. В этом случае ЭСП выше рыночной и признаётся доход, и он, если использовать среднюю (32,717%) составит 11 017 тыс. руб., что составляет 55% отклонения от суммы по договору, а если верхнюю границу диапазона (62,050%), то всего 558 тыс. руб. и 2,58% отклонения, которые мы также можем и не отражать в учёте.
Но по займам и микрозаймам выданным у нас есть много ограничений по сумме в Законе №151-ФЗ, а ипотечные займы нам вообще запретили выдавать, и потому всё-таки корректировки при первоначальном признании в 10 млн. руб. по выданным займам это редкость. Но те же правила действуют и для займов и кредитов привлечённых.
В соответствии с п.6.16 ОСБУ 612п по финансовому обязательству, привлеченному (выпущенному) по ставке выше или ниже рыночной, отдельной некредитной финансовой организацией признается доход, если рыночная ставка выше процентной ставки по финансовому обязательству, или расход, если рыночная ставка ниже процентной ставки по финансовому обязательству.
Как видим, ситуация с доходами и расходами обратная, чем с займами выданными и здесь уже больше вероятности, что корректировки в учёте придётся отражать т.к. они окажутся существенными.
Так что, резюмируя выше сказанное, стоит серьёзно отнестись к выбору рыночной процентной ставки, а точнее диапазона ставок. И чтобы не было вопросов у проверяющих, закрепить свой метод определения рыночной ставки (диапазона ставок) в учётной политике.
Исходя из вышеизложенного, стоит, думаю, поговорить и ещё о некоторых моментах, связанных с рыночной ставкой.
Самым распространённым методом финансирования деятельности МФО является привлечение средств от учредителей и часто это привлечение под 0%. Что же брать в данном случае за рыночную ставку и можно ли использовать только внутреннюю статистику, и исходя из этого принять что 0% является рыночной ставкой?
К счастью такой вопрос задавался и был ответ Банка России. Вкратце ответ звучал следующим образом: — ключевую ставку мы использовать не можем ни в коме случае, но можем использовать информацию о среднерыночных значениях с официального сайта Банка России. Именно среднерыночное значение использует большинство моих клиентов, причём не только при привлечении от учредителей, но и при привлечении кредитов банков.
Но насколько это верно?
В вопросе, например, говорилось, что наблюдаемые данные отсутствуют и именно поэтому предлагается использовать ключевую ставку. Поверьте, наблюдаемые данные по привлечению кредитов есть в сети интернет. И поэтому, что при привлечении беспроцентных и процентных займов от учредителей, что при привлечении кредитов банков, всегда можно найти информацию о предложениях других банков на момент привлечения средств. И надо сказать, что среднерыночное значение существенно отличается от ставок, под которые предлагают кредиты прочие банки России. Оно гораздо меньше. В таком случае применение среднерыночной ставки, приведёт к тому что ЭСП по привлечённому от Банка кредиту будет не в рынке и придётся отражать в учёте виртуальные прибыли или убытки, причём в большем размере – корректировки если брать среднюю будут больше, чем если использовать верхнюю или нижнюю границу диапазона. Хотя для привлечённых беспроцентных займов от учредителя использование среднерыночной, а не реальные предложения банков, наоборот выгодно – корректировки будут гораздо меньше.
В том же вопросе была важная фраза про альтернативные источники финансирования. Считаю, что именно это понятие нужно использовать. А именно, всегда ставить вопрос – если не от учредителя, то от куда мы можем привлечь средства для финансирования деятельности? И теперь вопрос – видели ли вы когда-нибудь предложение банков в районе среднерыночной ставки? Я нет. Разве что Фонды поддержки предпринимательства имеют такую возможность. Именно исходя из этого, в качестве альтернативного источника следует использовать не среднерыночное значение, публикуемое Банком России, а именно ставку (диапазон ставок) под которую мы реально можем привлечь средства.
Кроме того, диапазон рыночных значений всё-таки будет шире если использовать данные по предложениям банков, а не среднерыночное значение, даже при применении к нему метода «плюс-минус 10%». Главное не забудьте, слишком маленькие и слишком большие ставки нужно исключать из диапазона как аномальные значения, и внимательно изучать условия – срок, сумму, наличие обеспечения, и использовать только те, которые соответствуют условиям, на которых вы привлекли средства. Также, рекомендую не высчитывать среднюю, а брать именно верхнее или нижнее значение диапазона, т.к. в таком случае виртуальные прибыли или убытки будут меньше.
Другой вопрос – что брать за рыночную ставку по потребительским микрозаймам, в т.ч. PDL-займам. На сайте Банка России есть ответ, что возможно применение Информации о среднерыночных значениях полной стоимости потребительского кредита (займа), публикуемой на сайте Банка России. Это был хороший, выгодный для МФО ответ. Но на декабрьском форуме бухгалтеров МФО, представитель Банка России сообщила, что планируется изъять с сайта данный ответ, т.к. он не соответствует требованиям ОСБУ и МСФО, в которых говорится об анализе именно рыночных значений на момент выдачи, в то время как публикуемое среднерыночное значение ПСК является результатом прошлой статистики с слишком большим диапазоном, и вообще ПСК это не ЭСП и не ставка по договору. Это, как понимаете, плохая новость. Но пока ответ не изъят, думаю можно применять именно данные о среднерыночных значениях ПСК. Если конечно вы закрепили эту возможность в учётной политике. Причём в данном случае вроде бы можно использовать диапазон не плюс-минус 10% от средней, а плюс-минус 1/3. Ведь предельное значение считается как среднерыночное, увеличенное на 1/3. Хотя, по моему мнению, это уже слишком большой разбег в значениях и возможно при проверке Банк России укажет Вам на этот недостаток и не приемлемость использования такого широкого диапазона для сравнения ЭСП по договору с рыночной.
Кстати в 2019 была интересная ситуация с предельным и среднерыночным значением для коротких займов до зарплаты. Среднерыночное на 3 квартал был более 500%, а предельное значение составляло 365%, из-за введённых Законом №151-ФЗ ограничений. Думаю, в этом случае использование среднерыночной ставки по выдаваемым в 3 квартале микрозаймам было не корректно и стоило использовать предельную, но, всё-таки, плюс-минус 10%.
Кстати, вопрос — плюс-минус 10% применяется ко всей стоимости займа (основной долг плюс предполагаемые к получению проценты) или только процентным доходам? У меня не возникало вопросов – ко всей стоимости займа, но на форуме проскользнула мысль у выступающих ораторов, что всё-таки только к доходам. Но ведь согласно, например, п.1.8 Положения №493-П (в 612-П и 501-П аналогичные положения имеются) метод ЭСП может не применяться к договорам займа и договорам банковского вклада, если разница между амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием метода ЭСП, и амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием линейного метода признания процентного дохода, не является существенной. А в п.1.7 этого же
Положение № 493-р гласят, что амортизированная стоимость означает сумму, в которой денежные средства, выплаченные (размещенные) по договору займа или банковского вклада, оцениваются при первоначальном признании за вычетом платежей для погашения основного долга, уменьшенные или увеличенные на сумму амортизации разница между первоначальной стоимостью и суммой погашения при наступлении срока погашения, а также за вычетом суммы созданного резерва под обесценения. То есть всё-таки имеется ввиду суммы, по которой мы должны отразить весь заём в учёте при первоначальном признании.
продолжение>>>
Уже сейчас организация вправе применять ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», а с 2022 года его применение становится обязательным. Но как рассчитать дисконтированную величину чистой инвестиции в аренду, как рассчитать выручку арендодателя (лизингодателя) — это тема, которая на сегодня слабо раскрыта.
Попытаемся внести свою лепту, изложить наше видение. А также предложить вариант автоматизации этих расчетов, используя специализированное программное обеспечение.
Начиная с бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2022 год, все организации арендодатели будут применять с ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», утвержденный приказом Минфина России от 16.10.2018 N 208н (далее — ФСБУ 25/2018). Однако данный стандарт можно начинать применять и раньше, утвердив это решение в учетной политике по бухучету и раскрыв этот факт в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Напомним, что ФСБУ 25/2018 разработан в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 16 «Аренда», который введен в действие на территории России приказом Минфина от 11 июля 2016 г. N 111н.
Кроме того, в настоящее время действуют федеральный стандарт бухгалтерского учета для организаций государственного сектора «Аренда», утвержденный приказом Минфина от 31.12.2016 N 258н, а также Положение Банка России от 22.03.2018 N 635-П «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета договоров аренды некредитными финансовыми организациями» и Положение Банка России от 12.11.2018 N 659-П «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета договоров аренды кредитными организациями».
Особенностью этих стандартов является то, что многие расчеты производятся с использованием метода дисконтирования. В национальных стандартах этот метод кое-где упоминается. Например, в последнем абзаце пункта 42 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02«, утвержденного приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
В практике российского бухучета этот метод не пользуется популярностью. Но если мы заглянем в международные стандарты финансовой отчетности, метод дисконтирования применяется почти везде. Собственно, это уже и не бухгалтерский учет, а финансовая математика, ведь в самом названии этих стандартов говорится о финансовой отчетности, а вовсе не о стандартах бухгалтерского учета (сравните, раньше было IAS, а теперь IFRS).
Так что переход российского бухгалтера от простой арифметики к дисконтированию может вызвать затруднения.
На примере операций по договорам долгосрочной аренды или лизинга рассмотрим, как можно сделать расчеты. Сначала вспомним немного теории.
Дисконтирование
Дисконтирование — это определение текущей (сегодняшней) стоимости будущей денежной суммы (будущего денежного потока).
Величина дисконтированной текущей стоимости PV (present value) определяется следующей формулой:
где FVi — денежные потоки за период с 0-го по N-й годы (будущая стоимость — future value);
i — номер года;
R — ставка дисконтирования.
Если в течение года имеется несколько денежных потоков, то применяется следующая формула:
где d0 — дата первого денежного потока;
di — дата i-го денежного потока.
В финансовых расчетах с целью определения амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства в эту формулу в качестве ставки дисконтирования подставляется эффективная ставка процента (ЭСП).
Эффективная ставка процента
Эффективная ставка процента (ЭСП) финансового инструмента определяется следующим уравнением:
где — величина i-го денежного потока,
d0 — дата первоначального денежного потока (дата вложения в финансовый инструмент);
di — дата i-го денежного потока (даты поступлений дохода и возврата суммы первоначальных затрат).
Другими словами, ЭСП — это такая ставка, при которой сумма дисконтированных будущих денежных потоков (поступлений) будет равна первоначальным расходам (в момент времени d0). В финансовом менеджменте эту величину называют внутренней нормой доходности.
Амортизированная стоимость
Обычно под амортизированной стоимостью финансового актива или обязательства понимают величину, рассчитанную с использованием метода эффективной ставки процента (ЭСП).
Амортизированная стоимость финансового актива или обязательства, рассчитанная с использованием метода эффективной ставки процента (ЭСП) — это фактически сумма дисконтированных будущих денежных потоков (притока денежных средств для актива, оттока денежных средств для обязательства), приведенных к дате определения этой амортизированной стоимости. Кроме того, в целях бухгалтерского учета при расчете амортизированной стоимости актива вычитается сумма созданного резерва под обесценение.
В программных продуктах компании «Ортикон» амортизированная стоимость может быть рассчитана одним из двух вариантов.
В первом варианте амортизированная стоимость АС (до вычета суммы обесценения) рассчитывается по следующей формуле:
где t — текущая дата,
— величина i-го будущего денежного потока после даты t,
di — дата i-го денежного потока,
k — количество денежных потоков от текущей даты t до момента прекращения признания (даты погашения) финансового инструмента;
Во втором варианте амортизированная стоимость АС (до вычета суммы обесценения) рассчитывается по следующей формуле:
где АСi — амортизированная стоимость на текущую дату расчета ti,
АСi-1 — амортизированная стоимость на предыдущую дату расчета ti-1,
Используя указанные выше формулы, нужно учитывать, что если на дату расчета t производятся денежные платежи, то величина амортизированной стоимости после выплаты составит:
Расчеты по договору лизинга
Теперь от теоретических рассуждений перейдем к практическому примеру.
В качестве такого примера возьмем договор лизинга и рассмотрим учет у лизингодателя.
Пусть лизингодатель передает лизингополучателю оборудование, приобретенное за 33 900 000 рублей.
Также лизингодатель в сумму лизингового договора включает дополнительные расходы (например, комиссионное вознаграждение посредникам или расходы на монтаж оборудования или что-то еще) в размере 200 000 рублей. Договором предусмотрено, что до передачи оборудования лизингополучатель уплачивает аванс в размере 1 005 950 рублей, а в конце срока лизинга лизингополучатель уплачивает выкупную стоимость в сумме 847 457,63 рублей.
Договор аренды заключается на 36 месяцев, причем оборудование передается в лизинг 10.04.2020, а первый платеж предусмотрен 28.04.2020. Далее лизингополучатель производит ежемесячно 28 числа одинаковые платежи в сумме 1 372 255,32 рублей, последний платеж, включающий также выкупную сумму будет произведен 28.03.2023.
Заметим, что все суммы в нашем примере указаны без НДС. Согласно пункту 7 ФСБУ 25/2018 в состав арендных платежей включаются платежи (за вычетом подлежащих возмещению сумм НДС и иных возмещаемых сумм налогов), обусловленные договором аренды. Из этого пункта следует, что если лизингодатель применяет упрощенную систему налогообложения, т.е. не признается налогоплательщиком налога на добавленную стоимость, то в этом случае все расчеты ему нужно делать с величинами, включающими суммы НДС.
Для простоты предлагается рассмотреть вариант с одинаковыми равномерными платежами, но мы покажем, что, используя описанные ниже подходы к расчетам, вы можете в практических целях вводить произвольный график платежей.
Будем считать, что условия, описанные в примере, соответствуют критериям признания объекта лизинга в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды (см. пп. 2, 3, 5, 25 ФСБУ 25/2018).
Для начала рассчитаем:
1. Валовую стоимость инвестиции в аренду (п. 33 ФСБУ 25/2018).
2. Коэффициент дисконтирования (п. 33 ФСБУ 25/2018).
3. Чистую стоимость инвестиции в аренду (п. 33 ФСБУ 25/2018).
4. Проценты, начисляемые по инвестиции в аренду, которые фактически являются выручкой арендодателя (п. 37 ФСБУ 25/2018).
5. Изменение чистой стоимости инвестиции в аренду (п. 36 ФСБУ 25/2018).
Вопросы, связанные с обесценением чистой стоимости инвестиции в аренду и формированием соответствующего резерва сегодня мы не будем рассматривать.
В пункте 33 ФСБУ 25/2018 сказано, что чистая стоимость инвестиции в аренду определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости по процентной ставке, при использовании которой приведенная валовая стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды равна сумме справедливой стоимости предмета аренды и понесенных арендодателем затрат в связи с договором аренды.
Валовая стоимость инвестиции в аренду определяется как сумма номинальных величин причитающихся арендодателю будущих арендных платежей по договору аренды и негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды.
Также вспомним пункт 34 ФСБУ 25/2018, в соответствии с которым связанные с договором аренды затраты арендодателя включаются в чистую стоимость инвестиции в аренду по мере осуществления этих затрат. Справедливая стоимость предмета аренды включается арендодателем в чистую стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды с отнесением указанной стоимости на расчеты с поставщиком (в случае договора лизинга).
В нашем случае это означает следующее. Валовая стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды (10.04.2020) составит сумму расходов на приобретение оборудования (33 900 000 рублей), сумму дополнительных расходов (200 000 рублей) за вычетом аванса (1 005 950 рублей), который проведен до даты передачи оборудования лизингополучателю, то есть 33 094 050 рублей.
Чтобы посчитать коэффициент дисконтирования, чистую стоимость инвестиции в аренду и проценты, в помощь призовем таблицы Excel, на калькуляторе такие расчеты не сделать.
В первый столбец поместим даты платежей, во второй — суммы. Причем в первой строке укажем сумму первоначальных затрат со знаком минус. В этой таблице будет 37 строк (36 платежей, полученных от лизингополучателя, и одна строка с первоначальными затратами).
Для расчета ставки дисконтирования воспользуемся функцией ЧИСТВНДОХ (в английской версии — XIRR). Эта функция рассчитывает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков, которые не обязательно носят периодический характер. То есть применять эту функцию можно к произвольным графикам платежей, с любыми не периодическими датами и с любыми неравными суммами.
В первом аргументе функции указываем диапазон значений денежного потока, во втором — диапазон с датами.
В нашем примере получаем, что ставка дисконтирования будет равна 34,18%. В таблицах Excel округление величины ставки мы не делаем, чтобы дальнейшие расчеты производить с минимальными отклонениями.
Далее, чтобы правильно формировать бухгалтерские проводки, необходимо производить расчеты величины чистой стоимости инвестиции в аренду и процентов на даты лизинговых платежей и на даты окончания отчетных периодов.
Для расчета на определенную дату величины чистой стоимости инвестиции в аренду воспользуемся функцией ЧИСТНЗ (в английской версии — XNPV).
Эта функция рассчитывает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, которые не обязательно являются периодическими.
В первом аргументе функции указывается ставка дисконтирования, которую мы вычислили ранее. Во втором аргументе ставим диапазон значений денежного потока от даты расчета до даты последнего платежа, во третьем — соответствующий диапазон дат.
Если на дату расчета осуществляется лизинговый платеж, то чтобы определить величину чистой стоимости инвестиции в аренду, которая должна быть отражена в балансе на конец дня, необходимо от суммы, полученной по формуле ЧИСТНЗ, вычесть сумму этого платежа.
Теперь, чтобы рассчитать величину процентов (дохода, выручки), воспользуемся формулировкой, данной в пункте 36 ФСБУ 25/2018. Общая сумма дохода на определенную дату будет равна сумме полученных лизинговых платежей от даты начала лизинга до даты расчета за вычетом разницы между первоначальным и текущим значениями величины чистой стоимости инвестиции в аренду.
Таким образом, сумма процентов, которую нужно отразить в бухгалтерском учете в виде доначисленной величины дохода (выручки), будет равна разности сумм дохода на текущую и предыдущую даты расчета.
Заметим, что функцию ЧИСТНЗ можно применить на любую произвольную дату, в частности, на дату расторжения договора лизинга, которая может не совпасть ни с датой окончания отчетного периода, ни с датой платежа по графику.
Автоматизация
С 2022 года применение ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» станет обязательным, Но уже сейчас надо задуматься о выборе программного продукта, который позволяет автоматизировать расчеты по договорам аренды и в котором учитываются все изменения в нормативных документах по бухгалтерскому учету.
Программа позволяет вести лизингодателям бухгалтерский учет операций по договорам лизинга, договорам займа и кредита, договорам страхования лизингового имущества. Данная конфигурация является дополнением к типовой конфигурации «1C:Бухгалтерия 8». Другими словами, бухгалтер, имея полную поддержку по ведению типовых операций, по подготовке и сдаче регламентированной отчетности, получает дополнительный функционал, позволяющий комфортно вести учет операций по лизинговым договорам и другим операциям, связанным с деятельностью лизингодателя.
В.П.Калинин,
Ортикон Групп
|
|
Одна из ключевых задач новых правил учета — возможность объективного сравнения величины различных активов и пассивов, а также их рентабельности. Дарья Федотова компании «ПрограмБанк» |
Для приведения стоимости различных активов к «единому знаменателю», в едином плане счетов вводятся новые понятия — эффективная ставка процента (ЭСП) и амортизированная стоимость (АС).
Эффективная ставка процента (ЭСП) — инструмент, который позволяет сравнить доходность различных активов с заранее известными денежными потоками. В первую очередь это займы, депозиты и долговые ценные бумаги.
Содержательно эффективная процентная ставка для определенного финансового актива — это такая ставка процента, при которой депозит под нее при ежегодном начислении процентов имеет ту же доходность, что и данный актив.
Вопросы риска в данной статье затрагиваться не будут; все финансовые инструменты мы будем считать безрисковыми.
ЭСП финансового инструмента определяется так, что рассчитываемая по формуле сумма равна нулю:
 |
где: ЭСП — эффективная ставка процента, в процентах годовых; i — порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; d0 — дата первого денежного потока (например, приобретения ценной бумаги или предоставления займа); di — дата i-го денежного потока; ДПi — сумма i-го денежного потока. При этом денежные потоки могут быть как положительные, так и отрицательные. Например, ДП0 — сумма затраченная на приобретение ценной бумаги (в валюте номинала) всегда является отрицательным денежным потоком. |
При расчете ЭСП учитываются все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами по договору, составляющие неотъемлемую часть при расчете ЭСП.
В большинстве случаев ЭСП определяется при выдаче займа или при покупке пакета долговых ценных бумаг и не меняется до момента погашения. Но в некоторых случаях ЭСП может изменяться, например, для облигации с переменным купоном.
Определив ЭСП, мы можем рассчитать Амортизированную стоимость актива (АС). Так же, как ЭСП позволяет сравнить рентабельность различных активов, амортизированная стоимость позволяет сравнить их стоимость в любой момент времени.
Амортизированная стоимость представляет сумму ожидаемых дисконтированных денежных потоков за весь период жизни актива и определяется по формуле:
|
где: t — текущая дата; k — количество денежных потоков с текущей даты определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; j — порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости (t) с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; ДПj — сумма еще не полученного денежного потока с порядковым номером j; dj-t — количество дней, остающихся до j-го денежного потока; ЭСП — эффективная ставка процента для данного финансового актива, в процентах годовых. |
Важно отметить, что в отличие от ЭСП, амортизированная стоимость меняется с каждым денежным потоком и для ее расчета учитываются только еще не полученные денежные потоки.
Таким образом, для кредитов и долговых ценных бумаг у нас возникает разница между процентными доходами, рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами, начисленными в соответствии с условиями договора. То есть, фактически у нас возникают дополнительные процентные доходы (или расходы), которые необходимо отражать в учете.
Для учета этих дополнительных доходов/расходов в новом плане счетов предусмотрено новое понятие — корректировка. К сожалению, данным термином обозначаются различные понятия, взаимосвязанные между собой.
Представим их в виде общей таблицы:
| Понятие | Описание |
| Сумма корректировки | «Разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором» (согласно Методическим рекомендациям банка России № 59-Т). «Процентный доход по условиям выпуска», в данном случае, это общий доход, который будет получен, исходя из условий выпуска долговой ценной бумаги и стоимости ее приобретения, поделенный на срок до погашения ценной бумаги. |
| Счет корректировки (пример для долговой ценной бумаги) |
Счет, обозначающий, насколько амортизированная стоимость ценной бумаги АС, рассчитанная с помощью ЭСП, отличается от ее стоимости по условиям договора. По счетам корректировок отражаются операции корректировки (или проводки по корректировкам). Счета корректировок делятся на два типа:
|
| Операция корректировки (пример для долговой ценной бумаги) | Проводка:
|
Счета корректировок открываются для кредитов, долговых ценных бумаг и векселей. Для долговых ценных бумаг и векселей счета корректировок открываются на различных счетах второго порядка, в зависимости от категории ценной бумаги и типа эмитента.
Например, на счете первого порядка 503 «Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения» открыто 16 счетов корректировок, как увеличивающих, так и уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг — от счета второго порядка 50350 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг Российской Федерации» до счетоа второго порядка 50367 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг, переданных без прекращения признания».
Теперь перейдем к самому сложному вопросу — как рассчитать сумму корректировки и как связаны суммы корректировок с остатками на счетах корректировок.
Рассмотрим расчеты корректировок на примере долговой ценной бумаги со следующими параметрами:
- Облигация выпущена кредитной организацией и удерживается до погашения. Стоимость такой ценной бумаги учитывается на счете 50307. Корректировки, увеличивающие ее стоимость — на счетах 50354, а корректировки, уменьшающие ее стоимость — на счетах 50355.
- Остаток на лицевом счете 50354 больше нуля, и в текущем периоде корректировка будет также увеличивать стоимость ценной бумаги.
- Речь идет о единовременно приобретенном пакете, больше данная ценная бумага не приобреталась.
- Частичное погашение ценной бумаги не предусмотрено договором.
- На ценную бумагу начисляется процентный доход по ставке r годовых.
- Текущая дата равна di..
- Бумага приобретена с дисконтом в дату d0, будет погашаться в дату dn. Бумага приобретена по стоимости СтПриобр при номинале Ном.
- Корректировка производится в конце месяца (дата di). П. 4.1.2 Положения № 494-П требует производить учет начисленных и полученных процентных доходов не позднее последнего дня месяца, а начисленные процентные доходы меняют амортизированную стоимость ценной бумаги.
- За прошлый месяц купонный доход не выплачивался, с момента приобретения бумаги сумма выплаченного купонного дохода равна СуммВыплПКД.
- Соответственно, денежный доход в момент di равен процентному доходу за месяц, рассчитанному по линейному методу:
ПрДi = дисконтный доход за прошедший месяц + купонный доход за прошедший месяц =
- Корректировку в текущую di будем обозначать Корр (di), исходящий остаток по счету корректировки ОстСчКорр(di). Поскольку других расчетов корректировок за последний месяц не происходило, то входящий остаток по счету корректировки на дату равен исходящему остатку месяц назад, то есть ОстСчКорр(di-30).
Итак, приведем расчет корректировки (если интересен только конечный результат, то смотрите итоговые формулы ниже):
Остаток по счету корректировки = ОстСчКорр(di) = AC(di) – СтПриобр — Накопленный процентный доход по линейному методу = AC(di) — СтПриобр – ПКД(di) – Накопленный дисконт (di) =
Соответственно,
| ОстСчКорр(di-30) |  |
|
|
При этом:
Сумма корректировки = Корр (di) = процентный доход по ЭСП за месяц – процентный доход по линейному методу за месяц = процентный доход по ЭСП за месяц — накопленный ПКД за месяц – накопленный дисконт за месяц =
Таким образом, получаем общее правило, связывающее сумму корректировки и остатки по счету корректировок (что логично)
Это значит, что сумма корректировки всегда равна изменению остатка на счете корректировки или, иначе говоря, движению по счету корректировки.
Подставляя в это выражение приведенную выше формулу для расчета сумму корректировки, мы получаем формулу для расчета сумму корректировки
Именно эта сумма подставляется в проводку корректировки Дт 50354 Кт71005.
В общем случае сумма корректировки, рассчитанная на отчетную дату, равна:
- Амортизированной стоимости
- Минус стоимость приобретения
- Минус накопленный процентный купонный доход
- Минус накопленный дисконт (или премия)
- Минус входящий остаток на счете корректировок, увеличивающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУвелич)
- Плюс входящий остаток на счете корректировок, уменьшающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУменьш)
Иначе говоря, расчет корректировки производится по следующей формуле:
Корр(di) = AC(di) – СтПриобр — Дисконт(di) — Премия(di ) — ПКД(di) + ОстСчКоррУвелич(di-1) — ОстСчКоррУменьш(di-1)
Эту формулу удобно использовать для расчета корректировок при использовании метода ЭСП для расчета амортизированной стоимости.
Стоит обратить внимание, что в момент приобретения ценной бумаги остаток по счету корректировки равен нулю. В момент погашения облигации остаток по счету корректировки тоже становится равным нулю, поскольку единственный ожидаемый денежный поток это погашение ценной бумаги, а dj-di становится равным нулю.
Необходимо также отметить, что согласно п. 3.14 Положения № 494-П «…первоначально рассчитанная ЭСП… может быть признана нерыночной, если она выходит за рамки диапазона значений наблюдаемых рыночных ставок». В том случае, когда рассчитанная по приведенной выше формуле ЭСП признается нерыночной, амортизированная стоимость рассчитывается, исходя из рыночной ставки процента.
Это приводит к дополнительной корректировке на дату приобретения ценной бумаги. Корректировка отражает доход /расход, полученный за счет того, что рыночная ставка процента, соответственно, ниже/выше рассчитанной.На графике приведен упрощенный пример, как могут меняться амортизированная стоимость и остаток по счету корректировки:
Обратите внимание, что на графике, изображена динамика амортизированной стоимости (по методу ЭСП) и остатка на счете корректировки для бескупонной облигации (т.е., облигации, первоначально размещенной эмитентом с дисконтом). Для наглядности также графики АС и остатка на счете корректировки изображены непрерывными, хотя на практике расчет и отражение корректировок происходят лишь в конкретные даты (например, в последнее число месяца, в дату выплаты купона, в дату погашения ценной бумаги).
Мы рассмотрели относительно простой случай, но и он уже демонстрирует, что расчет ЭСП, амортизированной стоимости и корректировок не является элементарной задачей и требует отдельного внимания. Излишне говорить, что бухгалтерская система, соответствующая требованиям нового плана счетов, должна выполнять все эти расчеты в автоматическом режиме, и не только по запросу пользователя, но и по наступлению определенных событий.
Помимо этого, решение должно представлять расшифровку формул, используемых при расчете, то есть, показывать, как каким образом рассчитано ЭСП, амортизированная стоимость или амортизированный процентный доход для конкретной ценной бумаги. Эти расшифровки полезны как специалистам самой организации, так и представителям регуляторов.
В завершение добавим, что законодатель, учитывая сложность расчетов с использованием метода эффективной процентной ставки, предусмотрел в ряде случаев возможность использования линейного метода начисления процентных доходов. В этом случае никаких корректировок, естественно, не производится.