Пример решения финансовой задачи в excel

В этом разделе вы найдете примеры задач c решением по финансовой математике, выполненные с помощью пакета Excel. Другие примеры с решениями вручную вы найдете здесь.

Для решения финансовых задач в Эксель используются как встроенные финанансовые функции (например, ПЛТ, СТАВКА, КПЕР, ПС, БС, ПОЛУЧЕНО и т.д), так и формулы, вводимые вручную, чтобы получить ответ согласно некоторой сложной формуле (для которой нет встроенной функции). Иногда используются также функции подбора параметра и поиска решения.

Поможем с Excel, финансами и математикой :-)

Решение финансовой математики в Excel

Задача 1. Вас просят дать в долг 03.03.2012 г. 20000 р. и обещают вернуть 18.08.2012 г. 4800 р., 13.11. 2012 г. – 5400 р., 07.03.2013 г. – 5700 р. и 31.05.2013 г. – 6200 р. Оценить выгодность предложения, если существует возможность положить деньги в банк под 13% годовых.

Задача 2. Вы заняли на 4 года 10000 руб. под 14% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Определить величину годового платежа.

Задача 3. Предприятие рассматривает целесообразность принятия новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами:
П1 П2
Цена……………………………………….. 9500 13000
Генерируемый годовой доход…….2100 2250
Срок эксплуатации……………………. 8 лет 12 лет
Ликвидационная стоимость………..500 800
Требуемая норма прибыли…………..11% 11%
Обоснуйте целесообразность приобретения той или иной технологической линии.

Задача 4. Вы открываете счёт и собираетесь вкладывать по 1400 р. в начале каждого года в течении 8 лет при годовой ставке 3,5%. Сколько денег будет на счете через 8 лет?

Задача 5. Контракт между фирмой и банком предусматривает в течение 3 лет фирме ежегодными платежами в размере 24 тыс. руб. в начале каждого года под ставку 14% годовых. Фирма возвращает долг, выплачивая последовательно в конце 3,4,5 годов. Какова чистая современная величина NPV для банка?

Задача 6. Годовая процентная ставка составляет 9% и остается неизменной в течение всего периода, а годовая купонная ставка по облигации с номиналом 1400 руб. со сроком обращения 10 лет установлена в размере 14%. Сколько стоит эта облигация при эмиссии? Сколько будет стоить эта облигация через 5 лет. Какова доходность облигации за 10 лет.

Задача 7. Кредит в размере 500 млн. руб. выдан на 5 лет под 17 % годовых с начислением процентов и выплатой в конце каждого года. Выплаты основного долга должны уменьшаться ежегодно на 8 млн. руб. Составить план погашения кредита.

Задача 8. На вклад начисляются сложные проценты: а) каждые полгода; б) ежеквартально; в) ежемесячно. Вычислить годовую номинальную процентную ставку, при которой происходит реальное наращение капитала, если ежеквартальный темп инфляции составляет 2%. Известно:
h = 2%; m1 = 2; m2 = 4; m3 = 12.
Найти: i1 — ? i2 — ? i3 — ?

Задача 9. Предприниматель получил ссуду в банке в размере 20 млн. руб. сроком на 5 лет на следующих условиях: для первых двух лет процентная ставка равна 25% годовых, на оставшиеся 3 года ставка равна 23% годовых. Найдите доход банка за 5 лет, если сложные ссудные проценты начисляются ежеквартально.
Известно: Р = 20 000 000 руб.; i1 = 0,25 или 25% n1 = 2 года i2 = 0,23 или 23% n2 = 3 года m = 4
Найти: I — ?

Задача 10. Определить годовую процентную ставку банка, если вкладчик внес 3297 д.е. на 6 лет, сумма на счете в конце срока составила 12934 д.е. В первую треть срока начислялись простые проценты, а в оставшийся – сложные, 5 раз в год.

Помогаем с решением задач по финансовой математике

Может быть интересно:

  • Решенные контрольные
  • Формулы финансовой математики
  • Помощь в сдаче тестов
  • Другие задачи в Excel
  • Финансовые функции Excel

Задание №2.

Тема: Решение финансовых задач в EXCEL

План занятия:

  1. Применение финансовых функции

Цель занятия: С применением финансовых функции

решение задач в EXCEL

Рассмотрим пример.

Условие. Рассчитать, какую сумму положить на вклад, чтобы через четыре года образовалось 400 000 сом. Процентная ставка – 20% годовых. Проценты начисляются ежеквартально.

Оформим исходные данные в виде таблицы:

Так как процентная ставка не меняется в течение всего периода, используем функцию ПС (СТАВКА, КПЕР, ПЛТ, БС, ТИП).

Заполнение аргументов:

  1. Ставка – 20%/4, т.к. проценты начисляются ежеквартально.

  2. Кпер – 4*4 (общий срок вклада * число периодов начисления в год).

  3. Плт – 0. Ничего не пишем, т.к. депозит

  4. пополняться не будет.

  5. Тип – 0.

  6. БС – сумма, которую мы хотим получить в конце срока вклада.

Вкладчику необходимо вложить эти деньги, поэтому результат отрицательный.

Для проверки правильности решения воспользуемся формулой: ПС = БС / (1 + ставка)кпер. Подставим значения: ПС = 400 000 / (1 + 0,05)16 = 183245 сом.

Содержание

  1. Примеры по финансовой математике в Excel
  2. Решение финансовой математики в Excel
  3. 10 популярных финансовых функций в Microsoft Excel
  4. Выполнение расчетов с помощью финансовых функций
  5. ДОХОД
  6. ПРПЛТ
  7. СТАВКА
  8. ЭФФЕКТ
  9. Раздел 2. Финансовые вычисления с использованием Excel Задание 1. Решение задачи с помощью функции бз
  10. Методические указания для решения задания 1
  11. Задание 2. Решение задачи с помощью функции пз
  12. Методические указания для решения задания 2
  13. Задание 3. Решение задачи с помощью функции норма

Примеры по финансовой математике в Excel

В этом разделе вы найдете примеры задач c решением по финансовой математике, выполненные с помощью пакета Excel. Другие примеры с решениями вручную вы найдете здесь.

Для решения финансовых задач в Эксель используются как встроенные финанансовые функции (например, ПЛТ, СТАВКА, КПЕР, ПС, БС, ПОЛУЧЕНО и т.д), так и формулы, вводимые вручную, чтобы получить ответ согласно некоторой сложной формуле (для которой нет встроенной функции). Иногда используются также функции подбора параметра и поиска решения.

Решение финансовой математики в Excel

Задача 1. Вас просят дать в долг 03.03.2012 г. 20000 р. и обещают вернуть 18.08.2012 г. 4800 р., 13.11. 2012 г. – 5400 р., 07.03.2013 г. – 5700 р. и 31.05.2013 г. – 6200 р. Оценить выгодность предложения, если существует возможность положить деньги в банк под 13% годовых.

Задача 2. Вы заняли на 4 года 10000 руб. под 14% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Определить величину годового платежа.

Задача 3. Предприятие рассматривает целесообразность принятия новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами:
П1 П2
Цена. 9500 13000
Генерируемый годовой доход. 2100 2250
Срок эксплуатации. 8 лет 12 лет
Ликвидационная стоимость. 500 800
Требуемая норма прибыли. 11% 11%
Обоснуйте целесообразность приобретения той или иной технологической линии.

Задача 4. Вы открываете счёт и собираетесь вкладывать по 1400 р. в начале каждого года в течении 8 лет при годовой ставке 3,5%. Сколько денег будет на счете через 8 лет?

Задача 5. Контракт между фирмой и банком предусматривает в течение 3 лет фирме ежегодными платежами в размере 24 тыс. руб. в начале каждого года под ставку 14% годовых. Фирма возвращает долг, выплачивая последовательно в конце 3,4,5 годов. Какова чистая современная величина NPV для банка?

Задача 6. Годовая процентная ставка составляет 9% и остается неизменной в течение всего периода, а годовая купонная ставка по облигации с номиналом 1400 руб. со сроком обращения 10 лет установлена в размере 14%. Сколько стоит эта облигация при эмиссии? Сколько будет стоить эта облигация через 5 лет. Какова доходность облигации за 10 лет.

Задача 7. Кредит в размере 500 млн. руб. выдан на 5 лет под 17 % годовых с начислением процентов и выплатой в конце каждого года. Выплаты основного долга должны уменьшаться ежегодно на 8 млн. руб. Составить план погашения кредита.

Задача 8. На вклад начисляются сложные проценты: а) каждые полгода; б) ежеквартально; в) ежемесячно. Вычислить годовую номинальную процентную ставку, при которой происходит реальное наращение капитала, если ежеквартальный темп инфляции составляет 2%. Известно:
h = 2%; m1 = 2; m2 = 4; m3 = 12.
Найти: i1 — ? i2 — ? i3 — ?

Задача 9. Предприниматель получил ссуду в банке в размере 20 млн. руб. сроком на 5 лет на следующих условиях: для первых двух лет процентная ставка равна 25% годовых, на оставшиеся 3 года ставка равна 23% годовых. Найдите доход банка за 5 лет, если сложные ссудные проценты начисляются ежеквартально.
Известно: Р = 20 000 000 руб.; i1 = 0,25 или 25% n1 = 2 года i2 = 0,23 или 23% n2 = 3 года m = 4
Найти: I — ?

Задача 10. Определить годовую процентную ставку банка, если вкладчик внес 3297 д.е. на 6 лет, сумма на счете в конце срока составила 12934 д.е. В первую треть срока начислялись простые проценты, а в оставшийся – сложные, 5 раз в год.

Источник

10 популярных финансовых функций в Microsoft Excel

Excel имеет значительную популярность среди бухгалтеров, экономистов и финансистов не в последнюю очередь благодаря обширному инструментарию по выполнению различных финансовых расчетов. Главным образом выполнение задач данной направленности возложено на группу финансовых функций. Многие из них могут пригодиться не только специалистам, но и работникам смежных отраслей, а также обычным пользователям в их бытовых нуждах. Рассмотрим подробнее данные возможности приложения, а также обратим особое внимание на самые популярные операторы данной группы.

Выполнение расчетов с помощью финансовых функций

В группу данных операторов входит более 50 формул. Мы отдельно остановимся на десяти самых востребованных из них. Но прежде давайте рассмотрим, как открыть перечень финансового инструментария для перехода к выполнению решения конкретной задачи.

Переход к данному набору инструментов легче всего совершить через Мастер функций.

    Выделяем ячейку, куда будут выводиться результаты расчета, и кликаем по кнопке «Вставить функцию», находящуюся около строки формул.

В Мастер функций также можно перейти через вкладку «Формулы». Сделав переход в неё, нужно нажать на кнопку на ленте «Вставить функцию», размещенную в блоке инструментов «Библиотека функций». Сразу вслед за этим запустится Мастер функций.

Имеется в наличии также способ перехода к нужному финансовому оператору без запуска начального окна Мастера. Для этих целей в той же вкладке «Формулы» в группе настроек «Библиотека функций» на ленте кликаем по кнопке «Финансовые». После этого откроется выпадающий список всех доступных инструментов данного блока. Выбираем нужный элемент и кликаем по нему. Сразу после этого откроется окно его аргументов.

ДОХОД

Одним из наиболее востребованных операторов у финансистов является функция ДОХОД. Она позволяет рассчитать доходность ценных бумаг по дате соглашения, дате вступления в силу (погашения), цене за 100 рублей выкупной стоимости, годовой процентной ставке, сумме погашения за 100 рублей выкупной стоимости и количеству выплат (частота). Именно эти параметры являются аргументами данной формулы. Кроме того, имеется необязательный аргумент «Базис». Все эти данные могут быть введены с клавиатуры прямо в соответствующие поля окна или храниться в ячейках листах Excel. В последнем случае вместо чисел и дат нужно вводить ссылки на эти ячейки. Также функцию можно ввести в строку формул или область на листе вручную без вызова окна аргументов. При этом нужно придерживаться следующего синтаксиса:

Главной задачей функции БС является определение будущей стоимости инвестиций. Её аргументами является процентная ставка за период («Ставка»), общее количество периодов («Кол_пер») и постоянная выплата за каждый период («Плт»). К необязательным аргументам относится приведенная стоимость («Пс») и установка срока выплаты в начале или в конце периода («Тип»). Оператор имеет следующий синтаксис:

Оператор ВСД вычисляет внутреннюю ставку доходности для потоков денежных средств. Единственный обязательный аргумент этой функции – это величины денежных потоков, которые на листе Excel можно представить диапазоном данных в ячейках («Значения»). Причем в первой ячейке диапазона должна быть указана сумма вложения со знаком «-», а в остальных суммы поступлений. Кроме того, есть необязательный аргумент «Предположение». В нем указывается предполагаемая сумма доходности. Если его не указывать, то по умолчанию данная величина принимается за 10%. Синтаксис формулы следующий:

Оператор МВСД выполняет расчет модифицированной внутренней ставки доходности, учитывая процент от реинвестирования средств. В данной функции кроме диапазона денежных потоков («Значения») аргументами выступают ставка финансирования и ставка реинвестирования. Соответственно, синтаксис имеет такой вид:

ПРПЛТ

Оператор ПРПЛТ рассчитывает сумму процентных платежей за указанный период. Аргументами функции выступает процентная ставка за период («Ставка»); номер периода («Период»), величина которого не может превышать общее число периодов; количество периодов («Кол_пер»); приведенная стоимость («Пс»). Кроме того, есть необязательный аргумент – будущая стоимость («Бс»). Данную формулу можно применять только в том случае, если платежи в каждом периоде осуществляются равными частями. Синтаксис её имеет следующую форму:

Оператор ПЛТ рассчитывает сумму периодического платежа с постоянным процентом. В отличие от предыдущей функции, у этой нет аргумента «Период». Зато добавлен необязательный аргумент «Тип», в котором указывается в начале или в конце периода должна производиться выплата. Остальные параметры полностью совпадают с предыдущей формулой. Синтаксис выглядит следующим образом:

Формула ПС применяется для расчета приведенной стоимости инвестиции. Данная функция обратная оператору ПЛТ. У неё точно такие же аргументы, но только вместо аргумента приведенной стоимости («ПС»), которая собственно и рассчитывается, указывается сумма периодического платежа («Плт»). Синтаксис соответственно такой:

Следующий оператор применяется для вычисления чистой приведенной или дисконтированной стоимости. У данной функции два аргумента: ставка дисконтирования и значение выплат или поступлений. Правда, второй из них может иметь до 254 вариантов, представляющих денежные потоки. Синтаксис этой формулы такой:

СТАВКА

Функция СТАВКА рассчитывает ставку процентов по аннуитету. Аргументами этого оператора является количество периодов («Кол_пер»), величина регулярной выплаты («Плт») и сумма платежа («Пс»). Кроме того, есть дополнительные необязательные аргументы: будущая стоимость («Бс») и указание в начале или в конце периода будет производиться платеж («Тип»). Синтаксис принимает такой вид:

ЭФФЕКТ

Оператор ЭФФЕКТ ведет расчет фактической (или эффективной) процентной ставки. У этой функции всего два аргумента: количество периодов в году, для которых применяется начисление процентов, а также номинальная ставка. Синтаксис её выглядит так:

Нами были рассмотрены только самые востребованные финансовые функции. В общем, количество операторов из данной группы в несколько раз больше. Но и на данных примерах хорошо видна эффективность и простота применения этих инструментов, значительно облегчающих расчеты для пользователей.

Источник

Раздел 2. Финансовые вычисления с использованием Excel Задание 1. Решение задачи с помощью функции бз

1. В табличном процессоре MS Excel сформировать расчетную таблицу для следующего условия:

Сумма в 10 000 рублей помещена в банк на депозит сроком на десять лет. Ставка по депозиту 20% годовых. Проценты начисляются один раз в год. Какая сумма будет находиться на счете в конце срока?

2. С помощью финансовой функции БЗ решить задачу.

3. Сохраните выполненное задание.

4. Представьте результат решения на проверку преподавателю.

Методические указания для решения задания 1

1. Откройте табличный процессор MS Excel. Увеличьте ширину столбца А. Объедините ячейки А1 и В1. 2. Сформируйте таблицу по образцу. Сделайте рамку на таблице. Выделите ее и в раскрывающемся меню кнопки «Граница» на панели инструментов выберите кнопку «все границы»

и нажмите ее. Обратите внимание, что в ячейке В3 необходимо установить денежный формат (рубли), а в ячейке В4 – процентный формат.

3. Выделите ячейку В7 и на панели инструментов нажмите кнопку «Вставка функции». В окне «Мастер функций» выберите категорию «Финансовые» и в окне «Функция» — БЗ.

Выполните команду ОК.

4. В открывшемся окне БЗ необходимо заполнить все ячейки.

— В ячейку «Норма» записывается отношение годовой процентной ставки к количеству начислений в году (В4/В5).

— В ячейке «Число периодов» записывается произведение срока проведения операции на количество начислений в году (В6*В5).

— В ячейке «Нз» записывается начальное значение вклада (В3).

— В ячейке «Тип» устанавливается с клавиатуры 0, поскольку выплата в начале внесения вклада не производится.

Выполните команду ОК.

Задание 2. Решение задачи с помощью функции пз

1. В табличном процессоре MS Excel сформировать расчетную таблицу для следующего условия:

Выплаченная по 4-летнему депозиту сумма составила 14 641руб. Определить первоначальную величину вклада, если ставка по депозиту равна 10% годовых.

2. С помощью финансовой функции ПЗ решить задачу.

3. Сохраните выполненное задание.

4. Представьте результат решения на проверку преподавателю.

Методические указания для решения задания 2

1. Откройте табличный процессор MS Excel. Увеличьте ширину столбца А. Объедините ячейки А1 и В1. 2. Сформируйте таблицу по образцу. Обратите внимание, что в ячейке В4 необходимо установить процентный формат, а в ячейке В7 –денежный формат (рубли).

3. Выделите ячейку В3 и на панели инструментов нажмите кнопку «Вставка функции». В окне «Мастер функций» выберите категорию «Финансовые» и в окне «Функция» — ПЗ.

Выполните команду ОК.

4. В открывшемся окне ПЗ необходимо заполнить все ячейки.

— В ячейку «Норма» записывается отношение годовой процентной ставки к количеству начислений в году (В4/В5).

— В ячейке «Kпер» записывается произведение срока проведения операции на количество начислений в году (В6*В5).

— В ячейке «Бс» записывается будущее значение вклада (В7).

— В ячейке «Тип» устанавливается с клавиатуры 0, поскольку выплата в начале внесения вклада не производится.

Выполните команду ОК.

Задание 3. Решение задачи с помощью функции норма

1. В табличном процессоре MS Excel сформировать расчетную таблицу для следующего условия:

Страховая компания реализует полисы стоимостью 2000 денежных единиц. Определить годовую доходность данной операции, если по условиям договора предполагается выплата 10000 денежных единиц по истечении 5 лет. Банковская практика предполагает ежеквартальное начисление процентов.

2. С помощью финансовой функции НОРМА решить задачу.

3. Сохраните выполненное задание.

4. Представьте результат решения на проверку преподавателю.

Источник

Пользователи Excel давно и успешно применяют программу для решения различных типов задач в разных областях.

Excel – это самая популярная программа в каждом офисе во всем мире. Ее возможности позволяют быстро находить эффективные решения в самых разных сферах деятельности. Программа способна решать различного рода задачи: финансовые, экономические, математические, логические, оптимизационные и многие другие. Для наглядности мы каждое из выше описанных решение задач в Excel и примеры его выполнения.

Решение задач оптимизации в Excel

Оптимизационные модели применяются в экономической и технической сфере. Их цель – подобрать сбалансированное решение, оптимальное в конкретных условиях (количество продаж для получения определенной выручки, лучшее меню, число рейсов и т.п.).

В Excel для решения задач оптимизации используются следующие команды:

Для решения простейших задач применяется команда «Подбор параметра». Самых сложных – «Диспетчер сценариев». Рассмотрим пример решения оптимизационной задачи с помощью надстройки «Поиск решения».

Условие. Фирма производит несколько сортов йогурта. Условно – «1», «2» и «3». Реализовав 100 баночек йогурта «1», предприятие получает 200 рублей. «2» — 250 рублей. «3» — 300 рублей. Сбыт, налажен, но количество имеющегося сырья ограничено. Нужно найти, какой йогурт и в каком объеме необходимо делать, чтобы получить максимальный доход от продаж.

Известные данные (в т.ч. нормы расхода сырья) занесем в таблицу:

Известные данные.

На основании этих данных составим рабочую таблицу:

Рабочая таблица.

  1. Количество изделий нам пока неизвестно. Это переменные.
  2. В столбец «Прибыль» внесены формулы: =200*B11, =250*В12, =300*В13.
  3. Расход сырья ограничен (это ограничения). В ячейки внесены формулы: =16*B11+13*B12+10*B13 («молоко»); =3*B11+3*B12+3*B13 («закваска»); =0*B11+5*B12+3*B13 («амортизатор») и =0*B11+8*B12+6*B13 («сахар»). То есть мы норму расхода умножили на количество.
  4. Цель – найти максимально возможную прибыль. Это ячейка С14.

Активизируем команду «Поиск решения» и вносим параметры.

Параметры настройки.

После нажатия кнопки «Выполнить» программа выдает свое решение.

Результат решения.

Оптимальный вариант – сконцентрироваться на выпуске йогурта «3» и «1». Йогурт «2» производить не стоит.



Решение финансовых задач в Excel

Чаще всего для этой цели применяются финансовые функции. Рассмотрим пример.

Условие. Рассчитать, какую сумму положить на вклад, чтобы через четыре года образовалось 400 000 рублей. Процентная ставка – 20% годовых. Проценты начисляются ежеквартально.

Оформим исходные данные в виде таблицы:

Исходные данные.

Так как процентная ставка не меняется в течение всего периода, используем функцию ПС (СТАВКА, КПЕР, ПЛТ, БС, ТИП).

Заполнение аргументов:

  1. Ставка – 20%/4, т.к. проценты начисляются ежеквартально.
  2. Кпер – 4*4 (общий срок вклада * число периодов начисления в год).
  3. Плт – 0. Ничего не пишем, т.к. депозит пополняться не будет.
  4. Тип – 0.
  5. БС – сумма, которую мы хотим получить в конце срока вклада.

Параметры функции БС.

Вкладчику необходимо вложить эти деньги, поэтому результат отрицательный.

Результат функции БС.

Для проверки правильности решения воспользуемся формулой: ПС = БС / (1 + ставка)кпер. Подставим значения: ПС = 400 000 / (1 + 0,05)16 = 183245.

Решение эконометрики в Excel

Для установления количественных и качественных взаимосвязей применяются математические и статистические методы и модели.

Дано 2 диапазона значений:

Диапазон значений.

Значения Х будут играть роль факторного признака, Y – результативного. Задача – найти коэффициент корреляции.

Для решения этой задачи предусмотрена функция КОРРЕЛ (массив 1; массив 2).

Функция КОРРЕЛ.

Решение логических задач в Excel

В табличном процессоре есть встроенные логические функции. Любая из них должна содержать хотя бы один оператор сравнения, который определит отношение между элементами (=, >, <, >=, <=). Результат логического выражения – логическое значение ИСТИНА или логическое значение ЛОЖЬ.

Пример задачи. Ученики сдавали зачет. Каждый из них получил отметку. Если больше 4 баллов – зачет сдан. Менее – не сдан.

Пример задачи.

  1. Ставим курсор в ячейку С1. Нажимаем значок функций. Выбираем «ЕСЛИ».
  2. Заполняем аргументы. Логическое выражение – B1>=4. Это условие, при котором логическое значение – ИСТИНА.
  3. Если ИСТИНА – «Зачет сдал». ЛОЖЬ – «Зачет не сдал».

Решение задачи.

Решение математических задач в Excel

Средствами программы можно решать как простейшие математические задачки, так и более сложные (операции с функциями, матрицами, линейными уравнениями и т.п.).

Условие учебной задачи. Найти обратную матрицу В для матрицы А.

  1. Делаем таблицу со значениями матрицы А.
  2. Выделяем на этом же листе область для обратной матрицы.
  3. Нажимаем кнопку «Вставить функцию». Категория – «Математические». Тип – «МОБР».
  4. В поле аргумента «Массив» вписываем диапазон матрицы А.
  5. Нажимаем одновременно Shift+Ctrl+Enter — это обязательное условие для ввода массивов.

Результат выполнения массива.

Скачать примеры

Возможности Excel не безграничны. Но множество задач программе «под силу». Тем более здесь не описаны возможности которые можно расширить с помощью макросов и пользовательских настроек.

Финансовые задачи в Excel

Экономический
факультет

Кафедра
Информационных технологий

Информационные
системы в экономике

Финансовые
задачи в
Excel


Содержание

Раздел 1 Технология работы с
финансовыми Функциями Еxcel. Основные понятия финансовых методов расчета         4

.1 Операции наращения.
Функция бс().   11

.2 Операции дисконтирования       16

.3 Определение срока
финансовой операции   17

.4 Определение процентной
ставки         18

.5 Расчет эффективной и
номинальной ставки процентов  19

.6 Начисление процентов по
плавающей ставке         20

Раздел 2. Потоки платежей и
финансовые ренты       22

.1 Определение будущей
(наращенной) стоимости потока платежей. Функция бс()         23

.2 Современная (текущая)
величина аннуитета. Функция пс()      25

.3 Расчет периодических
платежей 27

Раздел 3. Оценка
инвестиционных процессов  36

.1.Чистый приведенный доход.
Функция чпс   37

.2 Срок окупаемости    41

.3 Индекс рентабельности     43

.4 Внутренняя норма
доходности.Функция чиствндох       45

.5 Модифицированная
внутренняя норма доходности.Функция мсвд  46

.6 Денежный поток
инвестиционного проекта с произвольными периодами поступления платежей    49

Раздел 4. Функции excel для
расчета амортизации    51

Аргументы функций excel для
расчета амортизации 51

Контрольные работы   55

        
Раздел 1. Технология работы с финансовыми функциями Е
xcel. Основные понятия финансовых методов расчета

финансовый программа функция

Рассмотрим процесс наращения (accumulation), т.е. определения денежной сумм
будущем, исходя из заданной суммы сейчас.

Экономический смысл операции наращения состоит в
определении величины той суммы, которой будет или желает располагать инвестор
по окончании этой операции. Здесь идет движение денежного потока от настоящего
к будущему.

Существуют различные способы начисления процентов и
соответствующие процентных ставок

Величина FV показывает будущую стоимость «сегодняшней» величины инвестиции PV при заданном уровне интенсивности
начисления процентов r

Простая процентная ставка — применяется к одной и той же первоначальной сумме
долга на протяжении всего срока ссуд исходная база (денежная сумма) всегда одна
же.

Сложная процентная ставка — применяется к наращенной сумме долга, т.е сумме,
увеличенной на величину начисленных предыдущий период процентов, — таким
образом исходная база постоянно увеличивается.

Фиксированная процентная ставка — ставка, зафиксированная в виде
определенного числа (сумы) в финансовых контрактах.

Плавающая процентная ставка — привязанная к определенной величине, изменяющейся
во времени, включая надбавку к ней (маржу), которая определяется целым рядом
условий (сроком операции и т.п.).

Постоянная процентная ставка — неизменная на протяжении всего
периода ссуды.

Переменная процентная ставка — дискретно изменяющаяся во времени,
но имеющая конкретную числовую характеристику.

В любой простейшей финансовой операции всегда
присутствуют четыре величины:

время (n)

современная величина (PV),

— наращенная или будущая величина (FV),

 — процентная ставка (r)

nСрок погашения долга (англ. number of periods) — интервал времени, по истечении которого сумму
долга и проценты нужно вернуть. Срок измеряется числом расчетных периодов —
обычно равных по длине подинтервалов времени, в конце (или начале) которых
начисляются проценты.

Если начисление процентов будет производиться m раз в год, а срок погашения

долга — n лет, то общее количество периодов начисления за весь
срок финансовой операции составит

PV
текущая стоимость (англ. present value) — исходная сумма или
оценка современной величины денежной суммы, поступление которой ожидается в
будущем, в пересчете на более ранний момент времени;

FV
будущая стоимость (англ. future value) — наращенная сумма или
будущая стоимость, т.е. первоначальная сумма долга с начисленными на нее
процентами к концу срока ссуды;

IПроцентные деньги (англ. interest
money), называемые часто коротко «проценты», представляют
собой абсолютный доход от предоставления долга.

I=FVPV

Оценка
эффективности финансовых операций по величине процентных денег на практике
используется достаточно редко, так сама их величина, не учитывающая фактор
времени, мало что может сказать о реальной доходности операции. Необходимо
иметь возможность сопоставить ее с темпом обесценивания денег (инфляции) или
результатами другой финансовой операции. Поэтому в финансово-экономических
расчетах наиболее широко пользуются относительные показатели:

г
процентная ставка (rate of interest), характеризующая
интенсивность начисления процентов за единицу времени,- отношение суммы
процентных денег, выплачивающихся за определенный период времени, к величине
ссуды. Этот показатель выражается либо в долях единицы, либо в процентах.

На
рабочем листе в отдельных ячейках осуществляется подготовка значений основных
аргументов функции.

Для
расчета результата финансовой функции Excel курсор устанавливается в
новую ячейку для ввода формулы, использующей встроенную финансовую функцию.

Осуществляется
вызов «Мастера функций»

На
основной панели инструментов имеются кнопки «Мастер функций», с
помощью которой открывается диалоговое окно Диспетчера функций.

Диалоговое
окно «Диспетчер функций» организовано по тематическому принципу.
После выбора в левом списке «Категории» тематической группы «Финансовые»,
на экран будет выведено диалоговое окно с полным перечнем списка имен
функций, содержащихся в данной группе.

Поиск
необходимой финансовой функции осуществляется путем последовательного просмотра
списка.

Для
выбора функции курсор устанавливается на имя функции.

Рис.1-3.
Последовательность действий при выборе необходимой финансовой функции

В
результате выполненных действий на экране откроется диалоговое окно выбранной
функции.

В
поля диалогового окна функции:

можно
вводить как сами значения аргументов, так и ссылки на адреса ячеек, содержащие
необходимые значения;

все
расходы денежных средств (платежи) представляются отрицательными числами, а все
поступления денежных средств — положительными числами;

процентная
ставка вводится в виде десятичной дроби, либо с использованием знаке %;

Для
исчисления характеристик финансовых операций с наращением и дисконтированием
вложенных сумм удобно использовать функции БС, IIC, KIIEP,
СТАВКА, БЗРАСПИС, НОМИНАЛ, ЭФФЕКТ. ПРПЛТ, ОБЩПЛАТ, ОСППЛАТ, ОБЩДОХОД.

Таблица
1.

Функции
рабочего листа
Excel для оценки разовых и периодических (потоков)

Наименование функции

Формат функции

Назначение функции

БС

БС(ставка ;кпер;плт;пс;тип)

рассчитывает будущую
стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение вклада (или
займа) на основе постоянной процентной ставки

ПС

ПС(ставка ;кпер;плт;бс;тип)

предназначена для расчета
текущей стоимости, как единой суммы вклада (займа), так и будущих
фиксированных периодических платежей. Текущий объем — это общая сумма,
которую составят будущие платежи. Например, когда деньги берутся взаймы,
заимствованная сумма и есть текущий объем для заимодавца. Этот расчет
является обратным к определению будущей стоимости при помощи функции ПС

КПЕР

КПЕР(ставка ;плт;пс;бс;тип)

вычисляет количество
периодов начисления процентов, исходя из известных величин r,, FV и PV.

СТАВКА

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип)

вычисляет процентную
ставку, которая в зависимости от условии операции может выступать либо в
качестве цены, либо в качестве нормы ее рентабельности.

БЗРАСПИС

БЗРАСПИС (сумма; массив
ставок)

удобно использовать для
расчета будущей величины разовой инвестиции в случае, если начисление
процентов осуществляется по плавающей ставке. (Например, доходы по облигациям
государственного сберегательного займа, начисляются раз в квартал по
плавающей купонной ставке).

НОМИНАЛ

НОМИНАЛ (эф_ставка;кол_пер)

Возвращает номинальную
годовую процентную ставку, если известны фактическая ставка и число периодов,
составляющих год.

ЭФФЕКТ

ЭФФЕКТ (ном_ставка;
кол_пер)

Возвращает фактическую
годовую процентную ставку, если заданы номинальная годовая процентная ставка
и количество периодов, составляющих год.

ПРПЛТ

ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс
бс;тип)

Возвращает сумму платежей
процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм
периодических платежей и постоянства процентной ставки.

ОСПЛТ

ОСПЛТ(ставка
;период;кпер;пс;бс;тип)

Возвращает величину платежа
в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе
постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки

ОБЩДОХОД

ОБДОХОД
(ставка;кпер;нз;нач_период; кон_период,тип)

Вычисляет сумму основных
платежей по займу, который погашается равными платежами в конце или начале
каждого расчетного периода, между двумя расчетными периодами

ПЛТ

ПЛТ(ставка;кпер;нз;бс; тип)

позволяет рассчитать сумму
постоянных периодических платежей (CF). необходимых для равномерного
погашения займа при известных сумме займа, ставки процентов и срока на
который выдан заем.

ЧПС

ЧПС (ставка;значение 1;
значение 2;…)

Возвращает величину чистой
приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования и
стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений
(положительные значения)

ЧИСТВНДОХ

ЧИСТВНДОХ
(значения;даты;предп)

Возвращает внутреннюю сумму
дохода для расписания денежных поступлений

ЧИСТНЗ

ЧИСТНЗ
(ставка;значения;даты)

Возвращает чистую текущую
стоимость инвестиций, вычисляемую на основе ряда периодических поступлений
наличных и нормы амортизации

МСВД

МСВД
(значения;ставка;ставка_финанс;ставка_реинвест)

Возвращает модифицированную
внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных потоков

ВСД

ВСД(значения;предположение)

Возвращает внутреннюю
ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленнх численными
значениями

АПЛ

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

Возвращает величину
амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом.

АСЧ

АСЧ(нач_стоимость;ост_стоимость;
время_эксплуатации; период)

Возвращает величину
амортизации актива за данный период, рассчитанную методом «суммы (годовых)
чисел».

ДДОБ

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;
коэффициент)

Возвращает значение
амортизации актива за данный период, используя метод двойного уменьшения
остатка или иной явно указанный метод.

ФУО

ФУО(нач_стоимость;ост_стоимость;
время_эксплуатации; период;месяцы)

Возвращает величину
амортизации актива для заданного периода, рассчитанную методом фиксированного
уменьшения остатка.

Как видно из приведенной таблицы, большинство
финансовых функций имеет одинаковый набор базовых аргументов:

ставка — процентная ставка за период (норма
доходности или цена заемных средств r)

Например, если получена ссуда на автомобиль под 10
процентов годовых и делаются ежемесячные выплаты, то процентная ставка за месяц
составит 10%/12 или 0,83%. В качестве значения аргумента ставка нужно ввести в
формулу 10%/12 или 0,83% или 0,0083

кпер — срок (число периодов N) проведения операции. Например, если получена ссуда на
4 года под приобретение автомобиля и делаются ежемесячные платежи, то ссуда
имеет 4* 12 (или 48) периодов. В качестве значения аргумента кпер в
формулу нужно ввести число 48.

Плт — выплата, производимая в каждый период и не
меняющаяся за все время выплаты ренты. Обычно выплаты включают основные платежи
и платежи по процентам, но не включают других сборов или налогов. Например,
ежемесячная выплата по четырехгодичному займу в 10 000 руб. под 12 процентов
годовых составит 263,33 руб. В качестве значения аргумента выплата нужно ввести
в формулу число -263,33.

Пс — это приведенная к текущему моменту стоимость
(величина PV) или общая сумма, которая на текущий момент равноценна
ряду будущих платежей. Если аргумент ПС опущен, то он полагается равным
0. В этом случае должно быть указано значение аргумента Плт.;

Бс — требуемое значение будущей стоимости (FV) или остатка средств после последней выплаты. Если
аргумент опущен, он полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например,
равна 0). Например, если предполагается накопить 50000 руб. для оплаты
специального проекта в течение 18 лет, то 50 000 руб. это и есть будущая
стоимость

[тип] — число 0 или 1, обозначающее, когда
должна производиться выплата, 1 — начало периода (обычная рента или
пренумерандо), 0 — конец периода (постнумерандо).

         1.1
Операции наращения. Функция БС().

Функции, обслуживающие расчеты по операциям наращения
позволяют рассчитать будущую стоимость разовой суммы по простым и сложным
процентам, а также будущее значение потока платежей, как на основе постоянной
процентной ставки, так и на основе переменной процентной ставки.

Функция БС() — будущее значение — рассчитывает
наращенную величину разовой денежной суммы или периодических постоянных
платежей на основе постоянной процентной ставки.

Простые проценты. Для решения задач наращения по схеме
простых процентов функция БС() в качестве аргументов использует только
аргументы: норма; число периодов; ПС.

Остальные аргументы не используются.

Пример 1-1

Определить наращенную сумму для
вклада в размере 10000 руб., размещенного под 15% годовых на один год.

Рис. 1-4 Решение примера 1-1.


Таким образом, через год наращенная
сумма составит 11500 руб.

В приведенном примере, в качестве аргумента функции Кпер
было указано целое число (1 год).

Если продолжительность финансовой операции
представлена в днях, то необходимо ввести корректировку в процентную ставку,
т.е. аргумент норма должен быть представлен как t/ T *r%.

Если время финансовой операции выражено в днях, то
расчет простых процентов может быть произведен одним из трех возможных
способов:

Обыкновенные проценты с приближенным числом дней
ссуды, или, как часто называют «германская практика расчета», когда
продолжительность года условно принимается за 360 дней, а целого месяца — 30
дней.

1.
Обыкновенные
проценты с точным числом дней ссуды, или «английская практика расчета», когда
продолжительность года условно принимается за 360 дней, а продолжительность
суды рассчитывается точно по календарю.

2.
Точные проценты с
точным числом дней ссуды, или «английская практика расчета», когда
продолжительность года и продолжительность ссуды берутся точно по календарю

Пример 1-2

Вклад размером в 2000 руб. положен с
06.06 по 17.09 невисокосного года под 30% годовых. Найти величину капитала на
17.09 по различной практике начисления процентов.

Решение

Германская практика расчета

В соответствии с германской практикой
расчета период накопления составляет 101 день.

БС(((В8-В7)-2)/360*В2;ВЗ;;В5) =2168,3
руб.

Рис. 1-5 Решение примера 1-2
(Германская практика расчета).

Французская система расчета

В соответствии с германской практикой
расчета период накопления составляет 103 дня.

БС(((В8-В7))/360*В2;ВЗ;;В5) = 2171,7
руб.

Рис. 1-6 Решение примера 1-2
(Французская система расчета).

Таким образом, начисление процентов
по германской практике приведет к получению суммы в размере 2168,33 руб., по
французской практике — 2171,7 руб.

Сложные проценты

При использовании сложных процентов используются те же
аргументы, что и в простых процентах, с использованием годовой процентной
ставки и целого числа лет.

Пример 1-3

Определить будущую величину вклада в
10000 руб. помещенного в банк на 5 лет под 5% годовых, если начисление
процентов осуществляется:

а)    раз в году;

б)    раз в месяц.

Решение

Рис. 1-7 Решение примера 1-3 при
ежемесячном начислении процентов

а) 12762,83 руб.

б) 12833,59 руб.

Обратите внимание, что если же период начисления
процентов будет меньше года, то необходимо модифицировать аргументы ставка
и число периодов:

ставка — берется ставка процентов за период
начисления, т.е. используется номинальная годовая ставка процентов,
скорректированная на число раз (т) начисления процентов в течение года r% / т;

число периодов — указывается общее число раз
начисления процентов за весь срок финансовой операции п т.

        

         1.2
Операции дисконтирования

Для расчета приведенной к конкретному моменту времени
наращенной суммы Excel предлагает
использование встроенной финансовой функции ПС().

Расчет с использованием функции ПС() является
обратным к определению наращенной суммы при помощи функции БС, поэтому
сущность используемых аргументов в этих функциях аналогична. Вместе с тем,
аргумент ПС заменяется на аргумент БС — будущая стоимость или
будущее значение денежной суммы (FV).

Функция ПС() быть использована для расчета по простым
и сложным процентам.

Пример 1-4

Фирме потребуется 5000 тыс. руб.
через 10 лет. В настоящее время располагает деньгами и готова положить их на
депозит единым вкладом с тем, чтобы через 10 лет получить необходимую сумму.

Определить необходимую сумму текущего вклада
если ставка процента по нему составляет 12% в год.

Решение.

ПС(В2;ВЗ;;В5) = -1609866,18 руб.


Рис. 1-8 Решение примера 1-4

Обратите внимание, что результат получился
отрицательным, так как это сумма, которую фирма должна положить на депозит, с
тем, чтобы через 10 лет получить необходимую сумму.

         1.3
Определение срока финансовой операции

Для определения срока финансовой операции используется
функция КПЕР0, которая вычисляет общее число периодов начисления
процентов на основе постоянной процентной ставки. Данная функция используется
как для единого платежа, так и для платежей, распределенных во времени.

Синтаксис КПЕР (норма, выплата, нз, бс, тип).

Пример 1-5

По вкладу в 10000,00, помещенному в
банк под 5% годовых, начисляемых ежегодно, была выплачена сумма 12762,82.
Определить срок проведения операции (количество периодов начисления).

Решение.

КПЕР(В2;;В5;В6) = 5 лет

Следует обратить особое внимание на то, что
результатом применения функции является число периодов (а не число лет),
необходимое для проведения операции.

Если платежи производятся несколько раз в год, то
значение функции означает общее число периодов начисления процентов.

Если необходимо срок платежа выразить в годах, то
полученное значение необходимо разделить на число начислений процентов в году

Рис. 1-9 Решение примера 1-5

Пример 1-6

Через сколько лет вклад размером 500
руб. достигнет величины 1000 руб. при ставке процентов 10% с ежемесячным
начислением процентов?

Решение. КПЕР(10%/12;;-500;1000)
=83,5 мес. =83,5 мес./12мес. = 7 лет.

        

         1.4
Определение процентной ставки

Для определения величины процентной ставки при
известных величинах вложенных и наращенных сумм и количестве периодов
начисления процентов Excel
предлагает использование финансовой функции «Ставка».

Аргументы функции:

ПС — вложенная сумм

БС — наращенная сумма;

Кпер — количество периодов начисления
процентов.

Пример 1-7

Фирме через 2 года потребуется 100000
руб. Для достижения этой цели фирма готова положить на депозит 25000 руб. Каким
должен быть процент на инвестированные средства с тем, чтобы к концу второго
года была получена необходимая сумма?

Решение

СТАВКА(2*12;;-25000;100000)=6%

         1.5 Расчет
эффективной и номинальной ставки процентов

Для расчета эффективной и номинальной ставки процентов
Excel предлагает использование функций ЭФФЕКТ()
и НОМИНАЛ().

Функция ЭФФЕКТ()

Функция вычисляет действующие (эффективные) ежегодные
процентные ставки, если задана номинальная годовая процентная ставка и
количество периодов начисления в году.

Синтаксис ЭФФЕКТ (номинальная ставка, кол_пер).

Пример 1-8

Номинальная ставка составляет 11%. Рассчитайте
эффективную процентную ставку при следующих вариантах начисления процентов:
полугодовом; квартальном; ежемесячном.

Решение

ЭФФЕКТ =

11,3% — при полугодовом начислении
процентов

,46% — при квартальном начислении
процентов

,57% — при ежемесячном начислении
процентов

Функция НОМИНАЛ()

Функция вычисляет номинальную годовую процентную
ставку, если известны эффективная ставка и число периодов начисления в год.

Синтаксис НОМИНАЛ (эффект_ставка, кол_пер).

Пример 1-9

Эффективная ставка составляет 28%, а
начисление процентов производится ежемесячно. Необходимо рассчитать номинальную
ставку

Решение: Номинальная ежемесячная процентная
ставка будет равна:

НОМИНАЛ (28%,12) = 0,2494 или 29,14%

        

         1.6
Начисление процентов по плавающей ставке

Для расчета будущей величины разовой инвестиции в
случае, если начисление процентов осуществляется по плавающей ставке используется
функция БЗРАСПИС(). Подобные операции широко распространены в
отечественной финансовой и банковской практике. В частности, доходы по
облигациям государственного сберегательного займа (ОГСЗ), начисляются раз в
квартал по плавающей купонной ставке

Пример 1-10

Ставка банка по срочным валютным
депозитам на начало года составляет 20% годовых, начисляемых раз в квартал.
Первоначальная сумма вклада — $1000. В течении года ожидается снижение ставок
раз в квартал на 2, 3 и 5 процентов соответственно. Определить величину
депозита к концу года

Решение

Введем ожидаемые значения процентных
ставок в блок ячеек электронной таблицы, например: 20%/4 в ячейку В2, 18%/4 в
ячейку ВЗ, 17%/4 в ячейку В4 и 15%/4 в ячейку В5. Тогда функция будет иметь
следующий вид: =БЗРАСПИС(1000; С2:С5) = 1166,86$

Раздел
2. Потоки платежей и финансовые ренты

Проведение практически любой финансовой операции порождает движение
денежных средств. Такое движение может характеризоваться возникновением
отдельных платежей, или множеством выплат и поступлений, распределенных во
времени. В финансовой практике широко распространены контракты, предусматривающие
не разовое, а систематическое движение средств — выплаты/поступления по
заданному графику происходят регулярно.

В процессе количественного анализа финансовых операций, удобно
абстрагироваться от их конкретного экономического содержания и рассматривать
порождаемые ими движения денежных средств как численный ряд, состоящий из
последовательности распределенных во времени платежей CF1, CF2, …, CFn. Для
обозначения подобного ряда в мировой практике широко используется термин
«поток платежей» или «денежный поток» {cashflowCF).

Каждый отдельный элемент такого численного ряда CF представляет собой разность между
всеми поступлениями (притоками) денежных средств и их расходованием (оттоками)
на конкретном временном отрезке проведения финансовой операции. Таким образом,
величина CFt может иметь как положительный, так и
отрицательный знак.

Количественный анализ денежных потоков, генерируемых
за определенный период времени в результате реализации финансовой операции, или
функционирования каких-либо активов, в общем случае сводится к исчислению
следующих характеристик:

будущей стоимости потока за п периодов;

современной стоимости потока за я периодов.

Часто возникает необходимость определения и ряда
других параметров финансовых операций, важнейшими из которых являются:

 — величина потока платежей в периоде t;

r
— процентная ставка;

п
— срок (количество периодов)
проведения операции.

Поток платежей, все члены которого имеют одинаковое
направление (знак), а временные интервалы между последовательными платежами
постоянны, называется финансовой рентой или аннуитетом (англ.
annuity).

При рассмотрении финансовой ренты используются
основные категории:

член ренты (CFt) величина каждого отдельного платежа;

период ренты (t) — временной интервал между членами ренты;

срок ренты (n) — время от начала финансовой ренты до конца последнего
ее периода;

процентная ставка (r) — ставка, используемая при наращении платежей, из которых
состоит рента.

В отличие от разовых платежей, рассмотренных
нами в предыдущем разделе, для количественного анализа аннуитетов нам
понадобятся все выделенные ранее характеристики денежных потоков: FV, PV, CF, r и n
( и соответственно, все аргументы рассмотренных ранее финансовых функций Excel, (функции: БС(); IIC(); КПЕР(); СТАВКА(); ПЛТ();
БЗРАСПИС(); НОМИНАЛ(); ЭФФЕКТ())
и др.)

         2.1 Определение будущей (наращенной стоимости
потока платежей. Функция БС()

Наращенная сумма — сумма всех платежей с начисленными
на них процентами к концу срока ренты. Это может быть обобщенная сумма
задолженности, итоговый объем инвестиций и т.п.

Пример 2-1

На счет в банке в течении пяти лет в
конце каждого года будут вноситься суммы в размере 500 руб., на которые будут
начисляться проценты по ставке 30%. Определить сумму, которую банк выплатит
владельцу счета.

Решение:

БС(30%;5;-500;;0)=4521,55

сумма всех взносов с начисленными
процентами будет равна 4521,55 руб.

Пример 2-2

Предположим, что каждый год ежемесячно
в банк помещается сумма в 1000. Ставка равна 12% годовых, начисляемых в конце
каждого месяца. Какова будет величина вклада к концу 4-го года?

Общее количество платежей за 4 года
равно: 4* 12 = 48. Ежемесячная процентная ставка составит: 12% /12 = 1%.

Решение:

БС(12%/12;4*12;-1000)= 61222,61

         2.2 Современная (текущая) величина
аннуитета. Функция ПС()

Современная (текущая) величина потока
платежей
(капитализированная
или приведенная величина) — это сумма платежей, дисконтированных на момент
начала ренты по ставке начисляемых сложных процентов.

Пример 2-3

Предположим, что мы хотим получать
доход, равный $1000 в год, на протяжении 4-х лет. Какая сумма обеспечит
получение такого дохода, если ставка по срочным депозитам равна 10% годовых?

Решение.

PV = 1000*(1-(1+10%)-4)/10%= 3169,87.

При использовании финансовой функции Excel

=ПС(10%;4;-1000)=3169,87

Таким образом, для получения в течение четырех лет
ежегодного дохода в $1000 необходимо сегодня положить в банк $3169,87.

Пример 2-4

Рассматриваются два варианта
приобретения дома стоимостью 100 мл. руб.:

А) единовременный платеж.

Б) ежемесячно в течение 15 лет
вносить в банк по 1 млн., руб.

Определить какой из вариантов
приобретения дома предпочтительнее, если ставка процента — 8% годовых, а
проценты начисляются ежемесячно?

Решение.

Для ответа на поставленный вопрос нам
необходимо сравнить, что выгоднее: заплатить сегодня всю суммы полностью или
растянуть платежи на 15 лет.

Для сравнения необходимо привести эти
денежные потоки к одному периоду времени, т.е. рассчитать текущую стоимость
будущих фиксированных периодических выплат.

Таким образом, текущая стоимость
будущих периодических платежей больше запрашиваемой стоимости дома (104,64 млн.
руб. > 100 млн. руб.), следовательно, выгоднее покупать дом сразу.

         2.3 Расчет периодических платежей

Функции Excel
помимо расчета наращенной и приведенной стоимости позволяют выполнить основные
расчеты, связанные с оценкой периодических платежей:

) периодические постоянные по величине платежи,
осуществляемые на основе постоянной процентной ставки (функция ПЛТ);

2) платежи по процентам за конкретный период (функция ПРПЛТ);

3) сумму платежей по процентам за несколько периодов,
идущих подряд друг за другом (функция ОБЩПЛАТ);

4) основные платежи по займу (за вычетом процентов) за
конкретный период (функция ОСПЛТ);

) сумму основных платежей за несколько периодов,
идущих подряд (функция ОБЩДОХОД).

Наиболее часто все эти величины используются при
составлении плана (схемы) равномерного погашения займа. Если заем погашается
равными платежами в конце (начале) каждого периода, то будущая стоимость этих
платежей ( при его полном погашении) будет равна сумме займа с начисленными
процентами к концу последнего расчетного периода. В тоже время текущая
стоимость выплат по займу должна быть равна настоящей сумме займа.

Если известна величина займа, срок на который он был
выдан и процентная ставка, то можно легко, используя функцию ПЛТ, определить
величину периодических платежей, необходимых для равномерного погашения займа.

Вычисленные платежи включают в себя сумму процентов по
непогашенной части займа и основную выплату по нему. Эти величины зависят от
номера периода и могут быть рассчитаны с помощью функций ПРПЛТ, ОСПЛАТ. Накопленные
суммы могут быть определены с помощью функций ОБЩПЛАТ и ОБЩДОХОД.

2.3.1
Определение величины периодического платежа. Функция ПЛТ().

Функция вычисляет величину выплаты за один период на
основе фиксированных периодических выплат и постоянной процентной ставки.
Выплаты, рассчитанные функцией ПЛТ, включают основные платежи и платежи по
процентам.

Синтаксис ПЛТ (норма, кпер, нз, бс, тип).

Функция ПЛТ применяется в следующих расчетах.

1.
Допустим,
известна будущая стоимость фиксированных периодических выплат, производимых в
начале или в конце каждого расчетного периода. Требуется рассчитать размер этих
выплат.

Соответствующая запись в EXCEL имеет вид:

ПЛТ (норма, кпер,, бс, тип).

2.
Предположим,
рассчитываются равные периодические платежи по займу величиной нз, необходимые
для полного погашения этого займа через кпер число периодов. Текущая
стоимость этих выплат должна равняться текущей сумме займе.

Соответствующий расчет в EXCEL выполняется по формуле:

ПЛТ (норма, кпер, нз, ,тип).

Пример 2-6

Предположим, что необходимо накопить
4000 руб. за 3 года, откладывая постоянную сумму в конце каждого месяца. Какой
должна быть эта сумма, если норма процента по вкладу составляет 12% годовых.

Решение.

Определим общее число периодов
начисления процентов и ставку процента за период по таблице 2. Эти величины
составят соответственно 3*12 (аргумент кпер) и 12%/12 (аргумент норма).
Аргумент тип = 0, т.к. по условию это вклады постнумерандо. Рассчитаем величину
ежемесячных выплат: ПЛТ(12%/12,12-3„4000) = -92,86 руб.

Пример 2-7

Допустим, банк выдал ссуду 200 тыс.
руб. на 4 года под 18% годовых. Ссуда выдана в начале года, а погашение
начинается в конце года одинаковыми платежами. Определите размер ежегодного
погашения ссуды.

Решение

Ежегодные платежи составят

ПЛТ (18%,4,200000,,) = -74,3 тыс.
руб.

2.3.2
Расчет платежей по процентам. Функция ПРПЛТ

Функция
позволят определить сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на
основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки.

Синтаксис
ПРПЛТ (норма, период, кпер, пс,
бс, тип).

Функция
предназначена для следующих расчетов.

1.
При равномерном
погашении займа постоянная периодическая выплата включает в себя платежи по
процентам по непогашенной части займа и выплату задолженности. Так как
непогашенная часть займа уменьшается по мерс его погашения, то уменьшается и
доля платежей по процентам в общей сумме выплаты, и увеличивается доля выплаты
задолженности. Чтобы найти размер платежа по процентам на конкретный период,
следует использовать формулу:

ПРПЛТ (норма, период, кпер, пс), если погашение займа производится равными
платежами в конце каждого расчетного периода.

2.
Допустим,
необходимо вычислить доход, который приносят постоянные периодические выплаты
за конкретный период. Этот доход представляет собой сумму процентов,
начисленных на накопленную (с процентами) к данному моменту совокупную величину
вложений. Расчет ведется по формуле:

ПРПЛТ (норма, период, кпер,, бс, тип).

Пример 2-8

Необходимо определить величину
платежей по процентам за первый месяц трехгодичного займа в 800тыс.руб. Ставка
банка 10%.

Решение.

ПРПЛТ(10%/12;1;3*12;-800) = 6666,67
руб.

·  
В поле «Ставка»
диалогового окна заносится величина месячной процентной ставки;

·  
в поле «Период»
заносится номер периода для которого мы хотим определить величину платежей
по процентам;

·  
в поле
«Кпер»заносится количество периодов начисления процентов ( в нашем примере
3*12);

·  
в поле «Пс»
заносится величина займа.

После нажатия кнопки «ОК» мы получим, что платежи по
процентам за первый месяц составили -6666,67 руб.

За счет ежегодных отчислений в течении
6 лет был создан фонд в 5 млн. руб. Необходимо определить какой доход принесли
вложения за последний год, если ставка банка составляла 12%

Решение

Доход за последний год (6 период)
составил:

ПРПЛТ(12%;6;6;;5) =0,469 млн. руб.

.3.3 Расчет суммы платежей по
процентам по займу

Функция
ОБШПЛАТ

Функция
позволяет вычислить накопленный доход (сумму платежей по процентам) по
займу, который погашается равными платежами в конце или начале каждого
расчетного периода, между двумя периодами выплат.

Синтаксис
функции: ОБЩПЛАТ

(ставка;
Кол_пер; Нз ; нач_период; кон_период;тип)

Пример
2-10

Для
приобретения недвижимости была взята ссуда 12000 тыс. руб. Условия ссуды:

Процентная
ставка — 9%;

Срок
— 25 лет

Проценты
начисляются ежемесячно

Необходимо
найти сумму выплат за 2-й год и за 1 -й месяц займа

Решение

В диалоговом окне функции ОБЩПЛАТ() :

·  
В строке «Ставка» заносится
величина процентной ставки, начислямой за период (9%/12);

·  
в строке «Кол_пер»
записывается количество периодов начисления платежей (25*12);

·  
в строке «Нз»
записывается величина займа;

·  
в строках «Нач_период»
и «Кон_период» записываются начальный и конечный периоды, для
которых вычисляется сумма выплат по процентам (13 и 24), соответственно;

После щелчка на кнопке «ОК» будет
рассчитана сумма платежей по процентам за второй год:

=ОБЩПЛАТ(9%/12;25*12;12000;13;24;0)
=-1062 тыс. руб.

Аналогичным образом может быть
вычислена сумма выплат по
процентам за первый месяц займа:

=ОБЩПЛАТ(9%/12;25*1;12000;1;1;0)= -90
тыс. руб.

2.3.4
Расчет величины основных платежей по займу. Функция ОСПЛ
T

Функция позволяет вычислить величину основного платежа
(выплаты) по займу, который погашается равными платежами в конце или начале
расчетного периода, на расчетный период.

Пример 2-11

Была взята ссуда в размере 70000тыс. руб. сроком на 3
года под 17% годовых. Необходимо рассчитать величины основных платежей для
каждого года займа.

Решение

Напомним, что сумма основного платежа по займу
получается как разность между фиксированной периодической выплатой и процентами
по непогашенной части долга.

Размер основных выплат по займу, определяемый с
помощью функции ОСПЛТ может быть определен как:

Период

Формула

Основной платеж

1-й год

=ОСПЛТ(17%;1;3;70000)

-19 780.16р.

2-й год

=ОСПЛТ(17%;2;3;70000)

-23 142.78р.

3-й год

ОСПЛТ(17%;3;3;70000)

-27 077.06р.

ИТОГО

-70 000.00р.

2.3.5 Расчет суммы основных платежей
по займу. Функция ОБЩДОХОД

Функция позволяет вычислить сумму основных платежей по
займу, который погашается равными платежами в конце или начале каждого
расчетного периода, между двумя периодами.

Пример 2-12

Выдана ссуда в размере 1000 тыс. руб.
сроком на 6 лет под 15% годовых, начисляемых ежеквартально. Определить величину
основных выплат за 5-й год.

Решение

Периоды платежей за 5-й год будут
иметь номера 17 и 20, соответственно. Так как ссуда погашается равными
платежами в конце каждого периода (квартала), то размер выплаты за пятый год
составит:

=ОБЩДОХОД(15%/4;6*4;1000;17;20;0)=201,43
тыс. руб.

Раздел
3. Оценка инвестиционных процессов

Инвестиции — это долгосрочные финансовые
вложения экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем,
которая должна быть выше начальной величины вложений.

Инвестиционный процесс — это последовательность связанных
инвестиций, растянутых во времени, отдача от которых также распределена во
времени. Этот процесс характеризуется двусторонним потоком платежей, где
отрицательные члены потока являются вложениями денежных средств в
инвестиционный проект, а положительные члены потока — доходы от инвестированных
средств.

Методы измерения доходности инвестиционных проектов
основаны на анализе равномерного денежного потока. Ожидаемые значения
элементов денежного потока, соответствующие будущим периодам, являются
результатом сальдирования всех статей доходов и расходов, связанных с
осуществлением проекта.

Для приведения значений элементов денежного потока к
сопоставимому во времени виду по выбранной норме дисконтирования оценивается
суммарная текущая стоимость на момент принятия решения о вложении капитала,
предшествующий началу движения средств. Уровень процентной ставки, применяемой
в качестве нормы дисконтирования, должен соответствовать длине периода,
разделяющего элементы денежного потока.

В качестве показателей эффективности инвестиционных
проектов обычно используются:

·  
чистый
приведенный доход

текущая стоимость всех доходов и расходов по проекту;

·  
срок
окупаемости

характеризует срок окупаемости средств, вложенных (инвестированных) в проект;

·  
внутренняя
норма доходности

это ставка дисконтирования, приравнивающая сумму приведенных доходов от
инвестиционного проекта к величине инвестиций, т.е. вложения окупаются, но не
приносят прибыль.

         3.1 Чистый приведенный доход. Функция
ЧПС

При оценке инвестиционных проектов используется метод
расчета чистого приведенного дохода, который предусматривает
дисконтирование денежных потоков: все доходы и затраты приводятся к одному
моменту времени.

Центральным показателем в рассматриваемом методе
является показатель NPV (net present value) — текущая стоимость денежных потоков за вычетом
текущей стоимости денежных оттоков. Это обобщенный конечный результат
инвестиционной деятельности в абсолютном измерении.

Показатель NPV характеризует абсолютный прирост, поскольку оценивает,
на сколько приведенный доход перекрывает приведенные затраты:

·  
при NPV > 0 проект может быть принят;

·  
при NPV < 0 проект не принимается,

·  
при NPV= 0 проект не имеет ни прибыли, ни убытков

Пример 3-1

Найти чистый дисконтированный доход
проекта, требующего стартовых инвестиций в объеме 150 тыс. руб., денежный поток
которого задан рис.6-1, по ставке дисконтирования 10% годовых.

Решение

На листе Excel создадим таблицу, подобную
приведенной на Рис. 3-1.


Рис. 3-1. Фрагмент рабочего листа MS Excel с вычислением величины чистого
дисконтированного потока

Рис. 3-2 Фрагмент рабочего листа MS Excel в режиме отображения формул с
вычислением величины чистого дисконтированного потока

В ячейках столбца:

·  
«А»
размещены периоды поступления (оттока) денежных средств;

·  
«В»
размещаются величины денежных потоков в соответствующие периоды;

·  
«С»
размещены аккумулированные значения денежных потоков в данном периоде.
Например, в ячейке «С4» может быть записано: =СЗ+В4;

·  
«D» размещаются формулы расчета величины
коэффициента дисконтирования денежных потоков. Например, в ячейке «
D3» записывается: =(ВЗ/(1+0,1)^А3)/ВЗ;
в ячейке «
D4» записывается: =(В4/(1+0,1)^А4)/В4 и т.д.;

 ^ — обозначение возведения в степень

·  
«Е»
значения дисконтированных денежных потоков. Например, в ячейке «Е4»
записывается: =
B4*D4

·  
«F» записываются формулы расчеты
аккумулированных дисконтированных денежных потоков в соответствующий период
времени. Например, в ячейке «
F3» записывается величина
денежного потока в начальный период (начальные инвестиции): =
D3; в ячейке «F4» записывается: =F3+E4 и т.д.

·  
«G» записывается логическая функция
анализа окупаемости проекта. Например, в ячейке «
G3» записывается формула: =ЕСЛИ(СЗ>0;
«Проект окупается»;»Проект не окупается»
), которая
копируется в ячейки
G4:G11 таблицы.

Таким образом, в результате
выполненных вычислений получаем:

Чистый дисконтированный доход = 32,01

Дисконтированный доход =
-(-150)+32,01 = 182,01

Готовый результат 182,01 в
одной клетке дает табличная формула =
NPV(10%;B4:B11), вызывающая специальную финансовую
функцию со ссылкой на норму дисконтирования («Ставка») и табличные
координаты блока значений («Значения1».,..)элементов денежного
потока, расположенных в хронологическом порядке.

В русских версиях MS Excel функция NPV имеет название ЧПС.

Рис. 3-4. Диалоговое окно функции ЧПС


Пояснения.

Функция ЧПС() возвращает величину чистой приведенной
стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости
будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).

Синтаксис функции: ЧПС(ставка;значение1;значение2;…)

Ставка — ставка дисконтирования за один период.

Значение1, значение2,… — от 1 до 29 аргументов,
представляющих расходы и доходы.

Значение1, значение2,… должны быть равномерно
распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

Значение1, значение2,… могут вводится либо в
отдельные окна либо списком (при этом, порядок ввода значений (либо значений в
списке) определяется порядком поступлений и платежей)

Для вычисления чистого дисконтированного дохода к
выражению =
NPV(10%;C4:C11) необходимо добавить отрицательную величину инвестиционных
затрат нулевого периода, записанное в таблице в ячейке ВЗ=ЧПС(10%;В4:В11)+В3 =
32,01

Метод определения чистой текущей
стоимости часто используется при оценке эффективности инвестиций. Он позволяет
определить нижнюю границу прибыльности и использовать ее в качестве критерия
при выборе наиболее эффективного проекта.

Положительное значение NPV является показателем того, что
проект приносит чистую прибыль, после покрытия всех связанных с ним расходов

Пример 3-2

Сравним два проекта, денежные потоки
которых представлены на рис. 3-5 , при значениях ставки дисконтирования 15%


Рис. 3-5 Исходные данные и решение 
Примера 3-2

В ячейках «В9» и «С9» вычисляется
значения чистого дисконтированного дохода для Проектов 1 и 2.

Выполненные расчеты показывают целесообразность
принятия Проекта 2, не смотря на то, что величины денежных потоков обоих
проектов различаются несущественно

         3.2
Срок окупаемости

Для анализа эффективности инвестиций часто
используется такой показатель, как срок окупаемости — продолжительность
времени, в течение которого дисконтированные на момент завершения инвестиций
прогнозируемые денежные поступления равны сумме инвестиций. Иными словами — это
количество лет, необходимых для компенсации стартовых инвестиций.

Пример 3-3

Рассчитать срок окупаемости проекта,
для которого размер инвестиций составляет 1 млн. руб., а денежные поступления в
течение 5 лет будут составлять: 250; 400; 800; 900; 900 тыс. руб.
соответственно. Ставка дисконтирования 15%.


Решение.

На листе Excel создадим таблицу, подобную
приведенной на рис.3-7

Рис. 3-7. Фрагмент рабочего листа Excel с исходными данными и решением
примера 3-3

Рис. 3-8. Фрагмент рабочего листа Excel в режиме отображения формул
исходными данными и решением примера 3-3

В ячейках:

·  
CI :G1 размещены номера периодов
поступления денежных средств;

·  
C2:G2 размещены величины поступления
денежных средств;

·  
C3:G3 размещены формулы дисконтирования
поступающих денежных средств. Например, в ячейке СЗ записана формула
=С2/((1+15%)^С1),

 соответствующая левой части формулы 6-3;

·  
C4:G4 записаны формулы вычисления
накопленного в данный период дисконтированного денежного потока. Например, в
ячейке С4 записана формула =В4+С3 (сумма величины инвестиции и
поступивших в этот период (1) денежных средств), а в ячейке
D4 записывается формула =C4+D3 (сумма величины накопленного
дисконтированного потока и поступивших в этот период (2) денежных средств) и
т.д.

Анализируя построенную таблицу легко
видеть, что инвестиции полностью окупаются в интервале между 2 и 3 периодами.
Следовательно, период окупаемости может быть найден как:

=Dl+(-D4/E3) =2+480,15/526,01 =2,91 года

Таким образом, период, реально
необходимый для возмещения инвестированной сумы, составит 2,91 года или 2 года
и 332 дня.

Период окупаемости может быть также
определен, если в ячейку С5 записать формулу: =ЕСЛИ(С4>0;С1-(В4+С3)/С3;0)
и скопировать ее в остальные ячейки строки.

        

         3.3
Индекс рентабельности

Индекс рентабельности (PI) показывает, сколько единиц современной величины
денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат.

Если величина критерия РI> 1, то современная стоимость денежного
потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым
наличие положительной величины NPV. При
этом норма рентабельности превышает заданную и проект следует принять.

При РI=1 величина NPV= 0 и инвестиции не приносят дохода.

В случае, если PI < 1, проект не обеспечивает заданного
уровня рентабельности и его следует отклонить

Пример 3-4

Фирма рассматривает возможность
участия в финансировании шести проектов, предполагаемые условия реализации
которых приведены в таблице рис. 3-8. Инвестиционный бюджет фирмы равен 250000.

Рис. 3-9 Фрагмент рабочего листа Excel с исходными данными и решением
примера 3-4

Как следует из таблицы (столбец
«Е»), чистая приведенная стоимость всех проектов (
NPV) больше нуля, а индекс
рентабельность (
PI) больше 1. И, если бы инвестиционный бюджет фирмы не был ограничен
суммой в 250000 то все проекты следовало бы принять. Однако из-за
ограниченности бюджета может быть реализован только тот набор (портфель)
проектов, при котором суммарные инвестиции не превышают 250000.

Для выбора наиболее привлекательных
проектов воспользуемся операцией «Поиск решения».

В ячейке «Е8″запишем целевую
функцию: =СУММПРОИЗВ(В2:В7;Е2:Е7);

Примечание: в ячейках столбца «В»
размещаются результаты выбора проекта: «1» -проект выбран;
«0» — проект отклонен.

в ячейке «В9» запишем
формулу ограничений:

=СУММПРОИЗВ(В2:В7;С2:С7);

в диалоговом окне «Поиск
решения»
выполним необходимые установки:

Рис. 3-10 Диалоговое окно «Поиск
решения»

В результате выполнения процедуры «Поиск
решения»
оказывается оптимальным инвестирование четырех
проектов:»А», «И», «
D» и «Е», при этом
суммарная величина
NPV составит 121000 (см. рис. 3-11)

Рис. 3-11 Выбор проектов для инвестирования

        

         3.4
Внутренняя норма доходности. Функция ЧИСТВНДОХ

Под внутренней нормой доходности понимают процентную
ставку, при которой чистая современная стоимость инвестиционного проекта равна
нулю.

Функция ЧИСТВНДОХ возвращает внутреннюю сумму дохода
для расписания денежных поступлений

Пример 3-5

Фирма намерена 1 января 2005 г.
инвестировать 200 млн. руб. в проект, ожидаемые доходы по которому в
последующие 5 лет составят 40, 60, 80, 90 и 100 млн. руб.

Определите внутреннюю норму дохода по проекту,
если поступление доходов будет производится 1 января каждого года

Решение

Рис.3-12 Решение примера 3-5

Таким образом, при рыночной ставке дисконта менее 20,94%
инвестирование проекта — целесообразно.

         3.5 Модифицированная внутренняя норма доходности.
Функция МСВД

Функция возвращает модифицированную внутреннюю
скорость оборота средств для ряда периодических поступлений и выплат переменной
величины.

При этом учитывается как стоимость инвестиции, так и
доход, получаемый от реинвестирования.

Синтаксис МВСД (значения, финансовая норма,
реинвест_норма).

Значения — это массив или ссылка на ячейки,
содержащие числовые величины. Эти числа представляют ряд денежных выплат
(отрицательные значения) и поступлений (положительные значения), происходящие в
регулярные периоды времени.

Аргумент значения должен содержать по крайней мере
одно положительное и одно отрицательное значение для того, чтобы можно было
вычислить модифицированную внутреннюю скорость оборота. В противном случае
функция МВСД возвращает значение ошибки #ДЕЛУ0!.

Если аргумент, который является массивом или ссылкой,
содержит тексты, логические значения или пустые ячейки, то такие значения
игнорируются; однако, ячейки, которые содержат нулевые значения, учитываются.

Финансовая норма — это норма прибыли, выплачиваемой за
деньги, находящиеся в наличном обороте.

Реинвест_норма — это норма прибыли, получаемой за
деньги, находящиеся в наличном обороте при реинвестировании.

Замечания

МВСД использует порядок расположения чисел в аргументе
значения для определения порядка выплат и поступлений. Убедитесь, что значения
выплат и поступлений введены в нужной последовательности и с правильными
знаками (положительные зна чения для получаемых денег и отрицательные значения
для выплачиваемых).

Пример 3-6

Предположим, что Вы занимаетесь
рыболовным промыслом и только что завершили пятый год работы. Пять лет назад вы
взяли 120 000 руб. под 10 процентов годовых для покупки лодки.

Ваши годовые уловы принесли прибыль в
39 000 руб., 30 000 руб., 21 000 руб., 37 000 руб. и 46 000 руб.
соответственно. За эти годы Вы реинвестировали получаемую прибыль под 12%
процентов годовых. Пусть на рабочем листе Ваш заем введен как -120 000 в ячейку
В1 и в ячейки В2:В6 введены значения Вашей прибыли за каждый год.

Решение

Тогда модифицированная внутренняя
скорость оборота за пять лет вычисляется следующим образом:

МВСД(В1:В6; 10%; 12%) равняется 12,61
процентам

Модифицированная внутренняя скорость
оборота за три года вычисляется следующим образом:

МВСД(В1 :В4; 10%; 12%) равняется
-4,80 процентам

Модифицированная внутренняя скорость
оборота за пять лет, если значение аргумента реинвест_норма равно 14%,
вычисляется следующим образом:

МВСД(В1:В6; 10%; 14%) равняется 13,48
процентам

Примеры 3-7

         Предположим, пять лет назад была взята ссуда в размере 1 млн.
руб. под 10% годовых для финансирования проекта, прибыль по которому за эти
годы составила: 100, 270, 450, 340 и 300 тыс. руб. Эти деньги были
реинвестированы под 12% годовых. Найти модифицированную внутреннюю скорость
оборота инвестиции.

Решение

Пусть на рабочем листе заем введен
как -1000 в ячейку В1, и в ячейки В2.В6 введены значения прибыли за каждый год.
Тогда модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет вычисляется
следующим образом:

МВСД(В1:В6,10%,12%)= 12.25%.

Модифицированная внутренняя скорость
оборота за пять лет, если бы ставка реинвестирования составляла 14%,
вычисляется следующим образом:

МВСД(В1:В6,10%14%)= 12.99%.

        
3.6 Денежный поток инвестиционного проекта с произвольными периодами
поступления платежей

Функции ЧИСТНЗ

В том случае, если поступления (оттоки) денежных
средств происходят в произвольные периоды времени), то для расчета величины
чистого дисконтированного дохода может быть использована функция Excel ЧИСТНЗ

Ставка

это ставка
дисконтирования, применяема денежным потокам

Значения

это ряд денежных потоков,
соответствующих графику платежей приведенной в аргументе даты. Первый платеж
является необязательным и соответствует выплате в начале инвестиции. Если
первое значение является выплатой, оно должно быть отрицательным. Все
последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года. Ряд значений
должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное
значения.

Даты

это расписание дат
платежей, которое соответствует ряду денежных потоков. Первая дата означает
начальную величину в графике платежей. Все другие даты должны быть позже этой
даты, но могут идти в произвольном порядке.

Пример 3-7

июля 2003 года была сделана инвестиция в проект
в размере 10000 тыс. рублей

В результате реализации проекта
ожидается получение прибыли: 15 сентября 200: — 2750 тыс. руб.; 1 ноября 2003г.
-4250 тыс. руб. и 1 января 2004г. — 5250 тыс. руб.

Норма дисконтирования 9%

Необходимо определить чистую текущую
стоимость инвестиции на 1 июля 2003 на 1 июля 2002г

Решение.

На листе Excel создайте таблицу, подобную
приведенной на рисунке.


Рис. 3-13 Исходные данные примера

Вызовите функцию ЧИСТНЗ, расположенную
в категории функций «Финансовые» и введите в диалоговое окно этой функции
необходимые аргументы:

Рис. 3-13 Диалоговое окно Функции ЧИСТНЗ

Чистая текущая стоимость инвестиции
на 1 июля 2003 составит = 1856,25 тыс. руб.

на 1 июля 2002 = 1702,98 тыс. руб.,
при этом формула будет иметь вид: =ЧИСТНЗ(9%;А2:Е2;А1:Е1).


Раздел 4. Функции Excel для расчета
амортизации

Группа функций для расчета амортизации основных фондов позволяет
рассчитать амортизационные отчисления следующими методами:

) равномерным, функция АПЛ;

) суммы чисел (лет), функция АСЧ;

) фиксированного уменьшения остатка с использ. функции ФУО;

) уменьшающегося остатка или двойного процента, функция ДДОБ.

         Аргументы функций Excel для расчета амортизации

Аргумент

Значение аргумента

без_переключения

Логическое значение,
определяющее, следует ли переключаться на равномерный метод в случае, когда
амортизируемая стоимость превышает накопленную сумму амортизации, по
умолчанию равное 0 (переключаться на равномерный метод)

время_ амортизации

Срок эксплуатации имущества
(число периодов амортизации)

время_полн_аморт

время_эксплуатации

кон_период

Конечный период для
вычисления суммы накопленной амортизации

коэффициент

Коэффициент ускоренной
амортизации, по умолчанию равный 2

месяц

Число месяцев в первом году
эксплуатации имущества, по умолчанию равный 12

нач_период

Начальный период для
вычисления суммы накопленной амортизации

остаточная_ стоимость

Остаточная стоимость
имущества в конце срока экс-илуатации

ост_стоим

ликвидная_стоимость

период

Период, для которого
требуется вычислить амортизацию

стоимость

Первоначальная стоимость
имущества

ликв_стоимость

Пример 3-1.

Определить величину ежегодной амортизации оборудования
начальной стоимостью 400 тыс. руб., если срок эксплуатации оборудования 10 лет,
остаточная стоимость 250 тыс. руб., используя различные методы расчета и
функции Excel. Результаты представить в виде табл. 2.

Таблица 5. Расчет амортизации различными методами.

год

АПЛ

АСЧ

ФУО

ДДОБ

1

375,00

681,82

968,00

800,00

2

375,00

613,64

733,74

640,00

3

375,00

545,45

556,18

512,00

4

375,00

477,27

421,58

409,60

5

375,00

409,09

319,56

327,68

6

375,00

340,91

242,23

262,14

7

375,00

272,73

183,61

209,72

8

375,00

204,55

139,17

167,77

9

375,00

136,36

105,49

134,22

10

375,00

68,18

79,96

107,37

итого

3750,0

3750,0

3749,5

3570,5

Функция AПЛ

Функция АПЛ вычисляет амортизацию имущества за один
период равномерным методом. При использовании равномерного метода для каждого
периода величина амортизационных отчислений одинакова, а совокупная величина
отчислений к концу последнего периода равна стоимости амортизируемого
имущества.

Синтаксис AПЛ (нач_стоимость, остат_стоимость,
время_эксплуатации).

При равномерном методе расчета за
каждый год амортизация составит:

АПЛ(4000,250,10) = 375 тыс. руб.

Функция АСЧ

Функция АМГД позволяет рассчитать амортизационные
отчисления за заданный период методом суммы чисел. Этот метод характеризуется
постоянным понижением амортизационных отчислений и обеспечивает полное
возмещение амортизируемой стоимости имущества.

Синтаксис АСЧ (нач_стоимость, ост_стоимость,
время_эксплуатации, период).

Определим величину амортизации за
первый и третий годы эксплуатации методом суммы чисел. За первый год
амортизация составит:

АСЧ(8000,500,10,1) = 681,82 тыс.
руб.,

за третий год величина
амортизационных отчислений составит:

АСЧ (8000,500,10,3)= 545,45 тыс.руб.

Функция ФУО

Функция ФУО вычисляет величину амортизации имущества
для заданного периода с использованием метода постоянного учета амортизации.
Данный метод использует фиксированную норму амортизации.

Синтаксис ФУО (нач_стоимость, ост_стоимость,
время_эксплуатации, период, месяцы).

Рассчитаем величину амортизации за
первый, третий и последний годы эксплуатации этим методом. За первый год
амортизация

составит:

ФУО(4000,250,10,1) = 968 тыс. руб.,

за третий год амортизация составит:

ФУО (4000,250,10,3) = 566,18 тыс.
руб.,

а в последнем году амортизационные
отчисления составят: ФУО (4000,250,10,10)= 79,96 тыс. руб.

Функция ДДОБ

Функция ДДОБ позволяет рассчитать сумму амортизации
для заданного периода методом уменьшающегося остатка. При этом можно задать
коэффициент ускоренной амортизации, по умолчанию равный двум.

Синтаксис ДДОБ (нач_стоимость, ост_стоимость,
время эксплуатации, период, коэффициент).

Амортизационные отчисления при использовании метода
двукратного учета амортизации (аргумент коэффициент = 2) постоянно
уменьшаются на протяжении срока эксплуатации, но их суммарная величина в итоге
полностью не возмещает амортизируемую стоимость имущества.

Рассчитаем величину амортизации за
первый и третий годы эксплуатации методом двукратного учета амортизации. За
первый год амортизация составит:

ДДОБ(4000,250,10,1) = 800 тыс. руб.,

за третий год:

ДДОБ(4000,250,10,3) = 512 тыс. руб.

Вариант 1

 1. Рассчитать какая сумма
окажется на счете, если 27 тыс. руб. положены на 4 года под 13,5% годовых.
Проценты начисляются каждые полгода

БС

2. Срок ссуды — 5 лет,
договорная процентная ставка 12% годовых плюс маржа 0,5% в первые два года и
0,75% -в оставшиеся. Вычислить множитель наращения.

БЗРАСПИС

3. Компании X потребуется 100000
тыс. руб. через 2 года. а) Компания готова вложить 5000 тыс. руб. сразу и по
2500 тыс. руб. каждый последующий месяц. Каким должен быть процент на
инвестированные средства, чтобы получить необходимую сумму в конце второго
года. б) Компания отказалась от ежемесячных платежей и готова единовременно
вложить 40000 тыс. руб. Определите, как изменится в этом случае процентная
ставка.

СТАВКА

4. Определить эффективную
ставку сложных процентов, с тем чтобы получить такую же наращенную сумму, как
и при использовании номинальной ставки 18% при ежеквартальном начислении
процентов.

(ЭФФЕКТ)

5. Банк выдал ссуду 150
тыс. руб. на 3 года под 17% годовых. Ссуда выдана в начале года, а погашение
начинается в конце года одинаковыми платежами. Определите размер ежегодного
погашения ссуды.

(ПЛТ)

6. Определите эффективность
предполагаемой инвестиции размером 250 млн. руб., если ожидаемые ежемесячные
доходы за первые пять месяцев составят соответственно: 25, 30, 35, 50, и 120
млн. руб. Издержки привлечения капитала составят 10,5%.

(ЧПС)

7. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если
срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб.
Используйте равномерный метод.

 (АПЛ)

Вариант 2

 1. У Вас есть возможность ежегодно в течение 4 лет
инвестировать 300 тыс. руб. в два проекта: под 26% в начале каждого года или
38% в конце года. Определите, какой из вариантов вложения средств
предпочтительнее.

(БС)

2. По вкладу в 10000
помещенному в банк под 5% годовых, начисляемых ежегодно, была выплачена сумма
12762,82. Определить срок проведения операции (количество периодов
начисления).

(КПЕР)

3. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок
эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб.  Используйте
метод уменьшающегося остатка.

(ДДОБ)

4. Пять лет назад была
взята ссуда в размере 1 млн. руб. под 10% годовых для финансирования проекта,
прибыль по которому за эти годы составила 100, 270, 450, 340, и 300 тыс. руб.
Эти деньги были реинвестированы под 12% годовых. Найти модифицированную
внутреннюю скорость оборота инвестиций

(МСВД)

5. Определите сумму
основных платежей по займу в 112 тыс. руб., выданному на четыре года под 13%
годовых, за третий год, если проценты начисляются ежемесячно.

(ОБЩДОХОД)

6. Определите номинальную
процентную ставку по облигации, выпущенной на пять лет, если эффективная
ставка составила 11,96% при ежемесячном начислении процентов.

(НОМИНАЛ)

7. Рассмотрим инвестиции,
которые начинаются в начале первого периода. Вы намерены приобрести обувной
магазин. Стоимость предприятия — 40 000 руб. а) Вы ожидаете получить
следующие доходы за первые пять лет: 8 000 руб., 9 200 руб., 10 000 руб., 12
000 руб. и 14 500 руб. Годовая учетная ставка равна 8%. Рассчитайте текущую
стоимость проекта б) На шестой год работы магазина случилось непредвиденное и
магазин потерпел убытки в размере 9000 руб. Рассчитайте текущую стоимость
проекта

(ЧПС)

Вариант 3

1. Вы решили приобрести
автомобиль стоимостью 200000 руб. Какую сумму Вы должны вложить в банк под
12% годовых для того, чтобы иметь возможность его приобретения. а) Начисление
процентов производится один раз в начале года б) Начисления производятся 2
раза в год в начале периода.

(ПС)

2. Для обеспечения будущих
расходов создается фонд. Средства в фонд поступают в виде постоянной годовой
ренты. Размер разового платежа составляет 16 млн. руб. На поступившие взносы
начисляется 11,18% годовых. Определить, когда величина фонда будет равна 100
млн. руб.

(КПЕР)

3. Ставка банка по срочным
валютным депозитам составляет 18% годовых. Какова реальная доходность вклада
(т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются:  а) ежемесячно; б) раз
в год.

(ЭФФЕКТ)

4. Вычислить 10 годичную
ипотечную ссуду покупки квартиры за 800000 руб. с годовой ставкой 13% и
начальным взносом 25%. Сделать расчет для ежемесячных и ежегодных выплат.

(ПЛТ)

5. Определите чистую
текущую стоимость проекта на 1.01.2005г., затраты по которому на 20.12.2005
составят 100 млн. руб. Ставка банка 12%. Ожидается, что за первые полгода
2006 года проект принесет следующие доходы: Дата Поступления (млн. руб.) 
01.03.2006 18  15.04.2006 40  30.06.2006 51 

(ЧИСТНЗ)

6. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если
срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб.
Используйте метод суммы чисел.

(АСЧ)

7. Пусть в долг на полтора
года дана сумма 20000 руб. с условием возврата 30000 руб. Вычислить годовую
процентную ставку.

 (СТАВКА)

Вариант 4

1. Предположим, что
выкупается страховка, по которой выплачивается по 500 руб. в конце каждого
месяца в течение 20 последующих лет. Стоимость ренты составляет 60 000 руб. и
выплачиваемые деньги принесут 8 процентов годовых. Необходимо определить,
будет ли это хорошим способом инвестировать капитал.

(ПС)

2. Рассчитайте внутреннюю
скорость оборота инвестиции, если выплата 400 тыс. руб., произведенная 23
апреля 2003 принесет доходы: 28.11.2003 — 149 тыс. руб.;  20.05.2004 — 180
тыс. руб.;  01.01.2005 — 150 тыс. руб.

(ЧИСТВНДОХ)

3. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если
срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб.
Используйте метод уменьшающегося остатка.

(ДДОБ)

4. Какую сумму
необходимо ежемесячно вносить на счет, чтобы через три года получить 10 тыс.
руб., если годовая процентная ставка 13,5%.

(ПЛТ)

5. Чему равна эффективная
ставка при номинальной ставке 100%  А) при начислении 10 000 000 раз в год, 
Б) при ежедневном начислении?

(ЭФФЕКТ)

6. Рассчитайте процентную
ставку для четырехлетнего займа в 7000 тыс. руб. с ежемесячным погашением по
250 тыс. руб. при условии, что заем полностью погашается.

(СТАВКА)

7. Ссуда 63200 руб.,
выданная под 32% годовых, погашается ежеквартальными платежами по 8400 руб. 
Рассчитайте срок погашения ссуды.

(КПЕР)

Вариант 5

1. Вы хотите
зарезервировать деньги для специального проекта, который будет осуществлен
через год. Предположим, Вы собираетесь вложить 1000 рублей под 6% годовых
(что составит в месяц 6%/12 или 0,5%). Вы собираетесь вкладывать по 100
рублей в начале каждого следующего месяца в течение следующих 12 месяцев.
Сколько денег будет на счету в конце 12 месяцев?

(БС)

2. Ставка банка по срочным
валютным депозитам на начало года составляет 20% годовых, начисляемых раз в
квартал. Первоначальная сумма вклада — 2000 руб. В течении года ожидается
снижение ставок раз в квартал на 2, 4 и 5 процентов соответственно.
Определить величину депозита к концу года.

(БЗРАСПИС)

3. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если
срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб.
Используйте метод постоянного учета амортизации.

(ФУО)

4. За какой срок в годах
сумма, равная 75 000 руб., достигнет 200 000 руб. при начислении процентов по
сложной ставке 15%раз в году и поквартально.

(КПЕР)

5. Выдан кредит 200 000
долл. на два с половиной года. Проценты начисляются раз в полгода. Определить
величину процентной ставки за период, если известно, что возврат составит 260
000 долл.

(СТАВКА)

6. Эффективная ставка
составляет 22%, проценты начисляются
ежеквартально. Рассчитайте номинальную ставку.

(НОМИНАЛ)

7. Определите платежи по
процентам по займу в 57 тыс. руб., выданному на три года под 13% годовых, за
второй год, если проценты начисляются ежегодно.

(ПРПЛТ)

Вариант 6

1. Рассматриваются два
варианта покупки недвижимости: заплатить сразу 70 000 руб. или платить
ежемесячно по 800 руб.в течение 12 лет при ставке 9% годовых. Какой вариант
более выгоден?

(ПС)

2. Была выдана ссуда в
размере 273 тыс. руб. сроком на 5 лет под 14,5% годовых, начисляемых
ежемесячно. Определите величину основных выплат за 4-й год.

(ОБЩДОХОД)

3. Заем в 144 тыс. руб.
погашается равномерными периодическими платежами по 14 тыс. руб. каждые
полгода в течение восьми лет. Определите годовую ставку процента.

(СТАВКА)

4. Чему равна эффективная
ставка при номинальной ставке 16%  А) при ежеквартальном начислении; Б) при
ежемесячном начислении?

(ЭФФЕКТ)

5. Найдите сумму выплат за
3-й год и за 3 месяц кредита в размере 5000 тыс. руб. при процентной ставке
9%, если проценты начисляются ежемесячно. Срок кредита 15 лет.

(ОБЩПЛАТ)

6. Определите
внутреннюю норму дохода по проекту, затраты по которому составили 200 тыс.
руб., а ожидаемые доходы в последующие пять лет составят соответственно 40,
60, 80, 90 и 100 тыс. рублей. Оцените экономическую эффективность проекта,
если рыночная норма дохода составляет 10%.

(ВСД)

7. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок
эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб. Используйте
метод постоянного учета амортизации.

(ФУО)

Вариант 7

1. Фирма создает фонд для
погашения долгосрочных обязательств, срок которых истекает через пять лет,
путем ежегодного пополнения депозита, с начальной суммой 10000 тыс. руб.
Размер ежегодного взноса 1000 тыс. руб. Ставка по депозиту — 5% годовых,
начисляемых в конце каждого периода. Определите величину фонда к концу пятого
года.

(БС)

2. Рассчитайте, через
сколько месяцев вклад размером 15000 руб. достигнет величины 24500 руб. при
ежемесячном начислении процентов и ставке процента 22% годовых.

(КПЕР)

3. В долг на 2 года дана
сумма 150 000 руб. с условием возврата 190 000 руб. Вычислить годовую
процентную ставку.

(СТАВКА)

4. Чему равна номинальная
ставка при эффективной ставке 13,5 %  А) при ежеквартальном начислении Б) при
ежемесячном начислении начислении?

(НОМНАЛ)

5. Определите основные
платежи по займу в 75000 руб., выданному на три года под 20 % годовых, за три
года.

(ОСПЛТ)

6. Для приобретения
предприятия была взята ссуда в размере 300 млн. руб. под 12% годовых на три
года. За эти три года предприятие принесло следующие доходы: 70, 100, 120
млн. руб. Эти деньги были реинвестированы под 17% годовых. Рассчитайте
модифицированную внутреннюю норму дохода.

(МСВД)

7. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если
срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб.
Используйте равномерный метод.

(АПЛ)

Вариант 8

1. Ссуда в 20 000 руб. дана
на полтора года под ставку 28% годовых с ежеквартальным начислением.
Определить сумму конечного платежа.

(БС)

2. Ссуда 87000 руб.,
выданная под 30% годовых, погашается ежеквартальными платежами по 9500 руб. 
Рассчитайте срок погашения ссуды.

(КПЕР)

3. Какой должна быть
годовая процентная ставка по вкладу размером 10000 руб., если ее величина к
концу года составила 11723 руб., а проценты начислялись ежемесячно.

(СТАВКА)

4. Чему равна эффективная
ставка при номинальной ставке 12%  А) при начислении 12 раз в год,  Б) при
ежедневном начислении?

(ЭФФЕКТ)

5. Определите ежемесячные
выплаты по займу в 220 тыс. руб., взятому на семь месяцев под 11% годовых.

(ПЛТ)

6. Затраты по проекту в
начальный момент его реализации составляют 50000 руб., а ожидаемые доходы за
первые пять лет : 3000; 5000; 8000; 12000; 13500. На шестой год реализации
проекта ожидаются убытки в 5000 руб. Цена капитала- 10% годовых. Рассчитайте
текущую стоимость проекта.

(ЧПС)

7. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если
срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб.
Используйте метод уменьшающегося остатка.

(ДДОБ)

Вариант 9

1. Вексель на 3 000 000
руб. с годовой учетной ставкой 10% с дисконтированием два раза в год выдан на
два года. Найти исходную сумму, выданную под этот вексель. В данном случае
задача осложняется тем, что задана ставка дисконта, а аргумент норма подразумевает
процентную ставку. Поэтому предварительно нужно пересчитать дисконтную ставку
в процентную. (9%/2/(1 — 9%/2))

(ПС)

2. Ссуда размером 61000
руб. погашается ежемесячными платежами по 2144 руб. Рассчитайте, через
сколько лет произойдет погашение, если годовая славка процента 16%.

(КПЕР)

3. Рассчитайте годовую
ставку процента по вкладу размером 230 тыс. руб., если за 11 лет эта сумма
возросла до 3 млн. руб. при ежеквартальном начислении процентов.

(СТАВКА)

4. Ставка банка по срочным
валютным депозитам составляет 19% годовых. Какова реальная доходность вклада
(т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются:  а) ежемесячно б)
ежеквартально

(ЭФФЕКТ)

5. Для приобретения
недвижимости была взята ссуда 995000 руб. при процентной ставки 8,5% , если
проценты начисляются ежемесячно. Срок ссуды 5 лет. Найдите сумму выплат за
2-й год и за 1 месяц.

(ОБЩПЛАТ)

6. Определите чистую
текущую стоимость инвестиции, если 27 декабря 2003 г. предполагается выплата
5 млн. руб., ставка банка 10% и поступления составят:  Дата Поступления (млн.
руб.)  20.06.2006 1  12.12.2006 3,8  17.07.2006 4,6 

 (ЧИСТНЗ)

7. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок
эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб. Используйте
равномерный метод.

(АПЛ)

Вариант 10

1. Рассматриваются две
схемы вложения денег на 3 года: в начале каждого года под 24% годовых или в
конце каждого года под 36%. Ежегодно вносится по 4000. Какая схема выгоднее?

(БС)

2. Физическому лицу выдан
кредит 97 000 руб. на три года. Проценты начисляются ежегодно. Определить
величину процентной ставки за период, если известно, что возврат составит 140
000 руб.

(СТАВКА)

3. Определите величину
платежей по процентам за десятый месяц четырехгодичного займа 350 тыс. руб.
Ставка банка 11,5%, если проценты начисляются ежемесячно.

(ПРПЛТ)

4. Сравните два проекта,
денежные потоки которых представлены в таблице, тыс. руб.  Проект А Проект Б 
Инвестиции 0 года -300 -300  Доход 1 года 190 190  Доход 2 года 210 320 
Доход 3 года 350 170  Доход 4 года 180 290  Ставка дисконтирования 15%

(ЧПС)

5. Определите чистую
текущую стоимость инвестиции, если 12 декабря 2004 г предполагается выплата
3,5 млн. руб., ставка банка 10% и поступления составят:  Дата Поступления
(млн. руб.)  10.02.2006 1  15.06.2006 2,2  17.08.2006 4,4 

(ЧИСТНЗ)

6. Определить величину
ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если
срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб.
Используйте метод суммы чисел.

(АСЧ)

7. Ожидается, что ежегодные
доходы от реализации проекта составят ЗЗ млн. руб. Рассчитайте срок
окупаемости проекта, если инвестиции к началу поступления доходов составят
100 млн.руб., а норма дисконтирования — 12.11%.

(КПЕР)

ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования города Москвы

КОММЕРЧЕСКО-БАНКОВСКИЙ КОЛЛЕДЖ №6

(ГБОУ СПО КБК № 6)

Методическое пособие

Решение финансово-экономических задач средствами Ms Excel для практических работ  студентов  

по дисциплине «ИТ в ПД», «АБС»

(3 и 4 курсов обучения, специальность  080110

уровень спо базовый/повышенный)

Автор:

Преподаватель  спецдисциплин Руднева А. В.

Москва, 2014

УТВЕРЖДАЮ

Зам.директора по УМР

ГБОУ СПО КБК №6

_______________ Н. Е. Василенкова

____  ______________ 2014 г.

Автор: преподаватель спец.дисциплин Руднева А. В.

Рецензент: преподаватель спец.дисциплин  Зайцева Е. Г.

СОГЛАСОВАНО

Протокол заседания кафедры

___________________________

от ____   ____________200___ №____

        Оглавление:

Пояснительная записка        

Практическая работа №1. Расчет распределения прибыли по итогам        

работы за год        

Практическая работа № 2. Остатки денежных средств на валютных счетах        

Практическая работа № 3. Обменный пункт валюты        

Практическая работа № 4. Налоговые отчисления предприятия по Единому социальному налогу        

Практическая работа № 5. Налоговые отчисления сельскохозяйственных товаропроизводителей  по Единому социальному налогу        

Практическая работа № 6. Налоговые отчисления в пенсионный фонд        

Практическая работа № 7. Налогообложение имущества        

Практическая работа № 8. Динамика налоговых поступлений в бюджет        

Литература        

Средства обучения        

        Пояснительная записка

Данное методическое пособие  представляет собой практические работы для дисциплин  «Информационные технологии в профессиональной деятельности» и «Автоматизированные банковские системы».

В данном практикуме закрепляются возможности табличного процессора Microsoft Excel (Office 2007).

Табличный процессор Excel, имеет  широчайшие возможности по обработке данных, в том числе финансово-экономического характера. В данном пособии  многие из этих возможностей заложены в решение  различных задач финансового характера.

Каждое практическое задание несет в себе закрепление предыдущего материала по финансовым, текстовым, даты, логическим, статистическим, математическим функциям.

Во время выполнения заданий студенты учатся самостоятельно анализировать полученные результаты – представлять их в виде диаграмм, а также работать в поисковых системах с сайтами и справочно — правовой системой ГАРАНТ.

Преподавателю рекомендуется данное методическое пособие для изучения тем, связанных с функциями Excel, а задачи сами по себе могут быть использованы как итоговые занятия по этим темам (см. раздел 2 УМК ИТ в ПД).

В дальнейшем, на знания, полученные в этой теме, студенты могут опираться при курсовом и дипломном проектировании.

При этом навыки, полученные студентами, сформируют у студентов системный и аналитический подход к решению любых профессиональных задач.

        Практическая работа №1. Расчет распределения прибыли по итогам

 работы за год

  1. Постановка задачи.

В конце отчетного года организация имеет некоторую величину денежных средств N, которую необходимо распределить между сотрудниками в качестве премии. Распределение производится на основе оклада сотрудника и в соответствии со стажем его работы в данной организации.

  1. Пояснения.

Требуется создать таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «ФИО сотрудника» (2), «Дата приема на работу» (3), «Стаж работы» (4), «Оклад сотрудника» (5), «Модифицированный оклад» (6), «Премия сотрудника» (7).

Данные граф 1, 2, 3 и 5 задайте самостоятельно.

Значение графы 4 рассчитайте различными способами – с помощью функций даты и времени (ДНЕЙ360, ДОЛЯГОДА, РАЗНДАТ, ГОД и СЕГОДНЯ).

Для приведения сотрудников к одному знаменателю рассчитывается промежуточный показатель – модифицированный оклад, зависящий от стажа работы сотрудника (если стаж работы не менее 5 лет, то размер модифицированного оклада равен двойному окладу, в противном случае модифицированный оклад равен окладу). При расчете графы 6 используйте функцию ЕСЛИ.

Отдельно рассчитайте коэффициент распределения (К),  как отношение всей суммы премиальных средств N к сумме всех модифицированных окладов. Данный коэффициент показывает, сколько рублей премии приходится на рубль модифицированного оклада.

Премия каждого сотрудника определяется путем умножения величины модифицированного оклада на коэффициент распределения. Полученную премию следует округлить до целого. При расчете графы 7 используйте функцию ОКРУГЛ и абсолютную ссылку.

Постройте круговую диаграмму процентного распределения премии между сотрудниками и точечный график зависимости премии от оклада.

Решение

№п/п

ФИО

Дата приема на работу

Стаж работы

Применяемые функции

Оклад сотрудника

Модифицированный оклад

Премия сотрудника

Функция (ОКРУГЛ)

1

Иванов

05.03.1995

17,22

ДНЕЙ360()

40000

80000

29739,77695

29740

2

Петров

16.04.2000

17,219444

ДОЛЯГОДА()

25000

50000

18587,36059

18587

3

Корсакова

23.12.2005

7,00

ГОД()

20000

40000

14869,88848

14870

4

Жучкина

07.09.1990

21

СЕГОДНЯ()

42000

84000

31226,7658

31227

5

Северов

10.05.2010

2

ГОД()

15000

15000

5576,208178

5576

269000

24.05.12

Установить в ячейках D5, D6 формат ГГ

коэффициент распределения

0,3717472

N

100000

        Практическая работа № 2. Остатки денежных средств на валютных счетах

1. Постановка задачи.

Филиал банка работает с частными вкладчиками, имеющими валютные счета в четырех валютах. Необходимо получить на конец месяца остатки по всем валютным счетам в рублевом эквиваленте.

2. Пояснения.

Требуется создать таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «ФИО вкладчика» (2), «Расчетный счет» (3), «Сумма в валюте» (4), «Код валюты» (5), «Остаток в рублях» (6). Данные граф 1, 2,3 и 4 задайте самостоятельно.

Вкладчики банка могут иметь от одного до четырех валютных счетов. Состояние счета оценивается и в валюте, и в рублях. Код валюты определяется исходя из расчетного счета клиента, состоящего из 20 символов. При этом код валюты занимает место с 6 по 8 символ в счете клиента.

Для извлечения кода валюты из счета клиента используйте несколько  способов.

Первый способ – с помощью функции ПСТР.

Второй – с применением  функции  ПРАВСИМВ.

Третий – с помощью функции ЛЕВСИМВ.

Четвертый – с использованием функции ЗНАЧЕН.

Для расчета графы 6 (расчет рублевого эквивалента по каждой валюте)  используются функции ЕСЛИ() и ПРОСМОТР в форме массива и «Информационный справочник Банка России». Выдержка из данного документа приведена в Таблице 1.[1]

Что означают цифры счета:

ААА-ББ-ВВВ-Г-ДДДД-ЕЕЕЕЕЕЕ (для удобства разделён дефисами):

ААА (1—3 цифры) — номер балансового счёта первого порядка;

ББ (4—5 цифры) — номер балансового счёта второго порядка;

ВВВ (6—8 цифры) — код валюты, проставляемый в соответствии с Общероссийским классификатором валют ОКВ, за исключением кода 810 который был заменён в ОКВ на код 643, но в структуре внутрироссийских счетов был оставлен;

Г (9 цифра) — контрольная цифра;

ДДДД (10—13 цифры) — четырехзначный код подразделения банка;

ЕЕЕЕЕЕЕ (14—20 цифры) — семизначный внутренний номер (лицевого) счёта в банке.

Решение

№п/п

ФИО

Расчетный счет

Сумма в валюте

Код валюты ПСТР

Код валюты ПРАВСИМВ

Код валюты ЛЕВСИМВ

Перевод текстового значения в числовое ЗНАЧЕН()

Остаток  на счете в рублях

1

Иванов

10501810700010000000

500 000,00р.

810

810700010000000

810

810

500000

2

Петров

10502840600010000000

$7 000,00

840

840600010000000

840

840

205435,3

3

Корсакова

20202978000010000000

€ 3 600,00

978

978000010000000

978

978

141003,72

4

Жжучкина

10501208000010000000

kr 82 350,00

208

208000010000000

208

208

4336155,72

  • Выдержка из «Информационного справочника Банка России»

        Центральный банк Российской Федерации установил с 03.04.2012 следующие курсы иностранных валют к рублю Российской Федерации без обязательств Банка России покупать или продавать указанные валюты по данному курсу

Таблица 1

Цифр. код

Букв. код

Единиц

Валюта

Курс

036

  AUD

1

  Австралийский доллар

30,5629

944

  AZN

1

  Азербайджанский манат

37,3621

051

  AMD

1000

  Армянских драмов

75,0106

974

  BYR

10000

  Белорусских рублей

36,5934

975

  BGN

1

  Болгарский лев

20,0341

986

  BRL

1

  Бразильский реал

16,0678

348

  HUF

100

  Венгерских форинтов

13,3521

410

  KRW

1000

  Вон Республики Корея

26,0315

208

  DKK

10

  Датских крон

52,6552

840

  USD

1

  Доллар США

29,3479

978

  EUR

1

  Евро

39,1677

356

  INR

100

  Индийских рупий

57,7487

        Практическая работа № 3. Обменный пункт валюты

1. Постановка задачи.

Для операциониста обменного пункта валют(операционной кассы) требуется разработать таблицу купли — продажи валют и рассчитать прибыль обменного пункта.

2. Пояснения.

Создайте таблицу, состоящую из граф: «Код валюты» (1), «Наименование валюты» (2), «Количество валюты купленной» (3), «Количество валюты проданной» (4), «Курс валюты ЦБ» (5), «Курс покупки» (6), «Курс продажи» (7), «Прибыль от покупки» (8), «Прибыль от продажи» (9), «Общая прибыль» (10), «Налог на прибыль» (11), «Прибыль обменного пункта» (12).

Данные для граф 1, 3 и 4 задайте самостоятельно.

Значение граф 2 и 5 определите с использованием дополнительной таблицы «Информационный справочник Банка России» (см. Таблицу 1) и функции ВПР (графа 2) и функции ВПР (графа 5).

Графы 6 и 7 рассчитайте в соответствии с инструкцией (маржа составляет не более 10%).

Подсчитайте общую сумму по графам 10, 11 и  12.

Решение

Код валюты

Наименование валюты

ВПР()

Кол-во валюты купленной

Кол-во валюты проданной

Курс валюты ЦБ

ВПР()

Курс покупки

Курс продажи

Прибыль от покупки

Прибыль от продажи

Общая прибыль

Налог на прибыль

Прибыль обменного пункта

840

  USD

1000

3000

29,3479

30,815295

31,69573

1467,395

7043,496

8510,891

1702,178

6808,713

978

  EUR

500

1000

39,1677

41,126085

42,30112

979,1925

3133,416

4112,609

822,5217

3290,087

208

  DKK

200

500

52,6552

55,28796

56,86762

526,552

2106,208

2632,76

526,552

2106,208

974

  BYR

400

1000

36,5934

38,42307

39,52087

731,868

2927,472

3659,34

731,868

2927,472

Дано, что маржа не более 10%, но  маржа покупки чуть меньше, чем маржа продажи (чтобы получить прибыль с продажи), например, 5% и 8%)

5,00%

8,00%

20%

        Налог на прибыль – 20% от общей прибыли – см. статья 284, Налоговые ставки (Поисковая система Гарант Налоговый кодекс)

        Практическая работа № 4. Налоговые отчисления предприятия по Единому социальному налогу

1. Постановка задачи.

Рассчитать Единый социальный налог за 1-й квартал текущего года для каждого сотрудника и по предприятию в целом.

2. Пояснения.

Создайте таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «ФИО сотрудника» (2), «Оклад» (3); «Иждивенцы» (4); «Налогооблагаемая база за квартал» (5); «Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)» (6); Отчисления в: «Федеральный бюджет» (7); «Фонд социального страхования (ФСС РФ)» (8); «Федеральный фонд обязательного медицинского страхования» (9); «Территориальные фонды обязательного медицинского страхования» (10); «Итого Единый социальный1» (11); «Итого Единый социальный2» (12).

Данные граф 1, 2, 3 и 4 задаются самостоятельно.

Значение графы 5 вычисляется как утроенное значение графы 3.

Значение графы 6 вычисляется по ставке 13%.

Графы 7, 8, 9, 10 и 11 вычисляются с помощью функции ЕСЛИ(И))), ставки налогов содержатся в Таблице 2[2] 

Значение графы 12 рассчитывается как сумма граф 7-10.

В соответствии со статьей 218 Налогового кодекса РФ налоговые вычеты предоставляются за каждый месяц налогового периода, то право на стандартные налоговые вычеты сохраняется у работника и в тех месяцах, когда он находится в отпуске без сохранения заработной платы.

Стандартные налоговые вычеты можно разделить на две группы:

1.     Необлагаемый минимум дохода;

2.     Расходы на содержание детей

Необлагаемый минимум дохода состоит из трех видов налоговых вычетов:

1.     Налоговый вычет в размере 3000 руб. — предоставляется ежемесячно в течение налогового периода (календарного года) — на вычет в размере 3000 руб. имеют право категории налогоплательщиков, перечисленные в подпункте 1 пункта 1 статьи 218 Налогового кодекса РФ;

2.     Налоговый вычет в размере 500 руб. — предоставляется ежемесячно в течение налогового периода (календарного года) —  на вычет в размере 500 руб. могут претендовать налогоплательщики, указанные в подпункте 2 пункта 1 статьи 218 Налогового кодекса РФ;

3.     Налоговый вычет в размере 400 руб.

Этот стандартный вычет применяется до того месяца, в котором доход налогоплательщика, облагаемый по ставке 13 процентов и исчисленный нарастающим итогом с начала налогового периода работодателем, предоставляющим налоговые вычеты, не превысит 40 000 руб. (Федеральный закон от 22 июля 2008 г. № 121-ФЗ «О внесении изменений в статью 218 части второй Налогового кодекса Российской Федерации»).

В соответствии с подпунктом 4 пункта 1 статьи 218 Налогового кодекса РФ налогоплательщики имеют право на стандартный налоговый вычет на каждого ребенка в возрасте до 18 лет, а также на учащегося очной формы обучения, студента, аспиранта, курсанта и ординатора в возрасте до 24 лет. Вычет предоставляется за весь период обучения детей в образовательном учреждении и (или) учебном заведении (включая академический отпуск, оформленный в установленном порядке в период обучения).

Сумма вычета 1000 руб. за каждый месяц налогового периода — распространяется:

1.     На каждого ребенка у налогоплательщиков, на обеспечении которых находится ребенок и которые являются его родителями (при этом в соответствующих случаях вычет предоставляется и супругу родителя ребенка);

2.     На каждого ребенка у налогоплательщиков, которые являются его опекунами, попечителями или приемными родителями.

Если же индивидуальный предприниматель является вдовой (вдовцом), одиноким родителем, опекуном или попечителем, то налоговый вычет производится в двойном размере. То же происходит в случае, если ребенок в возрасте до 18 лет — инвалид, а также в случае, если учащийся очной формы обучения, аспирант, ординатор, студент в возрасте до 24 лет является инвалидом I или II группы (подп. 4 п. 1 ст. 218 Налогового кодекса РФ).

        Ставки ЕСН для основной категории плательщиков (организаций, индивидуальных предпринимателей, физических лиц, не признаваемые индивидуальными предпринимателями, за исключением выступающих в качестве работодателей налогоплательщиков — организаций и индивидуальных предпринимателей, имеющих статус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны и производящих выплаты физическим лицам, работающим на территории технико-внедренческой особой экономической зоны, сельскохозяйственных товаропроизводителей, организаций народных художественных промыслов и родовых, семейных общин коренных малочисленных народов Севера, занимающихсятрадиционными отраслями хозяйствования, а также налогоплательщиков — организаций, осуществляющих деятельность в области информационных технологий):

Таблица 2

Налоговая база на каждое физическое лицо нарастающим итогом с начала года

Федеральный бюджет

Фонд социального страхования Российской Федерации

Фонды обязательного медицинского страхования

Итого

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования

Территориальные фонды обязательного медицинского страхования

1

2

3

4

5

6

До 280 000 руб.

20,00%

2,90%

1,10%

2,00%

26,00%

От 280 001 руб. до 600 000 руб.

56 000 руб. + 7,9 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

8 120 руб. +1,0 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

3 080 руб. + 0,6 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

5 600 руб. + 0,5 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

72 800 руб. + 10,0 % с суммы, превышающей 100 000 руб.

Свыше 600 000 руб.

81 280 руб. + 2,0 % с суммы, превышающей 600 000 руб.

11 320 руб.

5000 руб.

7 200 руб.

104 800 руб. + 2,0 % с суммы, превышающей 600 000 руб.

№ п/п

ФИО

Оклад

Иждивенцы

Налогооблагаемая база за квартал

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) ЕСЛИ(И())

Отчисления в «Федеральный бюджет» ЕСЛИ(И())

Фонд социального страхования ЕСЛИ(И())

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования ЕСЛИ(И())

Территориальные фонды обязательного медицинского страхования ЕСЛИ(И())

Итого Единый социальный 1 ЕСЛИ(И())

Итого Единый социальный 2 СУММ()

1

Иванов

220000

0

660000

85800

94480

11320

5000

7200

118000

118000

2

Петров

25000

2

75000

9438

15000

2175

825

1500

19500

19500

3

Корсакова

150000

2

450000

58188

91550

12620

5780

7850

117800

117800

4

Жучкина

42000

3

126000

15938

25200

3654

1386

2520

32760

32760

5

Северов

15000

1

45000

5668

9000

1305

495

900

11700

11700

299760

Решение

        Практическая работа № 5. Налоговые отчисления сельскохозяйственных товаропроизводителей  по Единому социальному налогу

1. Постановка задачи.

Рассчитать Единый социальный налог за 1-й квартал текущего года для каждого сотрудника и по сельскохозяйственной организации в целом.

2. Пояснения.

Разработать таблицу в соответствие с требованиями предыдущей практической работы.

Использовать ставки налогов, представленные в Таблице 3.(см. сноску 2).

Ставки ЕСН для налогоплательщиков — сельскохозяйственных товаропроизводителей, организаций народных художественных промыслов и родовых, семейных общин коренных малочисленных народов Севера, занимающихся традиционными отраслями хозяйствования:

Таблица 3

Налоговая база на каждое физическое лицо нарастающим итогом с начала года

Федеральный бюджет

Фонд социального страхования Российской Федерации

Фонды обязательного медицинского страхования

Итого

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования

Территориальные фонды обязательного медицинского страхования

1

2

3

4

5

6

До 280 000 руб.

15,8 %

1,9 %

1,1 %

1,2 %

20,0 %

От 280 001 руб. до 600 000 руб.

44 240 руб. + 7,9 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

5 320 руб. +0,9 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

3 080 руб. + 0,6 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

3 360 руб. + 0,6 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

56 000 руб. + 10,0 % с суммы, превышающей 280 000 руб.

Свыше 600 000 руб.

69 520 руб. + 2,0 % с суммы, превышающей 600 000 руб.

8 200 руб.

5000 руб.

5 200 руб.

88 000 руб. + 2,0 % с суммы, превышающей 600 000 руб.

Решение

1

Иванов

220000

0

660000

85800

82720

8200

5000

5200

101200

101120

2

Петров

25000

2

75000

9438

11850

1425

825

900

15000

15000

3

Корсакова

150000

2

450000

58188

79790

9370

5780

7850

101000

102790

4

Жучкина

42000

3

126000

15938

19908

2394

1386

1512

25200

25200

5

Северов

15000

1

45000

5668

7110

855

495

540

9000

9000

253110

        Практическая работа № 6. Налоговые отчисления в пенсионный фонд

1. Постановка задачи.

Рассчитать обязательные взносы в пенсионный фонд за 1-й квартал текущего года по каждому сотруднику и по предприятию в целом.

2. Пояснения.

        Создайте таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «ФИО сотрудника» (2), «Дата рождения» (3); «Оклад» (4); «База для начисления страховых взносов за квартал» (5); Отчисления: «Для лиц 1966 г.р. и старше» (6); «Для лиц 1967 г.р. и моложе – страховая часть трудовой пенсии» (7); «Для лиц 1967 г.р. и моложе –  накопительная часть трудовой пенсии» (8); «Итого отчислений» (9).

Данные граф 1, 2, 3 и 4 задаются самостоятельно.

Значение графы 5 вычисляется как утроенное значение графы 4.

Графы 6, 7 и 8 вычисляются с помощью функции ЕСЛИ(И()), ставки налогов содержатся в следующей Таблице 4.[3]

Ежегодно ПФР рассылает уведомления о результатах начисления взносов в системе персонифицированного учета пенсионных взносов (так называемые «письма счастья»).

Результаты отчисления в накопительную часть пенсии непосредственно будут влиять на размер трудовой пенсии. Если зарплата выплачивается в конверте, то необходимо учитывать потерю указанных отчислений. Их придется осуществлять самостоятельно в рамках добровольного пенсионного обеспечения.

Ставки налоговых отчислений в Пенсионный фонд. Ставки страховых взносов

База для начисления страховых взносов на каждое физическое лицо нарастающим итогом с начала года

Для лиц 1966 г.р. и старше

Для лиц 1967 г.р. и моложе

на финансирование страховой части трудовой пенсии

на финансирование страховой части трудовой пенсии

на финансирование накопительной части трудовой пенсии

1

2

3

4

До 280000 руб.

14%

10%

4%

От 280001 до 600000р.

39200р.+5,5% с суммы, превышающей 280000  р.

28000р.+3,9%  с суммы, превышающей 280000  р.

11200р+1,6% с суммы, превышающей 280000  р.

Свыше 600000 р.

56800 рублей

40480 рублей

16320 рублей

Таблица 4

Решение

№ п/п

ФИО

Дата рождения

Оклад

База для начисления страховых взносов за квартал

Отчисления: для лиц 1966 г и старше

Для лиц 1967 г и моложе — страховая часть трудовой пенсии

Для лиц 1967 г и моложе — накопительная  часть трудовой пенсии

Итого отчислений

1

Иванов

1957

40000 руб.

120000 руб.

16800 руб.

для лиц 1966 г.р. и старше

для лиц 1966 г.р. и старше

16800 руб.

2

Петров

1961

35000 руб.

105000 руб.

14700 руб.

для лиц 1966 г.р. и старше

для лиц 1966 г.р. и старше

14700 руб.

3

Корсакова

1985

25000 руб.

75000 руб.

моложе 1967 г. р

7500 руб.

3000 руб.

10500 руб.

4

Жучкина

1990

14000 руб.

42000 руб.

моложе 1967 г. р

4200 руб.

1680 руб.

5880 руб.

5

Северов

1994

10000 руб.

30000 руб.

моложе 1967 г. р

3000 руб.

1200 руб.

4200 руб.

        Практическая работа № 7. Налогообложение имущества

1. Постановка задачи.

Имеется несколько различных видов имущества, которые можно подарить или передать по наследству. Используя данные налоговых шкал на наследование (табл. 5)  и дарение (табл. 6), определите налог на имущество.

Сравните суммы полученных налогов.

2. Пояснения.

Создайте таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «Вид имущества» (2), «Стоимость имущества» (3), «Налог на имущество, передаваемое по наследству: для наследников 1-й очереди и наследников 2-й очереди» (4, 5), «Налог на имущество, передаваемое в виде дара: для наследников 1-й очереди и наследников 2-й очереди» (6, 7).

Данные для граф 1, 2 и 3 задайте самостоятельно.

Значение граф 4, 5, 6 и 7 рассчитайте с помощью функции ЕСЛИ(И()).

Сравнение налогов осуществите путем построения графиков.

Примечания.

  1. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения — федеральный налог, установленный Законом РФ от 12 декабря 1991 г. № 2020-1 (в ред. Федерального закона от 30 декабря 2001 г. № 196-ФЗ). Относится к группе налогов на переход права собственности безвозмездным способом.

Налогоплательщики — физические лица, которые принимают имущество, переходящее в их собственность в порядке наследования или дарения (ст. 1 Закона).

Объектами налогообложения признаются:

  • жилые дома, квартиры, дачи, садовые домики в садоводческих товариществах (недвижимое имущество);
  • автомобили, мотоциклы, моторные лодки, катера, яхты, другие транспортные средства;
  • предметы антиквариата и искусства (культурные ценности);
  • ювелирные изделия;
  • бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней и лом таких изделий;
  • паенакопления в жилищно-строительных, гаражно-строительных и дачно-строительных кооперативах;
  • суммы, находящиеся во вкладах в учреждениях банков и других кредитных учреждениях, средства на именных приватизационных счетах физических лиц;
  • стоимость имущественных и земельных долей (паев);
  • валютные ценности и ценные бумаги в их стоимостном выражении (ст. 2 Закона).

В таблицах 5 и 6 указан процент, который  взимается со стоимости, превышающей нижнюю границу данной ступени налоговой шкалы.

Числами указан коэффициент, который, будучи умноженным на величину МРОТ – 11700 руб. на 2012 год (см. поисковую систему ГАРАНТ), определяет фиксированную сумму налога.

Налог с имущества, переходящего физическим лицам в порядке наследования, исчисляется по следующим налоговым ставкам, приведенным в табл.5

Размеры ставок налога с имущества, переходящего в порядке наследования

Таблица 5

СТОИМОСТЬ имущества
Категории плательщиков

850-1700 МРОТ

1701-2550 МРОТ

Свыше 2550 МРОТ

Наследники 1-й очереди

5% от стоимости имущества, превышающей 850 МРОТ

42,5 МРОТ + 10% от стоимости имущества, превышающей 1700 МРОТ

127,5 МРОТ + 15% от стоимости имущества, превышающей 2550 МРОТ

Наследники 2-й очереди

10% от стоимости имущества, превышающей 850 МРОТ

85 МРОТ + 20% от стоимости имущества, превышающей 1700 МРОТ

255 МРОТ + 30% от стоимости имущества, превышающей 2550 МРОТ

Другие наследники

20% от стоимости имущества, превышающей 850 МРОТ

170 МРОТ + 30% от стоимости имущества, превышающей 1700 МРОТ

425 МРОТ + 40% от стоимости имущества, превышающей 2550 МРОТ

  1. До внесения изменений в соответствующие федеральные законы, определяющие порядок исчисления налогов, сборов, штрафов и иных платежей, исчисление налогов, сборов, штрафов и иных платежей, осуществляемое в соответствии с законодательством РФ в зависимости от минимального размера оплаты труда, производится: а) с 1 июля 2000 г. по 31 декабря 2000 г. исходя из базовой суммы, равной 83 р. 49 к.; б) с 1 января 2001 г. исходя из базовой суммы, равной 100 р. (ст. 5 Федерального закона о минимальном размере оплаты труда от 19 июня 2000 г. № 82-ФЗ). Источник: п. 1 ст. 3 Закона.

Налог с имущества, переходящего физическим лицам в порядке дарения, исчисляется по ставкам, приведенным в табл. 6.

Размеры ставок налога с имущества, переходящего в порядке дарения

 Таблица 6

Стоимость имущества, МРОТ

Дарение: детям, родителям (налог с получателя дарения)

Другим физическим лицам

80-850 МРОТ

3% от стоимости имущества, превышающей 80 МРОТ

10% от стоимости имущества, превышающей 80 МРОТ

851-1700 МРОТ

23,1 МРОТ + 7% от стоимости имущества, превышающей 850 МРОТ

77 МРОТ + 20% от стоимости имущества, превышающей 850 МРОТ

1701-2550 МРОТ

82,6 МРОТ + 11% от стоимости имущества, превышающей 1700 МРОТ

247 МРОТ + 30% от стоимости имущества, превышающей 1700 МРОТ

Свыше 2550 МРОТ

176,1 МРОТ + 15% от стоимости имущества, превышающей 2550 МРОТ

502 МРОТ + 40% от стоимости имущества, превышающей 2550 МРОТ

Решение

№ п/п

Вид имущества

Стоимость имущества

Налог на имущество, передаваемое по наследству: для наследников 1 очереди

Налог на имущество, передаваемое по наследству: для наследников 2 очереди

Налог на имущество, передаваемое в виде дара: для наследников 1 очереди

Налог на имущество, передаваемое в виде дара: для наследников 2 очереди

1

10 700 000,00р.

535000

1070000

1019270

3040900

2

1 550 000,00р.

ЛОЖЬ

ЛОЖЬ

46500

155000

3

33 000 000,00р.

6441750

12883500

7010370

19073400

4

24 570 000,00р.

2954250

5908500

3669120

10260900

5

4 950 000,00р.

ЛОЖЬ

ЛОЖЬ

148500

495000

МРОТ 2012 г

11 700,00р.

850 МРОТ

9 945 000,00р.

1701МРОТ

19 901 700,00р.

Свыше 2550 МРОТ

29 846 700,00р.

1700МРОТ

19 890 000,00р.

2550МРОТ

29 835 000,00р.

80 МРОТ

936 000,00р.

851МРОТ

9 956 700,00р.

        Практическая работа № 8. Динамика налоговых поступлений в бюджет

1. Постановка задачи.

Требуется получить прогноз поступлений налогов в бюджет на ближайшие три года, используя известные значения предыдущих лет. Сумма поступаемых в бюджет налогов зависит от количества налогоплательщиков данного региона. Количество налогоплательщиков зависит от количества зарегистрированных фирм.

2. Пояснения.

Создайте таблицу, состоящую из граф: «№ п/п» (1), «Год» (2), «Количество зарегистрированных фирм» (3), «Количество плательщиков» (4), «Поступления налогов в бюджет» (5).

Все графы таблицы заполните данными за предыдущие пять лет.

Используя  статистические  функции ТЕНДЕНЦИЯ и РОСТ, спрогнозируйте  количество зарегистрированных фирм  на следующие три года, определите количество налогоплательщиков в этих фирмах и рассчитайте  количество поступлений налогов в бюджет от налогоплательщиков.  

Проанализируйте результат, построив различные графики.

Решение

№ п/п

Год

Количество зарегистрированных фирм

Количество плательщиков

Поступления налогов в бюджет

1

2007

5

100

15000

2

2008

7

60

7000

3

2009

4

80

5000

4

2010

3

120

3000

5

2011

6

150

17000

6

2012

4,4

150

9400

7

2013

4,2

166

9400

8

2014

4

182

9400

ТЕНДЕНЦИЯ()

        Литература

  1. Безручко В. Т. Практикум по курсу «Информатика». Работа в Widows, Word, Excel. М.: Финансы и статистика, 2003.
  2. Коцюбинский А.Ю., Грошев С.В. Excel для менеджера и экономиста в примерах. –М.: Гросс-Медиа, 2004. -300с.
  3. Лавренов С. М. Excel. Сборник примеров и задач. М.: Финансы и статистика, 2003.
  4. Михеева Е. В. Практикум по информационным технологиям в профессиональной деятельности. М.: Издательский центр «Академия», 2007.
  5. Пикуза В., Геращенко А. Экономические и финансовые расчеты в Excel. –СПб.: Питер, 2004. -396 с.
  6. Попов А. А. Excel. Практическое руководство. М.: ДессКом, 2005.
  7. Сингаевская Г.И. Функции в Excel. Решение практических задач. –М.: Вильямс, 2005. -879 с.

Средства обучения

        Компьютерный класс, оснащенный персональными компьютерами Pentium 1V – 13 шт., объединенными в локальную сеть. Программное обеспечение – ОС Windows XP, Office 2007.


[1] Полные текущие сведения о курсе валют можно найти на странице официального сайта ЦБ РФ www.cbr.ru/currency_base/daily.asp, раскрыв гиперссылку «Официальные курсы валют на заданную дату, устанавливаемые ежедневно». Таблицу с курсами валют можно выделить и скопировать, вставив ее в последующем в документ Excel.

[2] Полные сведения о ставках единого социального налога(ЕСН) можно найти на сайте http://www.audit-it.ru/inform/account/19740.html#k1

[3] Полные сведения о взносах в пенсионный фонд России можно найти на сайте http://www.3-ndfl.net/nalog/pfr.html

Задача
1

Требуется
рассчитать 10-летнею ипотечную ссуду со
ставкой 14% годовых при начальном взносе
25% суммы и ежемесячной (ежегодной)
выплате.

Решение
задачи

Для
решения задачи используется функция
ПЛТ.

Функция
вычисляет величину выплаты за один
период годовой ренты (например, регулярных
платежей по займу) при постоянной
процентной ставке. ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип),
Ставка — процентная ставка по ссуде,
Кпер — общее число выплат по ссуде.

Пс —
приведенная к текущему моменту стоимость,
или общая сумма, которая на текущий
момент равноценна ряду будущих платежей,
называемая также основной суммой.

Бс —
требуемое значение будущей стоимости,
или остатка средств после последней
выплаты. Если аргумент бс опущен, то он
полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа,
например, значение бс равно 0.

Тип —
число 0 (нуль) или 1, обозначающее, когда
должна производиться выплата.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.1.

Рис.1
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.2

Рис.2
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.3.

Рис.3
Результаты решения задачи.

Вывод
При расчёте 10-летней ипотечной ссуды
со ставкой 14% годовых при начальном
взносе 25% суммы и ежемесячной (ежегодной)
выплате. Общая сумма выплат составит
41580000р.

Задача
2

Рассмотреть
возможность инвестиций 36 000 руб. Возврат
10 000 руб. через год, 15 000 руб. через два
года и т. д. 21 000 руб. — через 3 лет.

Решение
задачи

ЧПС
– Возвращает величину чистой приведенной
стоимости инвестиции, используя ставку
дисконтирования, а также стоимости
будущих выплат (отрицательные значения)
и поступлений (положительные значения).

Подбор
параметров
,
выбрав
команду Подбор
параметров
 в
меню Сервис.
При подборе параметра Excel изменяет
значение в одной конкретной ячейке до
тех пор, пока вычисления по формуле,
ссылающейся на эту ячейку, не дадут
нужного результата.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.4.

Рис.4
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.5.

Рис.5
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.6.

Рис.6
Результаты решения.

Вывод

При
расчёте инвестиций на 3 лет, с возвратом
по

10000,
15000,
21000 рублей
с процентной ставкой более 1% не имеет
смысл.

Задача
3

Рассмотреть
возможность инвестиций 360000
руб. Возврат по 41000 руб. в течение 11 лет.
При какой годовой процентной ставке
это имеет смысл?

Решение
задачи

ПС(
ставка; кпер; выплата; бз; тип)

ставка
— процентная ставка за период;

кпер
— общее число периодов выплат;

выплата
— величина постоянных периодических
платежей;

бз
— будущая стоимость или баланс наличности,
который нужно достичь после последней
выплаты. Если параметр бз опущен, то его
значение по­лагается равным о (будущая
стоимость займа, например, равна о);

Тип
— число, равное 0 или 1, обозначающее,
когда должна производиться выплата.
Если значение параметра тип равно 0 или
он опущен, то оплата производится в
конце периода, если же его значение
равно 1, то в начале периода.

Подбор
параметров
,
выбрав
команду Подбор
параметров
 в
меню Сервис.
При подборе параметра Excel изменяет
значение в одной конкретной ячейке до
тех пор, пока вычисления по формуле,
ссылающейся на эту ячейку, не дадут
нужного результата.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.7.

Рис.7
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.8.

Рис.8
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.9.

Рис.9
Результаты решения.

Вывод

При
рассмотрении возможности инвестиций
360000 руб на 11 лет. С ежегодным возвращением
по 41 000 руб . С процентной ставкой более
1% , выгодна.

Задача
4

Вычислить
основные платежи, плату по процентам,
общую ежегодную выплату и остаток долга
на примере ссуды 300000 руб. под годовую
ставку8% на срок 10 лет.

Решение
задачи

Присвойте
ячейкам следующие имена:

Для
ссылки на ячейки в столбцах и строках
можно использовать заголовки этих
столбцов и строк листа. Также для
представления ячеек, диапазонов ячеек,
формул или констант
можно
создавать имена.
Заголовки можно использовать в формулах,
содержащих ссылки на данные на том же
листе; для представления группы ячеек,
находящейся на другом листе, этой группе
следует присвоить имя.

Ячейка
Имя

B1
Процент

B2
Срок

B3
Ежегодная_плата

B4
Размер_ссуды

Кроме
того, в ячейки введите формулы:

Ячейка
Формула
Описание

ВЗ
=ПЛТ(Процент;Срок;–Размер_ссуды)
Ежегодная плата

D6
=Размер_ссуды
Начальный остаток долга

А7
=A6+1
Номер года

В7
=D6*Процент
Плата по процентам

С7
=Ежегодная_плата-В7
Основная плата за первый год

D7
=ЕСЛИ(D6-С7<>0;D6-С7) Остаток
долга за первый год

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.10.

Рис.10
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.11.

Рис.11
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.12.

Рис.12
Результаты решения.

Вывод

Были
вычислены основные платежи, плата по
процентам , общая ежегодная выплата.

Задача
5

Рассмотреть
возможность инвестиций 360000 руб. под
годовую ставку 5%. Возможна выплата по
41000 руб. в год. Сколько лет займут эти
выплаты?

Решение
задачи

КПЕР
(ставка; выплата; нз; бз; тип)

ставка
— процентная ставка за период;

выплата
— величина постоянных периодических
платежей;

нз
— текущее значение, т. е. общая сумма,
которую составят будущие платежи;

бз
— будущая стоимость или баланс наличности,
который нужно достичь после последней
выплаты. Если параметр бз опущен, то его
значение по­лагается равным 0 (будущая
стоимость займа, например, равна 0);

тип—
число, равное 0 или 1, обозначающее, когда
должна производиться выплата. Если
значение параметра тип равно 0 или он
опущен, то оплата производится в конце
периода, если его значение равно 1, то в
начале периода.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.13.

Рис.13
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.14.

Рис.14
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.15.

Рис.15
Результаты решения.

Вывод

При
расмотрении инвестиций на сумма 360000
руб. под годовую ставу 5% и возможных
выплат по 41000 руб. Выплаты зайдут 12 лет.

Задача
6

Рассмотреть
возможность инвестиций 22000 руб. С
выплатами в определенные дниИмеет ли
смысл это при годовой ставке 1 % (Сумма
выплат из задания 2).

Решение
задачи

ЧПС
(ставка; 1-е значение; 2-е значение;
…)

ставка
— процентная ставка за период;

1-е
значение, 2-е значение, … — от 1 до 29
аргументов, представляющих расходы и
доходы. 1-е значение, 2-е значение, …
должны быть равно­мерно распределены
по времени и осуществляться в конце
каждого пе­риода. НПЗ использует
порядок аргументов 1-е значение, 2-е
значение,…для определения порядка
поступлений и платежей.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.16.

Рис.16
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.17.

Рис.17
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.18.

Рис.18
Результаты решения.

Вывод

Рассмотрев
возможность инвестиций 22000 руб. С
выплатами в определенные дни Не имеет
смысл это при годовой ставке 15 %.

Задача
7

Составить
отчетную ведомость реализации товаров
6
магазинами с

февраль
по август.

Решение
задачи

В
этой отчетной ведомости надо определить:

суммарную
и среднюю выручку каждого из магазинов
за отчетный период;

суммарную
выручку всех магазинов за каждый месяц
отчетного периода;

место,
которое занимает каждый из магазинов
в суммарном объеме вы­ручки;

долю
каждого из магазинов в суммарном объеме
выручки;

количество
магазинов, имеющих суммарную выручку
до 1000 млн руб., от 1000 млн руб. до 1500 млн
руб., от 1500 млн руб. до 2000 млн руб. и свы­ше
2000 млн руб.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.19.

Рис.19
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.20,1/20,2.

Рис.20,1
Формулы для решения задачи.

Рис.20,2
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.21.

Рис.21
Результаты решения.

Вывод

Составлена
отчетная ведомость реализации товаров
6 магазинами с

февраль
по август.

Задача
8

Рассмотреть
возможность инвестиций 8138
руб. под годовую ставку 7% и собираетесь
отдавать по 711
руб. в год.
Сколько лет займут выплаты?

Решение
задачи

КПЕР
(ставка; выплата; нз; бз; тип)

ставка
— процентная ставка за период;

выплата
— величина постоянных периодических
платежей;

нз
— текущее значение, т. е. общая сумма,
которую составят будущие платежи;

бз
— будущая стоимость или баланс наличности,
который нужно достичь после последней
выплаты. Если параметр бз опущен, то его
значение по­лагается равным 0 (будущая
стоимость займа, например, равна 0);

тип—
число, равное 0 или 1, обозначающее, когда
должна производиться выплата. Если
значение параметра тип равно 0 или он
опущен, то оплата производится в конце
периода, если его значение равно 1, то в
начале периода.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.22.

Рис.22
Исходные данные

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.23.

Рис.23
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.24.

Рис.24
Результат решения.

Вывод

Рассмотрели
возможность инвестиций 8138 руб. под
годовую ставку 7% с выплатами по 711 руб.
выплаты займут 23,9 лет.

Задача
9

Рассмотреть
возможность вкладывать по 711 руб. в
течение 12 лет при годовой ставке 7%.
Сколько денег будет на счету через 12
лет?

Решение
задачи

БС(ставка;кпер;плт;пс;тип)

Ставка  —
это процентная ставка за период.

Кпер   —
это общее число периодов платежей по
аннуитету.

Плт  —
это выплата, производимая в каждый
период; это значение не может меняться
в течение всего периода выплат. Обычно
плт состоит из основного платежа и
платежа по процентам, но не включает
других налогов и сборов. Если аргумент
опущен, должно быть указано значение
аргумента пс.

Пс  —
это приведенная к текущему моменту
стоимость или общая сумма, которая на
текущий момент равноценна ряду будущих
платежей. Если аргумент нз опущен, то
он полагается равным 0. В этом случае
должно быть указано значение аргумента
плт.

Тип  —
это число 0 или 1, обозначающее, когда
должна производиться выплата. Если этот
аргумент опущен, то он полагается равным
0.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.25.

Рис.25
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.26.

Рис.26
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.27.

Рис.27
Результат решения.

Вывод

При
рассмотрении возможности вкладывать
по 711 руб. в течение 12 лет при годовой
ставке 7%. Денег будет через 17 лет
5647,25руб.

Задача
10

Определить
процентную ставку для 7 летнего займа
в 8138
руб. с ежегодной выплатой в 711
руб.

Решение
задачи

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение)

Кпер —
общее число периодов платежей по
аннуитету.

Плт  —
регулярный платеж (один раз в период),
величина которого остается постоянной
в течение всего срока аннуитета. Обычно
плт состоит из платежа основной суммы
и платежа процентов, но не включает
других сборов или налогов. Если аргумент
опущен, должно быть указано значение
аргумента бс

Пс —
приведенная к текущему моменту стоимость
или общая сумма, которая на текущий
момент равноценна ряду будущих платежей.

Бс —
требуемое значение будущей стоимости
или остатка средств после последней
выплаты. Если аргумент бс опущен, то он
полагается равным 0 (например, бзс для
займа равно 0).

Тип —
число 0 или 1, обозначающее, когда должна
производиться выплата.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.28.

Рис.28
Исходные данные.

Результаты
решения задачи представлены на рис.29.

Рис.29
Решения задачи.

Вывод

Определена
процентная ставку для 7 летнего займа
в 8138 руб. с ежегодной выплатой в 711руб.

Задача
11

Составить
таблицу начисления премии по итогам
работы сети n магази­нов с августа
по февраль
по следующему правилу:

если
продукции продано не меньше чем на
212000

руб., то комиссионные составляют 10%;

за
первое место дополнительно начисляется
7%, за второе место – 3,5% ,за четвёртое
место –6%.

Решение
задачи

Cрзнач
находит среднее арифметическое значение
из указанного диапазона ячеек.

Синтаксис:

СРЗНАЧ
(число1; число2; …)

Функция
ранг возвращает ранг числа в списке
чисел. Ранг числа — это его величина
относительно других значений в списке.
(Если список от­сортировать, то ранг
числа будет его позицией.)

Синтаксис:

РАНГ(число;
ссылка; порядок)

число
— число, для которого определяется
ранг;

ссылка
— массив или ссылка на список чисел.
Нечисловые значения в ссылке игнорируются;

порядок
— число, определяющее способ упорядочения.
Если значение параметра порядок равно
0 или он опущен, то MS Excel определяет ранг
числа так, как если бы ссылка была
списком, отсортированным в поряд­ке
убывания. Если значение параметра
порядок является любым ненуле­вым
числом, то MS Excel определяет ранг числа
так, как если бы ссылка была списком,
отсортированным в порядке возрастания.

Функция
ранг присваивает одинаковым числам
одинаковый ранг.

Функция
частота возвращает распределение частот
в виде вертикального массива. Для данного
множества значений и данного множества
карманов (т.е. интервалов в математическом
смысле) частотное распределе­ние
подсчитывает, сколько исходных значений
попадает в каждый интервал.

Синтаксис:

ЧАСТОТА
(массив_данных; двоичный__массив)

массив_данных
— массив или ссылка на множество данных,
для которых вычисляются частоты; если
массив_данных не содержит значений, то
функция частота возвращает массив
нулей;

двоичный_массив
— массив или ссылка на множество
интервалов, в которые группируются
значения аргумента массив_данных.
ЕСЛИ двоичный_массив не содержит
значений, то функция частота возвращает
количество эле­ментов в аргументе
двоичный_массив.

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.30.

Рис.30
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.31,1/31,2.

Рис.31,1
Формулы для решения задачи.

Рис.31,2
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.32.

Рис.32
Решения задачи.

Задача
12

Предприятие
владеет основными средствами 212000
руб. Рассчитать показатели амортизации
за 7лет.

Решение
задачи

АПЛ
Возвращает величину амортизации актива
за один период, рассчитанную линейным
методом.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

Нач_стоимость     —
затраты на приобретение актива.

Ост_стоимость     —
стоимость в конце периода амортизации
(иногда называется остаточной стоимостью
имущества).

Время_эксплуатации     —
количество периодов, за которые
собственность амортизируется (иногда
называется периодом амортизации).

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.33.

Рис.33
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.34.

Рис.34
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.35.

Рис.35
Результаты решения.

Вывод

Предприятие
владеет основными средствами 212000
руб. Рассчитали показатели амортизации
за 7 лет. Результат амортизации 21658 руб.

Задача
13

Предприятие
владеет основными средствами. Рассчитать
показатели амортизации за период при
следующих условиях. Дополнительные
условия: Амортизация за первый год.

Решение
задачи

ДДОБ
(стоимость; остаточная_стоимость;
время__эксплуатации; период;коэффициент)

стоимость
— начальная стоимость имущества;

остаточная_стоимость
— остаточная стоимость в конце периода;

время__эксплуатации
— количество периодов, за которые
собственность амортизируется (иногда
называется временем полной амортизации);

время_эксплуатации
— количество периодов, за которые
амортизируется имущество (иногда
называется временем полной амортизации);

коэффициент
— норма снижения балансовой стоимости
(амортизации).Если коэффициент опущен,
то предполагается, что он равен 2 ( метод
двукратного учета амортизации).

Исходные
данные для решения задачи представлены
на рис.36.

Рис.36
Исходные данные.

Формулы
для решения задачи представлены на
рис.37.

Рис.37
Формулы для решения задачи.

Результаты
решения задачи представлены на рис.38.

Рис.38
Результаты решения.

Вывод

Предприятие
владеет основными средствами 212000руб.
Рассчитать показатели амортизации за
период 7 лет . при дополнительном условии:
вычислении амортизации за первый год
равной 11459,54р.

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
  • Пример решения программ в excel
  • Пример решения в excel задач по теории вероятности
  • Пример создания таблиц word
  • Пример решения алгоритма в excel
  • Пример создания документа в word