Пример финансовой модели бизнеса в excel

Любой бизнес-план нуждается в финансовых расчетах. А наиболее удобный инструмент для этого – табличный процессор Excel. Популярность программы объясняется простотой использования и многофункциональностью. Рассмотрим возможности редактора, которые будут полезны при составлении бизнес-модели.

Основы построение финансовой модели в Excel

Модель можно поместить на один лист или на разные листы. В любом случае, порядок расчетных таблиц должен соответствовать логике описания проекта:

• таблицы для расчета инвестиций;
• доходная и затратная часть;
• финансирование;
• итоговые отчетные формы, показатели.

Инвестиционный план

Основные элементы:

• строительство и/или покупка зданий;
• покупка оборудования;
• расходы будущих периодов;
• инвестиции в ЧОК (чистый оборотный капитал).

Исходные данные для расчета затрат на покупку или строительство зданий:

Расчеты:

1. График оплаты без НДС = Затраты с НДС / (1 + ставка НДС). Формула в Excel для ячейки С6: =C4/(1+$B$5).
2. Незавершенные вложения – сумма вложений в активы без учета НДС до периода их постановки на баланс. Формула в Excel для ячейки С8: =ЕСЛИ(C1<$B$7;СУММ($C6:C6);0).
3. Сумма амортизации начисляется со следующего периода. Формула в Excel для ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).
4. Балансовая стоимость актива – разница между начальной стоимостью и амортизационными отчислениями за весь период существования актива. Формула в Excel для ячейки D12: =D9-СУММ($C11:D11).
5. Формула для расчета первоначальной стоимости актива — =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).
6. НДС к зачету (в период постановки актива на баланс) – общая величина налога. Формула для ячейки С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).
7. Формула для расчета кредиторской задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).

Затраты на приобретение оборудования и элементы расходов будущих периодов в инвестиционном плане составляются аналогично. Особенности затрат будущих периодов:

• оприходуются на баланс в составе текущих активов;
• не облагаются налогом на имущество (в отличие от оборудования);
• амортизируются быстрее, в течение 1-2 лет.



Прогнозирование доходов

Чтобы построить план продаж, нужно определить объем в натуральном выражении (для каждого вида продукции) и цену реализации (каждого вида продукции). Выручка определяется по каждому виду товара (работ и услуг) как произведение объема и цены.

В Excel составляются таблицы для каждого периода планирования и для каждого вида продукции с планируемым объемом выпуска (в натуральных единицах).

Из цены реализации нужно вычленять сумму налога на добавленную стоимость. Эти деньги не входят в состав выручки – они перечисляются в бюджет.

Формулы:

• Цена без НДС = цена с НДС / (1 + налоговая ставка).
• Величина НДС = (цена с НДС * налоговая ставка) / (1 + налоговая ставка).

Расчетная таблица может выглядеть следующим образом:

1. Формула для расчета цен без НДС: =C7/(1+$B$8).
2. Расчет налога на добавленную стоимость: =C7-C9.
3. Выручка с налогами: =C4*C7.

План текущих расходов

Элементы затрат:

• сырье и материалы;
• оплата труда;
• начисления на зарплату;
• амортизация;
• прочие расходы.

При учете затрат на материалы выделяем налог добавленной стоимости. Это необходимо для учета подлежащих возврату сумм (задолженность перед бюджетом уменьшится).

Затраты на сырье и материалы увеличиваются прямо пропорционально объему выпуска. Если, к примеру, на пошив одной сорочки требуется полтора метра ткани, то на две единицы продукции – 3 метра и т.д. Расход считается по формуле:

Количество материалов = удельный вес * объем производства.

Пример таблицы учета текущих затрат на сырье и материалы:

Формула для расчета налога на добавленную стоимость – в строке формул.

Формула вычисления цены без НДС: =C5/(1+$B$6).

Расчет затрат с НДС: =C4*C5.

Налог на ДС: =C4*C6.

Затраты без НДС: =C4*C7.

Прочие расходы:

• аренда,
• реклама,
• оплата связи;
• ремонт и т.д.

При составлении финансовой модели предприятия в Excel учитывается каждая статья расходов.

Финансовая модель предприятия в Excel

Когда спланированы продажи и затраты, можно приступать к формированию баланса, плана доходов и расходов, движения денежных средств. Чтобы модель пересчитывала значения в автоматическом режиме, данные в сводных отчетах рассчитываются с помощью формул или напрямую извлекаются из операционных планов (с помощью ссылок).

План доходов и расходов финансовой модели:

Доходы и расходы расписаны по статьям. Если планируется выпуск десятков наименований продукции, то лучше определить их в группы. Чтобы не перегружать отчет. В сводную таблицу добавлены аналитические показатели: рентабельность и прибыль с нарастающим итогом. Когда нужно больше аналитики, формируют отдельные таблицы.

План движения денежных средств:

Скачать пример финансовой модели предприятия в Excel

По теме: Финансовая модель в Excel при покупке бизнеса.

Предполагается, что предприятие не будет привлекать заемные средства. Поэтому раздел «Финансовая деятельность» отсутствует.

Хотите просчитать плановые значения выручки, прибыли и денежных потоков? На помощь придет финансовое моделирование в Excel. В статье рассказываем о базовых принципах построения модели и делимся готовым решением. На выходе вы получите прогнозную отчетность. Усильте с ее помощью контроль над процессами в организации.

Финансовая модель бизнеса: что это

Финансовая модель предприятия – это плановые показатели его деятельности по:

• доходам;
• расходам;
• прибыли;
• денежным потокам;
• активам;
• обязательствам.

Этим она похожа на систему бюджетов. Отличается от них бóльшими упрощениями и вариативными параметрами. Последнее объясняется целью создания: быстрая оценка изменений финансовых результатов и имущественного положения под влиянием разных факторов. Например, в результате смены условий расчетов с контрагентами, покупки нового оборудования, повышения зарплаты персоналу и т.п.

Обычно финансовая модель строится в Excel или Google-таблицах. Часть исходных данных вносится вручную (план по объему продаж, месячный фонд оплаты труда, нормы потребления материалов на единицу изделия и т.д.). Зависимые от них показатели задаются с помощью формул. Они обеспечивают моментальный пересчет итоговых значений выручки, операционной прибыли, дебиторки, денежных притоков и т.д.

Итоговый результат финансового моделирования – три формы отчетности:

• баланс;
• отчет о финансовых результатах (ОФР);
• отчет о движении денежных средств (ОДДС).

Скачайте финансовую модель в Excel, о создании которой рассказываем в статье. Файл – Простая финансовая модель для торговли в Excel (Fail-Fin-model-v-Excel)

Финансовое моделирование проекта: что надо знать

Если вы решили самостоятельно построить финансовую модель в Excel, то идите от простого к сложному и от общих моментов к деталям. Так проще не запутаться в большом количестве формул и ссылок.

Вот пошаговый план реализации.

Рисунок 1. Построение финансовой модели: рекомендуемые этапы

Опробуем данный подход на практике. Рассмотрим пример для организации, которая занимается розничной торговлей. Такой выбор не случайный. Любое производство сложнее торговли, так как в нем предполагаются:

• материальные затраты;
• амортизация оборудования;
• возможно, незавершенный производственный процесс на конец месяца, поэтому необходимость разделения затрат и расходов;
• разнородные складские запасы в виде материалов и продукции.

Кроме того, продажи в розницу исключают вариант формирования дебиторской задолженности покупателей, если исходить из того, что отсрочки и рассрочки не предоставляются.

Финансовая модель (ФМ) в Excel: считаем доходы

Отправная точка на данном этапе – объем продаж. Можно пойти простым путем и внести только денежное значение выручки. Позже детализировать его как произведение цены и количества в разрезе номенклатурных позиций.

Мы сразу поступим вторым способом. Это даст количественный параметр, который необходим для корректного подсчета расходов на приобретение товаров.

Основная сложность этапа: откуда взять данные по плану продаж? Все зависит от вашей цели:

• если она пока в том, чтобы построить и «обкатать» работоспособность ФМ, то берите любые данные. Например, за прошлый год или произвольные;
• если вам одновременно нужны и модель, и качественные результаты расчета по ней, то займитесь планированием отдельно.

Мы ратуем за то, чтобы на данном этапе не уходить в детали. Но разумно уже сейчас подумать: чем будете усложнять и этим приближаться к реальности?

Вот два совета.

Первый. Покажите отдельно НДС, который «сидит» в цене реализации. Он приходит в поступлениях от покупателей, но это не доход вашей организации. Добавив его в таблицу, вы посчитаете выручку-нетто или чистый доход. Заодно определите будущие платежи в бюджет по данному налогу*.

____________________

Примечание: в бюджет платится разница между НДС, который начислен к уплате, и тем, который предъявляется к возмещению по собственным закупкам.

____________________

Второй. Введите аналитику по продажам. Самое простое – это номенклатурные позиции. Дополнительно к ним:

• процент возврата товаров;
• категория клиента (физическое лицо или организация);
• номер магазина или наименование региона, если есть несколько точек продаж.

Помним: пока излишняя детализация лишь запутает. Поэтому получаем в Excel простой план по доходам.

Рисунок 2. Упрощенный план по доходам в Excel

Построение финансовых моделей: пример планирования расходов

Определимся с расходами также пока в первом приближении. Обобщим полный перечень трат компании в разрезе элементов. Это будут:

• материальные траты. В упрощенном варианте предположим, что к ним относятся только траты на покупку товара без НДС и что организация продает в течение месяца столько, сколько закупает. Значит, величину определим как произведение цены приобретения и объема продаж;
• зарплата работников. Ограничимся единой суммой фонда оплаты труда за месяц без разбивки по составляющим;
• социальные отчисления. Для них составим формульную зависимость. Обычно это 30% плюс процент взносов «на травматизм» в Фонд социального страхования от начисленной оплаты труда. Данный процент зависит от класса профессионального риска по организации. Мы взяли минимальное значение 0,2%;
• амортизация. Вводим строку в ФМ, если в собственности предприятия есть основные средства и нематериальные активы. Указываем единую сумму для каждого месяца на основе средних фактических или предполагаемых значений;
• прочие расходы. Это отчасти уход в детализацию. Однако если в компании есть постоянные легко планируемые траты, то зафиксируйте их. К ним относятся: арендные платежи, траты на рекламу, на командировки и т.п.

Для упрощенной ФМ такого списка достаточно. А это четыре совета на будущее о том, чем усложнить.

Первый. Введите дополнительные позиции в материальные расходы. Например, такие:

• отопление, водоснабжение, электроэнергия;
• упаковка;
• ГСМ на автотранспорт, если он есть на балансе;
• канцелярские принадлежности и т.п.

Второй. Отдельной строкой покажите входной НДС. Когда ставка – одна (20%), то его сумма – это произведение 20% на совокупные материальные траты без НДС. Когда примешивается еще 10%, тогда:

• либо упрощайте и считайте налог по максимальной ставке;
• либо усложняйте, применяя средневзвешенное значение ставки исходя из доли в закупках с НДС по 20% и 10% в прошлые периоды.

Третий. Разделите оплату труда на составляющие:

• выделите в зарплате продавцов оклад (постоянную часть) и премию, зависящую от объема продаж (переменную компоненту);
• покажите отдельной строкой зарплату других работников, которая не завязана на количественные показатели и является постоянной.

Четвертый. Учтите изменения амортизации, если в планах организации значатся покупка или продажа основных средств и нематериальных активов.

Рисунок 3. Финансовая модель бизнеса в Excel: план по расходам

То, что мы посчитали, является основой для:

• вычисления прибыли/убытка в ОФР;
• корректировки накопленного финансового результата в балансе;
• построения притоков и оттоков в ОДДС.

Перейдем ко второму этапу – обобщению данных в системе финансовых отчетов. Рассмотрим, как это делается.

Составляем плановый отчет о финансовых результатах

Формирование фактической отчетности начинается с подсчета прибыли/убытка за период. Такое же правило действует для моделей и бюджетов. Ведь чтобы заполнить раздел баланса про собственный капитал, нужна величина финансового результата.

Мы подсчитали плановые доходы и расходы по операционной деятельности. Этого достаточно, чтобы составить упрощенный отчет. Вот его возможный вариант.

Рисунок 4. Упрощенный ОФР в Excel-модели

В нем разница между доходами и расходами показывает прибыль или убыток. Мы рассматриваем только основную деятельность без прочей. Поэтому выходим на операционный финансовый результат.

ОФР тесно связан с балансом и ОДДС. Смотрите в таблице, куда и какую информацию он передает.

Таблица 1. Взаимосвязь плановых ОФР, баланса и ОДДС

Строка ОФР	Связанная строка баланса	Связанная строка ОДДС
Операционная прибыль (убыток)	Нераспределенная прибыль (убыток) – добавляется к значениям предыдущего периода	–
Выручка (операционные доходы)	–	Поступления от покупателей и заказчиков – сумма выручки корректируется на авансы полученные и дебиторскую задолженность по формуле: Поступления = Выручка + Авансы полученные – Дебиторская задолженность*
Операционные расходы	–	Платежи по текущей деятельности – сумма денежных** расходов корректируется на авансы выданные и кредиторскую задолженность по формуле: Платежи = Денежные расходы + Авансы выданные – Кредиторская задолженность
Примечание: * в примере ФМ формируется по организации розничной торговли. Поэтому полагаем: авансов и дебиторки от покупателей нет. Значит, поступления равняются выручке; ** денежные расходы – те, которые приводят к оттоку денег (зарплата, налоги, материальные). Для сравнения: к неденежным относится амортизация

Чтобы плановый ОФР оказался более информативным, дополним строками:

• рентабельность продаж. Это расчетный показатель, который равняется отношению прибыли (в данном случае – операционной) к выручке;
• точка безубыточности в денежном выражении. Для ее расчета предварительно разделили расходы на постоянные и переменные. Об особенностях классификации затрат по такому принципу читайте в статье «Расчет себестоимости».

Формируем плановый отчет о движении денежных средств

Здесь задача:

• обобщить денежные притоки и оттоки;
• рассчитать чистый денежный поток как разницу между ними;
• прибавить его значение к остатку денег на начало периода и вычислить остаток денег на конец. Через эту сумму ОДДС связан с балансом.

Для создаваемой ФМ исходим из допущений:

• организация занимается только основной деятельностью. При этом не покупает оборудование и ценные бумаги, не берет и не дает взаймы, не принимает новых учредителей. Значит, формируется один вид денежных операций – текущий. О двух других – инвестиционных и финансовых – читайте в статье «Анализ движения денежных средств компании»;
• товары оплачиваются поставщику двумя платежами: 60% – аванс в месяце, который предшествует поставке, 40% – окончательный расчет сразу после принятия на склад;
• зарплата выплачивается двумя переводами: 50% – аванс в месяце начисления, 50% – перевод остатка в периоде, который следует за отработанным;
• страховые взносы перечисляются в месяце, идущем за их начислением;
• прочая составляющая расходов по обычным видам деятельности представлена арендой. Платежи по ней производятся в месяце начисления арендной платы.

Получаем вариант ОДДС.

Рисунок 5. Упрощенный отчет о движении денежных средств в ФМ

Сводим плановый баланс

Предположим, что у организации:

• нет входящих остатков по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности;
• имущество включает одно основное средство и деньги;
• в пассиве – только уставный капитал и нераспределенная прибыль.

Схема заполнения балансовых строк окажется следующей.

Таблица 2. Техника сведения упрощенного баланса

Показатель на начало месяца	Расчетная формула	Пояснения
Основные средства	Основные средства на начало предыдущего месяца (баланс) – Амортизация за месяц (ОФР)	–
Запасы	–	Неизменны и равняются нулю из-за допущения: закупаемые товары полностью распродаются в течение месяца
Дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность на начало предыдущего месяца (баланс) + Платежи поставщикам за товары (ОДДС) – Материальные расходы (ОФР)	В примере нет дебиторки покупателей, так как организация торгует в розницу
Денежные средства	Денежные средства на начало предыдущего месяца (баланс) + Чистый денежный поток за месяц (ОДДС)	–
Уставный капитал	–	Неизменен и равняется 1000 тыс. руб. из-за допущения: новых учредителей в течение года не было
Нераспределенная прибыль	Нераспределенная прибыль на начало предыдущего месяца (баланс) + Прибыль за месяц (ОФР)	–
Кредиторская задолженность	Кредиторская задолженность на начало предыдущего месяца + Начисления по зарплате, социальным отчислениям и аренде (ОФР) – Платежи по зарплате, социальным отчислениям и аренде (ОДДС)	–

Формат баланса будет таким.

Рисунок 6. Упрощенный баланс в финансовой модели в Excel

Детализация финансовой модели в Excel

О возможных вариантах усложнения исходных данных рассказывали выше. Здесь остановимся на детализации строк плановой отчетности. Вот несколько советов:

• используйте разные группировки расходов в ОФР. Мы обобщили их по элементам. Такой подход называется «по характеру расходов». Но он – не единственный. Можно одновременно с ним или вместо него использовать функциональную классификацию с выделением себестоимости продаж, а также расходов на сбыт и управление. Подробнее про такие варианты читайте в статье «БДР: бюджет доходов и расходов»; 
• добавьте другие виды прибыли в ОФР. Например, валовую. Она покажет разницу между продажной и закупочной ценами товаров. Если в организации есть прочие операции, то в отчете не обойтись без чистой прибыли. Читайте о видах финансового результата в материале «Анализ финансовых результатов деятельности компании»;
• включите в ОФР строки для прочих доходов и расходов. Растущая организация не сможет обходиться без них. Например, взятие кредита приведет к появлению процентных платежей по нему. Они – это прочий расход;
• расширьте ОДДС за счет инвестиционных и финансовых операций, если собираетесь приобретать оборудование и брать взаймы. Не смешивайте такие денежные потоки с текущими;
• детализируйте сложносоставные строки в балансе. Например, из запасов выделите товары, материалы, готовую продукцию и незавершенное производство (последние два пункта – неактуальны для торговли). Из состава дебиторки: авансы выданные поставщикам и долги покупателей. По аналогии поступите с кредиторкой и покажите в отдельных статьях: авансы полученные, задолженность перед поставщиками, перед персоналом по оплате труда, по налогам и страховым взносам, перед учредителями по дивидендам.

Не забудьте скачать Excel-файл с полученной финансовой моделью из начала статьи.

Финансовое моделирование в Excel помогает понять:

• как планируемые руководством мероприятия отразятся на величине имущества, капитала, обязательств, доходов, расходов и прибыли;
• какие факторы больше других влияют на прибыль, ликвидность и финансовую устойчивость организации.

Важна роль ФМ и в план-фактном анализе. В течение отчетного периода сравнивайте ожидания из нее с тем, как получилось в реальности. Это хороший способ контролировать ситуацию: понимать суть нарождающихся тенденций и того, к чему они приведут бизнес.

Грамотный расчет плановых показателей по движению денежных потоков, выручки и прибыли — один из ключевых факторов в управлении организацией. На сегодняшний день разработано немало инструментов, призванных облегчить решение поставленной задачи. Однако многие из них требуют длительного освоения и высокого уровня базовых навыков, да и стоимость подобных решений не всегда соизмерима с функционалом, которые они обеспечивают. Впрочем, есть и альтернативный вариант, позволяющий провести анализ данных в нужном формате, и получить на выходе желаемый результат. Финансовая модель бизнеса в Excel, построенная с соблюдением принципов, гарантирует получение качественной прогнозной отчетности, необходимой для эффективного контроля за организационными процессами.

Общее представление

При разработке шаблонов для экономического планирования учитываются основные показатели деятельности предприятия, к числу которых относятся:

• доходы и расходы;
• прибыль;
• денежные потоки;
• активы и обязательства.

Несмотря на внешнюю схожесть с бюджетной системой, специфика использования такого инструмента, как финансовое моделирование в эксель, предусматривает большее количество упрощений и вариативных параметров. Подобный подход обуславливается целевыми задачами, решение которых является целью прогнозирования. Отчетная таблица призвана обеспечить возможность быстрой оценки потенциальных результатов операционной деятельности и стабильности состояния организации при изменении внешних и внутренних факторов.

Построение финмодели в Excel от Microsoft или в Google docs предусматривает внесение части информации вручную, тогда как зависимые данные определяются с помощью базовых формул. Благодаря этому любая корректировка позволяет моментально пересчитать итоговые значения, оценить риски и проанализировать перспективы получения прибыли.

За счет проделанной работы формируются три типа отчетности:

• балансовые показатели предприятия;
• аналитика результатов (ОФР);
• отчет по движению денежных средств (ОДДС).

Грамотное применение полученных результатов упрощает управленческий процесс — так же, как и использование программных решений от компании «Клеверенс», исключающих вероятность технических ошибок при учете активов организации.

Финансовое моделирование проекта в Excel: что нужно знать

Для тех, кто планирует самостоятельно разобраться в особенностях и нюансах создания рабочей модели, лучшим вариантом станет последовательный переход от простых вещей к более сложным. Планомерный подход позволит избежать неточностей, связанных с использованием формул и подстановкой значений. Пошаговый план выглядит следующим образом:

1. Создайте предварительный вариант с минимальным количеством данных, и задайте локальные критерии расчета для зависимых переменных. В качестве примера можно привести выручку относительно цены продукции и объемов реализации, фонд оплаты труда при сдельной работе, социальные отчисления ФОТ и т.д.
2. Обобщите параметры в рамках общей системы, и проведите предварительную проверку функциональности готовой структуры. Ключевой критерий — схождение баланса, отклонения в котором свидетельствуют о допущенных ошибках. Небольшое количество формул позволяет без особых усилий выявить проблемные зоны, требующие корректировки.
3. Детализируйте финансовый расчет бизнес-плана в Excel, дополнив его новыми базовыми показателями. Раскройте специфику формирования себестоимости продукции, уточните периоды взаиморасчетов с поставщиками исходя из имеющихся коммерческих условий, привяжите к производственным объемам корреляцию, учитывающую величину переходящего товарного остатка. При добавлении параметров также следует проверять работоспособность системы, чтобы исключить «перекос» формульных значений.

Поэтапная реализация проекта управления отчетностью позволяет не только отследить взаимозависимость ключевых факторов, но и лучше понять структуру доходов и расходов, исходя из которой можно выбрать грамотный курс развития организации.

Как построить финансовую модель компании в Excel: инструкция пошагово

В качестве наглядного примера рассмотрим вариант для предприятия, специализирующегося на розничной торговле. Подобный выбор не случаен, поскольку производственные процессы априори отличаются более сложной структурой, предполагающей материальные затраты, амортизацию, незавершенные к окончанию периода циклы, а также разнородные формы складских запасов. Кроме того, коммерческая деятельность, связанная с продажами, допускает исключение дебиторской задолженности — в тех ситуациях, когда клиентам не предоставляются опции с рассрочкой или отсрочкой платежей.

Подсчет доходов

Ключевым фактором на первом этапе выступает объем реализации. Самый простой вариант — внесение в фин модель, формируемую в Эксель, показателя выручки в денежном выражении, который позже может быть детализирован как производная от перемножения цены и количества для каждой позиции в номенклатуре. Подобный параметр также позволяет грамотно рассчитать расходы на закупку продукции.

Одной из главных сложностей на этой стадии выступает построение плана продаж. В ситуациях, когда отчетная таблица составляется для обычного тестирования, можно взять любые значения «с потолка», однако, если вы сразу рассчитываете на результат, способный принести практическую пользу — стоит заняться планированием более детально.

К числу важных факторов, требующих учета при прогнозировании, следует отнести величину налога на добавленную стоимость, по умолчанию включенного в цену реализации. Несмотря на то что налоговые отчисления формально поступают в структуре выручки, их нельзя отнести к доходной статье, поэтому выделение НДС позволит рассчитать чистую прибыль с каждой позиции.

Кроме того, нелишним станет добавление аналитики по номенклатуре, отражающей такие характеристики операционной деятельности, как:

• доля возврата продукции;
• типы клиентов (физические или юридические лица);
• реквизиты торговой точки или региона продаж.

Важно понимать, что на предварительном этапе чрезмерно подробная детализация может привести к лишней путанице, тогда как основной задачей проекта выступает составление базового плана по доходности.

Пример планирования расходов

Расходные статьи изначально также рассматриваются в общей перспективе. Для обобщенной структуры достаточно выделить несколько элементов, таких как:

• Материальные затраты. В рамках упрощенной версии будем считать, что в эту категорию входит только приобретение товаров без НДС, количество которых полностью совпадает с объемом реализации. Исходя из этого, критериями получаемой величины станут стоимость закупки и количество продаж.
• Зарплатный фонд. Опять же, для базового варианта достаточно указать общую сумму, без дробления на отдельные элементы.
• Социальные отчисления. В этом случае используются зависимые переменные, рассчитываемые с помощью формулы. Как правило, стандартным показателем считается 30% от величины ФОТ, плюс дополнительные страховые взносы, размер которых определяется классом риска профессиональной деятельности, определенным для предприятия. В качестве примера возьмем минимально возможный размер, составляющий 0,2%.
• Амортизация. Даже с учетом того, что наше условное предприятие занимается исключительно розничной торговлей, на его балансе все равно могут быть основные средства и нематериальные активы, относящиеся к собственности. Стандартная практика — расчет среднемесячной суммы, базирующийся на теоретических или практических критериях.

• Иные расходы. Фактически начальная стадия детализации, предполагающая отражение постоянных трат компании, легко поддающихся планированию. В рассматриваемую категорию можно включить затраты на аренду торговых площадей, размещение рекламы, представительские и командировочные компенсации, и т.п.

Указанного списка вполне достаточно для реализации проектной модели, после проверки которой можно перейти сначала к дроблению базовых значений, а затем и к обобщению полученных данных.

Составление планового отчета о финансовых результатах

Отправной точкой формирования отчетности выступает подсчет прибылей и убытков за отдельно взятый период. Аналогичное правило применяется и к построению бюджетной аналитики, поскольку для заполнения балансового раздела необходимы результирующие показатели. В случае с тестовой версией достаточно взять плановые значения основной операционной деятельности, где разность между доходами и расходами определяет итог на конкретном временном этапе.

Это позволяет перейти к построению ОФР, для которого характерна взаимосвязь с балансом и ОДДС:

Финансовые результаты	Балансовая строка	ДДС
Прибыль или убыток от операционной деятельности	Нераспределенная величина добавляется к данным за предшествующий период	—
Выручка	—	Входящие поступления от взаиморасчетов с клиентами. Суммовой параметр корректируется с учетом переведенных авансов и текущей задолженности по следующей формуле: Поступления = Выручка + Авансовые платежи — Задолженность по отгрузкам
Расходы	—	Выплаты, учитывающие предоплату и долговые обязательства перед кредиторами. Для расчета применяется формульное значение: Платежи = Денежные затраты + Авансы выданные — Кредиторская задолженность

Для большей информативности следует дополнить отчет еще двумя строками:

• Рентабельность реализации — расчетный критерий, равный соотношению между операционной прибылью и выручкой.
• Порог безубыточности, выраженный в деньгах — предусматривает предварительное разделение постоянных и переменных расходных статей.

Формирование отчетности ОДДС

На этой стадии основной задачей выступает обобщение денежных поступлений и оттоков, расчет чистой разницы между ними, и суммирование полученного значения с оставшимися средствами на начало периода, позволяющее вычислить планируемый остаток. Результирующая сумма связывает аналитический базис с балансом. В рамках рассматриваемого примера возьмем за основу несколько допущений:

• Предприятие специализируется только на профильной деятельности, не осуществляя сторонних закупок и финансовых операций, и не меняя состав учредителей. Единственным видом операций остается текущая категория.
• Оплата поставляемой продукции делится на две стадии: 60% авансовым платежом, перечисляемым в месяце, предшествующем отгрузке товара, и 40% — расчет по факту приемки на склад.
• Для выплат в рамках ФОТ также предусмотрены два перевода: половину составляет аванс, выдаваемый в период начисления, вторые 50% оплачиваются в следующем календарном отрезке так же, как и страховые взносы.

В качестве прочих расходов можно взять арендную плату — взаиморасчеты с собственником торгового помещения проводятся ежемесячно, сразу после выставления счета.

Результатом подстановки указанных значений становится модель ОДДС, отражающая специфику движения денежных потоков в рамках деятельности организации.

Сведение планового баланса

Обобщим технику составления в сводной таблице:

Показатель на начало периода	Формула	Пояснения
Основные средства	Баланс на начало предыдущего месяца — Амортизация за месяц (ОФР)	—
Запасы	—	Неизменны и равняются нулю из-за допущения, согласно которому весь объем реализуется за период
Дебиторская задолженность	Баланс на первое число предыдущего месяца + Платежи контрагентам за поставку (ОДДС) — Материальные расходы (ОФР)	В рассматриваемом примере отсутствует дебиторская задолженность
Денежные средства	Остаток на момент начала периода (баланс) + Чистый поток (ОДДС)	—
Уставный капитал	—	1000 рублей (ввиду условия об отсутствии новых учредителей)
Нераспределенная прибыль	Начальный показатель (баланс) + Поступление за месяц (ОФР)	—
Кредиторская задолженность	Значение отправной точки + Начисления ФОТ, социальным выплатам и аренде (ОФР) — Соответствующие платежи (ОДДС)

Общие требования

Примеры построения проекта финансовой модели предприятия в программе Excel, в том числе рассмотренный в данной статье, позволяют вывести ряд основных критериев, которые нужно учитывать при планировании. Итоговый результат моделирования должен соответствовать следующим стандартам.

Простота

Очевидно, что чем сложнее структура деятельности организации — тем более детализированными должны быть аналитические инструменты, используемые для анализа эффективности. Однако практика показывает, что грамотный подход к упрощению позволяет избежать ошибок в процессе построения, и способствует более быстрому освоению функциональных механизмов на начальных этапах.

Удобство использования

Последовательная организация блоков гарантирует формирование комплексного представления об экономической составляющей, а также о нюансах составления и ведения отчетности на различных временных интервалах.

Наглядность

Распространенный недостаток — разнесение предпосылок и выводов, затрудняющее определение взаимосвязи между корректируемыми данными и показателями, на которые они влияют. Грамотная визуализация — важный аспект, исключающий сложности адаптации.

Как подготовить финансовую модель

В процессе моделирования можно учитывать различные факторы, включая не только персональные управленческие потребности, но и банковские требования, актуальные в ситуациях, когда необходимо представить подробный инвестиционный проект. Отсутствие практических навыков и наличие достаточного свободного времени — повод для самостоятельного освоения такого эффективного аналитического инструмента, как Эксель. Однако в ситуациях, когда отчет требуется быстро, и должен соответствовать строгим критериям — лучше обратиться за помощью к специалистам.

Заключение

Приведенный пример рассматривает алгоритм создания базовой отчетности, оставляющей широкий диапазон возможностей для дальнейшей оптимизации. Структурирование категорий, группировка данных, учет большего количества внешних факторов — все это позволяет получить более точные результаты, которые станут основой для принятия верных решений, направленных на развитие бизнеса. Финансовое моделирование в Excel помогает понять, как планируемые мероприятия отразятся на прибыли и убытках предприятия, и какие аспекты имеют наибольшее влияние с точки зрения увеличения показателей экономической стабильности и ликвидности — как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Количество показов: 25470

Наше обучающее видео

С НАМИ ЭФФЕКТИВНЕЕ!

Финансовая стабильность предприятия во многом зависит от правильного планирования доходов и расходов. Но для этого нужно регулярно анализировать показатели, отражающие деятельность компании. Для удобства исследования составляют финансовую модель, включающую все факторы.

Понятие финансовой модели предприятия

Финансовой моделью предприятия называют совокупность показателей деятельности компании. Зачастую, ее создают в специальных программах. Они помогают пересчитать конечные результаты в случае изменения исходных данных.

Для формирования структуры возможно использовать стандартную компьютерную программу Excel. С ее помощью можно регулярно проводить анализ, не затрачивая на расчеты лишнего времени. Достаточно один раз создать модель в виде таблиц, а затем просто менять исходные данные. Программа сама пересчитает конечные результаты.

Надо отметить, что при формировании конструкции используется масса показателей, точный перечень которых напрямую зависит от отрасли и специфики деятельности предприятия. Условно их можно поделить на 4 группы:

1. Активы компании, то есть имущество, находящееся в ее владении.
2. Пассивы фирмы, которые представляют собой финансовые обязательства.
3. Финансовые обороты за рассчитываемый период.
4. Прибыли и убытки.

Источниками информации служит привычный для всех российских компаний набор финансовой отчетности, который включает в себя баланс, отчет о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и о финансовых результатах.

Порядок создания финансовой модели компании

Финансовая модель помогает компании оценить результаты ее деятельности и определить факторы, которые повлияли на динамику тех или иных показателей. В ходе построения конструкции используется масса формул и данных. Для того, чтобы не запутаться в расчетах, в первую очередь, рекомендуется составить простую модель, которая характеризует взаимосвязь между внутренними и внешними факторами.

Формирование финансовой модели компании происходит в пять этапов:

1. В первую очередь, определяют перечень исследуемых показателей, устанавливающих корреляцию между внутренними и внешними факторами.
2. Второй этап связан непосредственно с построением финансовой модели. Если основа конструкции уже создана, можно переходить к следующему шагу.
3. Далее, необходимо выявить реальные взаимосвязи. На основании полученных результатов подбираются формулы для последующих расчетов.
4. Пятый этап связан с вводом исследуемых данных. Здесь важна внимательность. Даже одна ошибка может привести к искажению результатов всего анализа.
5. В заключение, следует проанализировать полученные итоги.

Если анализ показал картину, недостаточную для полноценной оценки показателей, рекомендуется расширить модель путем дополнения исследуемых данных.

Пошаговый алгоритм формирования финансовой модели

Точная финансовая модель предприятия напрямую зависит от отрасли и специфики его работы. Однако алгоритм построения конструкции один для всех:

• задаем исходные данные;
• составляем план расходов, объем которых находится в динамике;
• формируем план прибылей и убытков;
• создаем прогноз оборота финансов;
• на основании плановых показателей подбиваем баланс;
• анализируем результаты, а в случае необходимости — расширяем модель.

Важно! Сама по себе финансовая конструкция предприятия представляет собой инструмент, при помощи которого аналитический отдел исследует результаты деятельности предприятия и выявляет взаимосвязь между факторами.

Задание исходных данных

Создание финансовой модели начинается с задания исходных данных. Приступать к формированию конструкции рекомендуется с ее простейших составляющих, например, плана продаж.

Составление плана расходов

Опираясь на исходные параметры, необходимо сформировать план затрат предприятия. Сюда можно включить все переменные расходы, например, сдельную заработную плату, коммунальные услуги, приобретение сырья и материалов и др. Ниже рекомендуется указать постоянные траты компании.

Формирование плана прибылей и убытков

После того, как все исходные значения созданы, можно приступать к формированию основных составляющих конструкции. План прибылей и убытков лучше всего размещать на следующем листе. Доходы можно расшифровать, например, по видам деятельности предприятия, товаров и услуг, а расходы – по статьям затрат.

Не рекомендуется насыщать отчет множеством показателей. Это усложняет восприятие, а соответственно, и анализ. Если появится необходимость расширить модель, исследование можно провести на отельной странице. Также в план доходов и расходов советуется включить показатели, отражающие рентабельность и общий объем выручки нарастающим итогом.

Создание прогноза оборота финансов

Далее, важно составить прогноз оборота финансов. Модель формируют на основании отчета о движении денежных потоков. Если компания оценивает только основную деятельность, тогда доходы и затраты по инвестиционной и финансовой работе можно опустить и создать конструкцию, учитывая лишь обороты финансов по операционной деятельности.

Баланс

Все рассчитанные данные нужно сгруппировать в одном месте. Для этого составляют баланс. С его помощью легче всего оценить экономическое положение компании и выявить взаимосвязь между показателями.

Анализ результатов и детализация данных

Внесенные данные в Excel – это еще не финансовая модель. Чтобы она стала таковой, информацию необходимо детализировать. Для этого прописываются формулы, которые помогут рассчитать результат показателя в автоматическом режиме.

После того, как простейшая финансовая модель составлена, можно приступать к оценке. Как правило, первоначальных данных для полного исследования не хватает. В таком случае, конструкцию расширяют. Зачастую добавляют данные, которые более подробно раскрывают образование тех или иных показателей. Например, доход можно поделить на выручку от основной, финансовой или инвестиционной деятельности или на поступления от реализации первого, второго, третьего и так далее видов товаров.

Формулы для расчета показателей

Для автоматического расчета показателей необходимо ввести формулы по следующему алгоритму:

• кликаем по окну, где будет отражаться результат;
• в верхней строке страницы вбиваем формулу, используя встроенные инструменты Excel;
• подтверждаем арифметическое выражение путем нажатия на клавишу Enter.

Данные действия нужно проделать с каждой ячейкой, в которой будет отражаться результат.

Для расчета показателей используются стандартные экономические формулы:

Показатель	Стандартная экономическая формула	Расшифровка формулы
Выручка от реализации всех товаров (при формировании плана продаж)	Т1 + Т2 + … + Тн	Т1, Т2, Тн – виды товаров
Расходы (при составлении плана затрат)	Дп * ОР	Дп – доля затрат в совокупном доходе; ОР – объем реализации
Доходы от основной деятельности	Т1 + Т2 + … + Тн	Т1, Т2, Тн – доход от реализации продукции по видам
Расходы от основной деятельности	Р1 + Р2 + … + Рн	Рй, Р2, Рн – расходы на производство и реализацию продукции по видам
Рентабельность продаж	Чд / Д * 100	Чд – чистый доход; Д – доход от реализации продукции
Сальдо на конец периода по основой деятельности (прогноз оборота финансов)	С1 + Д — Р	С1 – сальдо на начало периода; Д – доходы; Р – расходы.
Актив баланса	П1 + П2 + .. + Пн	П1, П2, Пн – показатели по разделу баланса «Актив»
Пассив баланса	Пп1 + Пп2 + … + Ппн	Пп1, Пп2, Ппн – показатели по пассиву баланса

Важно! В случае расширения модели потребуется узнать и другие формулы для расчета показателей.

Пример построения финансовой модели в Excel

Для того, чтобы понять алгоритм построения финансовой модели Excel, рассмотрим пример по показателям компании, выпускающей 3 вида продукции. В первую очередь, построим план продаж. Для этого вбиваем в вертикальные ячейки наименование продукции, а в горизонтальные – название месяцев. Кликаем по ячейке, соответствующей пункту «Итог» и вбиваем формулу: =СУММ(B1;B2;B3).

Далее формируем план расходов. Так же, как и в первом случае, вбиваем наименование показателей и вписываем формулы. Для облегчения и ускорения создания автоматизированной таблицы вбиваем арифметическое выражение для одного столбика, копируем пустые ячейки и вставляем их в следующий столбик.

На следующей странице необходимо создать план доходов и расходов. Здесь нужно вбить формулы для группы показателей:

• операционных доходов;
• операционных расходов;
• рентабельности;
• операционной выручки;
• прибыли.

Чтобы ускорить процесс создания арифметических выражений для группы показателей, ставим курсор в ячейку, где будет отражаться результат, нажимаем по значку с формулами, выбираем значение «СУММ», выделяем ячейки, которые будут принимать участие в расчете показателя.

Операционная выручка – это разница между доходами от основной деятельности и расходами. Для ее определения ставим курсор в ячейку со значением и вписываем формулу =B2-B6. Чтобы не вводить арифметическое выражение для каждого месяца, просто копируем пустую ячейку, и вставляем формулы в последующие значения.

Рентабельность определяется как отношение между выручкой и доходом от основной деятельности, умноженное на сто. Для автоматического расчета результата вводим формулу =B10/B2*100.

Аналогично формируем на следующих страницах баланс и план финансовых оборотов. Но суть финансовой модели — в том, чтобы несколько раз не вводить одни и те же данные. Для этого информацию, содержащуюся на одной странице, нужно соединить с данными на остальных листах. Разберем пример объединения показателей на основании отчета доходов и расходов и плана продаж.

Выделяем на листе, на котором расположен отчет о прибылях и убытках, ячейку с товаром, ставим в строке специальной вставки знак равно. На первой странице, где содержится план продаж, кликаем по ячейке, с которой нужно объединить, и нажимаем Enter. Если в строке специальной вставки появится формула =Лист1!C2, значит, все сделано правильно. Теперь при вводе данных на одной странице они будут автоматически отображаться на другой.

Пример бизнес-плана с расчетами

Уважаемые предприниматели, экономисты и дипломирующие учащиеся ВУЗов, дорогие коллеги и друзья, рад представить вам свою последнюю работу, а именно пример бизнес-плана с расчетами, в котором каждый найдет что-то полезное для своего направления. В цикле постов на данную тему, я подробно и понятным языком разъясню, как подготовить основные таблицы бизнес-плана или практически любого инвестиционного проекта.

---

---

---

Короткое видео о том, что из себя представляет моя Финансовая модель в Excel

---

Скачать Финансовую модель бизнес-плана в формате Excel (версия 3.0)

Последнее обновление модели 09.05.2021г.

Не ищите аналогов, в свободном доступе их нет!

---

Рассматривать, в качестве примера бизнес-плана, я буду свою финансовую модель, расчеты в которой выполняются в обычном файле Excel 2010, где нет ни макросов, ни сводных таблиц, ни сложных диаграмм. Соответственно, быть продвинутым пользователем Excel вам вовсе и не нужно. Тот минимум, который необходимо знать для работы с финансовой моделью, я вам подробно объясню, и, поверьте, это будет очень просто, а главное полезно для вашей будущей работы в Excel.

Итак, строя финансовую модель бизнеса (будь то производство, продажа товаров или предоставление услуг), мы выполним следующие действия и получим соответствующие таблицы и простые наглядные диаграммы к ним:

1. Определим ставки налогов и сборов, и подумаем над тем, какие варианты организации и развития бизнеса стоит рассматривать. Перейти к инструкции раздела >>

2. Запланируем уровень инфляции и определим ставку дисконтирования (чтобы понять, что это такое, рекомендую посмотреть мой получасовой курс по анализу финансовой деятельности предприятия). Перейти к инструкции раздела >>

3. Распишем затраты на запуск (инвестиционные вложения) и рассчитаем амортизацию приобретаемых основных средств (оборудования) прямолинейным методом (если у вас нет затрат на запуск, тогда просто пропустите этот блок). Перейти к инструкции раздела >>

4. Распределим затраты на запуск между источниками финансирования: собственные средства, средства партнеров и инвесторов, кредитные средства (для кредита спрогнозируем ежемесячные платежи). Перейти к инструкции раздела >>

5. Построим организационную структуру предприятия (управление персоналом), составим график выходов сотрудников, чтобы четко понимать, что персонал планируется правильно и в достаточном количестве, а также рассчитаем фонд заработной платы с учетом начислений и определим периоды приема сотрудников на работу. Перейти к инструкции раздела >>

6. Проработаем маркетинговую программу и распределим затраты на маркетинг по статьям. Перейти к инструкции раздела >>

7. Продумаем план операционных расходов и запланируем постоянные и переменные затраты по месяцам, учитывая при необходимости, закупку материалов или продуктов с предоплатой или отсрочкой платежей. Перейти к инструкции раздела >>

8. Грамотно сформируем отпускную цену на каждый продукт или услугу, учитывая конкурентов, желания потенциальных клиентов и собственные потребности. Перейти к инструкции раздела >>

9. Построим прогноз продаж на три года, с учетом предполагаемых скидок и сезонных колебаний рынка, а также при необходимости учтем продажи наших товаров (услуг) с отсрочкой платежа (в рассрочку) до 5 месяцев. Перейти к инструкции раздела >>

10. Определим точку безубыточности как в количественном выражении (сколько продаж должно быть сделано в месяц для достижения порога безубыточности), так и в денежном (сколько денег нужно, чтобы выйти, как говориться, «в ноль»). Перейти к инструкции раздела >>

11. Проанализируем прогноз прибылей и убытков (доходов и расходов), определив, тем самым, насколько рентабельный бизнес мы планируем. Перейти к инструкции раздела >>

12. Рассчитаем показатели эффективности инвестиционных вложений и посмотрим на изменение прогнозных денежных потоков, а также удостоверимся, проведя анализ по месяцам, в том, что денежных средств хватает на ведение бизнеса или, возможно, в какой-то из месяцев необходимо искать источники дополнительного финансирования. Перейти к инструкции раздела >>

13. Сведем прогнозный баланс за расчетный период (за 3-и года). Перейти к инструкции раздела >>

14. Построим график реализации бизнес-проекта с разбивкой по основным этапам. Перейти к инструкции раздела >>

В модели мы сможем выполнить расчет для трех вариантов развития бизнеса. Это может быть важно для тех, кто делает выбор между несколькими типами оборудования, или хочет посмотреть, как будет изменяться финансовая составляющая бизнеса при пессимистичном, оптимистичном и базовом варианте развития событий. Но если вам более чем достаточно одного варианта, то свою работу, в построении финансового плана, вы порядком упростите.

Пример бизнес-плана с расчетами я вам не только покажу, но и детально расскажу, как и с какой логикой строится каждая из таблиц. И если у вас есть необходимость проанализировать собственный бизнес и найти узкие места в нем, или вы только открываете свое дело и готовите бизнес-план для представления инвестору (кредитору), то вам вполне достаточно будет предлагаемых в модели таблиц. После того, как вы их подготовите, достаточно будет дополнить только описательной частью и план организации и видения бизнеса будет у вас полностью готов. Ну а если вы пишите дипломный проект, то информации вам здесь более чем достаточно, для выполнения финансовой части. Тем более что формат таблиц, которые я предлагаю в своей модели, полностью соответствует стандарту UNIDO, и раннее моя модель уже имела успешное практическое применение не только при подготовке дипломных проектов, но и при защите стартапов, в том числе и в Европе.

Что касается времени, которое вам понадобится для подготовки модели, то здесь однозначно сказать тяжело, т.к. все завит от того, насколько сложный проект вы рассматриваете, какие исходные данные у вас уже собраны и насколько вы располагаете временем. Но могу сказать, что при наличии всех необходимых исходных данных, инвестиционный проект вполне реально рассчитать за один день!

Вот перечень исходных данных, которые вам понадобятся для планирования бизнеса в предлагаемой мной модели (период планирования – 3 года):

— макропоказатели: прогноз инфляции на расчетный период или фактическая инфляция прошлых лет и средняя ставка по банковским депозитам (будем максимально упрощать расчет дисконтирования);

— ставка и периодичность уплаты налога на прибыль или единого налога для предпринимателей, ставка НДС (для платильщиков НДС), ставка таможенных сборов (для ввоза импортного оборудования, товаров или сырья), ставка начислений на фонд оплаты труда (процент начислений, взимаемый с предприятий, а не подоходный и социальный налог с сотрудников));

— полный перечень основных фондов, в которые будут вкладываться инвестиции, с ежемесячной разбивкой затрат;

— предполагаемые суммы и даты получения денежных средств от партнеров, инвесторов или банков, а также ставки вознаграждений инвесторов и проценты за пользование кредитами;

— перечень сотрудников и их предполагаемые оклады или тарифы;

— список маркетинговых мероприятий с разбивкой затрат по месяцам;

— перечень операционных (постоянных и переменных) затрат с ежемесячной разбивкой;

— цена конкурентов (максимальная и минимальная) и цена, которую готов платить потребитель (максимальная и минимальная) по каждому продукту (услуге) или группе товаров;

— прогноз продаж по каждому продукту (услуге) или группе товаров с разбивкой по месяцам;

— основные этапы реализации проекта с указанием сроков начала и окончания по каждому этапу.

Как видите, исходных данных нужно не так уж и много, при  этом проект все равно будет проработан глубоко и грамотно.

Как работает моя финансовая модель для планирования бизнеса. Все очень просто. Заполняете только лист «Исходные данные», выбирая с помощью стандартных фильтров Excel необходимый вам блок. Данные нужно вписывать только в ячейки, которые имеют желтую заливку. В ячейках с зеленой заливкой выбираются данные из предложенных системой списков. Внимание, выпадающие списки менять нельзя, т.к. часть списков участвует в формулах модели. Остальные ячейки трогать без особой надобности не нужно, т.к. они имеют формулы или несут исключительно информативный характер. Для удобства печати, все основные таблицы вынесены на отдельные листы, в которые абсолютно все данные подтягиваются автоматически. Для тех, кто не уверенно работает в Excel, ячейки с формулами я закрыл защитой листа, которая не имеет пароля и вы, при необходимости, можете легко ее снять. Как это сделать, я детально объясню вам в одном из следующих постов.

---

В каком порядке заполнять финансовую модель

---

Скачать Финансовую модель бизнес-плана в формате Excel (версия 3.0)

Последнее обновление модели 09.05.2021г.

При возникновении вопросов пишите на E-mail: andrei@blogbusiness.com.ua

---

Перейти к работе над финансовой моделью >>

---

Модель с гибким горизонтом планирования от 3-х до 10-ти лет представлена здесь >>

---

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook!

---

---

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

При использовании материалов сайта наличие активной ссылки на www.blogbusiness.com.ua обязательно

---

Финансовая модель — это функциональный инструмент, который поможет оперативно просчитать влияние различных факторов и изменений на результаты работы и финансовое состояние организации. За счёт формул и уравнений расчётов после изменения исходных данных все зависимые характеристики, будут пересчитаны программой автоматически.

Для финансового моделирования наиболее удобен и доступен формат Excel. Использовать его могут как бухгалтеры, так и руководители различных уровней.

Набор показателей для финансовой модели зависит от специфики деятельности организации. Основных групп, как правило, четыре:

• активы — имущество, принадлежащее организации;
• пассивы — обязательства;
• финансовые потоки — различные денежные поступления и платежи;
• доходы и расходы.

Результаты расчётов можно представить в виде баланса, отчётов о доходах и расходах и о движении денежных средств (по состоянию на определённую дату).

Алгоритм построения финансовой модели

Начните финансовое моделирование в Excel с создания простой модели. Из внешних параметров можно, например, взять стоимость продукции и спрос на неё. Например, в качестве внутренних показателей можно взять размер выручки и затрат. На первом этапе количество элементов может быть минимальным, а особой точностью можно пренебречь. Основная цель — установить рабочие взаимосвязи для автоматического пересчёта. Далее модель можно развивать, детализировать и усложнять.

Рассмотрим пример простого моделирования в Excel с небольшим количеством ключевых переменных. Для каждой таблицы необходимо отвести отдельную страницу.

1. Задаём исходные параметры

Попробуем спрогнозировать выручку. За основу можно взять план реализации товаров или услуг за год. Размер выручки на первом этапе можно округлить или указать приблизительные данные (рисунок 1).

Рисунок 1 — План реализации услуг (тыс.руб.)

Выручка рассчитывается как сумма услуг.

2. Определяем переменные затраты

В качестве переменных введём затраты на заработную плату сотрудникам. Допустим, она зависит от объёма реализованных услуг и составляет 25% от выручки. Зарплата рассчитывается помесячно как произведение коэффициента 0,25 (25/100) и плана продаж на конкретный месяц.

Расходы на аренду и управление внесём как фиксированные значения.

Например, чтобы посчитать зарплату за январь, берём план реализации на январь и умножаем на коэффициент

151 * 0,25 = 38 тыс. руб.

В Excel прописываем формулу: fx = 0,25*название страницы с таблицей по плану реализации!B8

Общий размер планируемых затрат будет равен сумме зарплаты, аренды и управленческих расходов (рисунок 2).

Рисунок 2 — План затрат

3. Составляем план доходов и расходов

Обратите внимание на строки «операционные доходы» и «операционные расходы» (рисунок 3). Чтобы их заполнить, потребуется прописать ссылки на соответствующие ячейки функциональных планов.

Рисунок 3 — План доходов и расходов, тыс. руб.

Так, операционные доходы будут равны суммам от услуг 1-4. Например, чтобы рассчитать операционный доход за январь, складываем 15+30+46+60. Получаем 151 тыс. руб.

В формулу прописываем: fх =СУММ(B5:B8)

Числовые значения по услугам прописываем ссылками на ячейки таблицы «План реализации услуг».

Графа «Итого» считается как сумма ячеек с B4 по M4

fх =СУММ(B4:M4)

Аналогично рассчитываются операционные расходы. Данные синхронизируем с таблицей «План затрат».

Операционная прибыль рассчитывается как разность операционные доходы — операционные расходы.

Например, операционная прибыль за январь равна: 151 — 96 = 55 тыс. руб.

Рентабельность рассчитывается как отношение операционной прибыли к операционному доходу помноженное на 100.

За январь получаем: 55/151*100 = 36,69%

fх = B13/B4*100

Обратите внимание, что итоговая рентабельность рассчитывается не как сумма за предыдущие месяцы, а как отношение итоговой операционной прибыли к итоговому операционному доходу.

Прибыль нарастающим итогом — это прибыли (убытки) за прошлый и текущий отчётные периоды. В январе мы берём данные операционной прибыли, равные 55 тысячам рублей. В феврале прибавляем 58 тысяч. Получаем 113 тысяч рублей. В марте прибавляем ещё 64 тысячи. Получаем 176 тысяч. И так суммируем по каждому месяцу.

В нашем финансовом плане прибыль нарастающим итогом за февраль будет прописываться формулой: fх=B15+C13

4. Составляем план движения денежных средств

Допустим, что в организации осуществляется только операционная деятельность, без капитальных вложений и заёмных средств. Также для упрощения исключим дебиторскую задолженность, допустив что время оплаты и время оказания услуг совпадают.

Платежи по заработной плате и аренде происходят в месяце, следующем за месяцем их начисления, а управленческие расходы — в месяц их осуществления (рисунок 4).

Рисунок 4 — План движения денежных средств, тыс. руб.

Платежи по операционной деятельности рассчитываются, как сумма зарплата + аренда + управленческие расходы.

Сальдо по операционной деятельности — это разность поступлений по операционной деятельности и платежей по операционной деятельности.

Сальдо операционной деятельности за январь будет равно: 151 — 38 = 113 тысяч рублей.

Сальдо на конец периода рассчитывается как сумма сальдо на начало периода и сальдо по операционной деятельности. Если принять сальдо на начало января равное 10 тысячам рублей, сальдо на конец периода будет равно 123 тысячам рублей.

5. Делаем прогнозный баланс

На основании плана доходов и расходов и плана движения денежных средств можно построить прогнозный баланс. Начальные остатки нужно взять из баланса предыдущего периода. Допустим, что все они равны 10 тысячам рублей (рисунок 5).

Рисунок 5 — Прогнозный баланс, тыс. руб.

В графу «денежные средства» подставляем значение сальдо на конец периода предыдущего месяца. Так, денежные средства за февраль = 123 тысячам рублей.

Активы будут равны сумме: денежные средства + основные средства + дебиторская задолженность.

Кредиторская задолженность рассчитывается: кредиторская задолженность предыдущего периода + планируемые затраты на заработную плату и аренду предыдущего месяца — планируемы движения денежных средств по зарплате и аренде предыдущего месяца.

Так, кредиторская задолженность на 1 февраля составит 58 тысяч рублей

0+38+20-0-0.

Капитал = капитал за предыдущий период + операционная прибыль предыдущего периода.

Капитал на 1 февраля составляет 65 тысяч рублей. 10+55.

Пассив — это сумма капитала и кредиторской задолженности

Обратите внимание, что дебиторская задолженность будет рассчитываться как дебиторская задолженность за предыдущую дату + отгрузка периода — поступление денежных средств.

Далее финансовую модель можно детализировать. Например, разбить по видам управленческие расходы, расписать зарплаты по сотрудникам, детализировать план продаж.

Финансовую модель можно корректировать, заменять плановые данные фактическими, отслеживать риски и контролировать финансовые результаты.

Узнайте больше о финансовом моделировании в Excel и прогнозировании финансового состояния бизнеса на семинаре в Учебном центре «Финконт».

Любой бизнес-план без финансовой модели — это расплывчатые фантазии. Не дают четкого представления о развитии компании и не способны убедить инвесторов в прибыльности проекта. В статье расскажем: что из себя представляет финансовая модель бизнеса и на простом примере пошагово покажем, как ее составить.

1) Что такое финансовая модель?

Финансовая модель — это набор связанных между собой характеристик, отражающих текущее состояние дел и прогнозы на будущее компании. А если проще, то это выражение вашей бизнес-модели в конкретных цифрах.

На примере идеи для малого бизнеса объясним, чтобы было понятнее «Изготовление домашних пельменей». На этом же примере будем раскрывать нюансы построения финмодели.

Некий предприниматель задумал устроить небольшой цех по производству пельменей на дому. Чтобы понять, насколько рентабельным будет такой бизнес, ему нужно просчитать: объемы продаж, прибыль, расходы и т.д. — на несколько месяцев вперед. Такой анализ позволит понять: выгодно ли вообще этим заниматься, сколько можно зарабатывать, как наращивание темпов производства отразится в итоге на доходности, возможные темпы роста и за какое время вложения начнут окупаться.

Увеличение продаж даст большую прибыль, а рост издержек период окупаемости растянет. Но вот конкретные показатели как влияют друг на друга в цифрах — не очевидно. Все возможные параметры помогают связать между собой в одном файле и одним нажатием клавиши спроектировать финансовая модель. Например, насколько процентов надо увеличивать объем продаж каждый месяц, чтобы закрыть кредит на полгода раньше запланированного срока.

Нужна финансовая модель, если:

ﾷ вы хотите построить стабильно растущий бизнес, устойчивый к рыночным колебаниям;

ﾷ ищете инвесторов (тогда финмодель будет обоснованием выгодности вложений в ваш проект);

ﾷ у вас уже есть бизнес, вы хотите быть уверенными, что ему не грозит банкротство, и понимать, как различные решения отразятся на финансовых показателях.

2) С чего начать предпринимателю, пошагово

Вам нужны будут входные данные, которые можно разбить на 3 группы:

1. Инвестиции. Сюда входят все, во что вы вкладываетесь для старта проекта: покупка активов (оборудования, зданий и т.д.) и стартовые затраты (лицензии, регистрация, набор персонала и т.д.). Плюс нужно зафиксировать для себя начало, окончание и график финансирования каждого инвестиционного этапа.

2. Расходы. Это: прямые (переменные) издержки (цены материалов, нормы расхода, расходы на производство единицы продукции), общие (постоянные) издержки (аренда помещения, содержание оборудования, хозяйственные расходы, маркетинговые затраты и т.д.) и персонал (график работы, оклады, премии и проценты).

3. Доходы. Это: цены продаж (с указанием сезонности цен и инфляции), объем продаж (в единицах и с учетом сезонности спроса). Здесь надо прописать все продукты и услуги, от которых планируете получать прибыль.

Порядок действий такой (сейчас кратко, а чуть ниже раскроем каждый шаг подробно):

1. Составьте инвестиционный план.

2. Спланируйте продажи.

3. Спрогнозируйте расходы.

4. Рассчитайте операционную прибыль.

5. Не забудьте учесть налоги, амортизацию, проценты по кредиту.

Совет: не старайтесь сразу охватить все аспекты. Идите от простого к сложному, иначе рискуете запутаться в формулах и ссылках. Сначала внесите в таблицы основные показатели финансовой модели и пропишите связи между ними (например, «объем продаж → выручка» или «стоимость материалов → затраты»), а потом будете дополнять и корректировать параметры и связи между ними.

3) Инвестиционный план

Здесь расписываем стартовые затраты (подсчитываем, сколько нам нужно денег, чтобы начать): что необходимо закупить, кого нанять, цену аренды помещения и т.д. И указываем начало и конец каждого периода.

Вернемся к нашему примеру: вносим в таблицу все необходимое оборудование, получение сертификата соответствия, регистрация ИП — получаем цифру, которая нам необходима, чтобы начать производство. Арендовать помещение не надо — производство будет организовано на дому. Работники на первом этапе тоже не нужны — наш предприниматель будет сам лепить, собирать и развозить заказы.

Если это разовое событие (но имеющее цену) — указывайте для него только «дату начала».

Если это длящееся во времени событие — указывайте «дату начала» и «дату окончания».

Стоимость этапа можно ввести и одной суммой, но если она оплачивается несколькими платежами — лучше разбить платеж по месяцам. Но общую сумму тоже надо указать.

Планирование доходов

Сюда вносим все источники предполагаемой прибыли и суммы по месяцам: текущему и планы на последующие. Данные можно написать теоретические или взять из прошлогодних отчетов, если ваш бизнес уже функционирует.

В нашем примере источник один — продажа пельменей. Указываем цену за килограмм продукта и сколько планируем продавать.

Планирование расходов

В этой вкладке собираем все расходы: на аренду, зарплату, производство, управление, уплату налогов, процентов по кредиту, себестоимость производства и т.д.

Так как наш предприниматель производит пельмени на дому, то наши расходы будут примерно следующими (повторимся — перечень и суммы берем условные):

Операционная прибыль

Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и всеми затратами по проекту.

В нашем примере она будет выглядеть так:

Можно подробно расписать каждый пункт выручки и каждую статью расходов. Мы для простоты указали итоговые цифры из предыдущих вкладок.

По сути сейчас вы получаете полную картину движения денежных средств в вашем бизнесе: откуда приходят деньги, на что тратятся и сколько оседает в виде чистой прибыли.

Налоги, проценты

Сюда собираем все обязательства: налоги, проценты по кредитам, страховку. Эти цифры учитываем, как отдельную статью расходов при планировании.

По сумме налогов лучше проконсультироваться у специалиста, которые посчитает их в зависимости от выбранной вами при регистрации системы налогообложения.

В нашем примере не учитываются проценты, потому что кредит предприниматель не брал, а начал бизнес на собственные сбережения. А сумму обязательных налогов и страховых взносов мы указали одной цифрой в строке «Налоги» на странице планирования расходов.

Финансовая модель в формате Excel

Для построения финмодели чаще всего используют MS Excel. Есть еще программа Project Expert, но она скорее для профессионалов и предназначена для проведения очень глубокого анализа.

Общие правила составления финансовой модели в Excel:

ﾷ разделяйте расчеты разных процессов по разным листам. А потом используйте гиперссылки, чтобы учесть итоговое значение в расчетах на других листах;

ﾷ структурируйте данные просто, давайте комментарии, используйте общепринятые обозначения — чтобы посторонний человек (например, будущий инвестор) смог разобраться «что к чему» в вашей модели;

ﾷ прописывайте формулы там, где это возможно, а не вставляйте просто значения входных данных. Так вы сможете, изменив один параметр, увидеть последствия для всего бизнеса;

ﾷ если параметров много, для наглядности выделяйте статьи разными цветами, например, доходы голубым, расходы желтым и т.д.

Воспользоваться также можно готовыми шаблонами финансовых моделей из интернета. Но так как нет единого решения даже для одинаковых бизнесов, их все равно придется адаптировать под свой проект. Если у вас нет профильного образования и вообще вы плохо ориентируетесь во всей этой бухгалтерии — лучше доверить создание финмодели профессионалам.

4) Пример построения финансовой модели

В финансовых расчетах нуждается любой бизнес-план. Табличный процессор Excel – наиболее удобный инструмент для этого. Популярность программы объясняется простотой использования и многофункциональностью. Рассмотрим возможности редактора, которые будут полезны при составлении бизнес-модели.

Основы построение финансовой модели в Excel

Модель можно поместить на один лист или на разные листы.

В любом случае, порядок расчетных таблиц должен соответствовать логике описания проекта:

ﾷ таблицы для расчета инвестиций;

ﾷ доходная и затратная часть;

ﾷ финансирование;

ﾷ итоговые отчетные формы, показатели.

Инвестиционный план

Основные элементы:

ﾷ строительство и/или покупка зданий;

ﾷ покупка оборудования;

ﾷ расходы будущих периодов;

ﾷ инвестиции в ЧОК (чистый оборотный капитал).

Исходные данные для расчета затрат на покупку или строительство зданий:

Расчеты:

1. График оплаты без НДС = Затраты с НДС / (1 + ставка НДС). Формула в Excel для ячейки С6: =C4/(1+$B$5).

2. Незавершенные вложения – сумма вложений в активы без учета НДС до периода их постановки на баланс. Формула в Excel для ячейки С8: =ЕСЛИ(C1<$B$7;СУММ($C6:C6);0).

3. Сумма амортизации начисляется со следующего периода. Формула в Excel для ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).

4. Балансовая стоимость актива – разница между начальной стоимостью и амортизационными отчислениями за весь период существования актива. Формула в Excel для ячейки D12: =D9-СУММ($C11:D11).

5. Формула для расчета первоначальной стоимости актива — =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).

6. НДС к зачету (в период постановки актива на баланс) – общая величина налога. Формула для ячейки С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).

7. Формула для расчета кредиторской задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).

Затраты на приобретение оборудования и элементы расходов будущих периодов в инвестиционном плане составляются аналогично. Особенности затрат будущих периодов:

ﾷ оприходуются на баланс в составе текущих активов;

ﾷ не облагаются налогом на имущество (в отличие от оборудования);

ﾷ амортизируются быстрее, в течение 1-2 лет.

Прогнозирование доходов

Чтобы построить план продаж, нужно определить объем в натуральном выражении (для каждого вида продукции) и цену реализации (каждого вида продукции). Выручка определяется по каждому виду товара (работ и услуг) как произведение объема и цены.

В Excel составляются таблицы для каждого периода планирования и для каждого вида продукции с планируемым объемом выпуска (в натуральных единицах).

Из цены реализации нужно вычленять сумму налога на добавленную стоимость. Эти деньги не входят в состав выручки – они перечисляются в бюджет.

Формулы:

ﾷ Цена без НДС = цена с НДС / (1 + налоговая ставка).

ﾷ Величина НДС = (цена с НДС * налоговая ставка) / (1 + налоговая ставка).

Расчетная таблица может выглядеть следующим образом:

1. Формула для расчета цен без НДС: =C7/(1+$B$8).

2. Расчет налога на добавленную стоимость: =C7-C9.

3. Выручка с налогами: =C4*C7.

План текущих расходов

Элементы затрат:

ﾷ сырье и материалы;

ﾷ оплата труда;

ﾷ начисления на зарплату;

ﾷ амортизация;

ﾷ прочие расходы.

На материалы при учете затрат выделяем налог добавленной стоимости. Для учета это необходимо подлежащих возврату сумм (задолженность перед бюджетом уменьшится).

Увеличиваются прямо пропорционально объему выпуска затраты на сырье и материалы. Если, к примеру, на пошив одной сорочки требуется полтора метра ткани, то на две единицы продукции – 3 метра и т.д. Расход считается по формуле:

Количество материалов = удельный вес * объем производства.

Пример таблицы учета текущих затрат на сырье и материалы:

Формула для расчета налога на добавленную стоимость – в строке формул.

Формула вычисления цены без НДС: =C5/(1+$B$6).

Расчет затрат с НДС: =C4*C5.

Налог на ДС: =C4*C6.

Затраты без НДС: =C4*C7.

Прочие расходы:

ﾷ аренда,

ﾷ реклама,

ﾷ оплата связи;

ﾷ ремонт и т.д.

Учитывается каждая статья расходов при составлении финансовой модели предприятия в Excel.

Финансовая модель предприятия в Excel

Когда продажи и затраты спланированы, приступать можно к формированию баланса, плана доходов и расходов, движения денежных средств. Чтобы модель пересчитывала значения в автоматическом режиме, данные в сводных отчетах рассчитываются с помощью формул или напрямую извлекаются из операционных планов (с помощью ссылок).

План доходов и расходов финансовой модели:

Доходы и расходы расписаны по статьям. Если планируется выпуск десятков наименований продукции, то лучше определить их в группы. Чтобы не перегружать отчет. В сводную таблицу добавлены аналитические показатели: рентабельность и прибыль с нарастающим итогом. Когда нужно больше аналитики, формируют отдельные таблицы.

План движения денежных средств:

Предполагается, что предприятие не будет привлекать заемные средства. Поэтому раздел «Финансовая деятельность» отсутствует.

5) Финансовый анализ компании

На базе финансовой модели старятся прогнозные финансовые отчёты (отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств, баланс). Эти отчёты могут быть использованы для анализа финансового состояния компании в будущем, например, такие показатели, как

ﾧ Финансовый анализ

ﾧ структура и динамика капитала

ﾧ факторный анализ

ﾧ анализ ликвидности

ﾧ анализ финансовой устойчивости

ﾧ расчёт рентабельности капитала

ﾧ расчёт коэффициентов оборачиваемости

ﾧ анализ прибыльности

ﾧ эффективность основных средств и производительности труда

ﾧ Анализ себестоимости

ﾧ различные базы распределения расходов

ﾧ анализ структуры и видов затрат

ﾧ анализ маржинальности отдельных продуктов

ﾧ Инвестиционный анализ

ﾧ Расчёт инвестиционных показателей (IRR, NPV, PB и т.д.);

ﾧ Анализ эффективности для заинтересованных сторон инвестиционного проекта: акционеры, кредиторы, бюджетная эффективность;

ﾧ Оценка стоимости бизнеса.

6) Планирование и бюджетирование

Составляя план своей деятельности и имея финансовую модель организации, прогнозные финансовые отчёты и финансовые результаты мы можем получить, если они нас не устраивают, внести соответствующие корректировки.

На мой взгляд здесь стоит отметить, что возможно понимать, необходимо иметь финансовую модель не для компании в целом, а для каждого подразделения или вида деятельности, что позволит консолидировать информацию по всей компании и более чётко спрогнозировать деятельность всей компании, особенно когда она включает в себя значительное количество разных подразделений и филиалов. Особенно это важно, когда одни подразделения являются поставщиком услуг / товаров для других подразделений. В этих случаях, финансовая модель позволить загрузить мощности наиболее эффективным образом.

Приведу вам пример – при строительстве завода (у него своя финансовая модель) возник дефицит энергоресурсов (пара), в виду чего потребовалось построить ещё и котельную, которая снабжала паром не только завод, но и другие объекты комплекса. Вопрос: как составить финансовую модель инвестиционного проекта? Необходимо конечно же упомянуть, что все финансовые модели строятся с учётом допущений, которые позволяют в некоторых случаях снять такие вопросы с рассмотрения.

Наличие детальной финансовой модели организации, важно также отметить, что при использовании её при планировании и бюджетировании, необходимо строить управленческий учёт, который позволял бы собирать информацию о финансово-хозяйственной деятельности в таких же аналитических разрезах, в противном случае, данные финансовой модели и отчётности будут несопоставимы.

Вывод:

В этой статье я постаралась познакомить вас с основными аспектами финансового моделирования, на какие вопросы может дать ответ этот процесс (финансовое моделирование).

Основной задачей при моделировании – является разработка структуры финансовой модели, отдельных её частей и её декомпозиция, а также хорошее знание предметной области. Поэтому, финансовая модель, как правило делается, минимум, двумя специалистами – специалистом по моделированию и специалистом, владеющим содержанием деятельности (технологией и знанием рынка). Имейте это в виду, если Вам потребуется разработка финансовой модели, вполне возможно, что большую часть информации о бизнесе имеете только Вы.

Создав финансовую модель, важно не убрать её «на дальнюю полку» и открыть только через год, а как можно чаще, особенно на первоначальном этапе, вести анализ своей деятельности и составлять план с фактом.

Создайте финансовую модель для четкого представления о развитии компании и отражайте текущее состояние дел и процессы на будущее!