Построение прогнозного баланса в excel

Блок Прогнозный баланс

Прогнозный баланс в финансовой модели Excel строится автоматически, исходя из данных, которые были внесены в модель ранее. Соответственно, заносить какие-либо данные в этом блоке вам не нужно. В этой инструкции я подробно остановлюсь на каждой строке баланса, и объясню, из чего состоят Активы и Пассивы.

Чтобы перейти к работе над прогнозным балансом, необходимо открыть блок «13. Баланс» на листе «Исходные данные»:

После чего вы перейдете к сводному балансу вашей финансовой модели:

Развернутый прогнозный баланс отражен на листе «11.3.Баланс» (для соответствующего варианта):

На этом примере мы и рассмотрим, каким образом строится баланс в финансовой модели.

1. Активы

Активы состоят из Оборотных средств и Долгосрочных активов:

1.1. Оборотные активы включают в себя следующие строки:

— Денежные средства – это остаток денежных средств, который был сформирован на листе «11.2.CF (В-1)»

Вот мой пример:

— Запасы – данная строка предназначена для отражения складских запасов, но с целью упрощения работы с этой финансовой моделью, при необходимости, запасы материалов отражаются в денежном эквиваленте в блоке «Операционные расходы».

— Дебиторская задолженность – говоря простым языком – это средства, которые должны нам. Сюда входят: Дебиторская задолженность от продажи товаров или услуг в рассрочку + Возврат НДС (если таковой имеется) + Предоплата за сырье и материалы, заложенная в операционных расходах

Вот мой пример:

— Прочие краткосрочные активы – данная строка в этой финансовой модели не задействована. При необходимости вы можете заполнить ее самостоятельно, если ваш проект этого требует в обязательном порядке.

1.2. Долгосрочные активы

— Основные средства – эта строка рассчитывается по формуле: Основные средства за предыдущий месяц + Инвестиционный денежный поток – Амортизация.

Вот мой пример:

Покажу на примере февраля.

К цифре за январь прибавляем инвестиционный денежный поток за февраль.

Минус амортизация за февраль (в моем случае, амортизация в феврале еще не начисляется).

— Прочие долгосрочные активы – эта строка в данной финансовой модели не задействована.

2. Пассивы

Пассивы состоят из Краткосрочных обязательств, Долгосрочных обязательств и Капитала:

2.1. Краткосрочные обязательства

— Краткосрочная кредиторская задолженность – эта строка включает в себя Начисленную заработную плату (с учетом начислений) за текущий месяц + Обязательства по уплате налога на прибыль и НДС (только у плательщиков НДС) + Начисленные дивиденды + Кредиторская задолженность по платежам на операционные расходы

Мой пример:

— Прочие краткосрочные обязательства – эта строка в построении баланса в данной финансовой модели не задействована.

2.2. Долгосрочные обязательства

— Обязательства по кредитам и займам – это Остаток долга по кредиту + Остаток долга по другим займам (в моем проекте других займов нет)

Мой пример:

— Прочие краткосрочные обязательства – данная строка в модели не используется.

2.3. Капитал

— Уставный капитал – рассчитывается по формуле: Уставный капитал за предыдущий месяц + Сумма денежных средств собственных, партнеров и инвесторов.

Вот мой пример:

Для примера возьму февраль.

К капиталу за январь прибавляем сумму вложенных денежных средств за февраль.

— Нераспределенная прибыль – это накопительная нераспределенная прибыль, которая подтягивается с листа «11.1.PnL (В-1)».

В результате, баланс считается построенным правильно, когда Активы равны Пассивам.

Скачать готовую финансовую модель можно здесь

Видеоинструкция по работе с блоком Прогнозный баланс

Все анонсы новых постов и инструкций после публикации я выставляю на странице блога в Facebook.

Хотите первым узнать о новой публикации на моем блоге, подписывайтесь на страницу блога в Facebook !

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

Источник

Инструменты прогнозирования в Microsoft Excel

Прогнозирование – это очень важный элемент практически любой сферы деятельности, начиная от экономики и заканчивая инженерией. Существует большое количество программного обеспечения, специализирующегося именно на этом направлении. К сожалению, далеко не все пользователи знают, что обычный табличный процессор Excel имеет в своем арсенале инструменты для выполнения прогнозирования, которые по своей эффективности мало чем уступают профессиональным программам. Давайте выясним, что это за инструменты, и как сделать прогноз на практике.

Процедура прогнозирования

Целью любого прогнозирования является выявление текущей тенденции, и определение предполагаемого результата в отношении изучаемого объекта на определенный момент времени в будущем.

Способ 1: линия тренда

Одним из самых популярных видов графического прогнозирования в Экселе является экстраполяция выполненная построением линии тренда.

Попробуем предсказать сумму прибыли предприятия через 3 года на основе данных по этому показателю за предыдущие 12 лет.

1. Строим график зависимости на основе табличных данных, состоящих из аргументов и значений функции. Для этого выделяем табличную область, а затем, находясь во вкладке «Вставка», кликаем по значку нужного вида диаграммы, который находится в блоке «Диаграммы». Затем выбираем подходящий для конкретной ситуации тип. Лучше всего выбрать точечную диаграмму. Можно выбрать и другой вид, но тогда, чтобы данные отображались корректно, придется выполнить редактирование, в частности убрать линию аргумента и выбрать другую шкалу горизонтальной оси.
2. Теперь нам нужно построить линию тренда. Делаем щелчок правой кнопкой мыши по любой из точек диаграммы. В активировавшемся контекстном меню останавливаем выбор на пункте «Добавить линию тренда».

Давайте для начала выберем линейную аппроксимацию.

В блоке настроек «Прогноз» в поле «Вперед на» устанавливаем число «3,0», так как нам нужно составить прогноз на три года вперед. Кроме того, можно установить галочки около настроек «Показывать уравнение на диаграмме» и «Поместить на диаграмме величину достоверности аппроксимации (R^2)». Последний показатель отображает качество линии тренда. После того, как настройки произведены, жмем на кнопку «Закрыть».

Линия тренда построена и по ней мы можем определить примерную величину прибыли через три года. Как видим, к тому времени она должна перевалить за 4500 тыс. рублей. Коэффициент R2, как уже было сказано выше, отображает качество линии тренда. В нашем случае величина R2 составляет 0,89. Чем выше коэффициент, тем выше достоверность линии. Максимальная величина его может быть равной 1. Принято считать, что при коэффициенте свыше 0,85 линия тренда является достоверной.

Если же вас не устраивает уровень достоверности, то можно вернуться в окно формата линии тренда и выбрать любой другой тип аппроксимации. Можно перепробовать все доступные варианты, чтобы найти наиболее точный.

Нужно заметить, что эффективным прогноз с помощью экстраполяции через линию тренда может быть, если период прогнозирования не превышает 30% от анализируемой базы периодов. То есть, при анализе периода в 12 лет мы не можем составить эффективный прогноз более чем на 3-4 года. Но даже в этом случае он будет относительно достоверным, если за это время не будет никаких форс-мажоров или наоборот чрезвычайно благоприятных обстоятельств, которых не было в предыдущих периодах.

Способ 2: оператор ПРЕДСКАЗ

Экстраполяцию для табличных данных можно произвести через стандартную функцию Эксель ПРЕДСКАЗ. Этот аргумент относится к категории статистических инструментов и имеет следующий синтаксис:

«X» – это аргумент, значение функции для которого нужно определить. В нашем случае в качестве аргумента будет выступать год, на который следует произвести прогнозирование.

«Известные значения y» — база известных значений функции. В нашем случае в её роли выступает величина прибыли за предыдущие периоды.

«Известные значения x» — это аргументы, которым соответствуют известные значения функции. В их роли у нас выступает нумерация годов, за которые была собрана информация о прибыли предыдущих лет.

Естественно, что в качестве аргумента не обязательно должен выступать временной отрезок. Например, им может являться температура, а значением функции может выступать уровень расширения воды при нагревании.

При вычислении данным способом используется метод линейной регрессии.

Давайте разберем нюансы применения оператора ПРЕДСКАЗ на конкретном примере. Возьмем всю ту же таблицу. Нам нужно будет узнать прогноз прибыли на 2018 год.

1. Выделяем незаполненную ячейку на листе, куда планируется выводить результат обработки. Жмем на кнопку «Вставить функцию».
2. Открывается Мастер функций. В категории «Статистические» выделяем наименование «ПРЕДСКАЗ», а затем щелкаем по кнопке «OK».
3. Запускается окно аргументов. В поле «X» указываем величину аргумента, к которому нужно отыскать значение функции. В нашем случаем это 2018 год. Поэтому вносим запись «2018». Но лучше указать этот показатель в ячейке на листе, а в поле «X» просто дать ссылку на него. Это позволит в будущем автоматизировать вычисления и при надобности легко изменять год.

В поле «Известные значения y» указываем координаты столбца «Прибыль предприятия». Это можно сделать, установив курсор в поле, а затем, зажав левую кнопку мыши и выделив соответствующий столбец на листе.

Аналогичным образом в поле «Известные значения x» вносим адрес столбца «Год» с данными за прошедший период.

После того, как вся информация внесена, жмем на кнопку «OK».

Оператор производит расчет на основании введенных данных и выводит результат на экран. На 2018 год планируется прибыль в районе 4564,7 тыс. рублей. На основе полученной таблицы мы можем построить график при помощи инструментов создания диаграммы, о которых шла речь выше.

Если поменять год в ячейке, которая использовалась для ввода аргумента, то соответственно изменится результат, а также автоматически обновится график. Например, по прогнозам в 2019 году сумма прибыли составит 4637,8 тыс. рублей.

Но не стоит забывать, что, как и при построении линии тренда, отрезок времени до прогнозируемого периода не должен превышать 30% от всего срока, за который накапливалась база данных.

Способ 3: оператор ТЕНДЕНЦИЯ

Для прогнозирования можно использовать ещё одну функцию – ТЕНДЕНЦИЯ. Она также относится к категории статистических операторов. Её синтаксис во многом напоминает синтаксис инструмента ПРЕДСКАЗ и выглядит следующим образом:

=ТЕНДЕНЦИЯ(Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст])

Как видим, аргументы «Известные значения y» и «Известные значения x» полностью соответствуют аналогичным элементам оператора ПРЕДСКАЗ, а аргумент «Новые значения x» соответствует аргументу «X» предыдущего инструмента. Кроме того, у ТЕНДЕНЦИЯ имеется дополнительный аргумент «Константа», но он не является обязательным и используется только при наличии постоянных факторов.

Данный оператор наиболее эффективно используется при наличии линейной зависимости функции.

Посмотрим, как этот инструмент будет работать все с тем же массивом данных. Чтобы сравнить полученные результаты, точкой прогнозирования определим 2019 год.

1. Производим обозначение ячейки для вывода результата и запускаем Мастер функций обычным способом. В категории «Статистические» находим и выделяем наименование «ТЕНДЕНЦИЯ». Жмем на кнопку «OK».
2. Открывается окно аргументов оператора ТЕНДЕНЦИЯ. В поле «Известные значения y» уже описанным выше способом заносим координаты колонки «Прибыль предприятия». В поле «Известные значения x» вводим адрес столбца «Год». В поле «Новые значения x» заносим ссылку на ячейку, где находится номер года, на который нужно указать прогноз. В нашем случае это 2019 год. Поле «Константа» оставляем пустым. Щелкаем по кнопке «OK».
3. Оператор обрабатывает данные и выводит результат на экран. Как видим, сумма прогнозируемой прибыли на 2019 год, рассчитанная методом линейной зависимости, составит, как и при предыдущем методе расчета, 4637,8 тыс. рублей.

Способ 4: оператор РОСТ

Ещё одной функцией, с помощью которой можно производить прогнозирование в Экселе, является оператор РОСТ. Он тоже относится к статистической группе инструментов, но, в отличие от предыдущих, при расчете применяет не метод линейной зависимости, а экспоненциальной. Синтаксис этого инструмента выглядит таким образом:

=РОСТ(Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст])

Как видим, аргументы у данной функции в точности повторяют аргументы оператора ТЕНДЕНЦИЯ, так что второй раз на их описании останавливаться не будем, а сразу перейдем к применению этого инструмента на практике.

1. Выделяем ячейку вывода результата и уже привычным путем вызываем Мастер функций. В списке статистических операторов ищем пункт «РОСТ», выделяем его и щелкаем по кнопке «OK».
2. Происходит активация окна аргументов указанной выше функции. Вводим в поля этого окна данные полностью аналогично тому, как мы их вводили в окне аргументов оператора ТЕНДЕНЦИЯ. После того, как информация внесена, жмем на кнопку «OK».
3. Результат обработки данных выводится на монитор в указанной ранее ячейке. Как видим, на этот раз результат составляет 4682,1 тыс. рублей. Отличия от результатов обработки данных оператором ТЕНДЕНЦИЯ незначительны, но они имеются. Это связано с тем, что данные инструменты применяют разные методы расчета: метод линейной зависимости и метод экспоненциальной зависимости.

Способ 5: оператор ЛИНЕЙН

Оператор ЛИНЕЙН при вычислении использует метод линейного приближения. Его не стоит путать с методом линейной зависимости, используемым инструментом ТЕНДЕНЦИЯ. Его синтаксис имеет такой вид:

=ЛИНЕЙН(Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст];[статистика])

Последние два аргумента являются необязательными. С первыми же двумя мы знакомы по предыдущим способам. Но вы, наверное, заметили, что в этой функции отсутствует аргумент, указывающий на новые значения. Дело в том, что данный инструмент определяет только изменение величины выручки за единицу периода, который в нашем случае равен одному году, а вот общий итог нам предстоит подсчитать отдельно, прибавив к последнему фактическому значению прибыли результат вычисления оператора ЛИНЕЙН, умноженный на количество лет.

1. Производим выделение ячейки, в которой будет производиться вычисление и запускаем Мастер функций. Выделяем наименование «ЛИНЕЙН» в категории «Статистические» и жмем на кнопку «OK».
2. В поле «Известные значения y», открывшегося окна аргументов, вводим координаты столбца «Прибыль предприятия». В поле «Известные значения x» вносим адрес колонки «Год». Остальные поля оставляем пустыми. Затем жмем на кнопку «OK».
3. Программа рассчитывает и выводит в выбранную ячейку значение линейного тренда.
4. Теперь нам предстоит выяснить величину прогнозируемой прибыли на 2019 год. Устанавливаем знак «=» в любую пустую ячейку на листе. Кликаем по ячейке, в которой содержится фактическая величина прибыли за последний изучаемый год (2016 г.). Ставим знак «+». Далее кликаем по ячейке, в которой содержится рассчитанный ранее линейный тренд. Ставим знак «*». Так как между последним годом изучаемого периода (2016 г.) и годом на который нужно сделать прогноз (2019 г.) лежит срок в три года, то устанавливаем в ячейке число «3». Чтобы произвести расчет кликаем по кнопке Enter.

Как видим, прогнозируемая величина прибыли, рассчитанная методом линейного приближения, в 2019 году составит 4614,9 тыс. рублей.

Способ 6: оператор ЛГРФПРИБЛ

Последний инструмент, который мы рассмотрим, будет ЛГРФПРИБЛ. Этот оператор производит расчеты на основе метода экспоненциального приближения. Его синтаксис имеет следующую структуру:

= ЛГРФПРИБЛ (Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст];[статистика])

Как видим, все аргументы полностью повторяют соответствующие элементы предыдущей функции. Алгоритм расчета прогноза немного изменится. Функция рассчитает экспоненциальный тренд, который покажет, во сколько раз поменяется сумма выручки за один период, то есть, за год. Нам нужно будет найти разницу в прибыли между последним фактическим периодом и первым плановым, умножить её на число плановых периодов (3) и прибавить к результату сумму последнего фактического периода.

1. В списке операторов Мастера функций выделяем наименование «ЛГРФПРИБЛ». Делаем щелчок по кнопке «OK».
2. Запускается окно аргументов. В нем вносим данные точно так, как это делали, применяя функцию ЛИНЕЙН. Щелкаем по кнопке «OK».
3. Результат экспоненциального тренда подсчитан и выведен в обозначенную ячейку.
4. Ставим знак «=» в пустую ячейку. Открываем скобки и выделяем ячейку, которая содержит значение выручки за последний фактический период. Ставим знак «*» и выделяем ячейку, содержащую экспоненциальный тренд. Ставим знак минус и снова кликаем по элементу, в котором находится величина выручки за последний период. Закрываем скобку и вбиваем символы «*3+» без кавычек. Снова кликаем по той же ячейке, которую выделяли в последний раз. Для проведения расчета жмем на кнопку Enter.

Прогнозируемая сумма прибыли в 2019 году, которая была рассчитана методом экспоненциального приближения, составит 4639,2 тыс. рублей, что опять не сильно отличается от результатов, полученных при вычислении предыдущими способами.

Мы выяснили, какими способами можно произвести прогнозирование в программе Эксель. Графическим путем это можно сделать через применение линии тренда, а аналитическим – используя целый ряд встроенных статистических функций. В результате обработки идентичных данных этими операторами может получиться разный итог. Но это не удивительно, так как все они используют разные методы расчета. Если колебание небольшое, то все эти варианты, применимые к конкретному случаю, можно считать относительно достоверными.

Источник

Составление прогнозного баланса

СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА

Сологубова Н.А.(Филиал ГОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)»

в г.Георгиевске Ставропольского края, РФ)

The Order of the shaping the factors tofinancial reporting influences upon quality of information required forfinancial analysis. The Composition of the factors to financial reporting mustbe formed for integer of the internal analysis and external users.

Длясоставления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информациюо работе организации.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как,можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов,пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи междуэлементами, а также вероятных будущих условий.

Прогнозирование требует получениякак можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильностьотдельных элементов через вероятность их повторения в будущем.

Это придаетопределенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требует использования разныхбухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов.Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности,чем случайные события.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться вследующей последовательности:

2.      Анализ финансовых результатов ифакторов, влияющих на них;

3.      Определение относительных иабсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;

4.      Построение прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинают с определенияожидаемой величины собственного капитала (СКn +1).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому впрогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетномбалансе.

Предположим, что Добавочный капитал в течение 2010 г. не увеличился и не уменьшился, то есть его величина отсутствует вообще. Предположим, что егоне будет и в будущем году.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменился.

Таким образом, основным элементом, за счет которогоизменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся враспоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать, исходя изориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется поданным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.

Прогноз объема выручки является результатом изучениятаких факторов:

– прошлый объем продаж;

– рыночная конъюнктура и ее изменение;

– общая экономическая ситуация;

– доходность продукции;

– ценовая политика;

– имеющиеся производственные мощности;

– затраты.

Приисследовании финансовой отчетности (в частности, формы №2) ООО СХП «НоваяДружба», было выявлено, что расходы организации в 2010 г. превышают доходы от продаж. Это характерно для многих сельскохозяйственных предприятий.

Поэтому предпримем попытку, основываясь на некоторых показателях составить«идеальный», то есть шаблонный прогнозный баланс, на который организациинеобходимо ориентироваться в перспективе.

Определим величину выручки в прогнозном периоде. Длядальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительныхпоказателей, составляющих выручку от продажи продукции (работ, услуг). Темпроста выручки в 2010 г. составил:

,

Тогдапрогнозируемая величина выручки  составит: 1,08× 44983= 48582 тыс.руб.

 

Показатели	Кварталы отчетного периода
I	II	III	IV
1. Выручка от реализации продук­ции (работ, услуг)	100	100	100	100
2. Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы	72,0	74,2	72,7	73,3
3. Прибыль от реализации	28,0	25,8	27,3	26,7
4. Прибыль отчетного периода	26,2	21,4	22,8	20,8
5. Платежи в бюджет	8,9	7,8	8,1	7,3
6. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	17,3	13,6	14,7	13,5

Относительный показатель прибыли, остающейся враспоряжении организации, изменяется от 17,3 до 13,5%, Предположим, что впрогнозном квартале он будет на уровне 15%, Тогда ожидаемая величина прибыли:

Пn +1 =[прогнозируемая выручка от продажи продукции] ×

×[рентабельность];

Пn +1= 48582 × 0,15 = 7288тыс.руб.

Согласно отчетному балансу за 2010 год, величинасобственного капитала на конец года составляла 31628 тыс. руб. Можнопредположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на7288 тыс. руб., и составит 38916 тыс.руб. Следовательно, средняя величинасобственного капитала в следующем за отчетным периодом составит:

СКn +1 = [31628 +38916] : 2 = 35272  руб.

Внеоборотныеактивы по данным отчетного баланса составляли на конец года 19187 тыс. руб.Допустим, что в про­гнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основныесредства в объеме 4000 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов впрогнозируемом периоде составит:

Имn+1= [19187 +19187+ 4000]: 2 = 21187 тыс. руб.

Исходя из этого, можно определить величину максимальновозможной кредиторской задолженности:

гдеКЗп+1  — кредиторская задолженность в прогнозном периоде

СОСп+1– прогноз собственных оборотныхсредств

d Расч – срок оборачиваемости средств в расчетах

dКЗ– срок оборачиваемости кредиторской задолженности

по наблюдениям, dРасч = 350 дней

dКЗ = 120 дней

При полученном объемесобственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторскаязадолженность организации в прогнозном периоде может составить 32055,6 тыс.руб.

Следовательно, организация может формировать оборотныеактивы при помощи кредитов.

где ПФп + 1 — потребность в финансировании;

ТАп + 1 -ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАп + 1 определяется средним сроком обращениякапитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства,дебиторская задолженность и пр.).

.Для установления величины текущих активов необходимоиметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторскойзадолженности, запасов, а также ожи­даемую величину остатков по каждой статьеоборотных активов.

Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАп+1) в прогнозном периоде составит 61439,9 тыс.руб. (т.е. 53426 ×1,15), тогда:

ПФп+1 = 61439,9 х

Следовательно, потребность в совокупных источникахфинансирования текущих активов не превышает максимально возможную величинусобственного оборотного капитала.

В этих условиях осуществление текущих расчетов скредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится надлительности производственно-коммерческого цикла.

Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале исумма текущих обязательств.

В результате расчетов общий прогнозный баланс будетиметь следующую структуру (табл. 2)

Прогнозирование: некоторые лучшие практики

Чтобы прогнозные модели балансов не были хаотичными, необходимо учитывать, что четкое структурирование в начале построения модели при дальнейшей разработке экономит много времени.

Хорошие модели имеют определенные характеристики. Во-первых, исходные данные собраны всего в нескольких местах. Во-вторых, необработанные данные (или пользовательские данные) и расчеты необходимо обозначать отдельно (например, с помощью разного цвета).

Прогнозный баланс: пример расчета в Excel (пример структуры рабочего файла).

Возможны многие варианты электронных таблиц. Например, книга Excel может содержать шесть рабочих листов:

• Исходные данные, состоящие из финансовых показателей компании.
• Скорректированные финансовые результаты на основе исходных данных:
  • основываясь на том, насколько анализ должен быть подробным, нужно как минимум сопоставить доходы, операционную прибыль и финансовую прибыль с последними доступными значениями;
  • начинать надо с совокупных чисел, уточняя до нужного уровня детализации.
• Прогнозы доходов и расходов с коэффициентами, согласованными за последний год, и прогнозы этих коэффициентов.
• Прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный бюджет движения денежных средств (БДДС) и прогнозный баланс предприятия. (Составление прогнозного баланса на основании БДР и БДДС пример в excel — представлен ниже).
• Расчет учетной ставки.
• Сводный прогноз.

Прогнозный баланс предприятия: пример расчета

Хотя будущее неизвестно, тщательный анализ может дать представление о том, как компания может развиваться. Методы составления прогнозного баланса обычно предлагают пошаговое выполнение этого процесса. Можно разбить процесс прогнозирования на шесть шагов:

• Подготовьте и проанализируйте исторические финансовые показатели. Перед прогнозированием будущих финансовых результатов, нужно построить и проанализировать финансовые показатели прошлых периодов.
• Создайте прогноз доходов. Почти каждая позиция будет находиться в прямой или косвенной зависимости от доходов. Вы можете оценить будущие доходы, используя подход либо «сверху вниз» (на основе рынка), либо «снизу вверх» (на основе клиента). Прогнозы должны быть согласованы с историей роста, пониманием развития рынка и способности компании получать долю на рынке.
• Прогноз отчета о прибылях и убытках/бюджет доходов и расходов (БДР). Используйте соответствующие экономические коэффициенты по всем позициям с соответствующим уровнем детализации.

Прогноз доходов и расходов (БДР)ПоказателиБюджетный периодИтого1234

Объем продаж (ед.)	800	700	900	800	3 200
Выручка	64 000	56 000	72 000	64 000	256 000
Производственная себестоимость	32 740	28 428	37 654	33 224	132 046
Переменные коммерческие	3 200	2 800	3 600	3 200	12 800
Переменные административные	—	—	—	—	—
Маржинальная прибыль	28 060	24 772	30 746	27 576	111 154
Произв. накладные постоянные	6 000	6 000	6 000	6 000	24 000
Коммерческие постоянные	5 100	5 100	5 100	5 100	20 400
Административные постоянные	5 230	4 950	4 950	4 950	20 080
Операционная прибыль	11 730	8 722	14 696	11 526	46 674
Проценты к получению	—	—	—	—	—
Проценты к уплате	—	—	579	200	779
Прибыль до налога	11 730	8 722	14 118	11 326	45 896
Налог на прибыль (20%)	2 346	1 744	2 824	2 265	9 179
Чистая прибыль	9 384	6 978	11 294	9 061	36 716

Табл. 1. Прогноз БДР

• Составление прогнозного баланса:
  • инвестированный капитал и внереализационный капитал
  • средства инвесторов. Заполните баланс путем расчета нераспределенной прибыли и прогнозирования других счетов.

Используйте счета денежных средств и / или долговые счета для балансировки.

Прогноз движения денежных средств (БДДС)ПоказателиБюджетный период1234

Остаток средств на начало	10 000	10 500	7 481	7 597
Поступление денежных средств от основной деятельности
Выручка от реализации	54 300	57 120	66 080	64 960
Авансы полученные	—	—	—	—
Итого поступлений	54 300	57 120	66 080	64 960
Выплаты денежных средств от основной деятельности
Прямые материалы	2 370	4 509	4 866	5 164
Прямой труд	20 000	17 250	23 000	20 250
Общепроизводственные расходы	14 000	12 900	15 200	14 100
Коммерческие расходы	8 300	7 900	8 700	8 300
Управленческие расходы	5 130	4 850	6 050	4 850
Налог на прибыль	4 000
Итого выплат	53 800	47 409	57 816	52 664
ЧДДС от основной деятельности	500	9 711	8 264	12 296
Денежные потоки по инвестиционной деятельности
Покупка основных средств	—	24 300	—	—
Долгосрочные фин. вложения	—	—	—	—
Реализация основных средств	—	—	—	—
Реализация финансовых вложений	—	—	—	—
ЧДДС от инвестиционной деят-ти	—	-24 300	—	—
Денежные потоки по финансовой деятельности
Получение кредитов	—	11 570	4 000	—
Погашение кредитов	—	—	11 570	4 000
Выплаты процентов за кредит	—	—	579	200
ЧДДС по финансовой деятельности	—	11 570	— 8 149	— 4 200
Остаток средств на конец	10 500	7 481	7 597	15 693

Табл. 2. Прогноз ДДС

Прогноз Баланса Наименование статьиНа началоНа конец

Актив
Текущие активы
Денежные средства	10 000	15 693
Дебиторская задолженность	9 500	28 160
Запасы, в том числе:	3 754	4 600
материалы	474	500
готовая продукция	3 280	4 100
Итого текущих активов	23 254	48 453
Долгосрочные активы
Основные средства	100 000	124 300
Земля	50 000	50 000
Накопленная амортизация	60 000	73 400
Итого постоянных активов	90 000	100 900
Итого активов	113 254	149 353
Пассив
Текущие пассивы
Краткосрочные кредиты и займы	—	—
Кредиторская задолженность	2 200	3 437
Задолженность перед бюджетом	4 000	2 146
Итого текущих пассивов	6 200	5 583
Долгосрочная задолженность
Долгосрочные кредиты и займы	—	—
Прочие долгосрочные пассивы	—	—
Итого долгосрочных пассивов	—	—
Собственный капитал
Акционерный капитал	70 000	70 000
Нераспределенная прибыль	37 054	73 770
Итого собственный капитал	107 054	143 770
Итого пассивов	113 254	149 353

Табл 3. Прогнозный баланс на примере предприятия производственной сферы

• Рассчитайте учетную ставку

FCFF = FCFE + FCFD,

где FCFD — денежный поток кредиторам;

FCFE — денежный поток собственникам.

а. Чтобы завершить прогноз, необходимо рассчитать свободный денежный поток в качестве основы для оценки. Будущий денежный поток следует рассчитывать так же, как и фактический денежный поток.

б. Рассчитать ROIC для обеспечения прогнозов в соответствии с экономическими принципами, отраслевой динамикой и конкурентными преимуществами компании.

с. Сделать графики для модели, чтобы обобщить ключевые результаты.

Таким образом, процесс составления прогнозного баланса для получения адекватного результата должен быть хорошо структурирован, а расчеты показателей могут быть реализованы наилучшим образом с помощью специализированного программного продукта, например, WA:Финансист».

Источник: http://www.1CashFlow.ru/sostavlenie-prognoznogo-balansa

Прогнозный баланс и его составление на примере

В статье мы постараемся описать, какие подходы применяются при планировании, каким образом рассчитать потребность в финансировании, зачем нужен прогнозный баланс, и его место в обеспечении финансовой устойчивости предприятия .

Если Вас интересует автоматизация бюджетирования, внедрения казначейства или учета по МСФО, ознакомьтесь с нашим специальным предложением.

Прежде всего, необходимо определиться с базой для планирования. Обычно базой является деятельность в прошлых периодах. Основным драйвером эффективного развития любого предприятия является рост продаж.

Результаты деятельности предприятия за прошлый период описываются в отчете о доходах и расходах (отчете о прибылях и убытках).

Инструментом планирования доходов и расходов предприятия является бюджет доходов и расходов (БДР), который может иметь форму отчета о прибылях и убытках (ОПУ).

Читайте другие статьи по оптимизации финансов компании.

Структура расходов БДР

Переменные расходы растут пропорционально росту продаж, например, сырье, ФОТ производственного персонала. Постоянные расходы остаются неизменными либо растут ступенчато, например, когда при расширении бизнеса необходимо новое здание большего размера.

Кроме того, некоторые расходы можно отнести на себестоимость конкретной продукции – такие расходы называются прямыми, а некоторые распределяются между различными видами продукции (косвенные затраты). Примерами косвенных расходов могут служить маркетинг и реклама, управленческие и административные расходы.

При составлении БДР полезно проанализировать, какой процент от выручки составляет каждый вид расходов. Это поможет нам рассчитать плановые значения расходов при росте выручки будущего периода.

Пример расчета баланса прошлого периода

С ростом продаж растет оборотный капитал. Эффективность управления оборотным капиталом можно посчитать через коэффициенты. Основные коэффициенты оборотного капитала в днях: 

• Период оборота материалов = Среднегодовая стоимость запасов из баланса *365/Себестоимость из ОПУ;
• Период оборота дебиторской задолженности (ДЗ) = Среднегодовая стоимость ДЗ из баланса*365/Выручка из ОПУ;
• Период оборота кредиторской задолженности (КЗ) = Среднегодовая стоимость КЗ из баланса*365/Себестоимость ОПУ;
• Период оборота денежных средств (ДС) = Среднегодовая стоимость ДС из баланса*365/ Выручка из ОПУ.

Помимо оборотного капитала в активе баланса имеется необоротный капитал, такой как основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА). Аналогично оборотному капиталу эффективность можно посчитать по формуле: 

• Период оборота ОС и  НМА = ((Среднегодовая стоимость ОС-Амортизация ОС)+(Среднегодовая стоимость НМА – амортизация НМА))/Выручка из ОПУ.

Переходим к пассивной части баланса. Чаще всего финансирование деятельности компании осуществляется за счет заемных средств (в чем преимущество и недостатки такого подхода, расскажем в следующей статье).

Однако по заемным средствам необходимо выплачивать проценты. При росте компании привлечение финансирования становится особенно актуальным.

И тут важно помнить одно правило: «темп изменения чистой прибыли должен быть больше либо равен темпу изменения выручки» (Тизм.чп>=Тизм.выр.)

В нашем примере мы имеем бюджет по балансовому листу (ББЛ):

Баланс

Отчет о прибылях и убытках 2012 года

Можем рассчитать показатели эффективности управления активами и оборотным капиталом за 2012:

Составление прогнозного баланса

На основании вышеописанных данных приведем пример расчета прогнозного баланса.

Предположим, мы планируем увеличить продажи на 20%. Тогда основные показатели ОПУ вырастут пропорционально росту выручки:

Себестоимость составляет 54% от выручки, соответственно, при сохранении текущей нормы валовой рентабельности новая себестоимость составит 708*54% = 384, аналогично рассчитываются заработная плата и амортизация. Процент за обслуживание краткосрочных и долгосрочных обязательств рассчитывается как (77+3,5)*%=7, получается 8,70 %. Расходы по процентам на 2013 г. пока оставляем пустыми, их получим расчетным путем.

Перейдем к построению бюджета по прогнозному балансовому листу:

Основные строки активной части прогнозного баланса меняются от периода оборота в днях. Расходы будущих периодов можно посчитать как % от выручки (4+6)/ 2*590 = 0,85%, аналогично считаем налоги.

Таким образом, получается, что компании требуется активов на сумму 379,80, однако собственных средств имеем только 372 млн., откуда брать остальные — 7,8 млн. Для простоты предполагаем, что долгосрочные обязательства не меняются,  финансирование будем осуществлять через краткосрочные кредиты и займы.

Однако на самом деле потребуется больше, чем 7,8 млн., поскольку на величину краткосрочных и долгосрочных обязательств придется начислить %. Сумма % уменьшит нераспределенную прибыль в ОПУ.

Таким образом, нам необходимо подобрать такое значение краткосрочных займов, при котором выполнялось бы балансовое уравнение. При уменьшении нераспределенной прибыли в прогнозном балансе увеличится сумма краткосрочных обязательств.

В нашем примере получились следующие значения.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Прогнозный бюджет по балансовому листу

Какие основные выводы можно сделать на основе полученных данных?

Рост чистой прибыли по ОПУ составляет 16%, что явно меньше роста выручки (20%). В нашем примере это произошло за счет увеличения кредитной нагрузки. Компания растет настолько быстро, что ее прибыли не хватает для поддержания роста.

Необходимо занимать.

Такая тенденция может привести к тому, что всю добавленную чистую прибыль будут сжирать проценты, и компания вынуждена будет расти, чтобы обслуживать кредиты (о методах оптимизации деятельности мы расскажем в следующих статьях).

Что касается краткосрочной задолженности, то ее значение выросло более чем в 4 раза. Тут важно помнить, что при росте компании рост обязательств неизбежен, однако этот процесс всегда нужно держать под контролем, чтобы избежать чрезмерной кредитной нагрузки.

Теперь немного саморекламы :).

Читайте и другие статьи по оптимизации финансов компании.

Компания Goodwill, 2014 год.

Источник: http://Programmist1S.ru/byudzhet-po-balansovomu-listu/

Формирование прогнозного баланса

Финансовый контроль является фактором, который влияет на увеличение эффективности работы компании. Прогнозный баланс является одним из инструментов этого финансового контроля.

Это специальный документ, форма которого установлена приказом Минфина №66н. Организация может также сама разработать образец баланса. При этом могут применяться укрупненные строки. На базе значений этих строк определяются коэффициенты.

Нужны они для оценки итогов, достигнутых организацией.

Особенности прогнозируемого баланса

Прогнозный баланс – это инструмент планирования. Представляет собой вид финансовой отчетности, посредством которой можно извлечь сведения о прогнозируемом состоянии компании на завершение отчетного периода.

Для оформления баланса нужно собрать сведения о финансовой работе фирмы, накопленные за определенный период. Формирование баланса предполагает следующую подготовку:

• Анализ экономического состояния фирмы.
• Определение нужных коэффициентов.
• Установление взаимосвязи различных значений.

Бухгалтеру нужно будет учесть вероятность неизменности той или иной статьи баланса. При этом имеет смысл определить, какие именно факторы будут изменять балансовые статьи.

Функции баланса

Одна из ключевых функций баланса – установление тех проблем, которые могут возникнуть при дальнейшей деятельности. Рассмотрим остальные функции:

• Расчет ключевых финансовых показателей.
• Адекватная оценка финансового состояния фирмы в дальнейшем.
• Обнаружение факторов, которые предположительно могут ухудшить финансовое состояние субъекта.
• Выявление факторов, которые могут повлиять на экономическую устойчивость.
• Установление верности произведенных расчетов.
• Оценка соответствия коэффициентов нормам рынка.
• Оценка перспектив деятельности фирмы.
• Оценка размера обязательств организации, которые появятся в перспективе.
• Постановка краткосрочных и долгосрочных целей, касающихся размера прибыли и оборотных активов, долгов организации.

Прогнозный баланс обязательно нужен для больших предприятий, которые планируют развиваться.

Особенности составления

Первый шаг при формировании баланса – установление желаемого размера капитала фирмы. При этом нужно ориентироваться, что эти виды капиталов не будут значительно меняться:

• Уставной.
• Резервный.
• Добавочный.

То есть такой базовый показатель, как капитал фирмы, меняется под воздействием изменений прибыли. Прибыль является самым динамическим показателем. Она рассчитывается путем умножения предполагаемой выручки на показатели рентабельности за прошлые периоды.

Если будет известен будущий размер дохода, можно использовать метод процента от продаж. В рамках этого метода статьи баланса увеличиваются/уменьшаются пропорционально изменению размера выручки.

Увеличение доходов предполагает повышение стоимости запасов организации. При этом будут присутствовать сделки с новыми партнерами. Соответственно, увеличится объем дебиторских долгов. Предполагается, что для покупки нужных активов нужно будет оформлять новые кредиты. Они могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными.

После определения значений ключевых строк нужно рассчитать активы и пассивы. Через вычитание пассива из актива можно установить потребность фирмы в привлечении внешних источников финансирования.

Составление

Формирование прогнозного баланса можно подразделить на эти шаги:

• Анализ актуального экономического состояния (при этом используются аналитические таблицы).
• Анализ итогов деятельности.
• Установление факторов, которые влияют на финансовые итоги.
• Установление относительных и абсолютных корректировок в активах-пассивах, доходах-тратах.
• Непосредственно создание баланса.

Первый шаг при создании баланса – установление размера капитала фирмы. Определить эту величину можно через формулу СКn + 1. Уставной капитал считается практически неизменяемой величиной. А потому вносится он в прогнозный баланс в том же значении, который указан в отчетном балансе. Практически не изменяются добавочный и резервный капиталы. То есть ключевым элементом считается прибыль организации.

Величина прибыли устанавливается на основании ожидаемого процента рентабельности. Он определяется на базе показателей динамики отношения прибыли к выручке.

Прогноз величины выручки выполняется на основании этих значений:

• Объем продажи за прошедшие периоды.
• Рыночная конъюнктура.
• Динамика изменения конъюнктуры.
• Доходность деятельности.
• Ценовая политика.
• Расходы.
• Производственные мощности, которые есть на данный момент.

Прогнозный баланс нужен для определения коэффициентов, способствующих сравнению фактических итогов деятельности с плановыми.

К СВЕДЕНИЮ! При разработке прогнозного баланса обычно используются компьютерные программы.

Метод процента от продаж

Существует много методов разработки прогнозного баланса. Наиболее популярный из них – создание баланса исходя из зависимости всех параметров от объема продаж. Суть этого метода заключается в том, что большинство параметров увеличиваются/уменьшаются в зависимости от изменения объема продаж. При формировании баланса таким методом нужно учитывать эти правила:

• Увеличение величины продаж сопровождается увеличением значения активов.
• Дефицит финансирования компенсируется внешними источниками финансирования (к примеру, займы, кредиты).
• Увеличение величины активов может производиться за счет повышения обязательств фирмы и нераспределенных прибылей.
• Для составления баланса требуется проводить постоянный сбор сведений о деятельности организации.
• Работа прогнозируется на базе детального анализа максимального количества параметров: доходы, траты, активы и пассивы. То есть анализ невозможен без максимального объема информации.
• Составление баланса предполагает применение различных бухгалтерских отчетов. Желательно брать отчеты за максимально продолжительные периоды.
• Проще всего делать прогнозы относительно параметров операций, которые постоянно повторяются.

Формирование прогнозного баланса по методу процента от продаж предполагает эти этапы:

1. Установление прогнозируемого размера реализации товаров.
2. Установление процента увеличения/уменьшения фактической выручки в сравнении с плановыми значениями.
3. Оформление прогнозного отчета о финансовых итогах деятельности. Себестоимость и коммерческие траты определяются в соотношении с величиной продажи товаров. Заключительный результат формирования отчета – расчет показателя чистой прибыли.
4. Формирование прогнозного баланса.
5. Суммирование значений статей отчетности для установления заключительной суммы по активам/пассивам.

Самый последний этап формирования баланса – установление потребности в сторонних источниках финансирования. Потребность эта определяется путем получения разницы между активами и пассивами. Полученное значение нужно для корректировки балансов, формирования балансовой разницы.

К СВЕДЕНИЮ! Прогнозный баланс является универсальным документом. На его базе можно определить ключевые финансовые коэффициенты. К примеру, это могут быть коэффициенты ликвидности и экономической устойчивости. На базе баланса можно рассчитать различные целевые значения. Он необходим для определения стратегии развития организации.

Источник: https://assistentus.ru/buhuchet/prognoznyj-balans/