Построение финансовых моделей в excel курсы

На курсе был рассмотрен реальный кейс по строительству отеля. На курсе вы не увидите воды, вы сразу со второго занятия перейдете к практике

Мне понравилось абсолютно все. Георгий очень подробно, грамотно и увлекательно преподавал

В программе больше всего понравилось: насыщенность и объем материалов, практико-ориентированный подход на разборе реального кейса, подход с точки зрения консалтинговой компании, шаблоны

Курс «Финансовое моделирование» дает много новых знаний и навыков построения моделей. Профессиональный преподаватель (Георгий Пащенко) интересно и наглядно объясняет все последовательно, раскладывает по полочкам, разъясняет все вопросы!

Отличная программа, которая помогает разобраться с основами финансового моделирования, углубить знания и использовать Excel для более удобного моделирования и создания читаемых и качественных моделей

Данный курс — это уникальная возможность повысить свой уровень подготовки и узнать много нового тем, кто новичок в данном направлении. Раскрываются базовые принципы построения моделей, которые во всех источниках описаны, но не понятно как это должно быть реализовано в Excel. После курса все стало очевидно. На мой взгляд, курс полезен и тем, кто владеет навыками моделирования финансовых моделей, так как кроме основного кейса обсуждаются многочисленные вопросы и сложные ситуации, которые иногда сам не знаешь как реализовать в Excel. Лекторы, имеющие огромный опыт в финансовом моделировании, помогали и в этом, отвечая на все вопросы слушателей.
На самом деле я очень долго сомневалась об эффективности online-обучения на столь специализированном курсе, который полностью реализовывается в Excel, но Георгий настолько профессионально смог все организовать, что никакого дискомфорта никто не ощутил, все успевали выполнить задания. Более того, все работали на своих привычных ПК, в своем MS офисе, что напротив оказалось (для меня) комфортно и удобно.
Поразила открытость Георгия, который хотел как можно больше рассказать, показать, объяснить за столь ограниченное время.
Рекомендую данный курс, так как Вы получите новые знания, базовый пример хорошей финансовой модели, который смело можно брать в «работу», практический опыт (забыла отметить, что для закрепления пройденного материала существуют домашние задания, которые способствуют осмыслению всего, что делалось и рассказывалось на занятиях).

Условия поступления

При поступлении на программу «Финансовое моделирование» необходимо предоставить номер СНИЛС и сканы/фото следующих документов:

• Основных страниц паспорта (с фото и с регистрацией)
• Диплома о высшем/среднем специальном образовании либо справки об обучении
• Свидетельства о смене фамилии (если в паспорте и дипломе фамилия не совпадает)

Для прохождения курса требуется:

• оффлайн-версия MS Office не младше 2013 года, mac-версия не младше 2018 года
• знание базовых функций Excel: SUM, MIN/MAX, IF, INDEX, MATCH, связка INDEX + MATCH (вместо VLOOKUP/HLOOKUP)

Стоимость: Рассрочка на 12 месяцев — 3 837 ₽ / мес

• Длительность 3 месяца
• Онлайн в удобное время
• 11 кейсов для отработки навыков
• Доступ к курсу навсегда

Кому подойдёт этот курс

• Выпускникам экономических и финансовых вузов
  Научитесь строить финансовые модели на практике. Добавите этот навык в своё резюме и сможете найти достойную работу по специальности.
• Финансистам, аналитикам
  Прокачаете навык построения сложных финансовых моделей. Повысите профессиональный уровень, сможете претендовать на более высокие должность и доход.
• Владельцам бизнеса
  Научитесь моделировать разные сценарии развития бизнеса и оценивать риски. Сможете использовать финансовые модели для привлечения инвестиций.
• Финансовым и инвестиционным директорам
  Научитесь прогнозировать доходы и расходы компании и принимать обоснованные управленческие решения на основе финансовых моделей.

Чему вы научитесь

1. Строить финансовые модели для любой отрасли
   Изучите особенности финансового моделирования в разных сферах — от торговли до строительства.
2. Оценивать эффективность инвестиций
   Научитесь использовать разные методы инвестиционной оценки и принимать решения.
3. Выявлять и оценивать риски компании
   Узнаете, как с помощью финансовых моделей оценивать эффективность проекта.
4. Оценивать качество финансовой модели
   Сможете определить устойчивость, масштабируемость, гибкость и удобство финансовой модели.
5. Составлять отчётность
   Узнаете, как формировать три основные формы отчётности и проводить план-факт анализ.
6. Рассчитывать экономические показатели
   Поймёте связь финмодели и управленческого учёта. Научитесь моделировать выручку, себестоимость и расходы.

Программа
Вас ждут онлайн-лекции и практические задания на основе кейсов.
21 тематический модуль, 84 онлайн-урока

• Теория финансового моделирования

1. Введение в финансовое моделирование
   Вы познакомитесь с понятием финансового моделирования, его целями, задачами, этапами. Научитесь работать с техническим заданием. Узнаете, по каким критериям можно оценить качество финансовой модели.
2. Принципы финансового моделирования
   Вы научитесь использовать Excel для финансового моделирования. Изучите типовую структуру финмодели и научитесь её оформлять. Узнаете, как выбирать параметры модели.
3. Входные данные модели
   Вы узнаете, как допущения влияют на качество финансовой модели. Научитесь прогнозировать ключевые макро- и микроэкономические допущения.
4. Выполнение финансово-экономических расчётов в модели
   Вы поймёте, как финансовая модель связана с управленческим учётом. Научитесь моделировать выручку, себестоимость, налоги, кредиты, займы, основные средства, оборотный капитал, инвестиции и амортизацию.
5. Составление форм отчётности
   Вы научитесь формировать основные формы отчётности на основе финансового моделирования. Узнаете, как проводить план-факт анализ.
6. Проведение финансового анализа
   Вы узнаете, как на основе финансовой модели анализировать коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости. Научитесь правильно интерпретировать результаты анализа.
7. Финансовое моделирование для привлечения заёмного финансирования
   Вы поймёте, какую роль финансовое моделирование играет в корпоративных финансах и привлечении банковского финансирования. Научитесь рассчитывать и интерпретировать типовые банковские ковенанты. Сможете использовать финансовую модель для их регулярного мониторинга.
8. Инвестиционная оценка
   Вы научитесь проводить инвестиционный анализ. Изучите преимущества и недостатки разных методов инвестиционной оценки и узнаете, как их выбирать. Сможете проводить оценку методом дисконтированных денежных потоков и методом мультипликаторов.
9. Анализ чувствительности и сценарный анализ
   Вы узнаете, что такое анализ чувствительности и сценарный анализ. Поймёте, в каких случаях они применяются. Научитесь проводить их в финансовой модели с помощью средств Excel.
10. Использование макросов VBA в финансовых моделях
    Вы научитесь применять макросы для финансового моделирования. Узнаете, как с их помощью подбирать параметры для финансовых моделей.

• Особенности финансового моделирования по отраслям

Вы можете изучить все 11 модулей по отраслевым особенностям финансового моделирования или выбрать только актуальные для себя — все темы будут открыты одновременно.

1. Финансовые модели в розничной и оптовой торговле
2. Финансовые модели в строительстве
3. Финансовые модели в банковской отрасли
4. Финансовые модели в нефтегазовой отрасли
5. Финансовые модели в добыче полезных ископаемых
6. Финансовые модели в электронной коммерции
7. Финансовые модели в энергетике
8. Финансовые модели в транспортно-логистической отрасли
9. Финансовые модели в телекоммуникационной отрасли
10. Финансовые модели в гостинично-ресторанном бизнесе
11. Финансовые модели в малом бизнесе

Итоговая работа

Финансовая модель для выбранной отрасли

На основе реального кейса вы составите финансовую модель и проведёте для неё анализ чувствительности, сценарный анализ и инвестиционную оценку. Интерпретируете результаты и сделаете выводы. Готовую модель сможете добавить в своё портфолио или продемонстрировать текущему работодателю.

11 отраслевых кейсов на выбор для отработки навыков

После прохождения отраслевых модулей вы получите домашнее задание, где вам будет предложено 11 кейсов по разным отраслям. Вы сможете выполнить практическую работу по одному направлению или потренироваться на нескольких. По каждому заданию преподаватель даст подробную обратную связь.

Стоимость: 90 000 ₽ или рассрочка от 2 500 ₽ /мес

Чему вы научитесь

• Анализировать
  Читать и анализировать финансовую отчетность компании в соответствии с целями моделирования. Связывать факторы стратегии с параметрами плана продаж и производства.
• Выявлять
  Определять факторы роста операционной прибыли. Выявлять и оценивать риски в деятельности компании с использованием финансовой модели.
• Строить
  Самостоятельно составлять отраслевые финансовые модели разного уровня сложности. А также адаптировать модели под компании из различных отраслей экономики.
• Верифицировать
  Верифицировать финансовые модели. Выявлять ограничения и допущения моделей. Оценивать чувствительность прибыли к изменению рыночных условий.

Программа:

1. Введение в Финансовый учет и анализ

• Введение в отчётность
• РСБУ
• Тесты и практика

1. Налоги

• Введение в налогообложение
• Налоговая нагрузка
• Налог на прибыль организации
• Налог на добавленную стоимость (НДС)
• Налог на имущество организаций
• Налог на доходы физических лиц
• Страховые взносы
• Прочие налоги

1. Корпоративные финансы

• Корпоративное управление
• Стоимость денег во времени
• NPV, PB, DPB, IRR
• Денежные потоки
• Акции: оценка стоимости и ставки капитализации, P/E, оценка через DCF
• Оценка рисков инвестиций
• Портфельная теория
• Дисконтные ставки. WACC
• Анализ рисков проекта
• Рынки. Эффективность рынка
• Источники финансирования компаний
• Дивидендная политика

1. Базовое моделирование

• Модель DCF
• Денежные потоки FCFF и FCFE
• Прогнозы Выручки
• Прогноз OpEx, CapEx, D&A, WorkCap
• Расчет WACC, Equity Value
• Форкастинг BS, PL, CFS
• Сравнительный подход к оценке бизнеса
• Оценка бизнеса методами Pre-money value, Post-money value
• Сценарии и финализация модели, разбор МСФО стандарта IAS 16
• Прочие модели и дополнения

1. Продвинутое и отраслевое моделирование

• Подготовительный
• Продвинутое моделирование
• Нефтегазовая отрасль
• Финансовый сектор
• Горнорудная отрасль
• Инфраструктура и ГЧП
• Прочие секторы

1. Модуль подготовки к международному экзамену FMI

Бонусный блок:

1. Excel

• Базовые навыки
• Продвинутые навыки.

Стоимость: нет информации

В этом курсе вы научитесь создавать финансовые модели для анализа и планирования инвестиционных проектов, а также изучите возможности MS Excel, которые полезны в финансовом моделировании.

Этот курс разработан специально для CFA Association (Russia) и является частью образовательной программы сообщества. Он построен на многолетнем опыте преподавания аналогичного тренинга в очном формате. Очные тренинги существуют и сейчас, они сконцентрированы на работе в группе и являются продолжением этого курса, который впитал в себя опыт моделирования и всю техническую практику.

Курс организован как последовательность из 30 уроков, каждый из которых включает видео длительностью от 5 до 20 минут, тестовые вопросы и вспомогательные файлы (главным образом это финансовые модели, которые используются в видео).

Что внутри курса?

Общая длительность видеозаписей – около 5 часов. На этих записях пошагово рассказывается, как построить финансовую модель для оценки инвестиционного проекта, от чистого листа Excel до готовой профессиональной модели.

Урок 0-1: Введение

Урок 0-2: Общие рекомендации

Урок 0-3: Приемы эффективной работы в Excel

Урок 1: Общий формат модели

Урок 1-2: Шаг расчета и заголовки

Урок 1-3: Форматы и проверка данных

Урок 1-4: Инфляция

Урок 1-5: НДС в расчетах

2: Данные проекта

Урок 2-2: Продажи

Урок 2-3: Переменные затраты

Урок 2-4: Постоянные затраты

Урок 2-5: Персонал и зарплата

Урок 2-6: Оборотный капитал

Урок 2-7: Капитальные затраты, налог на имущество

Урок 2-8: Выплата НДС в налогах

Урок 2-9: Собственный капитал и кредиты

Урок 3: Отчеты, финансирование

Урок 3-2: Отчет о движении денежных средств

Урок 3-3: Баланс

Урок 4: Финансовые показатели

Урок 4-2: Ставка дисконтирования

Урок 4-3: IRR

Урок 4-4: Срок окупаемости

Урок 4-5: Банковские показатели: TD/EBITDA, DSCR, TD/TA

Урок 4-6: Автоматический подбор кредитов

Урок 5: Сценарии и завершение

Урок 5-2: Таблицы чувствительности

Урок 5-3: Графики

Урок 5-4: Титульный лист.

Стоимость: нет информации

О курсе

• Сбор данных
  Исходные данные — основа для построения финансовых моделей. Научитесь форматировать данные, создавать отчеты о прибыли и убытках, и строить систему контроля ошибок.
• Прогнозирование
  Прогнозирование — это визуализация будущего вашего бизнеса. Узнайте, что будет, если изменится курс валют, какой уровень затрат ожидается через полгода и потребуются ли вам займы для роста вашей компании.
• Анализ
  Главное преимущество финансовых моделей — возможность обыгрывать разные сценарии и выявить критические факторы. Определите стоимость своего бизнеса, чувствительность к рискам и изменениям.

Программа курса:

Занятие 1

• Введение в моделирование
• Цели моделирования и прогнозирования
• Обзор и область применения финансовых моделей
• Начало и основные стадии разработки
• Архитектура модели: общие правила, бизнес-логика
• Особенности хорошей модели
• Ошибки при моделировании

Занятие 2

• Моделирование операционной деятельности
• Анализ исходных данных
• Разбор бизнес-процессов: драйверы и метрики
• Выбор горизонта планирования
• Операционная бюджеты
• Оценка характера и прогнозирование затрат

Занятие 3

• Планирование оборотного капитала и налогов. Анализ себестоимости
• Планирование запасов
• Планирование дебиторской и кредиторской задолженностей
• Моделирование налогов (НДС и налог на прибыль)
• Анализ себестоимости продукции/услуг

Занятие 4

• Финансовая и инвестиционная часть модели
• Отражение капитальных затрат и амортизации
• Моделирование в условиях инфляции
• Прогнозирование в иностранной валюте
• Моделирование денежных потоков
• Построение отчёта о прибылях и убытках
• Построение баланса и проверка целостности модели

Занятие 5

• Оптимизация модели и выявление ошибок
• Полезные лайфхаки в Excel
• Отладка формул и исправление ошибок
• Построение системы контроля ошибок
• Тестирование модели

Занятие 6

• Расчёт классических финансовых показателей деятельности
• Виды прибылей и анализ рентабельности
• Анализ платежеспособности и ликвидности
• Оценка финансовой устойчивости
• Использование кредитного рычага и ROE
• Сдерживание роста компании для обеспечения финансовой устойчивости

Занятие 7

• Оценка эффективности инвестиций
• Стоимость денег во времени
• Критерии оценки инвестиционной привлекательности
• Расчёт NPV, IRR, периода окупаемости
• Моделирование источников финансирования компании
• Расчёт средневзвешенной стоимости капитала

Занятие 8

• Анализ рыночной стоимости бизнеса
• Концепция стоимости бизнеса
• Подходы к оценке и методы оценки
• Прогнозирование выхода из проекта

Занятие 9

• Факторный анализ и риски проекта
• Анализ чувствительности прибыли к изменению рыночных условий
• Точка безубыточности (CVP-анализ)
• Работа со сценариями развития компании
• Анализ рисков

Занятие 10

• Подготовка данных модели для импорта в 1С или любую аналитическую систему
• Варианты реализации план-факт анализа
• Понятие «плоской» таблицы
• Обзор современных решений в области автоматической бизнес-аналитики.

Цель тренинга:

• Получить представление о процессе построения финансовых моделей с использованием Microsoft Excel, познакомиться с «золотыми правилами» моделирования.
• Закрепить полученные навыки на практике путем работы над кейсом по построению финансовой модели инвестиционного проекта.

Тренинг будет интересен специалистам финансовых и инвестиционных департаментов.

Программа тренинга:

В рамках тренинга рассматриваются следующие аспекты:

1. Типовые цели и задачи, решаемые с помощью финансовых моделей.
2. Использование Microsoft Excel для целей построения финансовых моделей – работа с форматами, использование функций, полезные сочетания клавиш.
3. Организация процесса построения финансовой модели и «золотые правила» моделирования.
4. Наиболее распространенные подходы к прогнозированию отдельных компонентов денежного потока.

Тренинг включает в себя практический кейс по построению финансовой модели, в рамках которого участники:

• Разработают шаблон рабочего листа
• Создадут временную шкалу
• Реализуют возможность выбора в модели различных сценариев
• Спрогнозируют движение денежных потоков
• Создадут специальный лист, отвечающий за внутреннюю проверку корректности работы модели
• Рассмотрят разные сценарии прогнозирования оборотного капитала
• Рассчитают основные показатели инвестиционной привлекательности: NPV, IRR, сроки окупаемости
• Научатся проводить анализ чувствительности результатов к заданным параметрам с использованием таблиц данных (Data tables).

Основные темы:

1. Передовая практика финансового моделирования
2. Структура финансовой модели проекта в MS Excel
3. Правила ввода и обработки финансовых данных, представление аналитических результатов
4. Работа с диапазонами:

• необходимые настройки
• ограничения и рекомендации по применению имён диапазонов
• особенности использования имён диапазонов в формулах

1. Пошаговое построение модели в Microsoft Excel
2. Расчет финансовых коэффициентов
3. Контроль качества и аудит модели
4. Создание сценариев модели
5. Анализ чувствительности и интерпретация результатов

По результатам семинара его участники смогут:

• Создавать целостные работоспособные финансовые модели
• Адаптировать финансовые модели в соответствии с прикладными задачами бизнеса
• Использовать модели для прогнозирования операционных затрат и доходов
• Применять финансовое моделирование для оценки инвестиционных проектов
• Проводить анализ финансовых моделей, выявлять ограничения и допущения моделей
• Определять схемы и источники финансирования, оптимальные именно для данной компании.

В рамках курса Вы разработаете финансовую модель в Excel прямо в процессе обучения под руководством опытных наставников-практиков.

За два месяца вы изучите все аспекты построения финансовой модели от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах.

Курс включает в себя минимум теоретических знаний, упор сделан на практические занятия. Курс разработан командой практикующих оценщиков с большим опытом.

В результате обучения Вы сможете самостоятельно построить финансовые потоки любой компании в собственном шаблоне Финансовой модели в Excel.

Уровень финансовой модели будет отвечать высоким требованиям, которые предъявляют ведущие компании.

Что вы получите в результате обучения?

• Научитесь составлять макропрогнозы, узнаете основные источники информации
• Узнаете, как построить основные составляющие денежного потока (выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы, прогноз амортизации и капвложений, расчет ставки дисконтирования, расчет собственного оборотного капитала)
• Научитесь строить поток на собственный капитал (FCFF) и инвестированный капитал (FCFF), вносить заключительные поправки
• Узнаете, как спрогнозировать основные формы финансовой отчетности (BS, PL, CF)
• Научитесь корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей
• Узнаете, как проверить модель на корректность, разберете основные ошибки.

ВЫ ОСВОИТЕ:

• Как формируются денежные потоки компании
• Как моделируются операционные затраты
• Какие факторы приводят к росту операционной прибыли
• Расчет оптимальных инвестиций
• Моделирование суммы заемного капитала и оценка возможностей погашения займа

ВЫ РЕШИТЕ СЛЕДУЮЩИЕ ЗАДАЧИ:

• Формирование целостной работоспособной финансовой модели компании
• Использование модели для прогнозирования операционных затрат и доходов
• Определение схемы и источников финансирования, наиболее подходящих для конкретной компании
• Оптимизация решений об инвестициях в проекты

С курсом вы получите:

1. Удостоверение о повышении квалификации
   от единственного российского вуза, входящего в международный рейтинг QS по профилю Accounting and Finance
2. Все материалы от преподавателей
   презентации, таблицы, шаблоны, к которым можно обратиться в любое время и адаптировать для своих задач
3. Рекомендации и новые контакты в отрасли
   вы получите ответы преподавателей на свои вопросы, рекомендации Школы финансов по продолжению образования и не только.

Программа курса

Введение

1. Определение и сфера применения финансового моделирования.

Часть 1. Теория финансового моделирования. Отчетность, оценка проектов, Excel, стандарты моделирования (~10 академических часов занятий)

1. Финансовая отчетность, используемая в финансовом моделировании:

− формы финансовой отчетности и их особенности с точки зрения финансового моделирования;

− взаимосвязь различных форм финансовой отчетности;

− порядок отражения типовых операций, планируемых в финансовых моделях, в каждой из форм отчетности.

1. Оценка проектов:

− использование модели canvas (бизнес-модели А. Остервальдера и И. Пинье) как отправной точки для построения финансовой модели,

− участники инвестиционных проектов и специфика оценки проектов для разных участников проектов,

− основные показатели инвестиционной оценки: чистый приведенный доход (NPV),

внутренняя норма доходности (IRR), простой и дисконтированный периоды окупаемости (PP и DPP),

− терминальная стоимость проекта,

− ошибки, часто допускаемые при планировании инвестиционных проектов,

− множественность или неприменимость IRR, способы его замены.

1. Упражнения на основные аналитические функции Excel, применяемые в финансовом моделировании:

− математические и статистические функции;

− логические функции,

− функции ссылок и массивов,

− функции даты и времени,

− функции проверки ошибок,

− многоуровневые формулы.

1. Стандарты финансового моделирования, упражнения на их применение, построение простых финансовых моделей:

− гибкость (построение мини-модели с мощным анализом чувствительности и минимодели с мгновенно обновляемыми сроками реализации проекта и его этапов),

− прозрачность (построение мини-модели с автоматическим расчетом финансирования с учетом процентов по кредитам и займам с использованием и без использования циклических ссылок),

− наглядность.

Часть 2. Построение комплексных финансовых моделей (~10 академических часов занятий)

1. Финансовая модель, первое представление:

− краткий обзор возможностей качественной финансовой модели.

1. Поэтапное построение модели и анализ каждой формулы в учебной финансовой модели:

− планирование архитектуры модели;

− создание листа предпосылок;

− моделирование операционной деятельности;

− моделирование инвестиционной деятельности;

− моделирование прогнозных отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств с использованием прямого и косвенного методов, баланса;

− определение кассовых разрывов и моделирование финансирования;

− интеграция и балансировка форм отчетности.

Часть 3. Оценка эффективности проекта (~3 академических часа занятий)

1. Расчет аналитических коэффициентов и их интерпретация.
2. Оценка эффективности проекта:

− расчет денежных потоков,

− расчет показателей эффективности и интерпретация результатов.

1. Проверка расчетов и добавление сигналов для поиска и устранения ошибок.
2. Оценка рисков проекта методами сценарного анализа.

Стратегические особенности программы

• механизм построения основных этапов моделирования;
• базовые понятия банковских операций по управлению активами и пассивами;
• базовые понятия в области ипотечных ценных бумаг и ипотечного финансирования;
• навыки применения теоретических знаний и ключевых уравнений планирования бухгалтерского баланса в разработке финансовой отчетности компании.

Программа обучения:

1. Структура финансовой модели
2. Контроль качества
3. Основные формулы и функции
4. Использование финансовой модели
5. Анализ чувствительности и сценарии
6. Автоматизация
7. Строительные блоки: Отдельные функции и инструменты MS Excel
8. Принципы моделирования
9. Финансовое состояние, денежный поток и моделирование стоимости
10. Моделирование риска
11. Моделирование опционов и реальных опционов
12. VBA для финансового моделирования

Слушателям, успешно освоившим программу повышения квалификации, выдается удостоверение о повышении квалификации РЭУ имени Г.В. Плеханова.

Стоимость: 18 000 ₽ — 42 000 ₽

Программа

• Основной прикладной уровень

Введение

• Общий обзор и «дорожная карта» модульного курса
• Прогнозная финансовая модель: что это такое, чем она отличается от других видов моделей и зачем она нужна
• Виды прогнозных финансовой моделей, области их применения
• Интеграция функции моделирования с другими элементами управления бизнесом
• Актуальные вопросы бизнеса и связанные с ними практики моделирования
• Платформы и программные продукты для моделирования
• Моделирование в Excel: преимущества и недостатки

Занятие 1 «Структура прогнозной финансовой модели и базовые правила ее построения»

• Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип, схема «отсеки» и «каскад»
• Основные компоненты структуры прогнозной финансовой модели
• «Золотые правила» и лучшие практики моделирования
• Компоновка и структура исходной информации и допущений модели
• Библиотеки, списки и справочники
• Взаимосвязь элементов («блоков») модели
• Типы ошибок при моделировании, как их избегать и находить
• Контроль расчетов и результатов. Dashboard: искусство представить результаты

Занятие 2 «Временные горизонты прогноза»

• Нужна ли историческая информация / ретроспективный анализ для прогнозирования
• Технологические и информационные циклы развития отрасли и компаний
• Особенности использования исторических данных для прогноза
• Выбор горизонта прогнозирования. Подходы к разделению горизонта на периоды

Занятие 3 «Нематериальные активы»

• Нематериальные активы в учете и в реальности
• Драйверы стоимости бизнеса
• Брэнд, торговая марка, лицензии и патенты, отношения с контрагентами и другие нематериальные активы

Занятие 4 «Бизнес-кейс»

• Обсуждение кейса
• Описание бизнеса
• План и стратегия моделирования: взгляд в перспективу
• С чего начать: подготовка к моделированию, создание желаемой структуры модели
• Возможности связки модели с существующими инструментами бюджетирования и прогнозирования в компании
• Моделирование стратегии бизнеса, сценариев развития компании

Занятие 5 «Прогноз производственных / операционных показателей»

• Прогнозирование в разрезе проектов
• Две схемы оказания услуг, ценообразования и учета результатов
• График и расписание использования производственных мощностей
• Принципы прогнозирования на базе натуральных и удельных показателей

Занятие 6 «Прогноз выручки»

• Связь производственных показателей и доходов
• Важность прогноза выручки для других компонентов модели
• Подходы к прогнозу выручки
• Цена и объем: взаимное влияние, возможности для расширения функционала моделирования
• Сегменты, продукты, сервисы: детализация прогноза выручки
• Анализ чувствительности выручки к изменениям параметров модели

Занятие 7 «Прогноз операционных расходов»

• Классификация расходов для моделирования
• Факторы (драйверы) расходов, удельные показатели
• Постоянные и переменные расходы: подходы к прогнозированию
• Анализ чувствительности операционных расходов к изменениям параметров модели

• Продвинутый прикладной курс

Продвинутый курс является продолжением основного курса, и посвящен более сложным вопросам построения финансовых моделей.

Программа:

Введение

1. Обзор программы курса и «дорожная карта».

• Области применения вопросов продвинутого курса, интеграция с действующим функционалом управления, планирования, бюджетирования компаний.

1. «Элементы оптимизационного моделирования в MSExcel»

• Формулы и встроенные инструменты поиска заданных значений и оптимизации.
• Инструмент «Подбор значения». Серия практических кейсов.
• Применение VBAдля подбора параметра во временных рядах.
• Функция «Поиск решения» (Solver): техника использования, ограничения, области применения. Прикладные приемы использования пакета Solver, серия практических кейсов.

1. «Регрессионный и корреляционный анализ»

• Формулы и встроенные инструменты MS Excel для статистического анализа. Пакет «Анализ данных».
• Корреляция и корреляционная матрица.
• Уравнение регрессии: независимые переменные, факторы (коэффициенты) при независимых переменных. Парная и множественная регрессия.
• Оценка статистической значимости коэффициентов регрессии, анализ отклонений (ANOVA).
• Практические кейсы на построение регрессионных уравнений и проведение регрессионного анализа в Excel.
• Авторегрессионная модель n-ого порядка — AR(n): понятие, практическое применение. Принципы и технические приемы анализа на базе AR(n).
• Прогноз сезонности в динамических моделях с помощью авторегрессионных моделей.

Стоимость: 16 900 ₽ — 34 900 ₽

Программа:

МОДУЛЬ 1: ЦЕЛЬ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

• Что такое финансовая модель? Блоки, из которых состоит
• С чего начинать разработку? Как правильно выбрать структуру
• Как не делать «табличку ради таблички»
• Базовые знания нюансов и необходимых формул Excel

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Поймете из каких блоков состоит финмодель
• Научитесь правильно выбирать структуру финмодели в зависимости от задачи
• Поймете в чем минусы использования шаблонов

МОДУЛЬ 2: СБОР ДАННЫХ

• Бриф с заказчиком, интервью и подготовка
• Как задавать правильные вопросы?
• Что делать, если мы не знаем цифры, откуда их брать?
• Анализ рынка. Без чего можно начать, без чего нет
• В какой нише бизнеса какие данные важны?

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Научитесь задавать правильные вопросы
• Поймете откуда брать «правильные» данные для финмодели
• Составите эффективный бриф
• Научитесь составлять брифы для 4 типов бизнес

МОДУЛЬ 3: ТРИ БАЗОВЫХ ОТЧЕТА ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ФИНМОДЕЛИ

• Отчет о прибылях и убытках
• Отчет о движении денег
• Статьи баланса, важные для модели
• Зачем нужны статьи и как их «собирать»?
• Всегда ли нужны все отчеты?

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Поймете, почему работать по стандартам не всегда эффективно
• Научитесь создавать P&L и поймете для чего именно он нужен
• Научитесь создавать ДДС и поймете для чего именно он нужен
• Научитесь строить Баланс и узнаете, в каких 9 из 10 случаев его можно не применять

МОДУЛЬ 4: «СБОРКА» 1 ШАГ — МОДЕЛИРОВАНИЕ ДОХОДОВ

• Моделируем гипотезу по выручке
• Связываем воронку продаж с будущей выручкой
• Структурируем выручку по направлениям/товарам/услугам
• Как правильно заложить гипотезу по будущей выручке

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Смоделированная и обоснованная цифрами модель доходов
• Поймете как выстраивать воронку продаж в зависимости от типа бизнеса
• Научитесь связывать входящий поток заявок с разными товарами и услугами
• Научитесь правильно моедлировать сезонность и темп роста доходов

МОДУЛЬ 5: «СБОРКА» 2 ШАГ — МОДЕЛИРОВАНИЕ РАСХОДОВ

• Распределяем расходы на Переменные и Постоянные
• Корректный расчет валовой прибыли
• Корректный расчет показателя EBITDA
• Рассчитываем показатели эффективности
• Маржинальность и Рентабельность
• Налоги и амортизация

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Смоделированная и обоснованная цифрами расходная часть бизнеса/ проекта
• Научитесь моделировать переменные расходы с привязкой к выручке
• Научитесь моделировать постоянные расходы с привязкой к метрикам бизнеса
• Поймете, как правильно оценивать эффективность компании в сравнении со стандартами отрасли/ниши
• Научитесь корректно рассчитывать амортизацию и налоги в зависимости от типа налогообложения

МОДУЛЬ 6: «СБОРКА» 3 ШАГ — МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

• Построение отчета о движении денег
• Учет рассрочек и предоплат
• Выплата средств инвестору/партнеру/собственнику
• Балансовые статьи

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Корректно смоделированное движение денег в компании
• Научитесь прогнозировать и выявлять кассовые разрывы
• Научитесь прогнозировать остатки денег
• Научитесь понимать, где «»зарыты деньги»»»
• Поймете, что приносит больше всего денег
• Научитесь просчитывать условия для инвестора

МОДУЛЬ 7: ДЕТАЛИЗАЦИЯ СПЕЦИФИЧЕСКИХ ДАННЫХ

• Детализация инвестиций в открытие
• Расшифровка данных по основным средствам
• Детализация фонда оплаты труда по отделам и должностям
• Детализация воронки маркетинга с учетом специфики бизнеса

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Научитесь отражать ключевые данные в удобном формате

МОДУЛЬ 8: ГРУППИРОВКА ДАННЫХ И СОЗДАНИЕ «ПАНЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ»

• Сведение данных по годам/кварталам/месяцам
• Создание панели управления
• Расчет инвестиционных показателей
• Визуализация данных

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Создадите панель управления и визуализируете ключевые метрики

МОДУЛЬ 9: АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА, АНАЛИЗ СЦЕНАРИЕВ

• Поиск метрик для анализа чувствительности
• Рассчитываем три сценария развития — пессимистичный/базовый/оптимистичный
• Как правильно провести двухфакторный анализ

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Научитесь выявлять ключевые метрики, наиболее сильно влияющие на доходы

МОДУЛЬ 10: РАСЧЕТ ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА

• Что такое точка безубыточности
• Деление расходов на переменные и постоянные
• Анализ точки безубыточности

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Научитесь эффективно рассчитывать и анализировать точку безубыточности

МОДУЛЬ 11: ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ

• Оценка стоимости компании «доходным методом» — DCF
• Расчет ключевых инвест показателей NPV, IRR
• Зачем и как считать NPV, IRR и для каких типов проектов они нужны

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Научитесь корректно рассчитывать стоимость компании и ее инвестиционную привлекательность

МОДУЛЬ 12: ВИЗУАЛИЗАЦИЯ ДАННЫХ

• Основные принципы визуализации данных в Excel
• Основные принципы работы с рабочим полем
• Построение «красивых» графиков и диаграмм
• Стандарты визуализации

ГЛАВНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ:

• Построите читабельный и понятный Dashboard
• NEW МОДУЛЬ 13: СКЛАД И БАЛАНС
• ФАКУЛЬТАТИВ 1: Моделирование склада и товарных остатков
• ФАКУЛЬТАТИВ 2: Основы построения баланса

МОДУЛЬ 14: ПРОДВИЖЕНИЕ УСЛУГИ ФИНМОДЕЛИРОВАНИЕ

• Портфолио
• Где искать клиентов
• Путь от заявки до продажи
• Этапы реализации проекта

РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Узнаете как эффективно презентовать себя клиентам
• Научитесь привлекать заказы платными и бесплатными способами
• Научитесь продавать услугу и работать с возражениями клиентов
• Поймете как контролировать ход проекта и выполнять заказы в срок

*Модуль является факультативным (необязательным) и создан для тех, кто хочет зарабатывать на создании финансовых моделей

БОНУС 1: UNIT ЭКОНОМИКА

• Запись мастер-класса «Как рассчитать UNIT экономику найти показатели для 5х роста своего бизнеса»

БОНУС 2: ОЦИФРОВКА БИЗНЕСА

• Запись мастер-класса «Оцифровка бизнеса и поиск точек роста».

Видео-уроки:

1. Как быстро научиться финансовому моделированию?
2. Где и зачем нужно знать финансовое моделирование
3. Зачем финансистам знать моделирование?
4. От стоимости денег во времени к оценке компании
5. Основы финансового моделирования
6. Структура типичной финансовой модели
7. Базовая финансовая модель
8. Финансовая модель на салфетке
9. Финансовая модель стартапа в Excel
10. Базовая модель оценки компании
11. DCF Modeling — Вступление
12. DCF Modeling — Часть 1: Расчет Enterprise Value
13. DCF Modeling — Часть 2: Концепция Enterprise Value
14. DCF Modeling — Часть 3: Расчет стоимости акционерного капитала
15. Выведение формулы CAPM
16. DCF Modeling — Часть 4: Расчет WACC
17. DCF Modeling — Часть 5: Конструирование сценариев (Начало)
18. DCF Modeling — Часть 6: Конструирование сценариев (Завершение)
19. DCF Modeling — Часть 7: Прогнозирование EBITDA с помощью сценариев
20. DCF Modeling — Часть 8: Прогноз амортизации (D&A) и капитальных затрат (CapEx)
21. DCF Modeling — Часть 9: Прогнозирование оборотного капитала (Начало)
22. DCF Modeling — Часть 10: Прогнозирование оборотного капитала (Продолжение)
23. DCF Modeling — Часть 11: Прогнозирование оборотного капитала (Завершение)
24. DCF Modeling — Часть 12: Таблицы чувствительности и проверка модели на надежность (Начало)
25. DCF Modeling — Часть 13: Таблицы чувствительности и проверка модели на надежность (Завершение)
26. DCF Modeling — Эпилог
27. DCF модель: поправка
28. Что такое налоговый щит?
29. ТЕКУЩЕЕ ВИДЕО
30. Бета акции: что это?
31. Как рассчитать бету акции
32. Бета акции: Levered vs Unlevered
33. WACC: важные моменты и типичные ошибки. Часть 1
34. WACC: важные моменты и типичные ошибки. Часть 2
35. Построение ОДДС косвенным методом
36. Что такое LBO?
37. От базового к продвинутому моделированию
38. LBO Modeling — Часть 1: Введение в модель
39. LBO Modeling — Часть 2: Sources and Uses of Funds
40. LBO Modeling — Часть 3: Построение Pro-Forma и расчет гудвилла
41. LBO Modeling — Часть 4: Построение Income Statement
42. LBO Modeling — Часть 5: Построение Cash Flow Statement
43. LBO Modeling — Часть 6: Построение Balance Sheet
44. LBO Modeling — Часть 7: Моделирование выхода из сделки и расчет показателей
45. Что такое M&A сделки?
46. Как финансируются M&A сделки
    и др.