Оборотный капитал используется в фундаментальном анализе для определения краткосрочного финансового состояния и эффективности компании. Оборотный капитал компании рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов.
Пример формулы оборотного капитала в Excel
Чтобы сравнить эффективность и краткосрочное финансовое состояние Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Inc. и Twitter Inc., посмотрите балансы соответствующих компаний.За период, закончившийся 31 декабря 2017 года, общие текущие активы Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) составили 48,56 миллиарда долларов, а общие текущие обязательства — 3,76 миллиарда долларов. За тот же период общие текущие активы Twitterсоставили 5,32 миллиарда долларов, а общие текущие обязательства — 583,28 миллиона долларов.
В Excel щелкните правой кнопкой мыши столбцы A, B и C, а затем щелкните левой кнопкой мыши ширину столбца. Измените значение на 28 для каждого соответствующего столбца. Затем нажмите ОК. Введите «Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)» в ячейку B1 и «Twitter» в ячейку C1.
Затем введите «Общие оборотные активы» в ячейку A2, «Общие текущие обязательства» в ячейку A3 и «Оборотный капитал» в ячейку A4.
Введите «= 48,56» в ячейку B2 и «= 3,76» в ячейку B3. Оборотный капитал Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) рассчитывается путем ввода формулы «= B2-B3» в ячейку B4. В результате оборотный капитал Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) составляет 44,8 миллиарда долларов.
Затем введите «= 5,32» в ячейку C2 и «= 0,583» в ячейку C3. Оборотный капитал Twitter рассчитывается путем ввода формулы «= C2-C3» в ячейку C4. В результате оборотный капитал Twitter составляет 4,74 миллиарда долларов.
Поскольку текущие активы Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) превышают его текущие обязательства, маловероятно, что у Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) возникнут проблемы с выплатой кредиторам в краткосрочной перспективе. Точно так же Twitter, скорее всего, вернет своих кредиторов в краткосрочной перспективе. (Дополнительную информацию см. В разделе « Как работает оборотный капитал ».)
Управление капиталом — модель для поиска схемы получения максимальной прибыли при краткосрочных и долгосрочных вложениях. Расчет будем проводить с помощью надстройки Поиск решения. За основу возьмем пример из файла solvsamp.xls, поставляемый с MS EXCEL.
Рассмотрим задачу Управление капиталом (Maximizing Income) из файла solvsamp.xls (при установленном MS EXCEL 2010 файл находится в папке C:Program FilesMicrosoft OfficeOffice14SAMPLES).
Задача
Компания располагает свободными средствами и планирует поместить их на депозит. Имеется выбор из депозитов с разными сроками и процентными ставками. Более доходными могут оказаться долгосрочные депозиты, однако, краткосрочные депозиты предоставляет гибкие возможности управления финансовыми средствами. Необходимо определить вариант размещения сумм, при котором депозиты принесут максимальную доходность при условии сохранения достаточного резерва для покрытия текущих расходов.
Создание модели
На рисунке ниже приведена модель, созданная для решения задачи (см.
файл примера
).
В данной модели 7 периодов. Баланс на конец периода рассчитывается исходя из суммы на начало периода, плюс погашаемые депозиты, минус новые депозиты и с учетом ежемесячных потребностей самого предприятия.
Переменные (выделено зеленым)
. В качестве переменных модели следует взять девять сумм депозитов: ежемесячные суммы для 1-месячных депозитов; суммы депозитов 1 и 4 месяца для квартальных депозитов; сумму шестимесячного депозита в 1 месяце.
Ограничения (выделено синим)
. Баланс на конец периода не должен быть меньше определенной величины (100 000).
Целевая функция (выделено красным)
.
Доход от депозитов (проценты) должен быть максимален.
Примечание
: для удобства настройки
Поиска решения
используются
именованные диапазоны
.
Вводная статья про
Поиск решения
в MS EXCEL 2010
находится здесь
.
Working capital is used in fundamental analysis to determine a company’s short-term financial health and efficiency. A company’s working capital is calculated by subtracting its current liabilities from its current assets.
Example Illustrating the Working Capital Formula in Excel
To compare the efficiency and short-term financial health of Meta Platforms Inc. (formerly Facebook) and Twitter Inc., look at the respective companies’ balance sheets. For the period ending Dec. 31, 2017, Facebook had total current assets of $48.56 billion and total current liabilities of $3.76 billion. For that same period, Twitter had total current assets of $5.32 billion and total current liabilities of $583.28 million.
In Excel, right-click on columns A, B and C, and left-click on Column Width. Change the value to 28 for each respective column. Then, click OK. Enter «Meta» into cell B1 and «Twitter» into cell C1.
Next, enter «Total Current Assets» into cell A2, «Total Current Liabilities» into cell A3 and «Working Capital» into cell A4.
Enter «=48.56» into cell B2 and «=3.76» into cell B3. The working capital of Meta is calculated by entering the formula «=B2-B3» into cell B4. Meta’s resulting working capital is $44.8 billion.
Next, enter «=5.32» into cell C2 and «=.583» into cell C3. Twitter’s working capital is calculated by entering the formula «=C2-C3» into cell C4. Twitter’s resulting working capital is $4.74 billion.
Since the current assets of Meta exceed its current liabilities, it is unlikely that Meta will have trouble paying back its creditors in the short-term. Similarly, Twitter is likely to pay back its creditors in the short-term.
- Формула оборотного капитала
Формула оборотного капитала (Содержание)
- Формула оборотного капитала
- Калькулятор оборотного капитала
- Формула оборотного капитала в Excel (с шаблоном Excel)
Формула оборотного капитала
Превышение оборотных активов над текущими обязательствами называется оборотным капиталом. Обязательства и активы, которые носят краткосрочный характер, требуются в повседневной деятельности. Когда бизнес управляет краткосрочными обязательствами из краткосрочных активов, эта процедура называется циклом оборотного капитала.
Вот формула оборотного капитала —
Из оборотного капитала мы можем избавиться от идеи относительно обстановки бизнеса или, другими словами, насколько эффективно работает конкретный бизнес. Таким образом, это является отражением краткосрочной ликвидности конкретной компании, и степень операционной эффективности мы можем измерить на основе более высокого текущего актива по сравнению с текущими обязательствами.
Составляющие оборотных активов
- Текущие инвестиции
- Денежные средства
- Товарно-материальные запасы
- Торговая дебиторская задолженность
- банковский баланс
- Краткосрочные кредиты и авансы
- Прочие оборотные активы
Составляющие текущих обязательств
- Краткосрочные займы
- Кредиторская задолженность
- Прочие текущие обязательства
- Краткосрочные положения.
Пример формулы оборотного капитала
Бухгалтерский баланс Tata Steel представлен следующим образом:
Вы можете скачать этот шаблон оборотного капитала здесь — Шаблон оборотного капитала
|
Бухгалтерский баланс Tata Steel |
||||
|
Текущие обязательства (INR в Кр.) |
Текущие активы (INR в Кр.) |
|||
| Краткосрочные займы | 669, 88 | Текущие инвестиции | 14640, 37 | |
| Кредиторская задолженность | 11242, 75 | Наличные и банк | 4696, 74 | |
| Прочие текущие обязательства | 12959, 43 | Товарно-материальные запасы | 11023, 41 | |
| Краткосрочные положения. | 735, 28 | Торговая дебиторская задолженность | 1875, 63 | |
| Краткосрочные кредиты и авансы | 74, 13 | |||
| Прочие текущие обязательства | 2333, 63 | |||
| 25607, 34 | 34643, 91 |
Оборотный капитал стали Tata на тот момент будет
- Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
- Оборотный капитал = INR (34643, 91-25607, 34)
- Оборотный капитал = 9036, 57 индийских рупий
Пояснение формулы оборотного капитала
- Формула оборотного капитала широко используется в бизнесе для удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств или краткосрочных обязательств.
- Положительный чистый оборотный капитал возникает, когда компания имеет достаточные оборотные средства сверх текущих взносов. С другой стороны, если компания не может произвести положительный оборотный капитал, она должна взять на себя избыточные обязательства, такие как более высокие краткосрочные займы, более высокая кредиторская задолженность и т. Д.
- Еще одна поразительная формула каждой аналитической проверки — это оборотный оборотный капитал, который представляет собой инвентаризацию класса дебиторской задолженности минус кредиторская задолженность.
- Таким образом, несмотря на рассмотрение каждого и каждого текущего актива, каждый может взглянуть на дебиторскую задолженность и стоимость запасов вместе с кредиторской задолженностью. Таким образом, финансовое состояние конкретной компании может быть справедливо понято, когда она показывает положительную ценность.
- Имея положительный оборотный капитал, он указывает на хорошие признаки краткосрочного финансового состояния конкретного бизнеса, поскольку у него достаточно ликвидных активов после ремонта краткосрочных счетов, а внутреннее финансовое состояние конкретной компании поможет развитию ее бизнеса и его активы.
- Без дополнительного оборотного капитала компания должна заимствовать дополнительные средства из банковского займа или финансового учреждения, тогда это будет препятствовать оборотному капиталу, поскольку текущие заимствования будут подпадать под текущие обязательства и, следовательно, чистый оборотный капитал уменьшится.
- Таким образом, другими словами, можно интегрировать, что бизнес недостаточно силен, чтобы покрывать свои краткосрочные обязательства из своих краткосрочных активов. Таким образом, всегда существует требование краткосрочных заимствований у третьей стороны, что может быть истолковано как отрицательный знак для бизнеса. Краткосрочные займы приведут к повышению процентных расходов, что повлияет на прибыльность и маржу. Так, в большинстве предприятий, которые капиталоемки по своей природе, действительно есть отрицательный оборотный капитал или очень низкий оборотный капитал, а рентабельность и маржа очень низки по сравнению с активами легкого бизнеса.
- Отрицательный оборотный капитал говорит о том, что активы конкретного бизнеса используются неэффективно, и это может привести к кризису ликвидности.
- Если компания использовала основные средства, такие как долгосрочные инвестиции в здания, связанные с земельными участками, но из-за более высоких краткосрочных обязательств наблюдается дефицит денежных средств, компания также столкнется с кризисом ликвидности и, следовательно, вынудит брать краткосрочные займы.,
- Несвоевременный платеж кредиторам приведет к увеличению кредиторской задолженности, а задержка всего процесса приведет к снижению оборотного капитала и, в конечном итоге, к снижению корпоративного кредитного рейтинга конкретного предприятия.
Значение и использование формулы оборотного капитала
Оборотный капитал широко используется при анализе различных компаний в одном и том же секторе.
Бизнес FMCG будет иметь относительно более высокий оборотный капитал у Ли по сравнению с бизнесом по производству стали из-за того, что заводы и оборудование по производству стали являются относительно дорогостоящими, чем заводы FMCG. Таким образом, несмотря на более высокие активы, бизнесу потребуется заимствование у банков и других финансовых учреждений, и, следовательно, это приведет к более высоким процентным расходам.
Покажите маржу сталелитейных заводов бизнеса, как правило, меньше по сравнению с FMCG-компанией.
Из оборотного капитала можно получить четкое представление о текущих активах и текущих обязательствах конкретного бизнеса.
Если бизнес генерирует достаточно денежных потоков, то часть этого денежного потока будет инвестирована в текущие инвестиции, которые носят краткосрочный характер и долгосрочные, предназначенные для целей долгосрочного инвестирования.
Краткосрочные инвестиции могут быть использованы, когда есть потребность в дополнительной ликвидности в рамках бизнеса из-за резкого увеличения текущих обязательств.
Денежные средства и банковские балансы, как правило, не содержат каких-либо процентов по причине краткосрочного характера. Торговая дебиторская задолженность, как правило, составляет определенную часть выручки. Таким образом, более высокая торговая дебиторская задолженность позволяет предположить, что в будущем существует вероятность того, что бизнес-сценарий не будет благоприятен для компании. С другой стороны, торговая кредиторская задолженность обычно представляет собой кредит, предоставленный поставщиком.
Калькулятор оборотного капитала
Вы можете использовать следующий калькулятор оборотного капитала
| Текущие активы | |
| Текущие обязательства | |
| Формула оборотного капитала | |
| Формула оборотного капитала = | Текущие активы — текущие обязательства |
| знак равно | 0 — 0 |
| знак равно | 0 |
Формула оборотного капитала в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы оборотного капитала в Excel. Это очень легко и просто. Вам необходимо предоставить два входа: текущие активы и текущие обязательства
Вы можете легко рассчитать оборотный капитал, используя формулу в предоставленном шаблоне.
Нам нужно рассчитать оборотный капитал по формуле, т.е. оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
Вывод:
Формула оборотного капитала определяет финансовое состояние бизнеса и предлагает, как рентабельность может быть увеличена в будущем через коэффициент текущей ликвидности, который мы получаем путем деления текущего актива на текущие обязательства. Идеальное соотношение должно быть 2 к 1 в случае компаний-производителей. Однако капиталоемкая компания будет иметь другое соотношение, и в случае отрицательного оборотного капитала это соотношение может измениться в большинстве случаев. Повседневные операции могут быть определены по формуле оборотного капитала, то есть по превышению оборотных активов над текущими обязательствами.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле оборотного капитала. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор оборотных средств с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —
- Денежный рынок и рынок капитала
- Руководство по прогнозированию оборотных средств
- Частный капитал против венчурного капитала — Сравнение
- Руководство по формуле валовой прибыли
- Пример руководства по оборотному капиталу
Содержание
- Пример, иллюстрирующий формулу оборотного капитала в Excel
Оборотный капитал используется в фундаментальном анализе для определения краткосрочного финансового состояния и эффективности компании. Оборотный капитал компании рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов.
Пример, иллюстрирующий формулу оборотного капитала в Excel
Чтобы сравнить эффективность и краткосрочное финансовое состояние Facebook Inc. и Twitter Inc., просмотрите балансы соответствующих компаний. За период, закончившийся 31 декабря 2017 года, общие текущие активы Facebook составили 48,56 млрд долларов, а общие текущие обязательства — 3,76 млрд долларов. За тот же период общие текущие активы Twitter составили 5,32 млрд долларов, а общие текущие обязательства — 583,28 млн долларов. Взаимодействие с другими людьми
В Excel щелкните правой кнопкой мыши столбцы A, B и C, а затем щелкните левой кнопкой мыши ширину столбца. Измените значение на 28 для каждого соответствующего столбца. Затем нажмите ОК. Введите «Facebook» в ячейку B1 и «Twitter» в ячейку C1.
Затем введите «Общие оборотные активы» в ячейку A2, «Общие текущие обязательства» в ячейку A3 и «Оборотный капитал» в ячейку A4.
Введите «= 48,56» в ячейку B2 и «= 3,76» в ячейку B3. Оборотный капитал Facebook рассчитывается путем ввода формулы «= B2-B3» в ячейку B4. В результате оборотный капитал Facebook составляет 44,8 миллиарда долларов.
Затем введите «= 5,32» в ячейку C2 и «= 0,583» в ячейку C3. Оборотный капитал Twitter рассчитывается путем ввода формулы «= C2-C3» в ячейку C4. В результате оборотный капитал Twitter составляет 4,74 миллиарда долларов.
Поскольку текущие активы Facebook превышают его текущие обязательства, маловероятно, что у Facebook возникнут проблемы с выплатой кредиторам в краткосрочной перспективе. Точно так же Twitter, вероятно, вернет своих кредиторов в краткосрочной перспективе. (Дополнительную информацию см. В разделе «Как работает оборотный капитал».)