Excel для Microsoft 365 Excel для Microsoft 365 для Mac Excel для Интернета Excel 2021 Excel 2021 для Mac Excel 2019 Excel 2019 для Mac Excel 2016 Excel 2016 для Mac Excel 2013 Excel для iPad Excel для iPhone Excel для планшетов с Android Excel 2010 Excel 2007 Excel для Mac 2011 Еще…Меньше
Составная годовая ставка роста (CAGR) измеряет ставку прибыли для инвестиции ( например, по обмену валютами или облигациям) за 5 или 10 лет. CaGR также называется сглаженной ставкой прибыли, так как она измеряет рост инвестиции так же, как если бы он был постоянно растет на ежегодно составной основе. Чтобы вычислить CAGR, используйте функцию XIRR.
Пример
Примечание: При сравнении CAGRs для различных инвестиций убедитесь, что каждая ставка вычисляется за один и тот же период инвестиций.
См. также
Функция ЧИСТВНДОХ
Нужна дополнительная помощь?
How do I calculate CAGR in Excel?
Whether you’re a business owner, investment manager, or financial assistant, knowing your Compound Annual Growth Rate is extremely useful. It allows you to get a compact overview of how your business has grown, which opens up another door of possibilities. Compare revenue in different years, see what you did right, and do it again.
This article focuses on calculating your CAGR with Microsoft Excel. While there’s no specific function to get this done, you can approach the calculation from a few different angles and get accurate results. Let’s get started!
What is Compound Annual Growth Rate?
The question is: What is the formula for calculating compound annual growth rate?
Below is an overview of how to calculate CAGR both by hand and by using Microsoft Excel.
What Is CAGR?
To put it simply, the Compound Annual Growth Rate (CAGR) is used to measure the return of investment over a specified amount of time. While it’s not an accounting term, it’s used by financial experts to analyze various situations and make better, more thought-out decisions.
Let’s use an example to put CAGR into action. In this example, we’ll look at the year-end prices for a stock. This value changes every day, often at an uneven rate. CAGR allows us to calculate the one rate that defines the return for the entire measurement period:
- Stock price in 2018: $140
- Stock price in 2019: $155
- Stock price in 2020: $170
As you can see, the growth rate from year to year is inconsistent. However, we can use the CAGR formula to find a single growth rate for the whole time period.
How to calculate CAGR using Excel [CAGR formula in Excel]
At the time of writing, there’s no dedicated formula for calculating your Compound Annual Growth Rate (CAGR) in Excel. Luckily, there are some alternative formulas you can use for this purpose. We compiled two guides below, approaching the calculation from two different angles.
Video: How to Calculate CAGR using Excel
How is CAGR calculated?
The guides below were written using the latest Microsoft Excel 2019 for Windows 10. If you’re using a different version or platform, some steps may vary. Contact our experts if you need any further assistance.
Method 1. Calculate CAGR manually — CAGR formula in Excel
Knowing the generic CAGR formula, you can create a calculator within a matter of minutes. What you need to do is specify the following 3 values in your worksheet:
- Launch Microsoft Excel and open the relevant document you want to work with or create a new one. Make sure you have data in your worksheet(s) before proceeding with the guide.
- Select an output cell for your final CAGR value, and then input your formula. The basic formula for calculating your CAGR is as follows:
- BV — Beginning value of the investment
- EV — Ending value of the investment
- n — Number of periods
- Your formula should look like this: =(EV/BV)^(1/n)-1. In our example, the formula would be =(B2/B1)^(1/B3)-1.
CAGR formula example
Imgur link - Done! You can reuse this formula any time you need to calculate your Compound Annual Growth Rate.
Method 2. Use the RRI formula
Another way of calculating your CAGR in Excel is currently the RRI formula. It also has 3 core arguments: the number of periods, start value and end value. Once again, we’ve set up an example to show you how to use this function below.
- Launch Microsoft Excel and open the relevant document you want to work with or create a new one. Make sure you have data in your worksheet(s) before proceeding with the guide.
- Select an output cell for your final CAGR value, and then input your RRI formula:
- nper — The total number of periods.
- pv — The present value of the investment.
- fv — The future value of the investment.
- Your formula should look like this: =RRI(nper,pv,fv). In our example, the formula would be =RRI(B3,B1,B2).
Imgur link - Done!
Method 3. Use the CAGR calculator template
CAGR formula excel download template:
Thanks to this automated calculator, you never have to worry about calculating your CAGR again. With Vertex42’s Online CAGR Calculator and the corresponding Excel template, you can easily get this number without having to input formulas manually.
Tip: Want more amazing, time-saving Excel templates? Check out our Top 51 Excel Templates to Boost Your Productivity article.
Final thoughts
We hope this article helped you learn how you can calculate your CAGR using Excel’s formulas. Now, you’ll be able to see valuable information about your growth and make better decisions based on the results. We wish you the best on your journey! If you need any further help, don’t hesitate to get in touch with us.
Before you go
If you need any further help with Excel, don’t hesitate to reach out to our customer service team, available 24/7 to assist you. Return to us for more informative articles all related to productivity and modern-day technology!
Would you like to receive promotions, deals, and discounts to get our products for the best price? Don’t forget to subscribe to our newsletter by entering your email address below! Receive the latest technology news in your inbox and be the first to read our tips to become more productive.
You may also like
» How to Save Excel Chart as Image
» How To Calculate Coefficient of Variation in Excel
» How To Calculate a P-Value in Excel
CAGR, или совокупный годовой темп роста, представляет собой метод расчета темпов роста определенной суммы за год. К сожалению, у нас нет встроенной формулы в Excel для расчета CAGR по умолчанию. Поэтому вместо этого мы создаем категории в таблицах, а в таблицах применяем следующую формулу для расчета CAGR: (Конечный баланс/Начальный баланс)˄(1/Количество лет) – 1.
Например, предположим, что у вас есть финансовый отчет компании, и вам нужно знать годовой темп роста инвестиций за определенный период. Вы можете оценить ежегодный рост, используя формулу на листах Excel без ручных расчетов.
Формула CAGR в Excel — это функция, которая отвечает за возврат значения CAGR, значения совокупного годового темпа роста, из предоставленного набора значений. Если вы занимаетесь финансовым анализом или планированием Финансовый анализ или планирование Финансовое планирование и анализ (FP&A) — это составление бюджета, анализ и прогнозирование финансовых данных в соответствии с финансовыми целями и поддержкой стратегических решений. Это помогает инвесторам узнать, является ли компания стабильной и прибыльной для инвестиций. Подробнее, вам нужно будет рассчитать совокупный годовой темп роста в значении Excel в электронных таблицах Excel.
Формула CAGR в Excel измеряет значение возврата инвестиций, рассчитанное за определенный период. Формула совокупного годового темпа роста в Excel часто используется в электронных таблицах Excel финансовыми аналитиками, владельцами бизнеса или инвестиционными менеджерами. Инвестиционные менеджеры Инвестиционный менеджер управляет инвестициями других, используя несколько стратегий для получения более высокой прибыли для них и увеличения их активов. Иногда их также называют портфельными управляющими, управляющими активами или управляющими активами. В некоторых случаях их также можно считать финансовыми консультантами, но они, как правило, менее вовлечены в аспект продаж, что помогает им определить, насколько развился их бизнес, или сравнить рост доходов с компаниями-конкурентами. С помощью CAGR можно увидеть, какой постоянный темп роста инвестиции должны возвращать ежегодно. На самом деле темпы роста должны меняться из года в год.
Например, если вы купили золото в 2010 году на сумму 200 долларов, а в 2018 году — на 500 долларов, CAGR — это то, как ежегодно растут эти инвестиции.
где,
- Конечное значение = Конечная стоимость инвестиций
- Начальное значение = Начальная стоимость инвестиций
- п = количество инвестиционных периодов (месяцев, лет и т.д.)
Возвращаемое значение:
- Возвращаемое значение будет числовым, которое мы можем преобразовать в процентное значение, поскольку CAGR эффективен в процентном выражении.
Оглавление
- Формула CAGR в Excel (Совокупный годовой темп роста)
- Как использовать формулу CAGR в Excel с примерами?
- #1 – Основной метод
- #2 – Использование функции мощности
- #3 – Использование функции RATE
- #4 – Использование функции IRR
- Ошибки формулы CAGR
- То, что нужно запомнить
- Рекомендуемые статьи
- Как использовать формулу CAGR в Excel с примерами?
Как использовать формулу CAGR в Excel с примерами?
Давайте разберемся, как использовать формулу CAGR в Excel с примерами.
.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:»»;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон формулы CAGR Excel здесь — Формула CAGR Excel Шаблон
#1 – Основной метод
Давайте рассмотрим электронную таблицу Excel ниже. Посмотрите на данные.
Ниже приведены шаги формулы CAGR в Excel: –
- В приведенной выше электронной таблице показано, где столбец А был отнесен к категории «ГОД», а столбец Б — к «СУММА».
В столбце «ГОД» значение начинается с ячейки A2 и заканчивается ячейкой A10.
Снова в столбце «СУММА» значение начинается с ячейки B2 и заканчивается ячейкой B10.
Таким образом, мы видим, что начальная стоимость инвестиции (SV) — это ячейка B2, а конечная стоимость инвестиции (EV) — ячейка B10.
- У нас есть значения, которые мы можем поместить в формулу Excel Compound Annual Growth Rate (CAGR). Однако, чтобы успешно сделать это в электронной таблице Excel, мы должны выбрать любую из ячеек столбца C и ввести формулу, как показано ниже:
=(В10/В2)^(1/9)-1
В приведенном выше сложном годовом темпе роста в примере Excel конечное значение — B10, начальное значение — B2, а количество периодов — 9. Вы можете увидеть снимок экрана ниже.
- Теперь нажмите клавишу «Ввод». Мы получим результат значения CAGR (сложный годовой темп роста) внутри ячейки, в которую мы вводим формулу. В приведенном выше примере значение CAGR будет равно 0,110383. Возвращаемое значение — это просто оценка формулы CAGR в Excel со значениями, которые были описаны выше. Рассмотрим скриншот ниже.
- Обратите внимание, что совокупный годовой темп роста в Excel всегда представлен в виде процентов в поле финансового анализа. Чтобы получить процент, мы должны выбрать ячейку, в которой присутствует значение CAGR, и изменить формат ячейки с «Общий» на «Процент». Процентное значение CAGR (сложный годовой темп роста) в приведенном выше примере составляет 11,04%. Мы можем видеть скриншот ниже.
Приведенные выше шаги показывают, как рассчитать совокупный годовой темп роста в электронных таблицах Excel (CAGR).
#2 – Использование функции мощности
Вы также можете использовать формулу POWER в ExcelФормула POWER В ExcelPOWER функция вычисляет степень данного числа или основания. Чтобы использовать эту функцию, вы можете использовать ключевое слово =МОЩНОСТЬ( в ячейке и указать два аргумента, один как число, а другой как мощность. Узнайте больше, чтобы найти значение CAGR в электронной таблице Excel. Формула будет «=МОЩНОСТЬ (конечное значение/ Начальное значение, 1/9)-1″. Мы видим, что функция СТЕПЕНЬ заменяет ˆ, которая использовалась в традиционной формуле CAGR в Excel. Используя функцию СТЕПЕНЬ в приведенной выше электронной таблице Excel, используя обычный метод, чтобы найти CAGR, результат будет 0,110383 или 11,03%.Рассмотрите скриншот ниже.
#3 – Использование функции RATE
Это гораздо менее используемый метод для расчета значения или процента CAGR (Совокупный годовой темп роста), но чистый. Синтаксис функции СТАВКА в ExcelФункция СТАВКА В ExcelФункция СТАВКА в Excel используется для расчета ставки, взимаемой за период кредита. Необходимыми входными данными для этой функции являются количество периодов оплаты, PMT, текущая стоимость и будущая стоимость. Читать больше может показаться немного сложным, но если мы хорошо знаем условия, это не будет слишком сложно. Синтаксис функции RATE приведен ниже: –
= СТАВКА (кпер, плт, пв, [fv], [type], [guess])
Приступим теперь к объяснению вышеприведенных терминов.
- например – (обязательно) Это общее количество платежей, совершенных за определенный период.
- пмт – (обязательно) Это значение платежа, сделанного в каждом периоде.
- пв – (обязательно) Это текущая стоимость.
- фв – (необязательно) Это будущая стоимость.
- тип – Это означает, когда должны быть произведены платежи. Значение равно 0 или 1. 0 представляет платеж, который должен был быть произведен в начале, а 1 означает, что платеж ожидается в конце периода.
#4 – Использование функции IRR
IRRIRRВнутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая устанавливает нулевую чистую текущую стоимость всех будущих денежных потоков от проекта. Он сравнивает и выбирает лучший проект, при этом выбирается проект с IRR, превышающим минимально допустимую доходность (барьерную ставку). Читать далее — это сокращение от внутренней нормы доходности. Метод IRR полезен при нахождении значения CAGR (Совокупный годовой темп роста) для платежей различной стоимости, сделанных в течение определенного периода. Синтаксис функции IRR в ExcelСинтаксис функции IRR в ExcelВнутренняя норма прибыли, или IRR, рассчитывает прибыль, полученную от финансовых инвестиций. IRR — это встроенная в Excel функция, которая вычисляет IRR, используя диапазон значений в качестве входных данных и оценочное значение в качестве второго входного значения. Подробнее: «= IRR (значения, [guess])». Значения означают весь диапазон чисел, представляющих денежные потоки. Этот раздел должен содержать одно положительное и одно отрицательное значение. [Guess] в необязательном аргументе в синтаксисе, что означает ваше предположение о том, какой может быть скорость возврата.
Ошибки формулы CAGR
Если вы получаете какую-либо ошибку в формуле CAGR Excel, скорее всего, это ошибка #ЗНАЧ! Ошибка.
#ЗНАЧ!Ошибка. Эта ошибка возникает, если какие-либо предоставленные аргументы не являются допустимыми значениями, распознаваемыми Excel.
То, что нужно запомнить
- Формула CAGR Microsoft Excel возвращает значение CAGR, т. е. совокупный годовой темп роста в Excel из предоставленного набора значений.
- CAGR измеряет доходность инвестиций, которая рассчитывается за определенный период.
- Использование формулы сложного годового темпа ростаФормула темпа ростаФормула темпа роста используется для расчета годового роста компании за определенный период. Он вычисляется путем вычитания предшествующего значения из текущего значения и деления результата на предыдущее значение. Подробнее в Excel можно увидеть, насколько постоянный темп роста должен возвращать инвестиции на ежегодной основе.
- Если вы получите какую-либо ошибку в формуле Excel CAGR, скорее всего, это ошибка #ЗНАЧ! Ошибка.
Рекомендуемые статьи
Эта статья представляет собой пошаговое руководство по формуле CAGR в Excel. Мы обсудим, как использовать формулу CAGR в Excel и рассчитать совокупный годовой темп роста в Excel и загружаемых шаблонах Excel. Вы также можете посмотреть на эти полезные функции в Excel:
- КПЕР в Excel
- Ошибки в DCF
- ДДМ
Compound Annual Growth Rate, CAGR, is your rate of return for an investment over a specific period.
Calculating CAGR by hand is a rather involved process, so below we’ll go over how you can quickly calculate CAGR in Excel.
![Download 10 Excel Templates for Marketers [Free Kit]](https://no-cache.hubspot.com/cta/default/53/9ff7a4fe-5293-496c-acca-566bc6e73f42.png)
CAGR Excel Formula
The formula for calculating CAGR in Excel is:
=(End Value/Beginning Value) ^ (1/Number of Years) — 1
The equation uses three different values:
- End value, which is the amount of money you’ll have after the period has passed.
- Beginning value, which is the amount of money you began with.
- Number of years, which is the total number of years that have passed.
Below we’ll go over an example of how to calculate CAGR for a five years time frame in Excel using the sample data set shown below:
1. Identify the numbers you’ll use in your equation. Using the sample data set above,
- The end value is 2143 (in cell B6).
- The beginning value is 1000 (in cell B2).
- The number of years is 5 (in cell A6).
2. Input your values into the formula.
Excel offers many shortcuts, so you can simply input the cell numbers that contain each of your values into the equation. Using the sample data set above, the equation would be
=(B6/B2) ^ (1/A6) — 1
This is what it looks like in my Excel sheet:
Note that the equation changes color to correspond with the cells you’re using, so you can look back and check that your inputs are correct before running the equation.
You can also enter actual values into the formula instead of cell numbers. The equation would then look like this:
=(2143/1000) ^ (1/5) — 1
3. Once you’ve entered your values, click enter and run the equation. Your result will appear in the cell containing the equation, as shown in the image below.
CAGR Formula in Excel as a Percentage
Your default result will be shown as a decimal. To view it as a percentage, right-click on the cell your result is in, select Format Cells and then Percentage in the dialogue box.
Your result will be converted to a percentage, as shown in the image below.
Now let’s go over a shortcut for calculating CAGR in Excel using the Rate function.
How To Calculate CAGR Using RATE Function
The RATE function helps you calculate the interest rate on an investment over a period of time.The formula for calculating CAGR is:
=RATE(nper,, pv, fv)
- nper is the total number of periods in the time frame you’re measuring for. Since you’re calculating annual growth rate, this would be 12.
- pv is the present value of your investment (must always be represented as a negative)
- fv is future value.
Note that the standard RATE equation includes more variables, but you only need the above three to calculate your CAGR.
Let’s run an equation using the sample table below where nperi is 12, pv is 100, and fv is 500.
1. In your sheet, select the cell that you want to contain your CAGR. I selected cell B5.
2. Enter the RATE formula and input your numbers. Note that you always need to express your present value as a negative, or you’ll receive an error message.
This is what my formula looks like.
Note that you can also simply enter the cell numbers that your values are in. With my sample table the formula would look like this:
=RATE(A2,,-B2,C2)
3. Click enter and run your equation. Using the sample data, my CAGR is 14%.
Now you know how to quickly and easily calculate your CAGR in Excel, no hand calculations required.
Знать все о показателе CAGR – что это такое, как считать его, для чего использовать, необходимо каждому, кто планирует стать успешным инвестором.
CAGR – показатель совокупного среднегодового темпа роста (аббревиатура английского выражения Compound Annual Growth Rate). Его значение позволяет оценить скорость роста любого параметра – населения страны, выпуска продукции предприятием, получения прибыли от инвестиций.
Источник: yainvestor.guru/teoriya-finansov/cagr
Чаще всего этот расчетный показатель используется для работы с объектами, поведение которых выражается сложными зависимостями – например, при начислении сложных процентов или почти хаотических колебаниях курсов акций.
Главное достоинство КАГР – он дает простую оценку в виде усредненного процента роста, и, соответственно может быть использован для быстрого анализа прошедшего периода и получения первого прогнозного приближения.
Содержание
- Формула расчета показателя
- Пример расчета
- Расчет CAGR в Excel
- Видео
- Использование показателя CAGR
- Преимущества и недостатки
Формула расчета показателя
Рассчитывается среднегодовой темп роста по соотношению
CAGR = ((Vn/V0) ^ (1/N))-1
В нем используются следующие величины:
- V0 – значение исследуемого параметра на начало периода расчетов.
- Vn – величина того же показателя к концу периода.
- N – количество временных интервалов, на которые разбит исследуемый период.
По сравнению с часто использующейся линейной формулой
R = (Vn-V0)/(V0*N),
CAGR дает более точные результаты при приращении исследуемой величины по алгоритму сложных процентов.
Пример расчета
В качестве иллюстрации можно привести простой пример.
У инвестора имеется портфель ценных бумаг, первоначальная стоимость которого составляет 1 000 000 рублей. По результатам работы в течение трех лет были достигнуты результаты:
- После первого года – 1 086 000 руб.
- После второго – 1 214 000 руб.
- По завершении периода – 1 327 000 руб.
По годам прирост стоимости портфеля составлял 8.6%, 11.7% и 9.3% соответственно.
Среднегодовой прирост составляет 10.9%, а показатель CAGR показывает величину 9.9%.
Из приведенного примера видно и еще одно достоинство этого расчетного показателя – он фильтрует колебания изменений исследуемого параметра по периодам, что делает его использование простым, при сохранении достаточной точности результатов.
Расчет CAGR в Excel
Простота выражения позволяет широко использовать его для анализа значительных объемов данных. Причем, формулу легко применять для расчета в Excel и других табличных процессорах, а владеть ПО достаточно на уровне начинающего пользователя.
Приведем простой пример:
В примере рассчитывается CAGR для показателя с 1 по 5 год. Как видно формула достаточно проста. Более подробнее об этом вы можете узнать из видео ниже.
Использование показателя CAGR
Вместе с другими показателями CAGR входит в набор обязательных инструментов инвестора. Он может быть с успехом использован для:
- Расчета среднего прироста инвестиционных средств вне зависимости от их распределения по конкретным программам.
- Оценки деятельности каждого инвестиционного объекта и выбора оптимального варианта портфеля ценных бумаг.
- Определения эффективности работы инвестиционных управляющих.
- Анализа исторических данных объектов инвестиционных вложений.
- Прогнозирования в первом приближении результатов инвестирования.
Преимущества и недостатки
Основными преимуществами показателя совокупного среднегодового темпа роста являются простота его применения и универсальность подхода. Он позволяет провести сравнение любых объектов инвестирования вне зависимости от их природы, формы деятельности и технологии достижения финансовых результатов.
Действительно, даже такие варианты, как фьючерсы на различные товары и фондовые индексы могут анализироваться в однородных условиях с применением CAGR. Кроме того, его способности к фильтрации результатов позволяют избавиться от малозначимой информации (например, рыночного шума) при работе с долгосрочными проектами.
Однако, присущи ему, как и всем проводящим усреднение инструментам, определенные недостатки:
- Анализ с применением CAGR предполагает наличие устойчивой тенденции изменения исследуемого параметра (например, роста цены акций или доходности инвестиций). При рассмотрении игнорируется такое важное свойство, как волатильность, которая может приводить к значительному изменению внутри отчетного периода, и, соответственно влиять на инвестиционные риски.
- CAGR хорошо работает на исторических данных. Однако, распространять полученные с его использование оценки на будущие периоды следует с осторожностью – гарантии, что тенденция сохраниться нет, да и количественные результаты обладают невысокой надежностью.
- Расчетные соотношения делают показатель весьма чувствительным к выбору отчетного периода. Специалист может представить выборку для анализа таким образом, что инвестор получит информацию о превосходных результатах компании, в то время как более тщательный анализ сообщит о кризисных явлениях.
Словом, простой и удобный инструмент стоит того, чтобы применять его широко. Однако, не стоит забывать, что показатель этот искусственно создан, и принимать решения только на его базе недопустимо.
How to calculate CAGR (Compound Annual Growth Rate) in Excel
CAGR or Compound Annual Growth Rate is one the most often used financial tool to evaluate an investment over a time period.
You can use our online CAGR Calculator to easily get the CAGR value with in-depth table report and chart graphics. In the case of no internet access you can use Microsoft Excel ( Linux alternative for Excel is LibreOffice Calc or OpenOffice Calc) to calculate the CAGR.
CAGR formula for Excel :
The formula for CAGR that you can use in Excel is:
CAGR = ( EV / SV)^(1/n)-1
where:
EV = Investment’s ending value
SV = Investment’s starting value
n = Time (months, years, etc.)
Let’s see how to use the above formula in excel. Suppose we have following data for year and the investment value in the respective year.
| YEAR | AMOUNT |
| 2008 | 1000 |
| 2009 | 1242 |
| 2010 | 1456 |
| 2011 | 1677 |
| 2012 | 1899 |
| 2013 | 2356 |
| 2014 | 2466 |
| 2015 | 2134 |
| 2016 | 2516 |
Step 1
You can use the above data to fill inside the Excel. Just name the column A as «YEAR» and Column B as the «AMOUNT» or value . For instance, in the image shown below, «A1» cell is assigned for «YEAR» and «B1» cell for «AMOUNT». So the «YEAR» value starts from A2 cell and ends at A10 cell. Similarly, the «AMOUNT» value starts from B2 and goes to B10. This makes the the value in the B2 cell (i.e, 1000) as the investment’s starting value (SV) and value in B10 cell (i.e, 2516) as the investment’s ending value (EV).
Step 2
Now, we have all values that can be applied in the above mentioned formula. In your Excel sheet, just select any cell of the «C column», in my case I selected cell «C6» ( you can choose any cell). Then, type the following as given in the image below:
=(B10/B2)^(1/8)-1
Here the value of n is 8. The invested starts in 2008, so the first year is counted as 0. From 2009 to 2016, the total number of year is 8. Hence, the value of n is 8.
Step 3
Next, hit «enter» and you will get the result inside the same cell (C6) and in the function (fx) input area. In this case, the CAGR value will be 0.122247972853454.
This result is nothing but the evaluation of the following expression :
CAGR = (B10/B2)^(1/8)-1 = (2516/1000)^(1/8)-1 = 0.122247972853454
Step 4
In financial world, CAGR is commonly expressed in percentage. To get the value in percentage and rounded-off, select the «%» icon given inside the menu panel. The result in this case would be «12.22%», as shown in the image below.
That’s it, this is how you can calculate CAGR or compound annual growth rate for an investment using Excel.
Credit for modification suggestion: Charles Zufelt
Return to Excel Formulas List
In this Article
- Compound Annual Growth Rate (CAGR)
- The CAGR Formula
- Calculate CAGR in Excel
- FV, PV, N
- The Rate Function
- The XIRR Function
- The IRR Function
- Apply Percentage Formatting to CAGR
This tutorial will show you how to calculate CAGR using Excel formulas. We will show you several methods below, using different functions, but first let’s discuss what CAGR is. Skip ahead if you’re already familiar with CAGR.
Compound Annual Growth Rate (CAGR)
CAGR stands for Compound Annual Growth Rate. CAGR is the year-over-year average growth rate over a period of time. In other words, CAGR represents what the return would have been assuming a constant growth rate over the period. In actuality, the growth rate should vary from year to year.
The CAGR Formula
From Investopedia, Compound Annual Growth Rate ( CAGR ) is calculated as:
=(Ending Value/Begining Value)^(1/# of years) -1Restated:
=(FV/PV)^(1/n) -1where FV = Future Value, PV = Present Value, and n = number of periods.
Calculate CAGR in Excel
FV, PV, N
If you have FV, PV, and n, simply plug them into the standard CAGR equation to solve for CAGR.
=(B5/C5)^(1/D5)-1Result: 20%The Rate Function
You can also use Excel's Rate Function:= RATE (nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])nper - The total number of payment periods
pmt - The payment amount. Payment must remain constant.
pv - The present value.
fv - [optional] The future value, or cash balance you want to be attained after the last pmt. 0 if omitted.
type - [optional] The payment type. 1 for beginning of period. 0 for end of period (default if omitted).
guess - [optional] Your guess for what the rate will be. 10% if omitted.
=RATE(B5,C5,D5)
Result: 12%You can only use the RATE Function if the cash flows happen on a periodic basis, meaning the cash flows must happen at the same time annually, semi-annually, quarterly, etc. If the cash flows are not periodic, use the XIRR Function to calculate CAGR instead.
The XIRR Function
For non-periodic cash flows, use the XIRR Function to calculate CAGR. When using the XIRR Function, you create two columns. The first column contains the cash flows. The second column contains the cash flows' corresponding dates.
=XIRR(B5:B8,C5:C8,0.25)
Result: 24%The IRR Function
Instead of using the Rate Function, you can use the IRR Function to calculate the CAGR for periodic cash flows. The IRR Function works the same as the XIRR Function, except you don't need to specify dates.
=IRR(B5:B10,.25)
Result: 8%Apply Percentage Formatting to CAGR
After you finish calculating CAGR, your result may appear as a decimal: ex. .103. To convert your answer into a percentage (10.3%), you need to change the Number Formatting to percentage:
Return the Formula Examples Page.
