Финансовая модель инвестиционного проекта пример excel

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

Основные компоненты:

  • описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
  • прогнозируемый объем продаж;
  • прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
  • анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
  • источники финансирования;
  • анализ рисков;
  • прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

  • исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
  • структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
  • столбцы соответствуют друг другу;
  • в одной строке – однотипные формулы.



Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

  • статистические (PP, ARR);
  • динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

Срок окупаемости:

Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

Экономическая формула расчета срока окупаемости:

Формула.

где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

  1. Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
  2. Поступления.

  3. Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).

Окупаемость.

Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

Рентабельность инвестиций

ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

Формула расчета:

Формула2.

где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

IC – первоначальные вложения инвестора.

Пример расчета в Excel:

  1. Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
  2. Вложения.

  3. Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.

Среднее.

Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

  • скачать полный инвестиционный проект
  • скачать сокращенный вариант в Excel

Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

Примеры финмоделей

Финмодель создания сети магазинов

подробности:

  • Представленная финмодель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов по созданию торговых сетей в виде сети магазинов, причем продуктовых или Non-Food-дискаунтеров не имеет значения — модель носит универсальный характер;
  • Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
  • В финансовой модели рассчитываются основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п.;
  • Фаза капитальных затрат может включать в себя до четырех очередей запуска магазинов сети, причем в рамках каждой очереди можно задавать любое количество создаваемых магазинов;
  • В финмодели предусмотрен импорт, т.е. учитываются таможенные пошлины и ввозной НДС, а также сопутствующие этому расходы и операционные сроки;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель разработки онлайн сервиса

подробности:

  • Представленная финмодель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов по созданию интерактивных онлайн сервисов — модель носит универсальный характер;
  • Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
  • В финансовой модели рассчитываются основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п.;
  • Фаза капитальных затрат при необходимости может включать в себя создание производства аппаратов, которые продаются потенциальным подписчикам для возможности подключения к разрабатываемому онлайн сервису. Таким образом, в модель заложено два источника доходов: от продажи устройств (аппаратов) и от продажи годовых подписок на сервис;
  • В финмодели предусмотрен автоматический, «по нажатию кнопки» анализ чувствительности ключевых показателей инветпроекта к изменениям выручки и постоянных расходов;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта с презентацией

подробности:

  • Представленная финмодель предназначена для расчета экономической эффективности инвестиционных бизнес-проектов, связанных со строительством баз отдыха в виде совокупности коттеджей или вилл, а также связанных с эксплуатацией таких объектов недвижимости и их дальнейшей продажей;
  • Горизонт расчетов до 15 лет с ежемесячной детализацией;
  • В финансовой модели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и показатели, аналогичные ключевым показателям отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер);
  • В финмодели учитывается огромное количество всевозможных вариаций и параметров, таких как налоговый режим, сезонность, заполняемость и т.п.;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель медицинского центра

подробности:

  • Представленная финансовая модель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов строительства и эксплуатации медицинских центров;
  • Горизонт расчетов до 20 лет с ежемесячной детализацией;
  • В финансовой модели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и показатели, аналогичные ключевым показателям отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер) и REVPAR (чистый доход от номерного фонда на один номер отеля);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель 3 источника финансирования, в.3.2

подробности:

  • Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
  • Горизонт расчетов до 15 лет с ежемесячной детализацией;
  • В модели реализована возможность гибкого моделирования источников финансирования проекта;
  • Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
  • Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
  • Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
  • Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
  • Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
  • Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель с анализом чувствительности, в.3.1

подробности:

  • Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
  • Горизонт расчетов до 30 лет с ежемесячной детализацией;
  • В модели реализована возможность гибкого моделирования по трем сценариям;
  • Предусмотрена возможность проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта по любым комбинациям наборов исходных и итоговых показателей;
  • Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
  • Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
  • Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
  • Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
  • Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
  • Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель универсальная, в.3.0

подробности:

  • Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
  • Горизонт расчетов до 30 лет с ежемесячной детализацией;
  • Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
  • Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
  • Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
  • Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
  • Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта версия 2.0

подробности:

  • срок моделирования от 1 года до 20 лет;
  • инвестиции в производственную инфраструктуру;
  • 4-ре типа капвложений: земля, строительство, оборудование, транспорт с привязкой к цеховой детализации;
  • до 3-ех цехов с возможностью их включения/выключения;
  • номенклатура готовой продукции до 28-ми позиций с привязкой к цеховой детализации;
  • подробная себестоимостная структура: до 50-ти ингредиентов для каждой номенклатурной позиции;
  • 2 подхода формирования бюджета продаж: коммерческий через торговую наценку и маркетинговый через среднерыночный чек;
  • расчет однопараметрического коммерческого риска 
  • без коэффициентов оборачиваемости:
  • прямой расчет финансового потока через отсрочки платежей;
  • подробное структурирование расходной части: постоянные / переменные / производственные / коммерческие / управленческие расходы 
  • основные отчеты PL, CF, BS;
  • функциональный и маржинальный P&L;
  • кредитование кассовых разрывов Cash Flow — овердрафт;
  • NPV-анализ, расчет IRR методом дихотомии;
  • возможность масштабирования по любым направлениям.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель отеля

подробности:

  • Представленная финансовая модель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционного бизнес-проекта строительства и эксплуатации отеля;
  • Горизонт расчетов до 20 лет с ежемесячной детализацией;
  • В финмодели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и ключевые показатели отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер) и REVPAR (чистый доход от номерного фонда на один номер отеля);

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель строительства многоквартирных домов

подробности:

  • Представленная финансовая модель предназначена для моделирования строительной деятельности по возведению многоэтажных многоквартирных жилых комплексов;
  • Горизонт расчетов 5 лет с ежемесячной детализацией;
  • В настоящей финмодели предлагается пример строительства жилого комплекса с 9-тью многоэтажными домами (корпусами) по технологии «монолит-кирпич»;
  • Для каждого корпуса можно независимо выбирать класс жилья (эконом/комфорт/комфорт+), количество этажей для каждого подъезда, высоту квартир, начало и окончание строительства корпуса и т.д.;
  • В модели учтен ФЗ-214, т.е. поступление денежных средств от покупателей квартир производится с учетом применения ЭСКРОУ-счетов;
  • Производится разделение учета строительства по блокам: фундаментные работы, строительство каркаса, кровли и фасадные работы, подключение к сетям, благоустройство и т.п.;
  • Используется подробный сметный учет как материалов, так и строительно-монтажных работ;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель стартапа: производство и ритейл

подробности:

  • Настоящая инвестмодель ориентирована на стартапы, доходность которых может иметь экспоненциальный характер роста, поэтому финансирование такие проекты стремятся получать, например, в венчурных фондах;
  • Горизонт моделирования до 24 лет, детализация расчетов — месяц;
  • Инвестиции распределяются на три инвестиционных раунда: 1-ый раунд предполагает инвестиционный транш в старт проекта, 2-ой инвестраунд – это финансирование формирования высокоэффективного сервиса с целью повышения конверсии каналов привлечения клиентов и, наконец, 3-ий транш инвестиций направляется на создание конкурентных преимуществ и «захват рынка», т.е. вложения в рекламу и маркетинг;
  • Вводится нормировка эффективности инвестиционных вложений в виде стоимости повышения конверсии на одну десятую процентного пункта и размера маркетинговых затрат для «захвата» одного процентного пункта рынка сбыта;
  • Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), и производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель стартапа: онлайн услуги

подробности:

  • Данная инвестиционная модель ориентирована на амбициозные современные стартапы для получения финансирования, например, в венчурных фондах;
  • Горизонт расчетов до 24 лет, минимальный период/шаг расчетов — месяц;
  • Предусмотрено три инвестиционных раунда: 1-ый инвестиционный раунд предполагает вложения в старт проекта, 2-ой инвестраунд – это финансирование разработки высокоэффективного сервиса с целью максимизации конверсии и, наконец, 3-ий транш инвестиций направляется на «захват рынка», т.е. вложения в рекламу и маркетинг;
  • Вводится нормировка эффективности инвестиционных вложений в виде стоимости повышения конверсии на одну десятую процентного пункта и размера маркетинговых затрат для «захвата» одного процентного пункта рынка сбыта;
  • Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), и производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестиции в складские комплексы

подробности:

  • Предлагаемая финансовая модель разработана для принятия инвестиционных решений по приобретению складских комплексов с целью их сдачи в аренду, инвестиционного развития, повышения капитализации и дальнейшей продажи через некоторое наперед заданное пользователем количество лет;
  • Горизонт расчетов до 45 лет, минимальный период — месяц;
  • Расчеты детализируются по типам складских и офисных помещений, а также парковочных мест;
  • Капитализация рассчитывается классически через NOI (чистый операционный доход) от сдачи помещений в аренду деленное на ставку капитализации;
  • Через анализ чувствительности производится расчет и сравнение шести сценариев по любым наборам показателей;
  • Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), по которым рассчитывается WACC (средневзвешенная стоимость капитала), которая в том числе используется в качестве ставки дисконтирования для расчета NPV проекта;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель открытия нового магазина сети

подробности:

  • Эта финансовая модель предназначена для детального расчета инвестиционной привлекательности выбранного объекта недвижимости под создание нового магазина уже существующей ритейл-сети;
  • Инвестиционная модель предназначена для осуществления поддержки процессов принятия решений по приобретению прав на объект недвижимости под открытие нового магазина;
  • Горизонт моделирования до 25 лет, детализация расчетов — месяц;
  • Подробное задание таких параметров как траффик, конверсия, сезонные факторы, доходы на душу населения, учет конкурентов, три типа магазинов по формату, региональные факторы, бэк-маржа и фронт-маржа, шесть методов расчета товарооборота, различные схемы арендных платежей, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
  • Модель носит универсальный характер;
  • Отчеты PL и CF в ежегодной и ежемесячной детализации;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель проекта блокчейн платформы

подробности:

  • Данная финансовая модель подходит для современных IT-стартапов, связанных с выпуском собственных криптовалют (токенов) в рамках коммерческих платформ работающих на основе блокчеин-технологий, которые предлагают для потребителей различные smart-контракты и в целом услуги цифровизации бизнеса;
  • Горизонт моделирования до 25 лет, детализация расчетов — месяц;
  • Предполагается четыре вида доходов: инвестиции в токены, продажи сертификатов узла, доходы от транзакций, доходы от продажи smart-контрактов;
  • Возможна детализация шард до 10-ти типов;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель ритейла: импорт и продажи в России

подробности:

  • Эта инвестиционная модель предназначена для детального расчета инвестиционной привлекательности создания бизнеса по импорту продукции широкого потребления из-за границы в Россию и продажи в России через все возможные каналы продаж;
  • Пользователь выбирает самостоятельно какие каналы продаж и с какого момента будет использовать: B2B, собственные онлайн точки, интернет-сайт, социальные сети и т.п.;
  • Горизонт моделирования 5 лет, детализация расчетов — месяц;
  • Подробное задание таких параметров как траффик, конверсия, сезонные факторы, условия оплат заказчиков и поставщикам, таможенные сборы, логистика, операционные периоды «до границы» и «после границы», выбор валюты, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
  • Модель носит универсальный характер;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной детализации в рамках одной вкладки (удобный выбор через фильтр);
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, TV, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель микро кредитной компании B2B займы

подробности:

  • Назначение настоящей финансовой модели – рассчитать инвестиционную привлекательность открытия микро кредитной компании, основная деятельность которой заключается в предоставлении займов организациям (B2B-кредитование) на короткий срок;
  • Горизонт моделирования до 30 месяцев, детализация расчетов — месяц;
  • В финмодели предусмотрены четыре тарифа предоставления займов, для каждого из которых пользователь задает ежемесячное количество займов, средний размер займа, средний срок займа, средний риск дефолта по платежам заемщиков, среднее количество месяцев дефолта, среднюю ежемесячную ставку по займам;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель производства полимерных покрытий

подробности:

  • Представленная финансовая модель предназначена для расчета инвестиционной привлекательности и финансово-экономической эффективности создания производства полимерных покрытий (чешуи), получаемых из базальта путем плавления в печи и разбрызгивания струи базальта на центрифуге;
  • Моделируется технологический процесс, включающий в себя последовательную производственную линию плавления базальта в печи плавления, выход товарной чешуи после сортировки в центрифуге и смешивания (дисольверная) со смолой;
  • Горизонт моделирования до 8 лет, детализация расчетов — месяц;
  • Подробное задание таких параметров как потребление электроэнергии, дебета печи, доли выгорания базальта, составов полимерного покрытия и наливных полов и т.п., а также условия оплат заказчиков и поставщикам, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
  • Финмодель носит универсальный характер и применима для подобных производственных процессов;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной детализации в рамках одной вкладки;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PBP, NPV, ROI, WACC, оценки рыночной стоимости по методу Гордона и т.д.;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель добыча полезных ископаемых

подробности:

  • Предлагаемая финансовая модель разработана для инвестиционного анализа проектов добычи полезных ископаемых;
  • Горизонт расчетов до 24 лет, минимальный период — месяц;
  • Расчеты детализируются по нескольким месторождениям полезных ископаемых, в модели по умолчанию заданы три месторождения;
  • Инвестиционный проект добычи полезных ископаемых разбит на три этапа: предпроектный/геологоразведка, инвестиционный/добыча полезных ископаемых и операционный/продажа (например, драгоценных металлов и камней);
  • Операционный этап полностью отражает процесс организации сезонных работ: непосредственно добычи, обработки, сортировки, оценки, комплектации лотов и продажи полезных ископаемых, в т.ч. на экспорт;
  • Учитываются налоговые льготы, если проект осуществляет резидент территории опережающего развития;
  • Производится расчет и сравнение двух сценариев: осуществление операционной деятельности полностью собственными силами и передача части функций на аутсорсинг;
  • Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (рассчитывается кредитное плечо LTV);
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель для производственных проектов

подробности:

  • Предлагаемая финансовая модель разработана для инвестиционного анализа различных производственных бизнес-проектов. в модели можно выбрать из выпадающего списка тип проекта; Офисный центр, Торговый центр, Складской центр, Малое производство, Спорткомплекс;
  • Горизонт расчетов до 30 лет, минимальный период — месяц;
  • Расчеты детализируются по огромному количеству показателей;
  • Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (рассчитывается кредитное плечо LTV);
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, WACC, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель с анализом чувствительности, в.3.3

подробности:

  • Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
  • Горизонт расчетов до 11 лет с ежемесячной детализацией;
  • В модели реализована возможность гибкого моделирования по трем сценариям;
  • Предусмотрена возможность проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта по любым комбинациям наборов исходных и итоговых показателей;
  • Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
  • Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
  • Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
  • Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
  • Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
  • Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
  • Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Простая универсальная инвестмодель бизнес-проекта

подробности:

  • Предлагаемая инвестиционная модель носит универсальный характер и предназначена для экспресс-оценки бизнес-проектов, стартапов и т.п.;
  • Горизонт расчетов до 16 лет, минимальный период — год;
  • Детализация налоговой нагрузки в модели опущена. Общая налоговая нагрузка по всем налогам вынесена за EBITDA и задается через %нт от выручки;
  • В инвестмодели также опущен учет оборачиваемости, поэтому до EBITDA PL=CF, в т.ч. поскольку НДС также вынесен за пределы операционной деятельности;
  • Формат P&L маржинальный;
  • Выручка детализирована по доходам от четырех видов продукции, также блоками можно добавлять любое дополнительное количество продуктов для реализации, аналогично с расходами;
  • Для каждого вида продукции задается количество продаж с учетом различных на выбор темпов роста (линейный, геометрический и экспоненциальный) и средний чек с учетом ежегодной индексации;
  • Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель строительства отеля с инфраструктурой

подробности:

  • Представленная инвестиционная модель предназначена для планирования капитализации инвестирования в бизнес-проекты строительства отелей и гостиничных отдыхательно-развлекательных инфраструктур;
  • Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
  • В качестве операционных доходов в финмодели рассматриваются следующие источники: продажи номеров в отеле и койко-мест, сдача отдельно стоящих домов-коттеджей, сдача мест в кемпинге, продажа блюд в кафе и ресторанах развлекательной зоны, почасовая и посуточная сдача бань и зон барбекю, прочие доходы от спортзала, магазина сувениров и развлекательных программ;
  • В инвестмодели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и все ключевые финансовые формы отчетности, а именно Бюджет доходов и расходов (прогнозный P&L), Бюджет движения денежных средств (прогнозный Cash Flow) и Прогнозный баланс (Balance Sheet);
  • Модель позволяет достаточно детализированно задавать и управлять расходной частью, а также структурой финансового цикла через детализированное задание всевозможных периодов оборачиваемости;

Перейти к скачиванию финмодели…

Строительный инвестиционный калькулятор

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 72-х месяцев (6 лет);
  • направление бизнеса — например, строительство многоквартирного жилого дома;
  • инвестиционный период + период продаж;
  • учитывается вступление в действие 218-ФЗ с 01.07.2018г. (10%собств.средств);
  • продажи квартир, машиномест и сдача в аренду нежылых помещений прогнозируются линейным методом с одним локальным пиком, который задает пользователь;
  • отдельно рассчитываются затраты на материалы и строительно-монтажные работы;
  • затраты на материалы и СМР распределяются на НДСные и безНДСные, а также оплату наличными;
  • реализация в виде финансового калькулятора P&L и CashFlow;
  • расчет инвестпоказателей NPV, PP;
  • расчет кассового разрыва и его кредитование через банковский овердрафт.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта создания финансовой биржи

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 25-ти лет;
  • инвестиционный период от 1-ого до 200 месяцев;
  • направление бизнеса — валютная биржа, комиссия за оборот валют;
  • реализация в виде финансового калькулятора CashFlow;
  • расчет инвестпоказателей IRR, NPV, PP;
  • два источника финансирования: инвестиции и кредитование операционной деятельности;

Перейти к скачиванию финмодели…

Операционная модель ритейла

подробности:

  • классический ритейл с детализацией по направлениям бизнеса, регионам и товарным категориям;
  • принцип бюджетирования «сверху вниз»;
  • аутсорсинг логистических услуг;
  • покупка-продажа товаров и товарооборот;
  • отчет о возрастной структуре стока;
  • экономика на один заказ;
  • функциональный и маржинальный P&L;
  • расчет точки безубыточности;
  • и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель торговой деятельности

подробности:

  • классический ритейл с детализацией по направлениям бизнеса, регионам и товарным категориям 
  • принцип бюджетирования «сверху вниз» 
  • аутсорсинг логистических услуг 
  • расчет Cash Flow, кассовых разрывов и их кредитование через овердрафт 
  • отчет о возрастной структуре стока 
  • экономика на один заказ 
  • функциональный и маржинальный P&L 
  • расчет оборачиваемостей и финансового цикла 
  • управленческий баланс 
  • расчет точки безубыточности 
  • и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель строительной компании

подробности:

  • это МОДЕЛЬ ДВА в ОДНОМ: финмодель + полноценная модель бюджетирования строительной деятельности;
  • период моделирования/бюджетирования 2 года;
  • детализация по объектам строительства;
  • удобные бюджетные формы;
  • основные отчеты P&L, Cash Flow и Balance выведены на один лист и выбираются через фильтр;
  • предусмотрено изготовление полуфабрикатов с давальческим сырьем;
  • строительно-монтажные работы моделируются и бюджетируются как своими силами, так и подрядными организациями
  • и многое другое

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель интернет-магазина

подробности:

  • срок моделирования 1 год в ежемесячной разбивке 
  • базовое распределение GMV учитывает ежедневное распределение траффика 
  • основные отчеты PL, CF, BS, FF, SF компактно в одной вкладке 
  • учитываются скидки и объемы реинвестирования в оборот 
  • для расчета траффика и бюджета маркетинговых расходов учитываются основные каналы онлайн-маркетинга: SEO, платный траффик, CRM; также учитывается возвращаемость клиентов 
  • фулфилмент финансовый и операционный с 5-тью уровнями отмен: при подтверждении заказа, при закупке товаров у поставщика, при складской обработке, при доставке и возвраты «по закону» 
  • и т.д… с возможностью гибких настроек 

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель универсальной торговой компании

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 25-ти месяцев 
  • система налогообложения УСН(15%) 
  • каналы продаж — интернет-магазин, оффлайн-магазин, соцсети, B2B(опт) 
  • воронка продаж: трафик-конверсия-фулфилмент-заказы-товары-закупки-продажи 
  • перепродажа и аутсорсинг производства 
  • классические отчеты: SF-движение стока, PL-отчет о финрезультатах, CF-движение денег, BS-Баланс 
  • ежедневные расчеты 

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель проекта повышения энергоэффективности

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 25-ти лет 
  • инвестиционный период от 1-ого до 200 месяцев 
  • направление бизнеса — инвестиционные вложения, например, в энергоэффективность и получение комиссии с экономического эффекта заказчика 
  • расчет капзатрат в энергоконтракт 
  • пообъектный расчет энергоэффективности 
  • учет индексации тарифов на электроэнергию 
  • реализация в виде финансового калькулятора CashFlow 
  • расчет инвестпоказателей IRR, NPV, ROI, PI, DPP 
  • два источника финансирования: инвестиции и кредитование операционной деятельности через банковский овердрафт  

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестиционная модель

подробности:

  •  срок моделирования 10 лет 
  •  инвестиции в производственную инфраструктуру 
  •  производство товаров широкого потребления 
  •  автоматическое добавление производственных модулей 
  •  коэффициенты оборачиваемости 
  •  основные отчеты PL, CF, BS 
  •  функциональный и маржинальный P&L 
  •  кредитование кассовых разрывов Cash Flow 
  •  NPV-анализ, расчет IRR методом дихотомии 
  •  и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестиционная модель базы отдыха (услуги)

подробности:

  • срок моделирования 7 лет 
  • инвестиции в инфраструктуру базы отдыха: беседки для отдыха двух типов, веревочный парк, пункт проката 
  • предоставление услуг аренды беседок и активного отдыха 
  • выбор системы налогообложения: ОСНО, УПП(6%), УПП(15%), ИП 
  • сценарный анализ: выбор из трех сценариев по ключевым маркетинговым kpi (траффик, конверсия) 
  • основные отчеты PL, CF, BS для каждой системы налогообложения 
  • раздельный учет для каждой категории услуг 
  • NPV-анализ, расчет IRR, расчет окупаемости инвестиций всеми возможными способами 
  • возможность гибкой донастройки под фактический проект 

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель «Производство и продажи»

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 37-ми месяцев 
  • цеховое производство готовой продукции для продажи 
  • автоматическое масштабирование производства (добавление цехов) в зависимости от плана продаж/закупок 
  • каналы продаж — интернет-магазин, оффлайн-магазин, соцсети, B2B(опт) 
  • воронка продаж: трафик-конверсия-фулфилмент-заказы-товары-закупки-продажи 
  • источники финансирования: инвестиции под капзатраты и кредитование операционной деятельности 
  • классические отчеты: SF-движение стока, PL-отчет о финрезультатах, CF-движение денег, BS-Баланс 
  • ежедневные расчеты 

Перейти к скачиванию финмодели…

Операционная модель онлайн ритейла

подробности:

  • сценарное моделирование онлайн продаж GMV 
  • маркетинговый сценарий: траффик, конверсия 
  • сценарии коммерческих подразделений: количество заказов, средний чек
  • сценарный анализ по изменениям базовых KPI 
  • бюджет расходов онлайн маркетинга 
  • детализация по каналам привлечения траффика 
  • учет фулфилмента при расчетах операционного процесса 
  • и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Простая финмодель интернет-магазина одежды

подробности:

  • срок моделирования 2 года в ежемесячной разбивке 
  • сезонное распределение траффика 
  • расчет и кредитование посредством овердрафта кассовых разрывов 
  • учет себестоимости пошива и продвижения коллекций 
  • для расчета траффика и бюджета маркетинговых расходов учитываются такие каналы онлайн-маркетинга, как соцсети, SEO, платный траффик 
  • и т.д… с возможностью гибких настроек 

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель магазина (товары+услуги)

подробности:

  • срок моделирования до 3-х лет 
  • детализация продаж на 4 товарные категории, каждая товарная категория разделяется на 5-ть товарных групп 
  • возможность включения 3-х видов услуг 
  • подробные условия работы с поставщиками 
  • учет ретро-бонусов 
  • покупка и амортизация торгового и прочего оборудования 
  • расчет точки безубыточности 
  • расчет кассовых разрывов и их кредитования через привлечение овердрафта 
  • балансовый контроль 
  • и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель лизингового калькулятора

подробности:

  • срок моделирования от 1-ого до 360-ти месяцев (30ть лет) 
  • направление бизнеса — продажа машин и оборудования в лизинг 
  • рассчет аннуитетных ежемесячных платежей 
  • расчет КАСКО и еще 5ти допуслуг в лизинговом договоре 
  • расчет эффективной ставки 
  • расчет для клиента графика погашения кредита 
  • расчет и сравнение с эффективной ставкой конкурентной лизинговой компании 

Перейти к скачиванию финмодели…

Лизинговый калькулятор для потока оплат

подробности:

  • срок моделирования неограничен
  • направление бизнеса — приобретение кратного количества транспортных средств или оборудования в лизинг
  • расчет аннуитетных ежемесячных платежей для любого графика оплат оборудования накопительным итогом
  • учет операционного денежного потока от эксплуатации приобретаемого оборудования
  • учет баллона и отсрочки по выплате тела лизингового кредита
  • расчет итогового денежного потока и кассового разрыва по проекту
  • ежегодное и ежеквартальное представление итоговых расчетов в отдельной вкладке
  • представление математического вывода формулы аннуитета лизинговых платежей

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель оборачиваемости товарных запасов

подробности:

  • Финмодель предназначена для расчета комплексной оборачиваемости товарных запасов
  • В модели задаются два потока движения товаров: входящий поток в виде операций закупки и поток выбытия в виде операций продаж товаров
  • Потоки закупки и выбытия товарных запасов стыкуются по правилу FIFO для идентификации момента времени входа выбывающего товара или товара, находящегося на складе на конце рассматриваемого периода
  • В модели рассчитываются две компоненты комплексного показателя оборачиваемости товарных запасов, а именно период оборачиваемости товарных запасов за заданный период и возраст товарных остатков на конец этого периода
  • Также период оборачиваемости рассчитывается как для натурального движения товаров, что называется операционным периодом оборачиваемости, так и для финансового движения — финансовый период оборачиваемости
  • Дополнительно в модели для полноты картины эффективности продаж и управления складом рассчитываются показатели маржинальности продаж и эффективной маржи или, что тоже самое, внутренней нормы доходности IRR
  • В представленной здесь финмодели добавлена вкладка с дашбордом, в которой рассчитываются показатели эффективности в разрезе товарных категорий, а также рассчитывается необходимый объем средств, который требуется направить на очередную закупку товара у поставщиков с целью поддержания продаж в ближайшей перспективе
  • Производится оценка стоимости залежалого, неликвидного товара, а также возрастная структура стока

Перейти к скачиванию финмодели…

Наше обучающее видео

Финансовая модель поколения 4.0. Стандарты профессионального финансового моделирования

Rutube:
Финансовая модель поколения 4.0

Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Rutube:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Простая финансовая модель с 10-тью параметрами и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Rutube:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Баланс, прибыль и деньги. Взаимосвязь трех форм финансовой отчетности BS PL CF

Rutube:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

Баланс, прибыль и деньги. Организация системы управленческого учета в EXCEL

Rutube:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

Rutube:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

Финансовая модель поколения 4.0. Стандарты профессионального финансового моделирования

Вконтакте:
Финансовая модель поколения 4.0

Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Вконтакте:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Простая финансовая модель с 10-тью параметрами и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Вконтакте:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Баланс, прибыль и деньги. Взаимосвязь трех форм финансовой отчетности BS PL CF

Вконтакте:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

Баланс, прибыль и деньги. Организация системы управленческого учета в EXCEL

Вконтакте:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

Вконтакте:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

Финансовая модель поколения 4.0. Стандарты профессионального финансового моделирования

YouTube:
Финансовая модель поколения 4.0

Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

YouTube:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Простая финансовая модель с 10-тью параметрами и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

YouTube:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Баланс, прибыль и деньги. Взаимосвязь трех форм финансовой отчетности BS PL CF

YouTube:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

Баланс, прибыль и деньги. Организация системы управленческого учета в EXCEL

YouTube:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

YouTube:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

С НАМИ ЭФФЕКТИВНЕЕ!

Главная » Прочее » Финансовая модель в Excel пошаговый алгоритм и пример построения

На чтение 8 мин Просмотров 14.5к.

Финансовая стабильность предприятия во многом зависит от правильного планирования доходов и расходов. Но для этого нужно регулярно анализировать показатели, отражающие деятельность компании. Для удобства исследования составляют финансовую модель, включающую все факторы.

Содержание

  1. Понятие финансовой модели предприятия
  2. Порядок создания финансовой модели компании
  3. Пошаговый алгоритм формирования финансовой модели
  4. Задание исходных данных
  5. Составление плана расходов
  6. Формирование плана прибылей и убытков
  7. Создание прогноза оборота финансов
  8. Баланс
  9. Анализ результатов и детализация данных
  10. Формулы для расчета показателей
  11. Пример построения финансовой модели в Excel

Понятие финансовой модели предприятия

Финансовой моделью предприятия называют совокупность показателей деятельности компании. Зачастую, ее создают в специальных программах. Они помогают пересчитать конечные результаты в случае изменения исходных данных.

Для формирования структуры возможно использовать стандартную компьютерную программу Excel. С ее помощью можно регулярно проводить анализ, не затрачивая на расчеты лишнего времени. Достаточно один раз создать модель в виде таблиц, а затем просто менять исходные данные. Программа сама пересчитает конечные результаты.

Надо отметить, что при формировании конструкции используется масса показателей, точный перечень которых напрямую зависит от отрасли и специфики деятельности предприятия. Условно их можно поделить на 4 группы:

  1. Активы компании, то есть имущество, находящееся в ее владении.
  2. Пассивы фирмы, которые представляют собой финансовые обязательства.
  3. Финансовые обороты за рассчитываемый период.
  4. Прибыли и убытки.

Источниками информации служит привычный для всех российских компаний набор финансовой отчетности, который включает в себя баланс, отчет о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и о финансовых результатах.

Порядок создания финансовой модели компании

Финансовая модель помогает компании оценить результаты ее деятельности и определить факторы, которые повлияли на динамику тех или иных показателей. В ходе построения конструкции используется масса формул и данных. Для того, чтобы не запутаться в расчетах, в первую очередь, рекомендуется составить простую модель, которая характеризует взаимосвязь между внутренними и внешними факторами.

Формирование финансовой модели компании происходит в пять этапов:

  1. В первую очередь, определяют перечень исследуемых показателей, устанавливающих корреляцию между внутренними и внешними факторами.
  2. Второй этап связан непосредственно с построением финансовой модели. Если основа конструкции уже создана, можно переходить к следующему шагу.
  3. Далее, необходимо выявить реальные взаимосвязи. На основании полученных результатов подбираются формулы для последующих расчетов.
  4. Пятый этап связан с вводом исследуемых данных. Здесь важна внимательность. Даже одна ошибка может привести к искажению результатов всего анализа.
  5. В заключение, следует проанализировать полученные итоги.

Если анализ показал картину, недостаточную для полноценной оценки показателей, рекомендуется расширить модель путем дополнения исследуемых данных.

Пошаговый алгоритм формирования финансовой модели

Точная финансовая модель предприятия напрямую зависит от отрасли и специфики его работы. Однако алгоритм построения конструкции один для всех:

  • задаем исходные данные;
  • составляем план расходов, объем которых находится в динамике;
  • формируем план прибылей и убытков;
  • создаем прогноз оборота финансов;
  • на основании плановых показателей подбиваем баланс;
  • анализируем результаты, а в случае необходимости — расширяем модель.

Важно! Сама по себе финансовая конструкция предприятия представляет собой инструмент, при помощи которого аналитический отдел исследует результаты деятельности предприятия и выявляет взаимосвязь между факторами.

Задание исходных данных

Создание финансовой модели начинается с задания исходных данных. Приступать к формированию конструкции рекомендуется с ее простейших составляющих, например, плана продаж.

Составление плана расходов

Опираясь на исходные параметры, необходимо сформировать план затрат предприятия. Сюда можно включить все переменные расходы, например, сдельную заработную плату, коммунальные услуги, приобретение сырья и материалов и др. Ниже рекомендуется указать постоянные траты компании.

Формирование плана прибылей и убытков

После того, как все исходные значения созданы, можно приступать к формированию основных составляющих конструкции. План прибылей и убытков лучше всего размещать на следующем листе. Доходы можно расшифровать, например, по видам деятельности предприятия, товаров и услуг, а расходы – по статьям затрат.

Не рекомендуется насыщать отчет множеством показателей. Это усложняет восприятие, а соответственно, и анализ. Если появится необходимость расширить модель, исследование можно провести на отельной странице. Также в план доходов и расходов советуется включить показатели, отражающие рентабельность и общий объем выручки нарастающим итогом.

Создание прогноза оборота финансов

Далее, важно составить прогноз оборота финансов. Модель формируют на основании отчета о движении денежных потоков. Если компания оценивает только основную деятельность, тогда доходы и затраты по инвестиционной и финансовой работе можно опустить и создать конструкцию, учитывая лишь обороты финансов по операционной деятельности.

Баланс

Все рассчитанные данные нужно сгруппировать в одном месте. Для этого составляют баланс. С его помощью легче всего оценить экономическое положение компании и выявить взаимосвязь между показателями.

Анализ результатов и детализация данных

Внесенные данные в Excel – это еще не финансовая модель. Чтобы она стала таковой, информацию необходимо детализировать. Для этого прописываются формулы, которые помогут рассчитать результат показателя в автоматическом режиме.

После того, как простейшая финансовая модель составлена, можно приступать к оценке. Как правило, первоначальных данных для полного исследования не хватает. В таком случае, конструкцию расширяют. Зачастую добавляют данные, которые более подробно раскрывают образование тех или иных показателей. Например, доход можно поделить на выручку от основной, финансовой или инвестиционной деятельности или на поступления от реализации первого, второго, третьего и так далее видов товаров.

Формулы для расчета показателей

Для автоматического расчета показателей необходимо ввести формулы по следующему алгоритму:

  • кликаем по окну, где будет отражаться результат;
  • в верхней строке страницы вбиваем формулу, используя встроенные инструменты Excel;
  • подтверждаем арифметическое выражение путем нажатия на клавишу Enter.

Данные действия нужно проделать с каждой ячейкой, в которой будет отражаться результат.

Введение формул

Для расчета показателей используются стандартные экономические формулы:

Показатель Стандартная экономическая формула Расшифровка формулы
Выручка от реализации всех товаров (при формировании плана продаж) Т1 + Т2 + … + Тн Т1, Т2, Тн – виды товаров
Расходы (при составлении плана затрат) Дп * ОР Дп – доля затрат в совокупном доходе;

ОР – объем реализации

Доходы от основной деятельности Т1 + Т2 + … + Тн Т1, Т2, Тн – доход от реализации продукции по видам
Расходы от основной деятельности Р1 + Р2 + … + Рн Рй, Р2, Рн – расходы на производство и реализацию продукции по видам
Рентабельность продаж Чд / Д * 100 Чд – чистый доход;

Д – доход от реализации продукции

Сальдо на конец периода по основой деятельности (прогноз оборота финансов) С1 + Д — Р С1 – сальдо на начало периода;

Д – доходы;

Р – расходы.

Актив баланса П1 + П2 + .. + Пн П1, П2, Пн – показатели по разделу баланса «Актив»
Пассив баланса Пп1 + Пп2 + … + Ппн Пп1, Пп2, Ппн – показатели по пассиву баланса

Важно! В случае расширения модели потребуется узнать и другие формулы для расчета показателей.

Пример построения финансовой модели в Excel

Для того, чтобы понять алгоритм построения финансовой модели Excel, рассмотрим пример по показателям компании, выпускающей 3 вида продукции. В первую очередь, построим план продаж. Для этого вбиваем в вертикальные ячейки наименование продукции, а в горизонтальные – название месяцев. Кликаем по ячейке, соответствующей пункту «Итог» и вбиваем формулу: =СУММ(B1;B2;B3).

План продаж

Далее формируем план расходов. Так же, как и в первом случае, вбиваем наименование показателей и вписываем формулы. Для облегчения и ускорения создания автоматизированной таблицы вбиваем арифметическое выражение для одного столбика, копируем пустые ячейки и вставляем их в следующий столбик.

План затрат

На следующей странице необходимо создать план доходов и расходов. Здесь нужно вбить формулы для группы показателей:

  • операционных доходов;
  • операционных расходов;
  • рентабельности;
  • операционной выручки;
  • прибыли.

Чтобы ускорить процесс создания арифметических выражений для группы показателей, ставим курсор в ячейку, где будет отражаться результат, нажимаем по значку с формулами, выбираем значение «СУММ», выделяем ячейки, которые будут принимать участие в расчете показателя.

План прибылей и убытков

Операционная выручка – это разница между доходами от основной деятельности и расходами. Для ее определения ставим курсор в ячейку со значением и вписываем формулу =B2-B6. Чтобы не вводить арифметическое выражение для каждого месяца, просто копируем пустую ячейку, и вставляем формулы в последующие значения.

Расчет операционной выручки

Рентабельность определяется как отношение между выручкой и доходом от основной деятельности, умноженное на сто. Для автоматического расчета результата вводим формулу =B10/B2*100.

Аналогично формируем на следующих страницах баланс и план финансовых оборотов. Но суть финансовой модели — в том, чтобы несколько раз не вводить одни и те же данные. Для этого информацию, содержащуюся на одной странице, нужно соединить с данными на остальных листах. Разберем пример объединения показателей на основании отчета доходов и расходов и плана продаж.

Соединение данных

Выделяем на листе, на котором расположен отчет о прибылях и убытках, ячейку с товаром, ставим в строке специальной вставки знак равно. На первой странице, где содержится план продаж, кликаем по ячейке, с которой нужно объединить, и нажимаем Enter. Если в строке специальной вставки появится формула =Лист1!C2, значит, все сделано правильно. Теперь при вводе данных на одной странице они будут автоматически отображаться на другой.

Содержание

  1. Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов
  2. Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel
  3. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel
  4. Рентабельность инвестиций
  5. Что характеризует индекс по доходности и как рассчитать его формулу
  6. Понятие рентабельности или индекса доходности
  7. Индекс рентабельности инвестпроекта: методика и формулы
  8. Значение показателей индекса по доходности
  9. Роль индекса по доходности в оценке бизнес-плана
  10. Расчёт доходности в таблице Excel
  11. Достоинства и проблемы показателя доходности
  12. Индекс доходности (рентабельности) инвестиций — PI. Формула. Пример расчета в Excel
  13. Инфографика: Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
  14. Индекс доходности инвестиции. Формула расчета
  15. Дисконтированный индекс доходности инвестиций. Формула расчета
  16. Сложности оценки индекса доходности на практике
  17. Что показывает индекс доходности?
  18. Мастер-класс: «Как рассчитать индекс доходности для бизнес плана»
  19. Оценка индекса доходности инвестиции в Excel
  20. Как произвести экспресс-оценку любого бизнес плана?
  21. Преимущества и недостатки индекса доходности инвестиционного проекта

Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

  • описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
  • прогнозируемый объем продаж;
  • прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
  • анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
  • источники финансирования;
  • анализ рисков;
  • прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

  • исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
  • структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
  • столбцы соответствуют друг другу;
  • в одной строке – однотипные формулы.

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

  • статистические (PP, ARR);
  • динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

Экономическая формула расчета срока окупаемости:

где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

  1. Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
  2. Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).

Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

Рентабельность инвестиций

ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

IC – первоначальные вложения инвестора.

Пример расчета в Excel:

  1. Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
  2. Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.

Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

Источник

Что характеризует индекс по доходности и как рассчитать его формулу

Инвестор, прежде чем вкладывать средства в какое-либо предприятие, стремится проанализировать, какая прибыль может быть получена в результате. К числу параметров, посредством которых оцениваются перспективы развития бизнес-проекта, относится PI — индекс доходности. Термин имеет несколько названий — Present value index или прибыльности, DPI или рентабельности.

Понятие рентабельности или индекса доходности

Рентабельность проекта обозначает его прибыльность. С помощью этого показателя оценивают потенциальную доходность любого бизнеса. На практике понятие рентабельности широко применяют для оценки экономического состояния предприятия, конкурентоспособности выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Для этого отдельный вид продукции сравнивают с таковым у конкурирующих компаний или с другим видом товара, выпускаемого предприятием.

Этот индекс, как показатель, является универсальным. С его помощью можно сравнивать эффективность и прибыльность проектов различного масштаба. Если выразить индекс как понятие в числах, оно отобразит цифру чистой прибыли, делённую на количество затраченных ресурсов. Поэтому возникло понятие — рентабельности вложенного капитала или, простыми словами, доходности.

Индекс рентабельности инвестпроекта: методика и формулы

Profitability Index для оценки инвестиций задействую, оценивая относительную доходность различных вложений средств. Рассчитать его величину можно с помощью матформулы:

NPV это чистая стоимость входящих инвестпотоков в реальном времени в рублях. I — величина вкладов в инвестпроект в рублях. Для инвестиций Индекс по доходности используют при оценке относительной отдачи предназначенных для идеи финансов. Если вливания капитала в крупный бизнес-проект разнесены на длительный период, в формулу вводится величина дисконтирования по средней норме отдачи за год.

Значение показателей индекса по доходности

Рассчитывать индекс доходности нужно, чтобы определить возможную эффективность от инвестиции в конкретный бизнес-проект, и успешно ли составлен бизнес-план. Чем выше цифра индекса рентабельности для вложений, тем больший доход способна принести идея в перспективе. Результаты анализа полученных данных характеризуются следующим образом:

  • Когда значение индекса прибыльности получается менее 1, проект признается не доходным, и делать дальнейшие вливания нецелесообразно.
  • Когда индекс равен единице, считается, что финансовые потоки будут равны прибыли от проекта. Для этого случая возможен запуск бизнес-процессов, но требуется его существенная доработка.
  • Если показатель индекса доходности превышает единицу, такой бизнес-план признается перспективным и принимается к рассмотрению.
  • Если сравниваются 2 показателя от 2 разных планов, к работе принимается тот, у которого выше значение индекса. Считается, что он обладает большим потенциалом к получению прибыли.

Роль индекса по доходности в оценке бизнес-плана

Любой бизнес-план требует проведения серии расчётов в финансовой части. Здесь учитывается несколько главных показателей. На их основании судят о пригодности проекта к воплощению в жизнь. К числу показателей относятся:

  • чистая дисконтированная прибыль;
  • внутренняя норма доходности;
  • индекс доходности;
  • дисконтированное время вероятной окупаемости.

Чтобы бизнес-план был принят и одобрен, необходимо, чтобы чистая дисконтированная прибыль была выше 0, а время окупаемости проекта было минимальным. Оценить ставку дисконта можно разными способами. Если планируется вложить кредитные деньги, то минимальной величиной дисконтирования должна быть процентная ставка по кредиту. Здесь полученная прибыль позволит покрыть расходы. Иначе инвестору гораздо выгоднее направить финансы на счёт в банковское учреждение и не рисковать ими в инвестпроектах.

Если же инвестиции проводятся из собственных финансов, ставка доходности вложений должна равняться или быть большей, чем уровень уже имеющейся доходности бизнесмена. Кроме того, цифра ставки дисконтирования нужна меньшей величины налога на прибыль с имеющегося капитала.

Исходя из этих факторов, проводить оценку рентабельности предприятия всегда нужно по нескольким параметрам — индексу доходности, дисконтной ставке и текущей стоимости всех инвестиций. Определение индекса доходности требуется проводить не только перед принятием бизнес-проекта в момент выбора, но и в ходе реализации и после завершения.

Большое значение имеет и величина, обратная индексу. Она называется сроком окупаемости для инвестиций (РР — Pay-Back-Period). Этот показатель позволяет определить, как скоро инвестор получит доход от вложения своего капитала. В России доходы от инвестиционных проектов можно ожидать спустя 3 года. Это связано с особенностями экономических процессов в стране. Для кредитных средств предельным сроком окупаемости считается 5 лет. В странах с развитой экономикой период составляет 7 лет.

Расчёт доходности в таблице Excel

Один из наиболее простых способов расчёта индекса — оценка с помощью Excel. Ее использует большинство инвесторов, так как она отличается простотой, высокой точностью и скоростью операций. С помощью таких таблиц можно подсчитать дисконтированные расходы и прибыль.

Разработано 2 варианта расчётов доходности. Первый из них отличается простым алгоритмом для индекса:

  • финансовый поток определяется с помощью формулы CF = С8-D8;
  • дисконтированный финансовый поток рассчитывается Е8/(1+ (1+$C4 $)) А8;
  • чистый дисконтированный финансовый поток вычисляется как (F8: F16)—B7;
  • с помощью отношения F17/B7 можно вычислить индекс прибыльности.

Для доходности существует второй вариант — более сложный. В нем используется встроенная формула, которая помогает рассчитывать параметры, необходимые для определения дисконтированной прибыли.

Достоинства и проблемы показателя доходности

Индекс доходности даёт вкладчику большое количество преимуществ. Можно сравнивать несколько инвестпроектов различных по объёму вложений. Показатель позволяет также применять ставку дисконтирования к инвестидеям, когда трудно прогнозировать и формализовать часть данных. Формулы для обработки довольно просты и не требуют установки дополнительного программного обеспечения. Достаточно внести все исходные в таблицу Excel.

Наряду с этим, индекс имеет некоторые недостатки, которые проявляются во время его использования:

Не всегда получается спрогнозировать уровень влияния различных факторов на финпотоки.

Для некоторых идей норму дисконта бывает сложно вычислить.

Это касается и расчёта планируемых финпотоков.

Стабильность финансовых поступлений обусловлена несколькими внешними факторами. Среди них ведущую роль играют ключевая ставка Центробанка, затраты на приобретение материалов и сырья, а также объёмы реализации готовой продукции. Немаловажную роль играет также действующая финансовая политика компании, и какая экономическая обстановка на тот или иной момент наблюдается в государстве. Все эти факторы оказывают непосредственное влияние на ставку дисконта, следовательно, доходность.

Спрогнозировать их бывает не всегда легко. Чем больше предполагаемый срок жизни проекта, тем выше неопределённость при расчётах. В качестве примера можно привести наложение санкций на некоторые российские предприятия, что негативно отразилось на их экономическом состоянии.

Таким образом, при внешней простоте расчётов по формуле индекса доходности могут возникать неожиданные затруднения, снижающие точность показателя.

По каким формулам и в какой программе вы рассчитываете показатель доходности?

Источник

Индекс доходности (рентабельности) инвестиций — PI. Формула. Пример расчета в Excel

Рассмотрим такой важный инвестиционный показатель как индекс доходности, данный показатель используется для оценки эффективности инвестиций, бизнес-планов компаний, инвестиционных и инновационных проектов.

Индекс доходности (англ. PI, DPI, Present value index, Profitability Index, benefit cost ratio) – показатель эффективности инвестиции, представляющий собой отношение дисконтированных доходов к размеру инвестиционного капитала. Другие синонимы индекса доходности, которые несут аналогичный экономический смысл: индекс прибыльности и индекс рентабельности.

Инфографика: Индекс доходности (рентабельности) инвестиций

Индекс доходности инвестиции. Формула расчета

PI (Profitability Index) – индекс доходности инвестиционного проекта;

NPV (Net Present Value) – чистый дисконтированный доход;

n – срок реализации (в годах, месяцах);

r – ставка дисконтирования (%);

CF (Cash Flow) – денежный поток;

IC (Invest Capital) – первоначальный затраченный инвестиционный капитал.

★ Программа InvestRatio — расчет всех инвестиционных коэффициентов в Excel за 5 минут
(расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR)
+ прогнозирование движения курса

Дисконтированный индекс доходности инвестиций. Формула расчета

Существует модификация формулы индекса доходности инвестиционного проекта, которая позволяет учесть не единовременные затраты (вложения) в первом периоде времени, а вложения в течение всего срока реализации проекта. Для этого все последующие инвестиционные затраты дисконтируются. В результате формула будет иметь следующий вид:

где:

DPI (Discounted Profitability Index) –дисконтированный индекс доходности; NPV – чистый дисконтированный доход; n – срок реализации (в годах, месяцах); r – ставка дисконтирования (%) инвестиции; IC – первоначальный затраченный инвестиционный капитал.

Сложности оценки индекса доходности на практике

Основная сложность расчета индекса доходности или дисконтированного индекса доходности заключается в оценке размера будущих денежных поступлений и нормы дисконта (ставки дисконтирования).

На устойчивость будущих денежных потоков оказывают влияние множество макро-, микроэкономических факторов: сезонность спроса и предложения, процентные ставки ЦБ РФ, стоимость сырья и материалов, объем продаж и т.д. В настоящее время на размер будущих денежных потоков ключевое значение оказывает уровень продаж, на который влияет маркетинговая стратегия фирмы.

Существует множество различных подходов оценки ставки дисконтирования. Сама по себе ставка дисконтирования отражает временную стоимость денег и позволяет привести будущие денежные платежи к настоящему времени. Так если проект финансируется только на основе собственных средств, то за ставку дисконтирования принимают доходности по альтернативным инвестициям, которая может быть рассчитана как доходность по банковскому вкладу, доходность ценных бумаг (CAPM), доходность от вложения в недвижимость и т.д. При финансировании проекта за счет собственных и заемных средств используют метод WACC. Более подробно методы оценки ставки дисконтирования рассмотрены в статье «Ставка дисконтирования. 10 современных методов расчета».

Что показывает индекс доходности?

Показатель индекс доходности показывает эффективность использования капитала в инвестиционном проекте или бизнес плане. Оценка аналогична как для индекса доходности (PI) так и для дисконтированного индекса доходности (DPI). В таблице ниже приводится оценка инвестиционного проекта в зависимости от значения показателя DPI.

Значение показателя Оценка инвестиционного проекта
DPI 1 Инвестиционный проект принимается для дальнейшего инвестиционного анализа
DPI1>DPI2 Уровень эффективности управления капиталом в первом проекте выше, нежели во втором. Первый проект имеет большую инвестиционную привлекательность

Мастер-класс: «Как рассчитать индекс доходности для бизнес плана»

Оценка индекса доходности инвестиции в Excel

Рассмотрим пример оценки индекса доходности с помощью программы Excel. Для этого необходимо рассчитать две составляющие показателя: чистый дисконтированных доход и чистые дисконтированные затраты (если они присутствовали в течение срока реализации проекта). Рассмотрим два варианта расчета в Excel индекса доходности.

Первый вариант расчета индекса доходности следующий:

  1. Денежный потокCF (CashFlow) =C8-D8
  2. Дисконтированный денежный поток =E8/(1+$C$4)^A8
  3. Чистый дисконтированный денежный поток (NPV) =СУММ(F8:F16)-B7
  4. Индекс доходности (PI)=F17/B7

На рисунке ниже показан итоговый результат расчета PI в Excel.

Расчет в Excel индекса доходности (PI) инвестиции

Второй вариант расчета индекса доходности инвестиционного проекта заключается в использовании встроенной финансовой формулы в Excel — ЧПС (чистая приведенная стоимость) для расчета чистого дисконтированного дохода (NPV). В результате формулы расчета будут иметь следующий вид:

  1. Дисконтированный денежный поток (NPV) =ЧПС(C4;E7:E16)-B7
  2. Индекс прибыльности (PI) =E17/B7

Второй вариант расчета индекса доходности (PI) в Excel

Как видно, расчет по двум методам привел к аналогичным результатам.

★ Программа InvestRatio — расчет всех инвестиционных коэффициентов в Excel за 5 минут
(расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR)
+ прогнозирование движения курса

Как произвести экспресс-оценку любого бизнес плана?

Все бизнес-планы включают в себя финансовый план, который оценивают с помощью инвестиционных показателей эффективность вложения для инвестора. Финансовый план и его показатели являются самыми значимыми для принятия решения о финансировании проекта. Чтобы быстро оценить любой бизнес-проект на уровень инвестиционной привлекательности следует рассмотреть четыре показателя: чистый дисконтированный доход, внутренняя норма прибыли, индекс доходности и дисконтированный период окупаемости. Если выполняются условия по данным показателям, то инвестиционный проект может быть уже более детально проанализирован на характер и природу получения денежных потоков, систему менеджмента, маркетинга и продаж.

Показатели экспресс оценки

Значения показателей

Чистый дисконтированный доход (NPV) Дисконтированный индекс доходности (DPI) Дисконтированный период окупаемости (DPP)

Индекс доходности входит в четыре основных показателя, которые оценивает любой инвестор при вложении в проект. Помимо данных показателей существуют другие коэффициенты оценки эффективности инвестиций, которые более подробно рассмотрены в статье: «6 методов оценки эффективности инвестиций в Excel. Пример расчета NPV, PP, DPP, IRR, ARR, PI» .

Преимущества и недостатки индекса доходности инвестиционного проекта

Преимущества индекса доходности следующие:

  • Возможность сравнительного анализа инвестиционных проектов различных по масштабу.
  • Использование ставки дисконтирования для учета различных трудноформализуемых факторов риска проекта.

К недостаткам индекса доходности можно отнести:

  • Прогнозирование будущих денежных потоков в инвестиционном проекте.
  • Сложность точной оценки ставки дисконтирования для различных проектов.
  • Сложность оценки влияния нематериальных факторов на будущие денежные потоки проекта.
★ Программа InvestRatio — расчет всех инвестиционных коэффициентов в Excel за 5 минут
(расчет коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора, Калмара, Модильянки бета, VaR)
+ прогнозирование движения курса

Резюме

В современной экономике возрастает роль оценки инвестиционных проектов, которые становятся драйверами для увеличения будущей стоимости компаний и получения дополнительной прибыли. В данной статье мы рассмотрели показатель индекс прибыльности, который является фундаментальным в системе выбора инвестиционного проекта. Так же на примере разобрали, как использовать Excel для быстрого расчета данного показателя для проекта или бизнес-плана.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник

Грамотный расчет плановых показателей по движению денежных потоков, выручки и прибыли — один из ключевых факторов в управлении организацией. На сегодняшний день разработано немало инструментов, призванных облегчить решение поставленной задачи. Однако многие из них требуют длительного освоения и высокого уровня базовых навыков, да и стоимость подобных решений не всегда соизмерима с функционалом, которые они обеспечивают. Впрочем, есть и альтернативный вариант, позволяющий провести анализ данных в нужном формате, и получить на выходе желаемый результат. Финансовая модель бизнеса в Excel, построенная с соблюдением принципов, гарантирует получение качественной прогнозной отчетности, необходимой для эффективного контроля за организационными процессами.

подсчет данных

Общее представление

При разработке шаблонов для экономического планирования учитываются основные показатели деятельности предприятия, к числу которых относятся:

  • доходы и расходы;
  • прибыль;
  • денежные потоки;
  • активы и обязательства.

Несмотря на внешнюю схожесть с бюджетной системой, специфика использования такого инструмента, как финансовое моделирование в эксель, предусматривает большее количество упрощений и вариативных параметров. Подобный подход обуславливается целевыми задачами, решение которых является целью прогнозирования. Отчетная таблица призвана обеспечить возможность быстрой оценки потенциальных результатов операционной деятельности и стабильности состояния организации при изменении внешних и внутренних факторов.

Построение финмодели в Excel от Microsoft или в Google docs предусматривает внесение части информации вручную, тогда как зависимые данные определяются с помощью базовых формул. Благодаря этому любая корректировка позволяет моментально пересчитать итоговые значения, оценить риски и проанализировать перспективы получения прибыли.

За счет проделанной работы формируются три типа отчетности:

  • балансовые показатели предприятия;
  • аналитика результатов (ОФР);
  • отчет по движению денежных средств (ОДДС).

Грамотное применение полученных результатов упрощает управленческий процесс — так же, как и использование программных решений от компании «Клеверенс», исключающих вероятность технических ошибок при учете активов организации.

показатели прибыльности

Финансовое моделирование проекта в Excel: что нужно знать

Для тех, кто планирует самостоятельно разобраться в особенностях и нюансах создания рабочей модели, лучшим вариантом станет последовательный переход от простых вещей к более сложным. Планомерный подход позволит избежать неточностей, связанных с использованием формул и подстановкой значений. Пошаговый план выглядит следующим образом:

  1. Создайте предварительный вариант с минимальным количеством данных, и задайте локальные критерии расчета для зависимых переменных. В качестве примера можно привести выручку относительно цены продукции и объемов реализации, фонд оплаты труда при сдельной работе, социальные отчисления ФОТ и т.д.
  2. Обобщите параметры в рамках общей системы, и проведите предварительную проверку функциональности готовой структуры. Ключевой критерий — схождение баланса, отклонения в котором свидетельствуют о допущенных ошибках. Небольшое количество формул позволяет без особых усилий выявить проблемные зоны, требующие корректировки.
  3. Детализируйте финансовый расчет бизнес-плана в Excel, дополнив его новыми базовыми показателями. Раскройте специфику формирования себестоимости продукции, уточните периоды взаиморасчетов с поставщиками исходя из имеющихся коммерческих условий, привяжите к производственным объемам корреляцию, учитывающую величину переходящего товарного остатка. При добавлении параметров также следует проверять работоспособность системы, чтобы исключить «перекос» формульных значений.

Поэтапная реализация проекта управления отчетностью позволяет не только отследить взаимозависимость ключевых факторов, но и лучше понять структуру доходов и расходов, исходя из которой можно выбрать грамотный курс развития организации.

финансовый расчет

Готовые решения для всех направлений

Склады

Сократите издержки в работе склада до 70% : ускорьте складские операции, устраните ошибки человеческого фактора и забудьте про потерю и пересортицу товаров.

Узнать больше

Магазины

У вас всегда будут актуальные ценники на товарах и витринах, товар перестанет теряться при перемещении между магазинами, а в вашей системе учета — только точные остатки по товарам.

Узнать больше

Маркировка

С маркировкой вы на 100% исключите приемку контрафактного товара на свой склад, а также сможете отслеживать полную цепочку поставок товара от производителя.

Узнать больше

E-commerce

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Учреждения

Повысьте точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Производство

Повысьте эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

RFID

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

ЕГАИС

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Сертификация

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Инвентаризация

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Показать все решения по автоматизации

Как построить финансовую модель компании в Excel: инструкция пошагово

В качестве наглядного примера рассмотрим вариант для предприятия, специализирующегося на розничной торговле. Подобный выбор не случаен, поскольку производственные процессы априори отличаются более сложной структурой, предполагающей материальные затраты, амортизацию, незавершенные к окончанию периода циклы, а также разнородные формы складских запасов. Кроме того, коммерческая деятельность, связанная с продажами, допускает исключение дебиторской задолженности — в тех ситуациях, когда клиентам не предоставляются опции с рассрочкой или отсрочкой платежей.

Подсчет доходов

Ключевым фактором на первом этапе выступает объем реализации. Самый простой вариант — внесение в фин модель, формируемую в Эксель, показателя выручки в денежном выражении, который позже может быть детализирован как производная от перемножения цены и количества для каждой позиции в номенклатуре. Подобный параметр также позволяет грамотно рассчитать расходы на закупку продукции.

Одной из главных сложностей на этой стадии выступает построение плана продаж. В ситуациях, когда отчетная таблица составляется для обычного тестирования, можно взять любые значения «с потолка», однако, если вы сразу рассчитываете на результат, способный принести практическую пользу — стоит заняться планированием более детально.

К числу важных факторов, требующих учета при прогнозировании, следует отнести величину налога на добавленную стоимость, по умолчанию включенного в цену реализации. Несмотря на то что налоговые отчисления формально поступают в структуре выручки, их нельзя отнести к доходной статье, поэтому выделение НДС позволит рассчитать чистую прибыль с каждой позиции.

наглядность финмодели

Кроме того, нелишним станет добавление аналитики по номенклатуре, отражающей такие характеристики операционной деятельности, как:

  • доля возврата продукции;
  • типы клиентов (физические или юридические лица);
  • реквизиты торговой точки или региона продаж.

Важно понимать, что на предварительном этапе чрезмерно подробная детализация может привести к лишней путанице, тогда как основной задачей проекта выступает составление базового плана по доходности.

таблица планирование по доходам

Пример планирования расходов

Расходные статьи изначально также рассматриваются в общей перспективе. Для обобщенной структуры достаточно выделить несколько элементов, таких как:

  • Материальные затраты. В рамках упрощенной версии будем считать, что в эту категорию входит только приобретение товаров без НДС, количество которых полностью совпадает с объемом реализации. Исходя из этого, критериями получаемой величины станут стоимость закупки и количество продаж.
  • Зарплатный фонд. Опять же, для базового варианта достаточно указать общую сумму, без дробления на отдельные элементы.
  • Социальные отчисления. В этом случае используются зависимые переменные, рассчитываемые с помощью формулы. Как правило, стандартным показателем считается 30% от величины ФОТ, плюс дополнительные страховые взносы, размер которых определяется классом риска профессиональной деятельности, определенным для предприятия. В качестве примера возьмем минимально возможный размер, составляющий 0,2%.
  • Амортизация. Даже с учетом того, что наше условное предприятие занимается исключительно розничной торговлей, на его балансе все равно могут быть основные средства и нематериальные активы, относящиеся к собственности. Стандартная практика — расчет среднемесячной суммы, базирующийся на теоретических или практических критериях.

амортизационные отчисления

  • Иные расходы. Фактически начальная стадия детализации, предполагающая отражение постоянных трат компании, легко поддающихся планированию. В рассматриваемую категорию можно включить затраты на аренду торговых площадей, размещение рекламы, представительские и командировочные компенсации, и т.п.

Указанного списка вполне достаточно для реализации проектной модели, после проверки которой можно перейти сначала к дроблению базовых значений, а затем и к обобщению полученных данных.

Составление планового отчета о финансовых результатах

Отправной точкой формирования отчетности выступает подсчет прибылей и убытков за отдельно взятый период. Аналогичное правило применяется и к построению бюджетной аналитики, поскольку для заполнения балансового раздела необходимы результирующие показатели. В случае с тестовой версией достаточно взять плановые значения основной операционной деятельности, где разность между доходами и расходами определяет итог на конкретном временном этапе.

финансовые результаты

Это позволяет перейти к построению ОФР, для которого характерна взаимосвязь с балансом и ОДДС:

Финансовые результаты

Балансовая строка

ДДС

Прибыль или убыток от операционной деятельности

Нераспределенная величина добавляется к данным за предшествующий период

Выручка

Входящие поступления от взаиморасчетов с клиентами. Суммовой параметр корректируется с учетом переведенных авансов и текущей задолженности по следующей формуле:

Поступления = Выручка + Авансовые платежи — Задолженность по отгрузкам

Расходы

Выплаты, учитывающие предоплату и долговые обязательства перед кредиторами. Для расчета применяется формульное значение:

Платежи = Денежные затраты + Авансы выданные — Кредиторская задолженность

Для большей информативности следует дополнить отчет еще двумя строками:

  • Рентабельность реализации — расчетный критерий, равный соотношению между операционной прибылью и выручкой.
  • Порог безубыточности, выраженный в деньгах — предусматривает предварительное разделение постоянных и переменных расходных статей.

Формирование отчетности ОДДС

требования к финансовой модели

На этой стадии основной задачей выступает обобщение денежных поступлений и оттоков, расчет чистой разницы между ними, и суммирование полученного значения с оставшимися средствами на начало периода, позволяющее вычислить планируемый остаток. Результирующая сумма связывает аналитический базис с балансом. В рамках рассматриваемого примера возьмем за основу несколько допущений:

  • Предприятие специализируется только на профильной деятельности, не осуществляя сторонних закупок и финансовых операций, и не меняя состав учредителей. Единственным видом операций остается текущая категория.
  • Оплата поставляемой продукции делится на две стадии: 60% авансовым платежом, перечисляемым в месяце, предшествующем отгрузке товара, и 40% — расчет по факту приемки на склад.
  • Для выплат в рамках ФОТ также предусмотрены два перевода: половину составляет аванс, выдаваемый в период начисления, вторые 50% оплачиваются в следующем календарном отрезке так же, как и страховые взносы.

В качестве прочих расходов можно взять арендную плату — взаиморасчеты с собственником торгового помещения проводятся ежемесячно, сразу после выставления счета.

Результатом подстановки указанных значений становится модель ОДДС, отражающая специфику движения денежных потоков в рамках деятельности организации.

движение фин средств

Сведение планового баланса

Обобщим технику составления в сводной таблице:

Показатель на начало периода

Формула

Пояснения

Основные средства

Баланс на начало предыдущего месяца — Амортизация за месяц (ОФР)

Запасы

Неизменны и равняются нулю из-за допущения, согласно которому весь объем реализуется за период

Дебиторская задолженность

Баланс на первое число предыдущего месяца + Платежи контрагентам за поставку (ОДДС) — Материальные расходы (ОФР)

В рассматриваемом примере отсутствует дебиторская задолженность

Денежные средства

Остаток на момент начала периода (баланс) + Чистый поток (ОДДС)

Уставный капитал

1000 рублей (ввиду условия об отсутствии новых учредителей)

Нераспределенная прибыль

Начальный показатель (баланс) + Поступление за месяц (ОФР)

Кредиторская задолженность

Значение отправной точки + Начисления ФОТ, социальным выплатам и аренде (ОФР) — Соответствующие платежи (ОДДС)

 

Общие требования

Примеры построения проекта финансовой модели предприятия в программе Excel, в том числе рассмотренный в данной статье, позволяют вывести ряд основных критериев, которые нужно учитывать при планировании. Итоговый результат моделирования должен соответствовать следующим стандартам.

бюджет компании

Простота

Очевидно, что чем сложнее структура деятельности организации — тем более детализированными должны быть аналитические инструменты, используемые для анализа эффективности. Однако практика показывает, что грамотный подход к упрощению позволяет избежать ошибок в процессе построения, и способствует более быстрому освоению функциональных механизмов на начальных этапах.

Удобство использования

Последовательная организация блоков гарантирует формирование комплексного представления об экономической составляющей, а также о нюансах составления и ведения отчетности на различных временных интервалах.

Наглядность

Распространенный недостаток — разнесение предпосылок и выводов, затрудняющее определение взаимосвязи между корректируемыми данными и показателями, на которые они влияют. Грамотная визуализация — важный аспект, исключающий сложности адаптации.

Как подготовить финансовую модель

В процессе моделирования можно учитывать различные факторы, включая не только персональные управленческие потребности, но и банковские требования, актуальные в ситуациях, когда необходимо представить подробный инвестиционный проект. Отсутствие практических навыков и наличие достаточного свободного времени — повод для самостоятельного освоения такого эффективного аналитического инструмента, как Эксель. Однако в ситуациях, когда отчет требуется быстро, и должен соответствовать строгим критериям — лучше обратиться за помощью к специалистам.

Заключение

Приведенный пример рассматривает алгоритм создания базовой отчетности, оставляющей широкий диапазон возможностей для дальнейшей оптимизации. Структурирование категорий, группировка данных, учет большего количества внешних факторов — все это позволяет получить более точные результаты, которые станут основой для принятия верных решений, направленных на развитие бизнеса. Финансовое моделирование в Excel помогает понять, как планируемые мероприятия отразятся на прибыли и убытках предприятия, и какие аспекты имеют наибольшее влияние с точки зрения увеличения показателей экономической стабильности и ликвидности — как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Количество показов: 25511

Пример построения финансовой модели предприятия в Excel

​Смотрите также​Пример расчета в Excel:​ средств. Использовали формулу:​ применяются две группы​прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность,​ средств в какое-либо​ текущей деятельности. Информационная​​для статьи Актива Баланса​На основании этих двух​ модель в Excel​

Основы построение финансовой модели в Excel

​ расходов, движения денежных​ формуле:​ следующим образом:​ продукции). Выручка определяется​ стоимости актива -​ или строительство зданий:​Любой бизнес-план нуждается в​

  • ​Изменим входные данные. Первоначальные​
  • ​ =B4/C2 (сумма первоначальных​
  • ​ методов:​
  • ​ платежеспособность, финансовая устойчивость​

Инвестиционный план

​ дело инвестору необходимо​

  • ​ база для расчета​
  • ​Рентабельность активов. Отражает размер​
  • ​ – величина показателя​
  • ​ документов составляем отчет​ при покупке бизнеса.​

​ средств. Чтобы модель​Количество материалов = удельный​Формула для расчета цен​

Исходные данные.

​ по каждому виду​

  1. ​ =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).​Расчеты:​ финансовых расчетах. А​ вложения в размере​ инвестиций / сумма​статистические (PP, ARR);​ и т.д.).​
  2. ​ тщательно изучить внешний​ – отчет о​ прибыли на единицу​ на начало периода​ о движении денежных​Предполагается, что предприятие не​ пересчитывала значения в​ вес * объем​
  3. ​ без НДС: =C7/(1+$B$8).​ товара (работ и​НДС к зачету (в​График оплаты без НДС​
  4. ​ наиболее удобный инструмент​ 160 000 рублей​ ежемесячных поступлений).​динамические (NPV, IRR, PI,​Чтобы проект вызывал доверие,​ и внутренний рынок.​ прибылях и убытках.​ стоимости капитала. Показывает​
  5. ​ «минус» сумма на​ средств в Excel.​ будет привлекать заемные​
  6. ​ автоматическом режиме, данные​ производства.​Расчет налога на добавленную​ услуг) как произведение​ период постановки актива​ = Затраты с​
  7. ​ для этого –​ вносятся только один​

Пример.

​Так как у нас​ DPP).​ все данные должны​На основании полученных данных​ Формула: чистая прибыль​ степень эффективности использования​

  • ​ конец периода;​ Будем применять ссылки​
  • ​ средства. Поэтому раздел​ в сводных отчетах​Пример таблицы учета текущих​
  • ​ стоимость: =C7-C9.​ объема и цены.​

​ на баланс) –​

Прогнозирование доходов

​ НДС / (1​ табличный процессор Excel.​ раз, на старте​ дискретный период, то​Срок окупаемости:​ быть подтверждены. Если​ составить смету проекта,​ / выручку.​ имущества. Формула: чистая​для статьи Пассива –​ на ячейки с​

​ «Финансовая деятельность» отсутствует.​ рассчитываются с помощью​ затрат на сырье​Выручка с налогами: =C4*C7.​В Excel составляются таблицы​ общая величина налога.​ + ставка НДС).​

​ Популярность программы объясняется​ проекта. Ежемесячные платежи​ срок окупаемости составит​Коэффициент PP (период окупаемости)​ у предприятия несколько​ инвестиционный план, спрогнозировать​Рентабельность чистой прибыли. Формула​

​ прибыль / сумму​

  • ​ показатель на конец​ соответствующими значениями. То​При покупке бизнеса потенциальный​ формул или напрямую​
  • ​ и материалы:​Элементы затрат:​ для каждого периода​ Формула для ячейки​ Формула в Excel​

​ простотой использования и​ – разные суммы.​

  1. ​ 3 месяца.​ показывает временной отрезок,​
  2. ​ статей доходов, то​ выручку, сформировать отчет​
  3. ​ расчета: чистая прибыль​

Инвестиционная стадия.

План текущих расходов

​ активов. Первое значение​

  • ​ периода «минус» значение​
  • ​ есть полностью автоматизируем​
  • ​ покупатель оценивает состояние​
  • ​ извлекаются из операционных​
  • ​Формула для расчета налога​

​сырье и материалы;​ планирования и для​ С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).​ для ячейки С6:​ многофункциональностью. Рассмотрим возможности​Рассчитаем средние поступления по​Данная формула позволяет быстро​

​ за который окупятся​ прогноз составляется отдельно​ о движении денежных​ / затраты. Информационная​ возьмем из Отчета​ на начало периода.​ заполнение.​ дел на предприятии.​ планов (с помощью​ на добавленную стоимость​оплата труда;​ каждого вида продукции​

​Формула для расчета кредиторской​ =C4/(1+$B$5).​ редактора, которые будут​

​ месяцам и найдем​ найти показатель срока​ первоначальные вложения в​

Пример1.

​ по каждой.​ средств. Наиболее полно​ база – Отчет​ о прибылях и​

​Чтобы было легче составлять​Какие формулы использовали:​

​ Для анализа формируется​ ссылок).​

​ – в строке​

​начисления на зарплату;​

​ с планируемым объемом​

  • ​ задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).​
  • ​Незавершенные вложения – сумма​
  • ​ полезны при составлении​
  • ​ рентабельность проекта. Используем​

​ окупаемости проекта. Но​ проект (когда вернутся​Финансовая модель – это​ всю нужную информацию​

Финансовая модель предприятия в Excel

​ о прибылях и​ убытках. Второе –​ отчет, используя ссылки​чистая прибыль (В5): =ОПиУ!B18​ финансовая модель. Рассмотрим​План доходов и расходов​ формул.​амортизация;​ выпуска (в натуральных​Затраты на приобретение оборудования​ вложений в активы​ бизнес-модели.​ формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат​ использовать ее крайне​

​ инвестированные деньги).​ план снижения рисков​

План доходов.

​ можно представить в​ убытках.​ из Баланса.​ на другие документы,​ (ссылка на соответствующую​ ее элементы, порядок​ финансовой модели:​Формула вычисления цены без​прочие расходы.​ единицах).​ и элементы расходов​ без учета НДС​Модель можно поместить на​ ячейки с результатом​

​ сложно, т.к. ежемесячные​

План движения денежных средств.

​Экономическая формула расчета срока​ при инвестировании. Детализация​

​ виде финансовой модели.​Коэффициент общей ликвидности. Отношение​Рентабельность собственного капитала. Показывает​

​ можно их открыть​ ячейку в отчете​ составления.​Доходы и расходы расписаны​

exceltable.com

Финансовая модель в Excel при покупке бизнеса

​ НДС: =C5/(1+$B$6).​При учете затрат на​Из цены реализации нужно​ будущих периодов в​ до периода их​ один лист или​ процентный.​

Отчет о движении денежных средств

​ денежные поступления в​ окупаемости:​ и реалистичность –​Составляется на прогнозируемый период​ текущих активов к​ размер прибыли на​ на одной странице.​ о прибылях и​Одна из важнейших отчетных​ по статьям. Если​Расчет затрат с НДС:​ материалы выделяем налог​

​ вычленять сумму налога​ инвестиционном плане составляются​

Отчет.

​ постановки на баланс.​

Баланс.

​ на разные листы.​Чем выше коэффициент рентабельности,​

​ реальной жизни редко​где IC – первоначальные​ обязательные условия. При​ окупаемости.​ краткосрочным обязательствам. Он​ единицу стоимости собственного​ Для этого переходим​ убытках);​ форм, на основании​

Движение ДС.

​ планируется выпуск десятков​

  • ​ =C4*C5.​ добавленной стоимости. Это​ на добавленную стоимость.​ аналогично. Особенности затрат​ Формула в Excel​
  • ​ В любом случае,​
  • ​ тем привлекательнее проект.​
  • ​ являются равными суммами.​
  • ​ вложения инвестора (все​
  • ​ составлении проекта в​
  • ​Основные компоненты:​
  • ​ важен для инвестора​ капитала. Позволяет определить​
  • ​ на вкладку «Вид».​
  • ​амортизационные отчисления (В6): =ОПиУ!B6;​
  • ​ которой можно определить​

​ наименований продукции, то​Налог на ДС: =C4*C6.​ необходимо для учета​ Эти деньги не​

  • ​ будущих периодов:​ для ячейки С8:​ порядок расчетных таблиц​ Главный недостаток данной​ Более того, не​
  • ​ издержки),​ программе Microsoft Excel​описание макроэкономического окружения (темпы​ (покупателя бизнеса), т.к.​

​ эффективность использования капитала.​ Нажимаем два раза​запасы: =Баланс!B11-Баланс!C11;​ показатели эффективности бизнеса,​ лучше определить их​Затраты без НДС: =C4*C7.​ подлежащих возврату сумм​ входят в состав​оприходуются на баланс в​ =ЕСЛИ(C1​ должен соответствовать логике​ формулы – сложно​ учитывается инфляция. Поэтому​

Упорядочить все.

​CF – денежный поток,​

Рядом.

​ соблюдают правила:​ инфляции, проценты по​

​ показывает способность фирмы​ Для собственника бизнеса​ кнопку «Новое окно»​дебиторская задолженность: =Баланс!B12-Баланс!C12;​ подтвердить финансовую состоятельность.​

​ в группы. Чтобы​

Алгоритмы расчета основных финансовых коэффициентов

  1. ​Прочие расходы:​ (задолженность перед бюджетом​ выручки – они​ составе текущих активов;​Сумма амортизации начисляется со​ описания проекта:​ спрогнозировать будущие поступления.​ показатель применяется вкупе​ или чистая прибыль​исходные данные, расчеты и​ налогам и сборам,​Рентабельность активов.
  2. ​ погашать краткосрочные обязательства​ – «сколько я​ (у нас два​прочие активы: =Баланс!B14-Баланс!C14;​ Отчет отражает три​ не перегружать отчет.​аренда,​ уменьшится).​ перечисляются в бюджет.​не облагаются налогом на​ следующего периода. Формула​таблицы для расчета инвестиций;​ Поэтому показатель часто​ с другими критериями​ (за определенный период).​ результаты находятся на​ требуемая норма доходности);​Рентабельность собственного капитала.
  3. ​ только за счет​ получу с рубля​ документа, не считая​кредиторская задолженность: =Баланс!C29-Баланс!B29;​ вида деятельности: операционную,​ В сводную таблицу​реклама,​Прибыльность продаж.
  4. ​Затраты на сырье и​Формулы:​ имущество (в отличие​ в Excel для​доходная и затратная часть;​ применяется для анализа​Рентабельность чистой прибыли.
  5. ​ оценки эффективности.​Расчет окупаемости инвестиционного проекта​ разных листах;​прогнозируемый объем продаж;​ оборотного капитала.​ вложенных в предприятие​ текущий отчет). Потом​прочие краткосрочные обязательства: =Баланс!C30-Баланс!B30;​ инвестиционную и финансовую.​Коэффициент общей ликвидности.
  6. ​ добавлены аналитические показатели:​оплата связи;​ материалы увеличиваются прямо​

Коэффициент автономии.

​Цена без НДС =​ от оборудования);​ ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).​финансирование;​ существующего предприятия.​

exceltable.com

Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

​ARR, ROI – коэффициенты​ в Excel:​структура расчетов логичная и​прогнозируемые затраты на привлечение​Коэффициент автономии. Отношение собственного​

​ средств». Расчетная формула:​ жмем «Упорядочить все».​итого «Операционная деятельность» -​ Заполняется на предприятиях​ рентабельность и прибыль​ремонт и т.д.​ пропорционально объему выпуска.​ цена с НДС​амортизируются быстрее, в течение​

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

​Балансовая стоимость актива –​итоговые отчетные формы, показатели.​

​Примеры инвестиционне6ого проекта с​

  • ​ рентабельности, показывающие прибыльность​Составим таблицу с исходными​ «прозрачная» (никаких скрытых​ и обучение персонала,​
  • ​ капитала к сумме​
  • ​ чистая прибыль /​Задаем параметры расположения окон:​ =СУММ(B5:B11);​ либо прямым методом​ с нарастающим итогом.​
  • ​При составлении финансовой модели​ Если, к примеру,​
  • ​ / (1 +​
  • ​ 1-2 лет.​
  • ​ разница между начальной​Основные элементы:​ расчетами в Excel:​

​ проекта без учета​ данными. Стоимость первоначальных​ формул, ячеек, цикличных​ аренду площадей, закупку​ активов организации.​ среднюю величину собственного​Все три отчета оказываются​

​внеоборотные активы:​ (вручную), либо косвенным.​ Когда нужно больше​ предприятия в Excel​ на пошив одной​ налоговая ставка).​​ стоимостью и амортизационными​

  • ​строительство и/или покупка зданий;​скачать полный инвестиционный проект​ дисконтирования.​
  • ​ инвестиций – 160000​ ссылок, ограниченное количество​ сырья и материалов​Алгоритм расчета финансовых показателей​ капитала. Показатель сравнивают​
  • ​ в одном окне.​
  • ​краткосрочные обязательства:​ Рассмотрим второй способ.​

​ аналитики, формируют отдельные​

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

​ учитывается каждая статья​ сорочки требуется полтора​Величина НДС = (цена​

  • ​Чтобы построить план продаж,​
  • ​ отчислениями за весь​покупка оборудования;​

​скачать сокращенный вариант в​

​Формула расчета:​ рублей. Ежемесячно поступает​ имен массивов);​ и т.п.;​ для составления финансовой​ с другими вариантами​

​На основании отчета о​долгосрочные обязательства:​

Формула.

​Предприятие представило отчет о​ таблицы.​ расходов.​

​ метра ткани, то​ с НДС *​ нужно определить объем​

​ период существования актива.​расходы будущих периодов;​

  1. ​ Excel​где CFср. – средний​ 56000 рублей. Для​столбцы соответствуют друг другу;​анализ оборотного капитала, активов​ модели в Excel​ вложения средств или​ движении денежных средств,​Поступления.
  2. ​Как получить правильный знак​ прибылях и убытках:​План движения денежных средств:​Когда спланированы продажи и​ на две единицы​

Окупаемость.

​ налоговая ставка) /​ в натуральном выражении​ Формула в Excel​инвестиции в ЧОК (чистый​

​Статистические методы не учитывают​ показатель чистой прибыли​ расчета денежного потока​в одной строке –​ и основных средств;​ при покупке бизнеса​ с процентами по​ прибылях и убытках​ перед значением того​Баланс:​Скачать пример финансовой модели​ затраты, можно приступать​ продукции – 3​

Рентабельность инвестиций

​ (1 + налоговая​ (для каждого вида​ для ячейки D12:​ оборотный капитал).​

​ дисконтирование. Зато позволяют​

Формула2.

​ за определенный период;​ нарастающим итогом была​ однотипные формулы.​

​источники финансирования;​ приведен на рисунках.​

​ банковскому вкладу.​

  1. ​ и баланса рассчитаем​ или иного показателя​* Цифры и показатели​ предприятия в Excel​ к формированию баланса,​ метра и т.д.​ ставка).​Вложения.
  2. ​ продукции) и цену​ =D9-СУММ($C11:D11).​Исходные данные для расчета​ быстро и просто​IC – первоначальные вложения​ использована формула: =C4+$C$2.​

Среднее.

​​анализ рисков;​Для привлечения и вложения​Прибыльность продаж. Показывает эффективность​ финансовые показатели.​ (+/-):​ условные, для примера.​По теме: Финансовая​

​ плана доходов и​ Расход считается по​

  • ​Расчетная таблица может выглядеть​
  • ​ реализации (каждого вида​Формула для расчета первоначальной​

​ затрат на покупку​ найти необходимые показатели.​ инвестора.​Рассчитаем срок окупаемости инвестированных​

exceltable.com

​Для оценки эффективности инвестиций​

Финансовая модель реального инвестиционного проекта была подготовлена для подачи инвестиционной заявки в банк развития. Экспертиза – положительная. Состав – Начальные формы: Окружение, План инвестиций, План персонала, Материалы и комплектующие, Общие издержки, План производства, План сбыта. Промежуточные формы: Выручка, Переменные затраты, Постоянные затраты, Заработная плата, Инвестиции, Займы. Итоговые формы: Кэш-фло, Налоги, Прибыли и убытки, Баланс, Финансовые показатели, Эффективность инвестиций, График окупаемости.

Выложил для ознакомления шаблоны финансовых моделей (без формул) инвестиционных проектов в Формате Excel:

1. Большая и подробная финмодель на шаблоне Фонда развития промышленности (скачать)

2. Очень простая финансовая модель промышленного производства для знакомства с темой (скачать)

3. Финансовая модель проекта строительства жилого дома (скачать)

Если нужно разработать финансовую модель любой сложности — обращайтесь!

Все готовые финансовые модели на этой странице.

Для заказа воспользуйтесь формой обратной связи на сайте или напишите письмо, и мы обсудим варианты оплаты.

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
  • Финансовая модель организации в excel
  • Финансовая модель инвестиционного проекта в excel что это
  • Фильтры можно создать в excel
  • Фильтры с условиями excel
  • Финансовая модель кофейни в excel скачать бесплатно