Excel финансовая модель стартапа в excel

Очень качественная автоматизированная финансовая модель стартапа в Excel.

Состоит из следующих разделов/расчетов: Окружение, Производство и продажи, Персонал, Затраты, НА и ОС, Финансирование, Анализ рисков, Cash-Flow, Анализ проекта, Прогнозные отчеты, Общий анализ, Горизонтальный анализ, Вертикальный анализ, Анализ рентабельности, Анализ ликвидности и платежеспособности, Анализ оборачиваемости, Анализ долговой и налогой нагрузки.

СКАЧАТЬ/DOWNLOAD:

Скачать файл (XLS, 805KB)

Для скачивания excel-файла необходима регистрация

Источник

Примеры финмоделей

Финмодель создания сети магазинов

подробности:

Представленная финмодель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов по созданию торговых сетей в виде сети магазинов, причем продуктовых или Non-Food-дискаунтеров не имеет значения — модель носит универсальный характер;
Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
В финансовой модели рассчитываются основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п.;
Фаза капитальных затрат может включать в себя до четырех очередей запуска магазинов сети, причем в рамках каждой очереди можно задавать любое количество создаваемых магазинов;
В финмодели предусмотрен импорт, т.е. учитываются таможенные пошлины и ввозной НДС, а также сопутствующие этому расходы и операционные сроки;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель разработки онлайн сервиса

подробности:

Представленная финмодель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов по созданию интерактивных онлайн сервисов — модель носит универсальный характер;
Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
В финансовой модели рассчитываются основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п.;
Фаза капитальных затрат при необходимости может включать в себя создание производства аппаратов, которые продаются потенциальным подписчикам для возможности подключения к разрабатываемому онлайн сервису. Таким образом, в модель заложено два источника доходов: от продажи устройств (аппаратов) и от продажи годовых подписок на сервис;
В финмодели предусмотрен автоматический, «по нажатию кнопки» анализ чувствительности ключевых показателей инветпроекта к изменениям выручки и постоянных расходов;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта с презентацией

подробности:

Представленная финмодель предназначена для расчета экономической эффективности инвестиционных бизнес-проектов, связанных со строительством баз отдыха в виде совокупности коттеджей или вилл, а также связанных с эксплуатацией таких объектов недвижимости и их дальнейшей продажей;
Горизонт расчетов до 15 лет с ежемесячной детализацией;
В финансовой модели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и показатели, аналогичные ключевым показателям отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер);
В финмодели учитывается огромное количество всевозможных вариаций и параметров, таких как налоговый режим, сезонность, заполняемость и т.п.;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель медицинского центра

подробности:

Представленная финансовая модель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционных бизнес-проектов строительства и эксплуатации медицинских центров;
Горизонт расчетов до 20 лет с ежемесячной детализацией;
В финансовой модели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и показатели, аналогичные ключевым показателям отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер) и REVPAR (чистый доход от номерного фонда на один номер отеля);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель 3 источника финансирования, в.3.2

подробности:

Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
Горизонт расчетов до 15 лет с ежемесячной детализацией;
В модели реализована возможность гибкого моделирования источников финансирования проекта;
Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель с анализом чувствительности, в.3.1

подробности:

Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
Горизонт расчетов до 30 лет с ежемесячной детализацией;
В модели реализована возможность гибкого моделирования по трем сценариям;
Предусмотрена возможность проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта по любым комбинациям наборов исходных и итоговых показателей;
Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель универсальная, в.3.0

подробности:

Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
Горизонт расчетов до 30 лет с ежемесячной детализацией;
Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта версия 2.0

подробности:

срок моделирования от 1 года до 20 лет;
инвестиции в производственную инфраструктуру;
4-ре типа капвложений: земля, строительство, оборудование, транспорт с привязкой к цеховой детализации;
до 3-ех цехов с возможностью их включения/выключения;
номенклатура готовой продукции до 28-ми позиций с привязкой к цеховой детализации;
подробная себестоимостная структура: до 50-ти ингредиентов для каждой номенклатурной позиции;
2 подхода формирования бюджета продаж: коммерческий через торговую наценку и маркетинговый через среднерыночный чек;
расчет однопараметрического коммерческого риска
без коэффициентов оборачиваемости:
прямой расчет финансового потока через отсрочки платежей;
подробное структурирование расходной части: постоянные / переменные / производственные / коммерческие / управленческие расходы
основные отчеты PL, CF, BS;
функциональный и маржинальный P&L;
кредитование кассовых разрывов Cash Flow — овердрафт;
NPV-анализ, расчет IRR методом дихотомии;
возможность масштабирования по любым направлениям.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель отеля

подробности:

Представленная финансовая модель предназначена для расчета ключевых показателей инвестиционного бизнес-проекта строительства и эксплуатации отеля;
Горизонт расчетов до 20 лет с ежемесячной детализацией;
В финмодели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и ключевые показатели отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер) и REVPAR (чистый доход от номерного фонда на один номер отеля);

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель строительства многоквартирных домов

подробности:

Представленная финансовая модель предназначена для моделирования строительной деятельности по возведению многоэтажных многоквартирных жилых комплексов;
Горизонт расчетов 5 лет с ежемесячной детализацией;
В настоящей финмодели предлагается пример строительства жилого комплекса с 9-тью многоэтажными домами (корпусами) по технологии «монолит-кирпич»;
Для каждого корпуса можно независимо выбирать класс жилья (эконом/комфорт/комфорт+), количество этажей для каждого подъезда, высоту квартир, начало и окончание строительства корпуса и т.д.;
В модели учтен ФЗ-214, т.е. поступление денежных средств от покупателей квартир производится с учетом применения ЭСКРОУ-счетов;
Производится разделение учета строительства по блокам: фундаментные работы, строительство каркаса, кровли и фасадные работы, подключение к сетям, благоустройство и т.п.;
Используется подробный сметный учет как материалов, так и строительно-монтажных работ;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель стартапа: производство и ритейл

подробности:

Настоящая инвестмодель ориентирована на стартапы, доходность которых может иметь экспоненциальный характер роста, поэтому финансирование такие проекты стремятся получать, например, в венчурных фондах;
Горизонт моделирования до 24 лет, детализация расчетов — месяц;
Инвестиции распределяются на три инвестиционных раунда: 1-ый раунд предполагает инвестиционный транш в старт проекта, 2-ой инвестраунд – это финансирование формирования высокоэффективного сервиса с целью повышения конверсии каналов привлечения клиентов и, наконец, 3-ий транш инвестиций направляется на создание конкурентных преимуществ и «захват рынка», т.е. вложения в рекламу и маркетинг;
Вводится нормировка эффективности инвестиционных вложений в виде стоимости повышения конверсии на одну десятую процентного пункта и размера маркетинговых затрат для «захвата» одного процентного пункта рынка сбыта;
Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), и производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель стартапа: онлайн услуги

подробности:

Данная инвестиционная модель ориентирована на амбициозные современные стартапы для получения финансирования, например, в венчурных фондах;
Горизонт расчетов до 24 лет, минимальный период/шаг расчетов — месяц;
Предусмотрено три инвестиционных раунда: 1-ый инвестиционный раунд предполагает вложения в старт проекта, 2-ой инвестраунд – это финансирование разработки высокоэффективного сервиса с целью максимизации конверсии и, наконец, 3-ий транш инвестиций направляется на «захват рынка», т.е. вложения в рекламу и маркетинг;
Вводится нормировка эффективности инвестиционных вложений в виде стоимости повышения конверсии на одну десятую процентного пункта и размера маркетинговых затрат для «захвата» одного процентного пункта рынка сбыта;
Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), и производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестиции в складские комплексы

подробности:

Предлагаемая финансовая модель разработана для принятия инвестиционных решений по приобретению складских комплексов с целью их сдачи в аренду, инвестиционного развития, повышения капитализации и дальнейшей продажи через некоторое наперед заданное пользователем количество лет;
Горизонт расчетов до 45 лет, минимальный период — месяц;
Расчеты детализируются по типам складских и офисных помещений, а также парковочных мест;
Капитализация рассчитывается классически через NOI (чистый операционный доход) от сдачи помещений в аренду деленное на ставку капитализации;
Через анализ чувствительности производится расчет и сравнение шести сценариев по любым наборам показателей;
Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (задается кредитное плечо LTV), по которым рассчитывается WACC (средневзвешенная стоимость капитала), которая в том числе используется в качестве ставки дисконтирования для расчета NPV проекта;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель открытия нового магазина сети

подробности:

Эта финансовая модель предназначена для детального расчета инвестиционной привлекательности выбранного объекта недвижимости под создание нового магазина уже существующей ритейл-сети;
Инвестиционная модель предназначена для осуществления поддержки процессов принятия решений по приобретению прав на объект недвижимости под открытие нового магазина;
Горизонт моделирования до 25 лет, детализация расчетов — месяц;
Подробное задание таких параметров как траффик, конверсия, сезонные факторы, доходы на душу населения, учет конкурентов, три типа магазинов по формату, региональные факторы, бэк-маржа и фронт-маржа, шесть методов расчета товарооборота, различные схемы арендных платежей, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
Модель носит универсальный характер;
Отчеты PL и CF в ежегодной и ежемесячной детализации;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель проекта блокчейн платформы

подробности:

Данная финансовая модель подходит для современных IT-стартапов, связанных с выпуском собственных криптовалют (токенов) в рамках коммерческих платформ работающих на основе блокчеин-технологий, которые предлагают для потребителей различные smart-контракты и в целом услуги цифровизации бизнеса;
Горизонт моделирования до 25 лет, детализация расчетов — месяц;
Предполагается четыре вида доходов: инвестиции в токены, продажи сертификатов узла, доходы от транзакций, доходы от продажи smart-контрактов;
Возможна детализация шард до 10-ти типов;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель ритейла: импорт и продажи в России

подробности:

Эта инвестиционная модель предназначена для детального расчета инвестиционной привлекательности создания бизнеса по импорту продукции широкого потребления из-за границы в Россию и продажи в России через все возможные каналы продаж;
Пользователь выбирает самостоятельно какие каналы продаж и с какого момента будет использовать: B2B, собственные онлайн точки, интернет-сайт, социальные сети и т.п.;
Горизонт моделирования 5 лет, детализация расчетов — месяц;
Подробное задание таких параметров как траффик, конверсия, сезонные факторы, условия оплат заказчиков и поставщикам, таможенные сборы, логистика, операционные периоды «до границы» и «после границы», выбор валюты, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
Модель носит универсальный характер;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной детализации в рамках одной вкладки (удобный выбор через фильтр);
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, TV, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель микро кредитной компании B2B займы

подробности:

Назначение настоящей финансовой модели – рассчитать инвестиционную привлекательность открытия микро кредитной компании, основная деятельность которой заключается в предоставлении займов организациям (B2B-кредитование) на короткий срок;
Горизонт моделирования до 30 месяцев, детализация расчетов — месяц;
В финмодели предусмотрены четыре тарифа предоставления займов, для каждого из которых пользователь задает ежемесячное количество займов, средний размер займа, средний срок займа, средний риск дефолта по платежам заемщиков, среднее количество месяцев дефолта, среднюю ежемесячную ставку по займам;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель производства полимерных покрытий

подробности:

Представленная финансовая модель предназначена для расчета инвестиционной привлекательности и финансово-экономической эффективности создания производства полимерных покрытий (чешуи), получаемых из базальта путем плавления в печи и разбрызгивания струи базальта на центрифуге;
Моделируется технологический процесс, включающий в себя последовательную производственную линию плавления базальта в печи плавления, выход товарной чешуи после сортировки в центрифуге и смешивания (дисольверная) со смолой;
Горизонт моделирования до 8 лет, детализация расчетов — месяц;
Подробное задание таких параметров как потребление электроэнергии, дебета печи, доли выгорания базальта, составов полимерного покрытия и наливных полов и т.п., а также условия оплат заказчиков и поставщикам, учет системы налогообложения (ОСНО,УСН-6,УСН-15), переменные/постоянные издержки и т.д. и т.п.;
Финмодель носит универсальный характер и применима для подобных производственных процессов;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной детализации в рамках одной вкладки;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PBP, NPV, ROI, WACC, оценки рыночной стоимости по методу Гордона и т.д.;

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель добыча полезных ископаемых

подробности:

Предлагаемая финансовая модель разработана для инвестиционного анализа проектов добычи полезных ископаемых;
Горизонт расчетов до 24 лет, минимальный период — месяц;
Расчеты детализируются по нескольким месторождениям полезных ископаемых, в модели по умолчанию заданы три месторождения;
Инвестиционный проект добычи полезных ископаемых разбит на три этапа: предпроектный/геологоразведка, инвестиционный/добыча полезных ископаемых и операционный/продажа (например, драгоценных металлов и камней);
Операционный этап полностью отражает процесс организации сезонных работ: непосредственно добычи, обработки, сортировки, оценки, комплектации лотов и продажи полезных ископаемых, в т.ч. на экспорт;
Учитываются налоговые льготы, если проект осуществляет резидент территории опережающего развития;
Производится расчет и сравнение двух сценариев: осуществление операционной деятельности полностью собственными силами и передача части функций на аутсорсинг;
Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (рассчитывается кредитное плечо LTV);
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель для производственных проектов

подробности:

Предлагаемая финансовая модель разработана для инвестиционного анализа различных производственных бизнес-проектов. в модели можно выбрать из выпадающего списка тип проекта; Офисный центр, Торговый центр, Складской центр, Малое производство, Спорткомплекс;
Горизонт расчетов до 30 лет, минимальный период — месяц;
Расчеты детализируются по огромному количеству показателей;
Предлагается возможность смешанного финансирования проекта: инвестор+кредитор (рассчитывается кредитное плечо LTV);
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, PP, WACC, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель с анализом чувствительности, в.3.3

подробности:

Представленная инвестиционная модель имеет универсальный характер. Она может использоваться как для бизнес-проектов торгового типа, так и для производства, оказания услуг, выполнения работ;
Горизонт расчетов до 11 лет с ежемесячной детализацией;
В модели реализована возможность гибкого моделирования по трем сценариям;
Предусмотрена возможность проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта по любым комбинациям наборов исходных и итоговых показателей;
Выбор системы налогообложения: ОСНО, УСН-6%, УСН-15%, льготный;
Все компоненты отчета о прибылях и убытках добавляются блочно во взаимосвязи с отчетом о движении денежных средств и балансом;
Операционные расходы разделяются на себестоимостные, прямые, переменные и постоянные;
Автоматический учет всех основных налогов: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, взносы в соцфонды;
Возможность задания всех компонент финансового цикла: оборачиваемости готовой продукции в продажах, сырья и материалов в готовой продукции, товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей;
Учитываются различные схемы задания динамики изменения тех или иных показателей;
Отчеты PL, CF и BS в ежемесячной и ежегодной детализациях;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV, ROI, WACC, FCF и т.д.;
Производится расчет оценки стоимости проекта (компании, бизнеса);

Перейти к скачиванию финмодели…

Простая универсальная инвестмодель бизнес-проекта

подробности:

Предлагаемая инвестиционная модель носит универсальный характер и предназначена для экспресс-оценки бизнес-проектов, стартапов и т.п.;
Горизонт расчетов до 16 лет, минимальный период — год;
Детализация налоговой нагрузки в модели опущена. Общая налоговая нагрузка по всем налогам вынесена за EBITDA и задается через %нт от выручки;
В инвестмодели также опущен учет оборачиваемости, поэтому до EBITDA PL=CF, в т.ч. поскольку НДС также вынесен за пределы операционной деятельности;
Формат P&L маржинальный;
Выручка детализирована по доходам от четырех видов продукции, также блоками можно добавлять любое дополнительное количество продуктов для реализации, аналогично с расходами;
Для каждого вида продукции задается количество продаж с учетом различных на выбор темпов роста (линейный, геометрический и экспоненциальный) и средний чек с учетом ежегодной индексации;
Производится расчет ключевых инвестиционных показателей IRR, NPV и ROI;

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель строительства отеля с инфраструктурой

подробности:

Представленная инвестиционная модель предназначена для планирования капитализации инвестирования в бизнес-проекты строительства отелей и гостиничных отдыхательно-развлекательных инфраструктур;
Горизонт расчетов до 10 лет с ежемесячной детализацией;
В качестве операционных доходов в финмодели рассматриваются следующие источники: продажи номеров в отеле и койко-мест, сдача отдельно стоящих домов-коттеджей, сдача мест в кемпинге, продажа блюд в кафе и ресторанах развлекательной зоны, почасовая и посуточная сдача бань и зон барбекю, прочие доходы от спортзала, магазина сувениров и развлекательных программ;
В инвестмодели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и все ключевые финансовые формы отчетности, а именно Бюджет доходов и расходов (прогнозный P&L), Бюджет движения денежных средств (прогнозный Cash Flow) и Прогнозный баланс (Balance Sheet);
Модель позволяет достаточно детализированно задавать и управлять расходной частью, а также структурой финансового цикла через детализированное задание всевозможных периодов оборачиваемости;

Перейти к скачиванию финмодели…

Строительный инвестиционный калькулятор

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 72-х месяцев (6 лет);
направление бизнеса — например, строительство многоквартирного жилого дома;
инвестиционный период + период продаж;
учитывается вступление в действие 218-ФЗ с 01.07.2018г. (10%собств.средств);
продажи квартир, машиномест и сдача в аренду нежылых помещений прогнозируются линейным методом с одним локальным пиком, который задает пользователь;
отдельно рассчитываются затраты на материалы и строительно-монтажные работы;
затраты на материалы и СМР распределяются на НДСные и безНДСные, а также оплату наличными;
реализация в виде финансового калькулятора P&L и CashFlow;
расчет инвестпоказателей NPV, PP;
расчет кассового разрыва и его кредитование через банковский овердрафт.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель инвестпроекта создания финансовой биржи

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 25-ти лет;
инвестиционный период от 1-ого до 200 месяцев;
направление бизнеса — валютная биржа, комиссия за оборот валют;
реализация в виде финансового калькулятора CashFlow;
расчет инвестпоказателей IRR, NPV, PP;
два источника финансирования: инвестиции и кредитование операционной деятельности;

Перейти к скачиванию финмодели…

Операционная модель ритейла

подробности:

классический ритейл с детализацией по направлениям бизнеса, регионам и товарным категориям;
принцип бюджетирования «сверху вниз»;
аутсорсинг логистических услуг;
покупка-продажа товаров и товарооборот;
отчет о возрастной структуре стока;
экономика на один заказ;
функциональный и маржинальный P&L;
расчет точки безубыточности;
и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель торговой деятельности

подробности:

классический ритейл с детализацией по направлениям бизнеса, регионам и товарным категориям
принцип бюджетирования «сверху вниз»
аутсорсинг логистических услуг
расчет Cash Flow, кассовых разрывов и их кредитование через овердрафт
отчет о возрастной структуре стока
экономика на один заказ
функциональный и маржинальный P&L
расчет оборачиваемостей и финансового цикла
управленческий баланс
расчет точки безубыточности
и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель строительной компании

подробности:

это МОДЕЛЬ ДВА в ОДНОМ: финмодель + полноценная модель бюджетирования строительной деятельности;
период моделирования/бюджетирования 2 года;
детализация по объектам строительства;
удобные бюджетные формы;
основные отчеты P&L, Cash Flow и Balance выведены на один лист и выбираются через фильтр;
предусмотрено изготовление полуфабрикатов с давальческим сырьем;
строительно-монтажные работы моделируются и бюджетируются как своими силами, так и подрядными организациями
и многое другое

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель интернет-магазина

подробности:

срок моделирования 1 год в ежемесячной разбивке
базовое распределение GMV учитывает ежедневное распределение траффика
основные отчеты PL, CF, BS, FF, SF компактно в одной вкладке
учитываются скидки и объемы реинвестирования в оборот
для расчета траффика и бюджета маркетинговых расходов учитываются основные каналы онлайн-маркетинга: SEO, платный траффик, CRM; также учитывается возвращаемость клиентов
фулфилмент финансовый и операционный с 5-тью уровнями отмен: при подтверждении заказа, при закупке товаров у поставщика, при складской обработке, при доставке и возвраты «по закону»
и т.д… с возможностью гибких настроек

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель универсальной торговой компании

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 25-ти месяцев
система налогообложения УСН(15%)
каналы продаж — интернет-магазин, оффлайн-магазин, соцсети, B2B(опт)
воронка продаж: трафик-конверсия-фулфилмент-заказы-товары-закупки-продажи
перепродажа и аутсорсинг производства
классические отчеты: SF-движение стока, PL-отчет о финрезультатах, CF-движение денег, BS-Баланс
ежедневные расчеты

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель проекта повышения энергоэффективности

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 25-ти лет
инвестиционный период от 1-ого до 200 месяцев
направление бизнеса — инвестиционные вложения, например, в энергоэффективность и получение комиссии с экономического эффекта заказчика
расчет капзатрат в энергоконтракт
пообъектный расчет энергоэффективности
учет индексации тарифов на электроэнергию
реализация в виде финансового калькулятора CashFlow
расчет инвестпоказателей IRR, NPV, ROI, PI, DPP
два источника финансирования: инвестиции и кредитование операционной деятельности через банковский овердрафт

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестиционная модель

подробности:

срок моделирования 10 лет
инвестиции в производственную инфраструктуру
производство товаров широкого потребления
автоматическое добавление производственных модулей
коэффициенты оборачиваемости
основные отчеты PL, CF, BS
функциональный и маржинальный P&L
кредитование кассовых разрывов Cash Flow
NPV-анализ, расчет IRR методом дихотомии
и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестиционная модель базы отдыха (услуги)

подробности:

срок моделирования 7 лет
инвестиции в инфраструктуру базы отдыха: беседки для отдыха двух типов, веревочный парк, пункт проката
предоставление услуг аренды беседок и активного отдыха
выбор системы налогообложения: ОСНО, УПП(6%), УПП(15%), ИП
сценарный анализ: выбор из трех сценариев по ключевым маркетинговым kpi (траффик, конверсия)
основные отчеты PL, CF, BS для каждой системы налогообложения
раздельный учет для каждой категории услуг
NPV-анализ, расчет IRR, расчет окупаемости инвестиций всеми возможными способами
возможность гибкой донастройки под фактический проект

Перейти к скачиванию финмодели…

Инвестмодель «Производство и продажи»

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 37-ми месяцев
цеховое производство готовой продукции для продажи
автоматическое масштабирование производства (добавление цехов) в зависимости от плана продаж/закупок
каналы продаж — интернет-магазин, оффлайн-магазин, соцсети, B2B(опт)
воронка продаж: трафик-конверсия-фулфилмент-заказы-товары-закупки-продажи
источники финансирования: инвестиции под капзатраты и кредитование операционной деятельности
классические отчеты: SF-движение стока, PL-отчет о финрезультатах, CF-движение денег, BS-Баланс
ежедневные расчеты

Перейти к скачиванию финмодели…

Операционная модель онлайн ритейла

подробности:

сценарное моделирование онлайн продаж GMV
маркетинговый сценарий: траффик, конверсия
сценарии коммерческих подразделений: количество заказов, средний чек
сценарный анализ по изменениям базовых KPI
бюджет расходов онлайн маркетинга
детализация по каналам привлечения траффика
учет фулфилмента при расчетах операционного процесса
и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Простая финмодель интернет-магазина одежды

подробности:

срок моделирования 2 года в ежемесячной разбивке
сезонное распределение траффика
расчет и кредитование посредством овердрафта кассовых разрывов
учет себестоимости пошива и продвижения коллекций
для расчета траффика и бюджета маркетинговых расходов учитываются такие каналы онлайн-маркетинга, как соцсети, SEO, платный траффик
и т.д… с возможностью гибких настроек

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель магазина (товары+услуги)

подробности:

срок моделирования до 3-х лет
детализация продаж на 4 товарные категории, каждая товарная категория разделяется на 5-ть товарных групп
возможность включения 3-х видов услуг
подробные условия работы с поставщиками
учет ретро-бонусов
покупка и амортизация торгового и прочего оборудования
расчет точки безубыточности
расчет кассовых разрывов и их кредитования через привлечение овердрафта
балансовый контроль
и т.д.

Перейти к скачиванию финмодели…

Финмодель лизингового калькулятора

подробности:

срок моделирования от 1-ого до 360-ти месяцев (30ть лет)
направление бизнеса — продажа машин и оборудования в лизинг
рассчет аннуитетных ежемесячных платежей
расчет КАСКО и еще 5ти допуслуг в лизинговом договоре
расчет эффективной ставки
расчет для клиента графика погашения кредита
расчет и сравнение с эффективной ставкой конкурентной лизинговой компании

Перейти к скачиванию финмодели…

Лизинговый калькулятор для потока оплат

подробности:

срок моделирования неограничен
направление бизнеса — приобретение кратного количества транспортных средств или оборудования в лизинг
расчет аннуитетных ежемесячных платежей для любого графика оплат оборудования накопительным итогом
учет операционного денежного потока от эксплуатации приобретаемого оборудования
учет баллона и отсрочки по выплате тела лизингового кредита
расчет итогового денежного потока и кассового разрыва по проекту
ежегодное и ежеквартальное представление итоговых расчетов в отдельной вкладке
представление математического вывода формулы аннуитета лизинговых платежей

Перейти к скачиванию финмодели…

Финансовая модель оборачиваемости товарных запасов

подробности:

Финмодель предназначена для расчета комплексной оборачиваемости товарных запасов
В модели задаются два потока движения товаров: входящий поток в виде операций закупки и поток выбытия в виде операций продаж товаров
Потоки закупки и выбытия товарных запасов стыкуются по правилу FIFO для идентификации момента времени входа выбывающего товара или товара, находящегося на складе на конце рассматриваемого периода
В модели рассчитываются две компоненты комплексного показателя оборачиваемости товарных запасов, а именно период оборачиваемости товарных запасов за заданный период и возраст товарных остатков на конец этого периода
Также период оборачиваемости рассчитывается как для натурального движения товаров, что называется операционным периодом оборачиваемости, так и для финансового движения — финансовый период оборачиваемости
Дополнительно в модели для полноты картины эффективности продаж и управления складом рассчитываются показатели маржинальности продаж и эффективной маржи или, что тоже самое, внутренней нормы доходности IRR
В представленной здесь финмодели добавлена вкладка с дашбордом, в которой рассчитываются показатели эффективности в разрезе товарных категорий, а также рассчитывается необходимый объем средств, который требуется направить на очередную закупку товара у поставщиков с целью поддержания продаж в ближайшей перспективе
Производится оценка стоимости залежалого, неликвидного товара, а также возрастная структура стока

Перейти к скачиванию финмодели…

Наше обучающее видео

Rutube:
Финансовая модель поколения 4.0

Rutube:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Rutube:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Rutube:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

Rutube:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

Rutube:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

Вконтакте:
Финансовая модель поколения 4.0

Вконтакте:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

Вконтакте:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

Вконтакте:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

Вконтакте:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

Вконтакте:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

YouTube:
Финансовая модель поколения 4.0

YouTube:
Система контроля за корректностью финмодели в EXCEL

YouTube:
Простая финмодель от 10 параметров и с расчетом IRR, NPV, PBP, ROI и т.п.

YouTube:
Баланс, прибыль, деньги и финотчеты BS PL CF

YouTube:
Организация системы управленческого учета в EXCEL

YouTube:
Курс обучения финансовому моделированию в Excel. Часть1

С НАМИ ЭФФЕКТИВНЕЕ!

Источник

Бесплатный авторский шаблон и пошаговая инструкция для создания финансовой модели.

Меня зовут Данила Тривайло, и сегодня я хотел поделиться с вами шаблоном для расчета финансовой модели вашего бизнеса.

Предисловие

Мой первый бизнес-опыт случился, когда я был в пятом классе. Мы сидели в рекреации школы вместе со школьным другом Женьком. Он занимался хоккеем и ездил три раза в неделю на тренировки.

Рядом со спортивной базой был небольшой рынок, на котором Жека нашел палатку с очень правдоподобными игрушками-муляжами животных. Игрушки, сделанные из каучука, были очень похожи на настоящих животных и насекомых. В ассортименте были ящерки, мыши, пауки, тараканы и прочие представители фауны.

В тот день Женя решил купить себе муляж крысы. И надо сказать, это был один из самых веселых дней за тот год. Как же орали девчонки! Веселились мы славно и после того, как нас отчитал завуч, мы сидели с ним и обсуждали, что можно тут придумать.

— Слушай, Жека, а давай будем продавать их?

— Думаешь, они кому-то нужны?

— Ну давай попробуем!

Так и решили. Свободных денег у меня на тот момент не было, а у Женька были накопления около 3000 рублей. Игрушки стоили в среднем рублей 250. Решили просто умножать на два и продавать за 500. Деньги договорились делить пополам.

В первый закуп удалось купить десять игрушек — такой мини-зоопарк. И каково было наше удивление, когда на следующий день до обеда все игрушки были проданы! Ажиотаж был нереальный — по всей школе на переменах раздавали дикие крики.

Примерно так выглядел наш товар

Мы естественно повторили закупку — результат был аналогичный, все разобрали молниеносно. Третья закупка — и опять все разлетелось на «ура». Всем очень нравился наш товар.

А как я был рад! По итогам недели мы наторговали на 18 тысяч рублей. Как и договаривались, половина была моя. Я забрал 9000 и ушел на выходные довольный, как слон. Каким же богачом я ощущал себя тогда! Зашел в продуктовый магазин и понял, что я вообще могу купить себе все что угодно — любые чипсы, мороженое, могу даже три штуки взять

На следующей неделе мы встретились с Жекой перед уроками. Но он, надо сказать, как-то не был так весел, как я. Говорит, что не очень понимает — вроде столько продали всего, а у него денег не прибавляется… Мы начали мозговать, в чем может быть проблема.

В итоге все встало на свои места. Женя дал оборотные 3000 рублей, мы продали первую партию и заработали 6000 рублей. Половину, то есть всю нашу прибыль, забрал я. А у него на руках итого осталось столько, сколько и было в начале:) И так три раза. Втянул его, ни копейки не вложил, никаких рисков не нес, всю прибыль забрал. Красавец:))

Само собой, я вернул ему все, что полагалось. Дальше начались не лучшие времена для нашего бизнеса: нас мощно прижала администрация школы, на рынке мы выбрали почти весь товар, да и спрос начал утихать. В общем, во что-то большое этот бизнес не вылился.

Это был мой первый и последний раз, когда непонимание финансов принесло мне положительный результат. Все мои последующие проекты, которые я запускал без должной финансовой аналитики, заканчивались куда печальней.

Суть файла

Для меня стало базовой привычкой пропускать все идеи через анализ финансов на самом старте. И недавно я подумал, что было бы здорово сделать такой шаблон, который можно легко использовать для большинства проектов, при этом, не имея большого опыта в финансах.

Считаю, что мой файл будет полезен тем, кто:

Готовится запускать какой-то бизнес или проект.
Хочет создать новое направление внутри текущего бизнеса.
Уже запустил работающий бизнес, но по какой-то причине, не считал экономику проекта.
Не планирует запускать бизнес, но думает в этом направлении.

Как устроен файл

Задача этого документа — получить ответ, сходится ли экономика Вашего проекта. Если сходится, то какие целевые значения нужно достичь.

Если модель не сходится даже на бумаге — стоит задуматься над этим уже сейчас. Случаев, когда в расчетах все плохо, а в жизни все супер, я практически не встречал. Наоборот — постоянно:)

Не стоит воспринимать этот документ как фундаментальный финансовый анализ. Это упрощенный вариант аналитики, который позволит получить ответы на базовые вопросы.

Чтобы редактировать свою версию, просто нажмите Файл — Сделать копию и скопируйте документ на свой Гугл Диск:)

Теперь по сути:

Файл залит на «Google диск». Мою версию нельзя редактировать — поэтому скачивайте ее себе на диск и там уже делайте, что хотите, под свои цели.
В файле четыре вкладки. Вкладка № 1 — это финансовая модель. По сути это фотоснимок вашего бизнеса в статике. Задача этой вкладки — понять, как должен выглядеть ваш проект в итоге с точки зрения финансов. Для удобства я завел туда реальные показатели одного из своих недавних проектов как пример.
Вкладка № 2 — это финансовый календарь. После того, как вы поймете ключевые показатели, считая финансовую модель (вкладка 1), вы можете посмотреть, что будет происходить с вашим проектом не в статике, а в динамике.
Вкладки № 3 и № 4 дублируют вкладку № 1 и № 2. Это рыба — пустые шаблоны. То есть вкладки №1–2 нужны для понимания, как заполнять документ, №3–4 подходят для просчета ваших проектов.
Файл рассчитан на анализ большинства бизнес-моделей. В ряде случаев придется немного поправить документ, но для подавляющего большинства бизнес-моделей его будет достаточно.
Файл содержит два сценария для расчета двух самых популярных форм бизнеса: штабной и сетевой формы. Если у вас штабной бизнес, когда есть некое ядро (интернет-магазин, производство) — можете сразу использовать документ, ничего дополнительного делать не нужно. Если у Вас сетевой бизнес, когда система строится на бизнес-единицах (юниты), а все юниты объединяет некий управляющий центр, нужно в Фильтре в ячейке «Юнит модель» открыть поля с пометкой «U». Тогда у Вас откроются дополнительные строки с параметрами, которые нужны для сетевых форм бизнеса.

В файле есть ячейки, которые залиты серым цветом — их не нужно трогать, так как туда забиты формулы. Если будете что-то менять, то делайте аккуратно, чтобы формулы не слетели.

Принципы заполнения

Начните с того, что определите, какая форму бизнеса у вас планируется. Если, например, вы хотите открывать салоны красоты — это сетевой бизнес. Если в планах делать только один салон — можно считать, что это штабная форма.
Я бы советовал просто идти по порядку и заполнять пустые ячейки. Заполнять все ячейки не обязательно.
Сначала пройдите вкладку «Финансовая модель». Ваша цель — понять, при каких показателях экономика бизнеса будет сходится.
Наверно, первая задача первой вкладки — понять, при каких показателях вы достигнете точки безубыточности. Как правило, все крутится вокруг следующих параметров: количество продаж, средний чек, средняя наценка. Второй вопрос — насколько реально будет достичь полученных показателей в жизни.
В разделе «Оценка рынка» я заполняю показатели в количестве человек. С точки зрения корректности показателей, TAM, SAM и SOM считается в деньгах, то есть количество пользователей умножается на средний чек. В данной таблице предлагаю считать емкость рынка в количестве пользователей или клиентов, а средний чек учитывать отдельно.
Если вам не хватает строк в таблице, лучше сгруппировать параметры. Особенно это касается расходной части. Допустим, вы делаете просчет ресторана. Вы можете на отдельной вкладке выписать все компоненты кухни и их стоимость, а в финмодель в разделе расходов объединить все компоненты под пунктом «Оборудование для кухни».
Чтобы получить максимально достоверные цифры — лучше всего обратиться к практикам. Найдите тех, у кого есть опыт в аналогичном бизнесе в схожей нише и покажите им вашу модель. Такие люди смогут быстро стряхнуть с нее налет неадекватности.
Самый точный способ получить достоверную информацию — это практика и создание MVP. К примеру, очень сложный вопрос на старте — понять, каким будет спрос. Часто достаточно сделать лендинг с продуктом, как будто он у вас есть, запустить рекламу и увидеть, насколько ваш продукт интересен людям. По моей практике, на этом этапе отсеивается 90% идей.
Разделяйте понятия дивидендов и зарплаты для себя. Если вы участвуете в запуске бизнеса и выполняете какие-то функции, у вас должна быть зарплата и ее нужно закладывать в финансовую модель. Такой подход подразумевает, что в любой момент вы можете выйти из операционной деятельности и вашу позицию займет другой человек.
Один из ключевых показателей при запуске проекта — стоимость привлечения клиента. Проще говоря, это ответ на вопрос, сколько денег нужно потратить, чтобы один человек в результате совершил покупку. В угоду универсальности в этом шаблоне нет данного параметра. Но я очень советую посчитать этот показатель отдельно. Думаю, это топ-5 причин, почему у проектов не сходится экономика.
Расходную часть почти любого проекта можно найти в интернете. Сейчас есть очень много детальных разборов типовых бизнесов. Еще полезный инструмент: запросить презентацию франшизы. Так, если вы хотите открыть барбершоп, запросите три-четыре файла от разных франшиз и вы получите понимание, сколько будет стоить открытие и каких расходов ожидать.
Часто в финансовых планах возлагают большие надежды на показатель retention — повторные продажи. Я бы минимально рассчитывал на retention при построении финансовой модели. Пусть это будет вашим бонусом и лучше постарайтесь свести экономику без расчета на повторные продажи.

Буду очень рад, если в итоге, этот документ поможет кому-то запустить проект, избежать ошибок или получить понимание, что происходит с их бизнесом в данный момент: ) Особенно буду рад, если файл поможет тем, кто вынужден начинать заново после пандемии. Не расстраивайтесь и не вешайте нос — у вас есть шанс сделать все еще лучше

Для удобства на первой и второй вкладке с примером расчетов я добавил комментарии в некоторые ячейки с названием параметров (у таких ячеек черный уголок) — комментарий появляется при наведении на название параметра.

Еще есть к вам вопрос: раздумываю над темой для следующей статьи. Что было бы вам интересней всего?

Как найти в себе силы после череды неудач двигаться дальше?

Чек-лист по контекстной рекламе. Как контролировать подрядчиков и избежать обмана?

Кейсы. Рассказ, как я недавно тестировал нишу вендинговых аппаратов здорового перекуса и к каким результатам пришел.

Другое (напишите в комментариях)

Показать результаты

Переголосовать

Проголосовать

Другие статьи автора:

Данила Тривайло

Как я тестировал гипотезу по продаже антисептиков — быстро, недорого, но глубоко
Как наш интернет-магазин «кидали» на деньги
Ключевые метрики в электронной коммерции: дашборд руководителя
Как мы повысили эффективность склада в 2,5 раза
Как я почти отдал мошенникам-инвесторам 1,5 млн рублей

Источник

Финансовая модель — это функциональный инструмент, который поможет оперативно просчитать влияние различных факторов и изменений на результаты работы и финансовое состояние организации. За счёт формул и уравнений расчётов после изменения исходных данных все зависимые характеристики, будут пересчитаны программой автоматически.

Для финансового моделирования наиболее удобен и доступен формат Excel. Использовать его могут как бухгалтеры, так и руководители различных уровней.

Набор показателей для финансовой модели зависит от специфики деятельности организации. Основных групп, как правило, четыре:

активы — имущество, принадлежащее организации;
пассивы — обязательства;
финансовые потоки — различные денежные поступления и платежи;
доходы и расходы.

Результаты расчётов можно представить в виде баланса, отчётов о доходах и расходах и о движении денежных средств (по состоянию на определённую дату).

Алгоритм построения финансовой модели

Начните финансовое моделирование в Excel с создания простой модели. Из внешних параметров можно, например, взять стоимость продукции и спрос на неё. Например, в качестве внутренних показателей можно взять размер выручки и затрат. На первом этапе количество элементов может быть минимальным, а особой точностью можно пренебречь. Основная цель — установить рабочие взаимосвязи для автоматического пересчёта. Далее модель можно развивать, детализировать и усложнять.

Рассмотрим пример простого моделирования в Excel с небольшим количеством ключевых переменных. Для каждой таблицы необходимо отвести отдельную страницу.

1. Задаём исходные параметры

Попробуем спрогнозировать выручку. За основу можно взять план реализации товаров или услуг за год. Размер выручки на первом этапе можно округлить или указать приблизительные данные (рисунок 1).

Рисунок 1 — План реализации услуг (тыс.руб.)

Выручка рассчитывается как сумма услуг.

2. Определяем переменные затраты

В качестве переменных введём затраты на заработную плату сотрудникам. Допустим, она зависит от объёма реализованных услуг и составляет 25% от выручки. Зарплата рассчитывается помесячно как произведение коэффициента 0,25 (25/100) и плана продаж на конкретный месяц.

Расходы на аренду и управление внесём как фиксированные значения.

Например, чтобы посчитать зарплату за январь, берём план реализации на январь и умножаем на коэффициент

151 * 0,25 = 38 тыс. руб.

В Excel прописываем формулу: fx = 0,25*название страницы с таблицей по плану реализации!B8

Общий размер планируемых затрат будет равен сумме зарплаты, аренды и управленческих расходов (рисунок 2).

Рисунок 2 — План затрат

3. Составляем план доходов и расходов

Обратите внимание на строки «операционные доходы» и «операционные расходы» (рисунок 3). Чтобы их заполнить, потребуется прописать ссылки на соответствующие ячейки функциональных планов.

Рисунок 3 — План доходов и расходов, тыс. руб.

Так, операционные доходы будут равны суммам от услуг 1-4. Например, чтобы рассчитать операционный доход за январь, складываем 15+30+46+60. Получаем 151 тыс. руб.

В формулу прописываем: fх =СУММ(B5:B8)

Числовые значения по услугам прописываем ссылками на ячейки таблицы «План реализации услуг».

Графа «Итого» считается как сумма ячеек с B4 по M4

fх =СУММ(B4:M4)

Аналогично рассчитываются операционные расходы. Данные синхронизируем с таблицей «План затрат».

Операционная прибыль рассчитывается как разность операционные доходы — операционные расходы.

Например, операционная прибыль за январь равна: 151 — 96 = 55 тыс. руб.

Рентабельность рассчитывается как отношение операционной прибыли к операционному доходу помноженное на 100.

За январь получаем: 55/151*100 = 36,69%

fх = B13/B4*100

Обратите внимание, что итоговая рентабельность рассчитывается не как сумма за предыдущие месяцы, а как отношение итоговой операционной прибыли к итоговому операционному доходу.

Прибыль нарастающим итогом — это прибыли (убытки) за прошлый и текущий отчётные периоды. В январе мы берём данные операционной прибыли, равные 55 тысячам рублей. В феврале прибавляем 58 тысяч. Получаем 113 тысяч рублей. В марте прибавляем ещё 64 тысячи. Получаем 176 тысяч. И так суммируем по каждому месяцу.

В нашем финансовом плане прибыль нарастающим итогом за февраль будет прописываться формулой: fх=B15+C13

4. Составляем план движения денежных средств

Допустим, что в организации осуществляется только операционная деятельность, без капитальных вложений и заёмных средств. Также для упрощения исключим дебиторскую задолженность, допустив что время оплаты и время оказания услуг совпадают.

Платежи по заработной плате и аренде происходят в месяце, следующем за месяцем их начисления, а управленческие расходы — в месяц их осуществления (рисунок 4).

Рисунок 4 — План движения денежных средств, тыс. руб.

Платежи по операционной деятельности рассчитываются, как сумма зарплата + аренда + управленческие расходы.

Сальдо по операционной деятельности — это разность поступлений по операционной деятельности и платежей по операционной деятельности.

Сальдо операционной деятельности за январь будет равно: 151 — 38 = 113 тысяч рублей.

Сальдо на конец периода рассчитывается как сумма сальдо на начало периода и сальдо по операционной деятельности. Если принять сальдо на начало января равное 10 тысячам рублей, сальдо на конец периода будет равно 123 тысячам рублей.

5. Делаем прогнозный баланс

На основании плана доходов и расходов и плана движения денежных средств можно построить прогнозный баланс. Начальные остатки нужно взять из баланса предыдущего периода. Допустим, что все они равны 10 тысячам рублей (рисунок 5).

Рисунок 5 — Прогнозный баланс, тыс. руб.

В графу «денежные средства» подставляем значение сальдо на конец периода предыдущего месяца. Так, денежные средства за февраль = 123 тысячам рублей.

Активы будут равны сумме: денежные средства + основные средства + дебиторская задолженность.

Кредиторская задолженность рассчитывается: кредиторская задолженность предыдущего периода + планируемые затраты на заработную плату и аренду предыдущего месяца — планируемы движения денежных средств по зарплате и аренде предыдущего месяца.

Так, кредиторская задолженность на 1 февраля составит 58 тысяч рублей

0+38+20-0-0.

Капитал = капитал за предыдущий период + операционная прибыль предыдущего периода.

Капитал на 1 февраля составляет 65 тысяч рублей. 10+55.

Пассив — это сумма капитала и кредиторской задолженности

Обратите внимание, что дебиторская задолженность будет рассчитываться как дебиторская задолженность за предыдущую дату + отгрузка периода — поступление денежных средств.

Далее финансовую модель можно детализировать. Например, разбить по видам управленческие расходы, расписать зарплаты по сотрудникам, детализировать план продаж.

Финансовую модель можно корректировать, заменять плановые данные фактическими, отслеживать риски и контролировать финансовые результаты.

Узнайте больше о финансовом моделировании в Excel и прогнозировании финансового состояния бизнеса на семинаре в Учебном центре «Финконт».

Источник

Что представляет собой финансовая модель стартапа и зачем она нужна. Как планировать доходы и расходы. Примеры и шаблоны в Excel.

Финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономического макета бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.

Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Я понимаю, что может возникнуть сопротивление: откуда я могу знать будущее. И это верно, никто не может предугадать, что будет завтра. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.

А возможным инвесторам финансовая модель поможет определить, насколько фаундер понимает свой бизнес и какие цели преследует.

Финансовая модель стартапа: понятие и типы

Для целей планирования обычно используют две формы финансовой модели:

Финансовый план доходов и расходов (Profit and losses — P&L) — формирует стратегию развития стартапа, строится по методу начисления (то есть учет связан не с фактическим перемещением денежных средств, а с датой оказания услуги, передачи продукции и так далее).
Отчет о движении денежных средств (Cash flow — CF) — применяется для оперативного управления и планирования денежных потоков. Построение осуществляется по кассовому методу: для отнесения сумм к доходам или расходам требуется фактическое перемещение денег (когда они поступили или ушли со счета, из кассы).

Чаще всего на первоначальном этапе стартапу вполне достаточно иметь отчет о движении денежных средств и планировать, отталкиваясь от него. Данный отчет служит хорошим показателем эффективности бизнеса, а также помогает фаундеру избежать кассовых разрывов, спрогнозировать момент привлечения инвестиций. На базе прогнозируемого CF рассчитываются инвестиционные показатели проекта (NPV, ROI, IRR). Не скажу, что поголовно, но есть инвесторы, которые используют данные показатели как критерии для принятия решения. Расчет данных показателей не тема этой статьи, но при желании разобраться плановый CF станет хорошей базой для этих расчетов.

По мере развития компании основателю потребуется расширить систему отчетности и планирования. Тогда и появится P&L с возможностью рассчитать выручку, чистую прибыль, точку безубыточности и окупаемость проекта.

Если у вас большой временной лаг между моментом оказания услуги/отгрузкой товара и получением денежных средств, рекомендуется сразу строить финансовую модель на базе двух отчетов — CF и PL.

Зачем еще нужна финансовая модель

Финансовое моделирование стартапа применяется с целью:

Обоснования концепта компании — макет наглядно демонстрирует источники доходов и затрат, объем рынка и другие показатели деятельности организации. Модель позволяет глубже понять внутренние и внешние бизнес-процессы.
Привлечения инвестиций — на основании бизнес-плана и финмодели осуществляется оценка инвесторами стоимости компании, принимается решение о целесообразности и размере вложений.
Разработки стратегии компании — макет показывает слабые и сильные стороны компании, основные экономические факторы, влияющие на рост бизнеса, фокусирует внимание на KPI. Аналитика позволяет оптимизировать и повысить эффективность деятельности, оперативно реагировать на изменения рынка.
Бенчмаркинга — сопоставления результатов работы компании с показателями успешных организаций-конкурентов для улучшения собственной деятельности.
Прогнозирования — анализ доходной и расходной части дает понимание, при каких объемах бизнес начнет приносить прибыль, то есть будет пройдена точка безубыточности. План показывает, как быстро стартап тратит деньги, обоснованны ли эти затраты, когда понадобится проводить инвестиционный раунд.

Еще раз повторюсь, цель финансовой модели — не угадать будущее компании, а понять бизнес-процессы стартапа и факторы, влияющие на его рост. Поскольку макет строится на гипотезах, его требуется регулярно обновлять (при появлении фактических показателей продаж, выручки, затрат и так далее). В данном случае модель выступает основанием для определения правильности выбранной стратегии и при необходимости ее пересмотра.

Правила и особенности построения модели для стартапа

Финансовая модель стартапа базируется на бизнес-модели, то есть первоначально требуется описание целевой аудитории, процессов привлечения клиентов, особенностей продукта, его получения. Уже на основании количественной оценки производства, покупателей, продвижения, конверсии определяются финансовые показатели деятельности компании.

При построении модели стартапа рекомендуется соблюдать правила:

Придерживаться максимальной гибкости — показатели, предполагающие изменения, нужно выносить отдельной строкой (например, цену продукта). Особенность финмодели для стартапа — регулярность отклонений от плана, при этом вынесенные допущения легко корректировать. В результате взаимосвязанные элементы макета также будут меняться за счет действия формул. Важно в процессе текущей деятельности заменять допущения на полученные фактические данные.
На начальной стадии развития стартапа рекомендуется фокусироваться на ключевых показателях, ограничить число метрик до самых главных. Ваша финансовая модель должна быть максимально простой и понятной для вас.
Для построения модели, приближенной к действительности, полезно изучать средние показатели по рынку. Такой анализ отрасли поможет фаундеру доказать инвесторам объективность созданного макета.
Думать о резервах — распространенной ошибкой стартаперов при создании финансовой модели выступает стремление представить идеальную картину развития компании. Однако на практике это ведет к значительным отклонениям от плана. При построении важно учитывать разные сценарии (пессимистичные и оптимистичные) и предусматривать резервы. Например, на операционные расходы имеет смысл закладывать на 5–10 % больше, а в отчете о продажах продумать дополнительный вариант, если они будут вполовину меньше запланированного.

С чего начать собирать финансовую модель стартапа

Строить финансовую модель стартапа нужно постепенно — «от простого к сложному». Первоначально следует создать базовый макет бизнеса, установить связи между его элементами. Затем по мере роста стартапа дополнять модель показателями, соответствующими стадии развития.

Основные этапы построения экономического прототипа бизнеса:

Аналитика и структуризация доходов.
Составление расходной части.
Анализ операционной деятельности (производства и реализации продукции, эффективности использования кадров, основного фонда).
Добавление дополнительных показателей, исходя из особенностей стартапа и стадии развития (налогов, процентов по кредиту и так далее).

Построить модель можно самостоятельно или доверить провести анализ профессионалам. Выбор осуществляется, исходя из финансовой грамотности стартапера, бюджета, обоснованности временных затрат.

На начальных этапах развития компании фаундеру вполне по силам справиться самому — создать таблицу с нужными экономическими показателями в Excel или воспользоваться готовыми шаблонами. Это позволит основателю глубоко вникнуть в бизнес-процессы, контролировать и эффективно управлять стартапом, показать инвесторам «понимание» своего проекта и стратегии развития.

Если построение модели осуществляется профессионалами, она должна быть адаптирована под конкретный бизнес с учетом его особенностей. Однако фаундеру в любом случае потребуется разбираться в каждой цифре, поскольку макет — гибкая система, с которой нужно постоянно работать и корректировать, уметь представить ее инвесторам, обосновать каждый пункт.

На наш взгляд, лучший вариант для стартапера — создать модель самостоятельно, основательно вникнув в бизнес-процессы, и отдать ее на аудит профессионалу.

Предпосылки

Предпосылки выступают фундаментом финмодели, их изменение влияет на конечный результат деятельности компании (рентабельность, окупаемость и так далее). Они позволяют прогнозировать разные варианты развития стартапа, дорабатывать макет.

К предпосылкам могут относиться сроки создания продукта, воронка продаж, маркетинговые инструменты, договорные условия (например, работа по предоплате или постоплате), ставка дисконтирования, займа, курс доллара, наценка, инфляция и так далее. Финансовая модель представляет собой конструктор — она наглядно демонстрирует, как при корректировке вышеназванных показателей меняется весь макет.

Как оценить доходы

В модели отражаются:

все источники дохода стартапа;
план продаж;
анализ рынка сбыта;
итоговый входящий денежный поток;
себестоимость продаж.

Конечным результатом выступает определение операционной прибыли — она должна быть положительной, по крайней мере, в прогнозируемом сценарии. В первые месяцы запуска стартапа допускаются отрицательные значения — когда прибыль не покрывает затраты. Но в перспективе компания должна выходить в плюс по операционной деятельности, иначе она станет банкротом или потребует проведения новых инвестиционных раундов.

При определении дохода важно учитывать особенности продукта. Например, если разрабатывается онлайн-сервис, целесообразно разбить количество подписчиков по тарифам. Допустим, на премиум установить значение 10 %, на обычном плане — 90 %. К особенностям продукта также можно отнести сезонность.

То есть отчет о доходах в финансовой модели содержит как реальные цифры, так и планируемые. На начальных этапах развития стартапа макет может состоять только из прогноза. Для определения доходов применяют способы:

«Сверху вниз» — стартаперу требуется взять оценку размера целевого рынка и умножить на свою предполагаемую долю в нем (которую компания сможет занять). Например, ниша имеет 7 основных конкурентов, которые заняли 70 % рынка. Тогда стартапер может указать, что планирует владеть 10 % через 5 лет (70 % / 7). Для определения доходности долю умножают на оценку целевого рынка.
«Снизу вверх» — в этом случае следует умножить средний доход от одного клиента на ожидаемое число потребителей. Например, если бизнес предусматривает наличие абонентской платы, ее усредненное значение можно принять за среднюю прибыль.

Для определения дохода можно выбрать один из способов, но лучше использовать оба — вывести общее значение, если есть расхождения (при этом корректировать лучше показатели, в которых стартапер меньше уверен).

Планирование расходной части

При построении финансовой модели учитываются все реальные и прогнозируемые затраты стартапа:

на производство продукта, в том числе капитальные — на приобретение, модернизацию основных средств (оборудования, технологий, недвижимости и так далее);
связанные с продвижением и продажей продукта;
постоянные — зарплата штату, аренда, оплата ЖКУ и так далее.

Целесообразно в этой части модели определять валовую прибыль — разницу между выручкой и себестоимостью проданного продукта. При составлении прогнозов расходной части потребуется детальный анализ рынка. Оценка большинства затрат не представляет сложностей — достаточно обзвонить арендодателей, уточнить среднюю зарплату специалистов на сайтах по подбору персонала, собрать данные по ценам на рекламу, маркетинг, узнать у поставщиков стоимость необходимого оборудования, сырья и так далее.

При составлении расходной части модели важно учитывать особенности затрат. Например, при определении сумм на зарплату сотрудникам дополнительно заложить в них страховые взносы и иные траты, если они предусмотрены компанией (оплата сотовой связи, кофе и так далее). При разработке модели на несколько лет (обычно на 3–5), следует учитывать и рост, обусловленный инфляцией.

Чем точнее составлен план, тем выше вероятность выбора правильной стратегии стартапа. Детальная аналитика расходов существенно снижает риск характерного для стартапов кассового разрыва, когда временно возникает недостаток денежных средств, необходимых для погашения затрат.

Примеры + шаблоны в Excel

Если стартап еще не запущен или только начинает свой путь, финансовая модель выглядит максимально просто и включает только базовые элементы (доходы, расходы, их соотношение).

Например, стартап «Старт» планирует запускать образовательное мобильное приложение. До создания MVP (минимально жизнеспособного продукта) и первых продаж фаундеры сформировали простую финансовую модель для определения целесообразности разработки идеи.

Первые 3 месяца фаундеры заняты созданием продукта, для чего привлекают IT-специалистов, что отражается в расходной части. Траты на маркетинг минимальны — основатели используют бесплатные или недорогие инструменты анализа спроса и способы продвижения. Для покрытия затрат привлекаются инвестиции.

Крупные продажи планируются через полгода, когда на рынок выйдет полнофункциональная версия приложения. В это время активно используются различные каналы продвижения продукта, в том числе дорогостоящие.

Таблица 1. Финансовая модель стартапа «Старт»

Несмотря на то что операционная прибыль компании в первые месяцы деятельности отрицательна, инвестиции позволяют стабилизировать ситуацию. Согласно планам фаундеров, точка безубыточности будет достигнута спустя 6 месяцев за счет роста продаж полнофункциональной версии приложения.

Следует понимать, что ограничиваться первоначальным планом нельзя: по мере появления реальных данных (продаж, трат, процентов за кредит и так далее) экономический макет обновляется и при необходимости дополняется. Воспользуйтесь шаблоном подобной финансовой модели — заполняйте только цветные ячейки, в бесцветных проставлены формулы для автоматического вычисления показателей. Для правильности расчетов расходы в таблицу вносите со знаком «–».

После выхода на рынок, получения первого дохода экономика проекта усложняется, соответственно, финансовую модель целесообразно дополнять. Степень расширения зависит от стадии развития компании, активности ее деятельности, количества задействованных ресурсов и иных факторов и особенностей. В этом случае предлагаем скачать еще один шаблон финансовой модели — более усложненный, но он подойдет стартаперам как в самом начале пути (до выхода на рынок), так и на более поздних этапах.

Первый лист макета содержит базовые вопросы о концепте стартапа, особенностях продукта, его значении для потребителя, конкурентных преимуществах (бизнес-модель), ключевые показатели деятельности (юнит-экономику). Второй лист показывает динамику развития компании в течение определенного периода.

Подведем итоги — жизнь после финансовой модели

Основная задача табличного структурирования показателей деятельности стартапа — определить, насколько выгоден задуманный проект в перспективе. Если экономика не сходится даже на бумаге, от реализации идеи стоит отказаться. Если проект представляется выгодным, макет поможет определиться с целевыми значениями, которые необходимы для достижения точки безубыточности и дальнейшего роста.

Однако не следует воспринимать модель как фундаментальную финансовую аналитику — это упрощенный вариант, дающий ответы на базовые вопросы и демонстрирующий стратегию развития стартапа, понимание бизнес-процессов. Поскольку экономический макет строится на гипотезах, закономерен вопрос, какова жизнь после его формирования и есть ли она вообще.

Допустим, вы идеально разработали модель стартапа, установили выгодность идеи и направление развития, обосновали каждый пункт инвесторам и даже получили деньги. Но по мере ведения бизнеса вдруг меняются каналы сбыта, продвижения, технология производства, договорные условия с поставщиками и другие факторы и предпосылки, влияющие на деятельность компании. В результате финансовая модель становится необъективной и требует вмешательства.

Неужели придется заново ее разрабатывать? Не совсем так. Вспомните о гибкости финансовой модели — если изначально предусмотрена автоматизация вычислений (с помощью формул), и стартапер понимает, как она действует, с редактированием сложностей не будет. Если макет проработан детально с глубоким анализом рынка, конкурентов, собственных возможностей, рисков, значительно сокращается вероятность неблагоприятного исхода для компании из-за произошедших изменений.

Стартап всегда должен быть готов к переменам — это одна из его характерных особенностей. В результате требуется соответствующим образом обновлять финансовую модель. При этом макет нужно строить так, чтобы корректировка занимала минимум времени, ведь задача стартапа все-таки заключается в получении прибыли, а не в создании таблиц.

P. S. Если тема создания стартапов вызывает у вас интерес — подписывайтесь на канал подкаста «Раунд, экзит, два пивота» и заходите в чат студии Admitad Projects в Telegram.

Источник

Excel фильтры только числа

Excel фильтры с объединенными ячейками

Excel фильтры по объединенным ячейкам

Excel фильтры по нескольким значениям

Excel фильтры по дате рождения