Дисконтирование в excel для фсбу 25

Расчет приведенной или дисконтированной стоимости может потребоваться в различных случаях. В том числе с 2022 года выполнять его придется всем бухгалтерам, у кого есть договоры аренды, признаваемой неоперационной, и лизинга. Постараемся рассказать простыми словами, что такое приведенная стоимость и как и зачем ее вычислять.

Дисконтирование простыми словами

Рассмотрим пример

Банк сделал Васе персональное предложение по кредиту на сумму 200 тыс. руб. по ставке 10% годовых, сроком на год. Причем вернуть сумму с процентами можно всю сразу по завершении этого года.

Вася рассказал об этом своему другу Пете. И заметил, что все 200 тыс. руб. ему не нужны, но некоторой суммой он бы воспользовался. Петя предложил Васе взять весь кредит и ссудить часть суммы ему, а он, по прошествии года, вернет ее с такими же процентами.

Вася прикинул свои возможности и понял, что на возврат кредита он сможет набрать через год порядка 120 тыс. руб. Значит, вторую часть – еще 100 тысяч – должен к тому моменту вернуть Петя.

Сколько же нужно сегодня ссудить Пете под 10% годовых, чтобы через год он вернул 100 тысяч?

Считать нужно, исходя из формулы банковского (сложного) процента.

Например, общая сумма к возврату по Васиному кредиту:

S=200*(1+0,10)¹ = 220

Степень 1 в формуле означает, что у кредита только один период выплаты – через год. Если бы срок был 2 года – в степень в формулу следовало бы поставить 2. И так далее.

Чтобы узнать, какая сумма, выданная под 10% годовых, через год превратиться в 220, нужно принять 200 тыс. руб. за Х и решить получившееся уравнение.

Х = 220/(1+0,10)¹ = 200

А теперь Вася по той же методике посчитает, какая сумма превратится в 100 тыс. руб.

100/(1+0,10)¹ = 90,91 тыс. руб.

Вася произвел дисконтирование и получил приведенную стоимость Петиной ссуды к возврату.

А мы запомним формулу дисконтирования:

   К

ПС = ————-

        (1+ r) ^t

ПС – приведенная (дисконтированная) стоимость

К – дисконтируемая сумма

r – процентная ставка

t – период кредитования

Зачем вообще это нужно

Продолжим пример

О том, что у Васи есть свободные средства, узнал Федя. Пришел к Васе и сказал:

— Инвестируй в мой бизнес свободные 100 тысяч и через 2 года я выплачу тебе 120 тысяч. Ты компенсируешь проценты, которые заплатишь банку по всему кредиту.

— Я подумаю, — сказал Вася и снова занялся подсчетами.

Потенциальный доход от вложения в бизнес Феди получится:

S=100*(1+ r)² = 120

Решив уравнение, Вася выяснил, что на таких условиях он выдаст Феде деньги под 9,5% годовых. В то время как сам получит их под 10%. Да и воспользоваться ими сможет только через 2 года.

А вот, если Петя согласится взять еще 100 тысяч и вернуть через 2 года по ставке 10% годовых, то Вася получит:

S=100*(1+ 0,1)² = 121 (побольше, чем от Феди).

В бытовых ситуациях, как у Васи из примера, можно обойтись базовыми формулами и не долгими подсчетами. Но что делать, если обсчитать надо большой и долгосрочный проект? Где много денежных потоков и двигаться они будут на отрезке времени длиннее, чем 1-2 года?

Есть два способа привести все потоки инвестпроекта к общему знаменателю, чтобы можно было сравнить разные проекты:

1. Рассчитать будущую доходность от инвестируемой суммы и сравнить результат по разным проектам. Это будет процесс обратный дисконтированию и называется он компаундинг. (Примерно то, что сделал Вася, оценивая предложение Феди).
2. Взять за основу прогнозные данные по получаемым в результате инвестирования денежным поступлениям и дисконтировать на текущий момент. Если, например, два проекта обещают поступления 1 миллион рублей через 3 года, но в результате приведения вложений оказалось, что в первый надо вложить 900 тысяч, а во второй 850, то второй проект можно рассматривать как более предпочтительный.

Зачем берется банковская ставка

Снова приведем пример

Костя выиграл в лотерею. После уплаты налогов у него остался 1 миллион рублей. Костя решил открыть свой бизнес – небольшое кафе. Арендовал помещение, купил оборудование, нанял персонал, сам за всем следил, практически в своем кафе поселился… Через год получил первую чистую прибыль – 50 тысяч рублей.

В то время как на момент открытия кафе можно было положить деньги в банк на депозит по 6% годовых. И получить по окончании года доход в 60 тысяч рублей, миллион обратно в свое распоряжение и все это не особо напрягаясь и с минимальными рисками.

С этим примером мы вплотную подошли к тому, для кого в идеале делается бухгалтерская отчетность по МСФО. А делается она для потенциальных инвесторов, которые, посмотрев на нее, должны принять решение: вложить свои деньги в эту компанию или проще отнести их в банк на депозит?

То есть инвестор, анализируя состояние дел компании по отчетности, подготовленной по принципам МСФО, оценивает выбор между двумя инвестиционными проектами – с компанией и с банком.

А, поскольку, в бухотчетности мы отражаем то, что есть именно на текущий момент, то для информативного отражения, например, расчетов по аренде и лизингу, мы пользуемся вторым способом, позволяющим сравнить разные проекты – дисконтированием. И из этих же соображений часто подставляем в формулу ставку дисконтирования – величину банковского процента.

Как определить ставку дисконтирования

Отметим, что в случае с долгосрочной арендой или лизингом у сторон сделки будет немного разный подход к оценке.

Арендатор (или лизингополучатель) должен показать, что для него взять объект в аренду или лизинг выгоднее, чем взять кредит и купить такой же объект. (Ну, или не выгоднее, и тогда отражение по приведенной стоимости даст убыток). Поэтому арендатор в качестве ставки для подстановки в формулу дисконтирования берет ставку, по которой он мог бы взять кредит на приобретение аналогичного объекта.

Если у арендатора уже есть подобные кредиты – можно опираться на ставку по ним. Если нет – нужно определять по какой ставке арендатор, на дату получения объекта,  мог бы взять кредит с аналогичным сроком и обеспечением для приобретения примерно такого же.

Важно! В МСФО процесс выбора ставки дисконтирования гораздо более обусловлен и имеет несколько вариантов расчета. Причем выбранный вариант еще надо обосновать аудиторам. Российские ФСБУ, дублируя необходимость применения дисконтирования, пока не настолько усложнены и можно следовать общим предписаниям стандарта и логике.

У арендо- и лизингодателя ситуация больше похожа на ситуацию Кости, получившего миллион. У Кости заключен договор аренды, куплено оборудование и мебель. Как отбить обратно свой миллион, чтобы подумать, куда его дальше лучше вложить?

Продолжим пример

Костя нашел арендатора, который готов арендовать его кафе. Помещение, соответственно, пойдет в субаренду, а оборудование и мебель – в аренду от самого Кости. Договор заключен на 4 года, для упрощения расчетов примем, что арендатор рассчитывается сразу за год по 250 000 рублей. То есть, через 4 года Костя вернет свой миллион.

При этом у Кости уже есть вложения по объекту аренды:

480 000 – аренда (опять же, чтобы не перегружать пример, будем считать, что Костя оплатил всю сумму на 5 лет авансом);

280 000 – затраты на покупку оборудования и мебели;

40 000 – расходы на монтаж и обслуживание оборудования.

Итого можно определить стоимость инвестиционного вложения Кости – 800 тыс. руб.

То есть, следуя все тем же формулам, выполняется равенство:

800*(1+ r)⁴ = 1 000 000

Вот эта ставка r, при которой валовая стоимость инвестиции в аренду (будущий 1 миллион) равна справедливой стоимости вложений арендодателя (800 тысяч) и будет ставкой дисконтирования, которая нужна арендодателю. Зависящей от условий конкретного договора и позволяющей сравнивать его с другими подобными договорами.

Для полноты картины следует учесть, что оборудование и мебель, которые вернутся к Косте по окончании срока аренды, возможно, еще будут иметь какую-то ценность. Например, их можно будет продать как б/у, но еще годные к использованию. Поэтому, на практике, нужно эту ценность, называемую негарантированной ликвидационной стоимостью, оценить и добавить в равенство, приплюсовав к поступлениям от аренды.

Допустим, Костя договорился по окончании срока аренды помещения продать оптом находящееся в нем к тому моменту имущество (мебель и оборудование) за 50 000 рублей.

Тогда равенство для вычисления ставки дисконтирования примет вид

800*(1+ r)⁴ = 1 050 000 (1 000 000 + 50 000)

Отметим также, что на практике решить как уравнение подобное равенство для большого временного отрезка, а потом вычислить дисконтированные величины арендных платежей не так просто. Не всякий и не со всяким калькулятором справится. Поэтому далее мы поговорим о том, какие есть способы упростить расчеты.

Как считать показатели для приведенной стоимости в Excel

Традиционной палочкой-выручалочкой для бухгалтеров в случаях, когда надо дисконтировать, является Excel. В нем имеются функции как для расчета, например, ставки дисконтирования для арендодателя, так и для вычисления самих приведенных сумм.

Функция ЧИСТВНДОХ

С помощью этого средства как раз можно вычислить ставку внутренней доходности для арендодателя (лизингодателя).

Чтобы воспользоваться данным инструментом, нужно внести в лист Excel данные по датам и платежам договора. А в первой строке отразить величину инвестиционных вложений со знаком «-».

Возьмем данные из примера про сдачу в аренду Костиного кафе. Пусть кафе он передал арендатору 01.01.2022, а платит арендатор по истечении года. Для упрощения не станем учитывать негарантированную ликвидационную стоимость.

Далее ставим курсор в свободную ячейку и нажимаем на значок формул. Формула ЧИСТВНДОХ находится в разделе Финансовые. В англоязычном Excel она же называется XIRR.

Вносим данные для расчета, выделяя нужные области. На первое место ставим суммовые значения, на второе – даты

Далее жмем ОК и получаем ставку дисконтирования, с помощью которой арендодателю надо производить вычисления для отражения в отчетности договоров по ФСБУ 25/2018.

Важно!

Переписывать по датам обязательно нужно все платежи по условиям договора. Если у вас, к примеру, договор заключен на 5 лет с платежами ежемесячно, то придется заполнить 60 строк под каждый платеж.

А вот такие параметры как периодичность, аннуитетность – на точность вычислений не влияют. С помощью формулы можно рассчитывать ставку внутренней доходности и в случае, если платежи идут произвольно, и в случае, если их суммы не равные.

Функция ЧИСТНЗ

С помощью этой формулы, зная ставку дисконтирования, можно быстро вычислить чистую стоимость инвестиций в аренду на дату отражения в отчетности. Английская аббревиатура функции XNPV. Эта формула тоже больше подойдет для арендодателя (лизингодателя).

Для вычислений можно завести еще один столбец в табличке, которая получилась из платежей и их дат.

На момент передачи стоимость инвестиций принимаем равной справедливой стоимости вложений в объект аренды или лизинг. Скажем по секрету, что если объект ОС, передаваемый в аренду, учитывался с соблюдением правил приема на баланс, оценки и тестирования на обесценение, то его стоимость при  передаче вполне можно считать справедливой.

А далее начинаем вычислять чистую стоимость инвестиций для каждого последнего дня года.

Важно! Если на дату, на которую определяется приведенная чистая стоимость инвестиций, приходится и дата платежа по договору, то сумму платежа нужно вычесть из значения, получившегося по формуле ЧИСТНЗ.

Выбираем значения, начиная от того, на дату которого считаем и далее до конца договора. Даты выбираем соответственно.

Вычитаем из получившегося по формуле значения сумму платежа по договору, чтобы получить справедливое значение на конец дня 31 декабря.

При наступлении следующей даты поступаем так же. Расчеты рекомендуется сохранить для каждого договора.

Дальнейшие вычисления для арендодателя

Используя полученные значения, арендодатель  может определить величину дохода по процентам для отражения в учете по правилам ФСБУ 25/2018.

И получившаяся расчетная табличка целиком, на всякий случай.

Приведенная стоимость у арендатора

Описанный далее функционал больше подойдет арендаторам. Например, для вычисления приведенной стоимости платежей по договору.

В принципе, определив ставку дисконтирования, с помощью Excel можно производить расчеты и просто через формулы. Напомним, что значок степени в формуле Excel выставляется как комбинация «^число», например, чтобы возвести в 3-ю степень нужно ввести в формулу «^3».

Например, покажем, какая приведенная стоимость получится у платежей по договору у арендатора Костиного кафе. Допустим, что для покупки всего того, что он арендует у Кости, ему бы понадобилось взять кредит в банке по ставке 11,5% годовых.

Помним, что в данном случае дисконтируется каждый платеж. А t принимает значение количества периодов, оставшихся до платежа.

Если t выражено не в годах, а в более мелких периодах: кварталах или месяцах, то для подстановки в формулу дисконтирования нужно вычислить соответствующую периоду ставку исходя из годовой.

r = ((1 + годовая ставка/100)^{1/число периодов в году} Х 100%

Например, при ежеквартальных платежах в степени будет 1/4

r = ((1 + годовая ставка/100)^1/4 Х 100%

Также можно воспользоваться функцией ПС (приведенная стоимость, в английском PV). Помните, что она корректно работает только для единой процентной ставки и фиксированного размера периодического платежа.

Попробуем вычислить приведенную стоимость платежей по договору с помощью функции ПС

Ставка – указываем значение ставки за период платежа. Например, за квартал квартальную, рассчитав ее по предложенной выше формуле.

Кпер – количество периодов, за которые будут производятся платежи до конца договора. Мы вычисляем для всех платежей, поэтому ставим 4.

Плт – фиксированная сумма платежа за период. Если считаем поступления (например, от инвестиций), ставим значение с плюсом. Если считаем выплаты – ставим с минусом.

Бс – будущая стоимость. Желаемый остаток средств  после завершения платежей. В данном случае он не нужен. Если ячейка не заполнена, программа автоматом считает 0.

Тип – характеристика выплаты: в начале периода – 1, в конце периода – 0. Если не заполнено, автоматически считается 0 (конец периода). У нас как раз конец периода, поэтому не заполняем.

Когда все внесено, нажимаем Ок.

Как видим, общая сумма дисконтированных платежей, рассчитанная по периодам, и сумма, полученная с помощью функции ПС одинаковы.

ЧПС – еще одна похожая функция. Удобна тем, что можно выбирать любые значения размера платежа из уже внесенных в таблицу.

Полученный результат совпадет с полученным по ПС и из сложения дисконтированных сумм каждого платежа.

Таблицы дисконтирования

Как вы, должно быть, уже успели заметить, дисконтированная сумма всегда меньше приводимой. И чем больше периодов дисконтирования, тем меньше итоговый результат.

То есть, можно сказать, что величина, которую мы дисконтируем, уменьшается в пропорции к количеству периодов и зависит от значения ставки.

Это давно подметили финансисты и высчитали закономерности для разных значений периодов и ставок. В результате мы можем пользоваться таблицами дисконтирования, которые есть в свободном доступе.

По вертикали в таких таблицах обычно идут периоды, а по горизонтали ставки. Единственный минус – ставки, как правило, выражены только в целых числах.

В остальном же работа с таблицами очень проста. Достаточно выбрать строку с нужным количеством периодов и столбец с нужным процентом, а на их пересечении будет ячейка с коэффициентом, на который надо умножить сумму, чтобы получить ее приведенное значение.

Вспомним Васю, который прикидывал, сколько денег дать Пете на 1 год под 10%, чтобы Петя вернул 100 тыс. руб.

Вася мог бы не проводить расчеты, а взять коэффициент из таблицы и умножить на него 100 000.

Бухгалтерские программы

На текущий момент (осень 2021 года) можно найти отдельно написанные программки, предназначенные для проведения вычислений, которые мы описали выше. Сделали их после появления ФСБУ 25/2018 для тех, кто хотел перейти на стандарт раньше установленного срока. Как вы понимаете, особенной популярностью это ПО не пользовалось. Даже то, которое коннектилось с 1С.

Что же касается 1С, то корректно работающий функционал для расчетов с приведенной стоимостью есть в 1С МСФО (там все настроено на МСФО и даже после внедрения ФСБУ логика расчетов все равно может отличаться) и в 1С Управление предприятием 2 (Бюджетирование лизинговых платежей).

Следует ожидать, что разработчики 1С отреагируют на необходимость ведения учета по ФСБУ 25/2018 и к 01.01.2022 появится необходимый функционал и в Бухгалтерии. Как только он появится – мы сразу же подготовим подробную инструкцию со скриншотами по работе с ним.

---

Автор материала:
Оксана Лим

Что такое дисконтирование платежей

Согласно новому стандарту, арендатор признает предмет аренды (п. 10 ФСБУ 25/2018) как право пользования активом (ППА) на отдельном счете бухгалтерского учета и как обязательство по аренде также на отдельном счете.

Обязательство по аренде, в свою очередь, оценивается как сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату оценки.

Чтобы определить приведенную стоимость будущих платежей, надо дисконтировать их номинальные величины, а для этого — понять, что такое дисконтирование.

Разберем на конкретных цифрах.

Вы идете в банк и кладете на сберегательный счет под 7% годовых 100 000 руб. Проценты начисляются в конце срока, на который внесен вклад. Не трудно посчитать, что через год остаток на вашем счете будет равен 107 000 руб. (100 000 + 100 000 х 7%).

А теперь обратная ситуация: вы берете у банка заем и через год должны отдать 107 000 руб. Вопрос: какую сумму займа дает вам банк, чтобы получить обратно 107 000, учитывая, что ставка банка по аналогичным займам 10%?

107 000 = Х + Х х 10%

107 000 = Х (1 + 0,1)

107 000 = 1,1Х

Х = 107 000/ 1,1

Х = 97 272,73 (округляем до двух знаков после запятой)

Это и будет дисконтированная стоимость будущего денежного потока. Банк вам выдаст 97 272,73 руб.

Если говорить в целом, то дисконтирование — это расчет сегодняшней стоимости арендных платежей. Причем рассчитать их стоимость нужно так, чтобы к концу срока аренды были выполнены все обязательства по оплате согласно цене, указанной в договоре.

Иными словами, вам надо рассчитать, какую сумму следует получить на срок действия договора аренды под определенную процентную ставку, чтобы заемные средства вместе с процентами равнялись сумме арендных обязательств.

На практике для расчета приведенной стоимости обязательства применяют ставку, по которой арендатор мог бы привлечь заемные средства на срок, аналогичный периоду аренды. Это право у нас есть согласно п. 14, 15 ФСБУ 25/2018.

Сумма заемных средств — «тело» долга — и будет являться приведенной стоимостью. Остальная часть обязательств по аренде — процентами. Их нужно распределить между периодами.

• Важно: когда мы дисконтируем, мы идем от будущего к сегодняшнему дню.

Дисконтированная стоимость — это текущая стоимость будущего денежного потока, ее еще называют приведенной стоимостью, от глагола «приводить». Говоря простыми словами, приведенная стоимость — это будущая денежная сумма, приведенная к текущему моменту.

В интернете есть много рекомендаций и формул для расчета дисконтированной стоимости, но они хороши только для простых расчетов, когда обязательства по аренде исполняются не ежемесячно, а в конце срока аренды.

В ситуации, когда в договоре указаны ежемесячные платежи и сам срок аренды более 5–7 лет, рассчитать приведенную стоимость можно, используя функции Excel.

Как это сделать, вы узнаете на вебинаре «ФСБУ 25/2018: с чем столкнулись организации. Опыт главбуха». Расскажем, как использовать Excel для расчета как ставки дисконтирования, так и дисконтированной суммы обязательств.

Единственно правильного метода, как выбрать ставку дисконтирования, нет. По сути, ставка означает лишь то, как конкретный эксперт прогнозирует, насколько деньги подешевеют за один год или насколько выгоден проект, который позволяет заработать в будущем определенную сумму.

• Выбор ставки — предмет профессионального суждения.

Согласно ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» и МСФО (IFRS) 16 «Аренда», при формировании стоимости инвестиции в аренду и обязательства по аренде ставку дисконтирования принимают равной той, что указана в договоре аренды (если она легко определяется — фактическая), либо той, по которой арендатор уже привлекает или планирует привлечь заемные средства на срок, аналогичный сроку аренды.

Как рассчитать приведенную стоимость будущих арендных платежей

Величина зависит от количества периодов дисконтирования и определяется путем дисконтирования номинальных величин будущих платежей по формуле:

ПC = Н1/(1+R)^1 + Н2/(1+R)^2 +…..+ Нn(1+R)^n

Где:

• ПС — приведенная стоимость,
• Н — платеж,
• R — ставка дисконтирования за период,
• n — количество периодов.

Если мы имеем дело с аннуитетными, то есть равными платежами, то ставку можно определить в Excel с помощью функции «Ставка».

В чем особенности учета аренды земли

Упрощенный и общий порядок учета

Стоимость земельных участков, как правило, велика, а срок их аренды — длительный. Поэтому учитывать операции по аренде земли в упрощенном порядке в основном могут организации, которые вправе вести упрощенный бухучет.

Если у организации нет такого права, необходимо применять общий порядок: при получении участка в аренду признать ППА и обязательство по аренде.

В налоговом учете арендную плату за земельный участок либо включают в первоначальную стоимость строящегося на нем объекта ОС, либо учитывают в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией.

Упрощенный порядок бухгалтерского учета возможен при соблюдении условий:

• Срок аренды не превышает 12 месяцев.
• Рыночная стоимость земельного участка не превышает 300 000 руб., при этом он приносит экономические выгоды преимущественно независимо от других активов.
• Организация вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета.

Это сказано в п. 11, 12 ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», п. 4 Информационного сообщения Минфина России от 25.01.2019 № ИС-учет-15.

При применении упрощенного порядка (п. 4 Информационного сообщения  № ИС-учет-15) следует учитывать, что:

• Полученный в аренду земельный участок отражается на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства».
• Арендные платежи учитываются в себестоимости продукции, работ или услуг, стоимости внеоборотных активов или в текущих расходах периода равномерно или с применением другого подхода, который отражает характер использования экономических выгод от земельного участка.
• Сумма госпошлины за регистрацию договора аренды включается в себестоимость продукции, работ или услуг, стоимость внеоборотных активов или в текущие расходы периода.
• При возврате земельного участка арендодателю его стоимость списывается с забалансового счета 001.

Бухгалтерские проводки могут быть такими:

• Д 001 — арендованный земельный участок учтен за балансом в оценке, указанной в договоре аренды.
• Д 08 К 76 —  арендная плата включена в стоимость капитальных вложений (иные вложения во внеоборотные активы). Такая проводка делается ежемесячно в течение срока аренды, если арендуемый земельный участок вы используете при создании ОС и иных внеоборотных активов.
• Д 20 (44 и пр.) — арендная плата включена в себестоимость товара, работ или услуг, если арендуемый земельный участок вы используете при производстве или продаже продукции, реализации товаров, выполнении работ, оказании услуг.
• Д 91.2 К 76 — арендная плата отнесена на прочие расходы (в иных случаях).
• К 001 — земельный участок списан с забалансового учета по окончании срока аренды.

Признание права пользования активом (ППА) и обязательство по аренде

Если нет условий для применения упрощенного порядка учета договора аренды земли, вам нужно признать в бухгалтерском учете ППА (земельным участком) и обязательство по аренде (п. 10 ФСБУ 25/2018).

Если договор аренды не предусматривает последующий переход права собственности на участок, то по принятому к учету ППА начисляется амортизация. Обязательство по аренде увеличивается за счет начисления процентов и уменьшается по мере уплаты платежей.

Каков порядок признания ППА

Право пользования активом — это сам объект аренды. Обязательство по аренде — сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей за период действия договора аренды на дату оценки.

Чтобы признать ППА:

1. Сформируйте стоимость ППА на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». Оцените ППА по фактической стоимости, включив в нее (п. 13 ФСБУ 25/2018):

• первоначальную оценку обязательства по аренде;
• сумму авансовых платежей по договору аренды (без НДС), перечисленных до даты получения в аренду земельного участка включительно;
• госпошлину за регистрацию договора аренды, если вы обращаетесь за госрегистрацией;
• иные затраты, связанные с получением в аренду земельного участка и подготовкой его к использованию;
• оценочное обязательство привести по окончании срока аренды земельный участок в состояние, требуемое договором аренды (в частности, обязательство по восстановлению окружающей среды), если оно возникает у вас в связи с получением в аренду земельного участка.

1. Определите величину первоначальной оценки обязательства по аренде как приведенную стоимость ваших будущих арендных платежей на дату получения участка в аренду. Без учета НДС в случаях, когда аренда земли облагается НДС.

В качестве ставки дисконтирования возьмите ставку, по которой вы обычно привлекаете или могли бы привлечь заемные средства на срок, сопоставимый со сроком договора аренды (п. 14, 15 ФСБУ 25/2018).

Пример расчета ставки дисконтирования при помощи функции Excel «СТАВКА» можно посмотреть в вебинаре «ФСБУ 25/2018: с чем столкнулись организации. Опыт главбуха».

1. ППА отразите на том же счете, на котором учитываете схожие по характеру использования активы, в частности (п. 10 ФСБУ 25/2018):

• На счете 01 «Основные средства», если арендованный участок используется аналогично ОС организации для производства продукции, выполнения работ или оказания услуг. Например, когда вы арендуете земельный участок под собственным производственным зданием, которое используете в обычной деятельности.
• На счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности», если арендованный участок используется как инвестиционная недвижимость, например для сдачи в субаренду либо на нем расположено ваше здание, которое вы сдаете в аренду, но отдельного договора на субаренду земли не заключаете.

В дальнейшем учет, амортизацию, проверку на обесценение и переоценку права пользования земельным участком организуйте в том же порядке, что и учет ОС, схожих по характеру использования (п. 10, 16, 17 ФСБУ 25/2018, п. 38 ФСБУ 6/2020 «Основные средства»).

Обратите внимание! Часто арендные платежи по земельным участкам устанавливаются не в фиксированной сумме. Договор подразумевает, что их следует рассчитывать, исходя, например, из кадастровой стоимости участка, базовой ставки арендной платы, различных коэффициентов. Изменение любого из параметров вызывает изменение суммы арендной платы.

Если договор устанавливает переменные платежи и их размер зависит от рыночных ценовых индексов или процентных ставок, то величину первоначальной оценки обязательства по аренде и фактическую стоимость ППА определите исходя из значений, установленных на дату начала аренды (пп. «б» п. 7, п. 10, пп. «а» п. 13 ФСБУ 25/2018).

В дальнейшем при изменении значений индексов и ставок величину обязательства по аренде и фактическую стоимость ППА необходимо корректировать перспективно. То есть с момента корректировки процентные расходы и амортизация будут начисляться в измененных размерах (п. 21 ФСБУ 25/2018, пп. «а» п. 7.1 ПБУ 1/2008, пп. «b» п. 42 МСФО (IFRS) 16 «Аренда»).

Типовые проводки при аренде смотрите в вебинаре «ФСБУ 25/2018: с чем столкнулись организации. Опыт главбуха».

Дисконтирование арендных платежей — пример расчета по ФСБУ 25 вы найдете в нашем материале. Все ли хозсубъекты применяют новый стандарт? В каких ситуациях применяется расчет с дисконтом? Можно ли избежать определения дисконтированной стоимости аренды? Разбираем нюансы нового стандарта в части расчета дисконтирования аренды в нашем обзоре.

Кому придется использовать арендный стандарт в любом случае

Начиная с 01.01.2022 с ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» придется разбираться каждому бухгалтеру, так как этот стандарт становится обязательным. ФСБУ 25/2018 утвержден приказом Минфина России от 16.10.2018 № 208.

ФСБУ 25 определяет, как отражать в бухучете полученное или предоставленное во временное пользование имущество.

Прежде чем показать пример дисконтирования арендных платежей, разберемся, все ли обязаны использовать в работе новшества.

Подробно обо всех нюансах нового стандарта можно прочитать в статье «Новое ПБУ «Аренда».

Бухгалтеры госсектора могут спать спокойно: они не обязаны применять новый стандарт. Кроме того, при соблюдении определенных условий данный стандарт может не применяться и иными хозсубъектами.

Чтобы определить перечень освобожденных от его применения, для начала определим ключевые термины арендного бухстандарта.

Не знаете, как перейти на применение ФСБУ 25/2018? Оформите пробный бесплатный доступ к К+ и получите подробный алгоритм действий для того, чтобы корректно начать применять ФСБУ 25/2018.

Что такое объект аренды:

Арендный бухстандарт не применяется для следующих ситуаций:

Рассмотрим дополнительные условия, при которых можно не применять новый арендный стандарт:

Сразу оговоримся, что если договор аренды помещения заключен на 11 месяцев, то он не относится к п. 1 (срок аренды не превышает 12 месяцев), так как данную сделку следует оценивать в целом, исходя не из «бумажного» срока аренды, а из фактического.

Подробнее об этом можно прочитать здесь.

Далее рассмотрим, что же такое дисконтирование арендных платежей, и приведем пример расчета ставки дисконтирования по аренде.

Ранее мы уже писали о новых стандартах, которые обязательны с 2022 года:

• ФСБУ 27/2021;
• ФСБУ 6/2020;
• ФСБУ 26/2020;
• ФСБУ 5/2019.

Когда применяется дисконтирование арендных платежей

Итак, что такое дисконтирование платежей по аренде?

Согласно новому стандарту арендатор признает предмет аренды следующим образом:

Исходя из данной схемы, выходим на понятие дисконтированной стоимости арендных платежей:

Как определить ставку дисконтирования по аренде?

Новый бухстандарт определяет ставку дисконтирования для арендных платежей так.

ВАЖНО! Используем такую ставку, которая позволит приведенной стоимости будущих арендных платежей быть равной справедливой стоимости предмета аренды с учетом негарантированной ликвидационной стоимости объекта аренды.

Раскрытие понятия справедливой стоимости можно найти в МСФО 13. Справедливая оценка — это оценка, основанная на рыночных данных.

Если ставка дисконтирования аренды не может быть определена описанным выше образом, то применяют ту ставку, по которой можно было бы привлечь заемные средства на срок, равный сроку аренды.

Обязательства по аренде увеличиваются на величину начисляемых процентов и уменьшаются на величину фактически уплаченных арендных платежей.

Начисляемые проценты равны произведению обязательств по аренде на начало периода, за который начисляются проценты, и ставки дисконтирования аренды.

В целях ФСБУ 25/2021 в арендные платежи включаются платежи, обусловленные договором аренды за вычетом НДС. В предыдущей редакции говорилось также о вычете иных возмещаемых налогов.

ВАЖНО! С 07.08.2022 в новый ФСБУ 25/2018 уже внесены изменения. Одно из них касается только арендаторов — порядок переоценки права пользования активом (ППА), которое отражают у себя только арендаторы. Вторая корректировка относится к порядку формирования арендных платежей, то есть актуальна для обеих сторон. Подробнее о новшествах мы писали в материале. 

Ниже рассмотрим пример дисконтирования аренды.

Как рассчитать чистый дисконтированный доход, мы описывали здесь.

Пример расчета дисконтирования аренды

Рассмотрим классический пример договора лизинга и покажем, как рассчитать ставку дисконтирования по договору аренды.

Пусть между ООО «Один» (лизингодатель) и ООО «Два» (лизингополучатель) заключен договор лизинга автомобиля сроком на 3 года 01.01.2022. Лизингодатель купил автомобиль за 3 600 000 рублей (в том числе НДС 600 000 рублей). Ежемесячный платеж — 138 000 рублей (в том числе НДС 23 000 рублей).

Для расчета примера дисконтирования арендных платежей эксель обладает необходимым функционалом.

Применяем функцию СТАВКА для расчета ставки дисконтирования по аренде:

Вводим данные из примера и получаем ставку. Нажимаем ОК:

Далее составляем таблицу дисконтирования арендных платежей помесячно:

Скачать файл с расчетом дисконтированной стоимости арендных платежей можно здесь. В нем введена формула дисконтирования арендных платежей. Данный файл можно использовать как калькулятор дисконтирования арендных платежей, если ввести свои данные.

Как применять новый ФСБУ 25/2018 при аренде автомобиля мы писали в наших статьях:

• для арендатора;
• для арендодателя.

Итоги

С 2022 года в обязательном порядке следует применять ФСБУ 25/2018. Дисконтирование аренды по ФСБУ необходимо производить при отражении в бухучете арендных операций. При этом не все хозсубъекты должны использовать в работе новый стандарт.

Дисконтирование арендных платежей — пример расчета по ФСБУ 25 в 1С КОРП

Как проверить результаты дисконтирования арендных платежей, рассчитанные автоматически в 1С КОРП?

Ставка дисконтирования известна. Надо рассчитать приведенную стоимость обязательства.

20 мая 2022 Организация заключила договор аренды офиса с 01 июня 2022 по 31 мая 2024 на 24 месяца. Арендная плата составляет 86 400 руб. в месяц (72 000 руб. без НДС + 14 400 руб. НДС 20%).

23 мая 2022 перечислен аванс за 2 месяца аренды в сумме 172 800 руб. (144 000 руб. без НДС + 28 800 руб. НДС 20%).

С августа арендная плата вносится авансом до 20 числа каждого месяца.

Общая сумма по договору 86 400 руб. х 24 мес. = 2 073 600 руб. (1 728 000 руб. без НДС + 345 600 руб. НДС 20%).

В тот же день произведены работы по установке двери 14 622,47 руб. без НДС.

Организация оценивает обязательство по приведенной стоимости будущих арендных платежей, ставка дисконтирования 12%.

График платежей по нашему примеру из документа Поступление в аренду.

Полный пример рассмотрен в статье Первоначальная оценка ППА и обязательство по аренде у арендатора с дисконтированием (КОРП)

Скачайте файл для расчета дисконтирования

На вкладке Исходник — сохраните исходную Справку-расчет начисления процентных расходов из 1С КОРП (для 1С ПРОФ неактуально).

На вкладке Исходник расчет — внесите в ячейки розового цвета данные по своему договору аренды.

Чтобы рассчитать Стоимость обязательства (гр. 5), выполните отдельный расчет на вкладке Обязательство расчет.

На вкладке Обязательство расчет выполняется проверка расчета для граф:

• Стоимость обязательств;
• Сумма процентных расходов.

Для авторасчета заполните данные в ячейках розового цвета.

Полученные значения сравните с расчетом, сделанным программой — вкладка Исходник. PDF

По нашему примеру они полностью совпадают.

Расчет дисконтированной суммы обязательств по аренде по правилам ФСБУ 25 в 1С ПРОФ

Как рассчитать и отразить дисконтирование арендных платежей в 1С ПРОФ?

Ставка дисконтирования известна. Надо рассчитать приведенную стоимость обязательства.

При необходимости, расчет можно выполнить вне 1С по алгоритму из вложения в excel.

Проводки введите документом Операция, введенная вручную по схеме учета в 1С КОРП.

Для упрощения проводки по начислению процентного расхода можно делать 1 раз в год перед составлением БФО. Но при полном бухучете и обязательном аудите рекомендуется вести учет в 1С КОРП.

Оценить преимущества КОРП, в т. ч. дисконтирование, можно в демо-версии >>

• Переход с версии 1С:Бухгалтерия ПРОФ на 1С:Бухгалтерия КОРП
• Как перейти на ФСБУ 25 при вводе начальных остатков

Мы рассмотрели, как проверить расчет дисконтирования по ФСБУ 25 в 1С КОРП и рассчитать дисконтирование по ФСБУ 25 вручную для 1С ПРОФ, если ставка дисконтирования известна, и надо определить стоимость обязательства.

Если надо рассчитать ставку дисконтирования, а приведенная стоимость обязательства известна, порядок расчета см. в статье — Как проверить расчет дисконтирования по ФСБУ 25 по лизингу в 1С КОРП?

См. также:

• Альтернативный переход на ФСБУ 25/2018 у арендатора по договору аренды с дисконтированием (КОРП)
• Аренда у арендатора с дисконтированием и доп. расходами (КОРП)
• ФСБУ 25/2018. Арендатор. Дисконтирование
• ФСБУ 25 в вопросах, ответах и на примерах в 1С

Если Вы еще не подписаны:

Активировать демо-доступ бесплатно →

или

Оформить подписку на Рубрикатор →

После оформления подписки вам станут доступны все материалы по 1С:Бухгалтерия, записи поддерживающих эфиров и вы сможете задавать любые вопросы по 1С.

Подписывайтесь на наши YouTube и Telegram чтобы не пропустить
важные изменения 1С и законодательства

Помогла статья?

Получите еще секретный бонус и полный доступ к справочной системе БухЭксперт8 на 14 дней бесплатно

Учет аренды у НКО – примеры расчета обязательства по аренде

Ответ подготовил:

Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ

Ткач Ольга

НКО в форме фонда (общий режим). Источник доходов — субсидия из бюджета. Уставные цели: содействие инновационному развитию, участие в реализации стратегии научно-технологического развития в округе. Фонд арендует нежилое помещение под офис, договор аренды до 31.10.2024, стоимость 202 278,00 рублей, срок оплаты платежа — до 5 числа оплачиваемого (расчетного) календарного месяца. С 19.05.2022 аренда повысилась и стала 247 168,00 рублей. Фонд применяет правила ФСБУ 25/2018 с 01.01.2022 перспективным методом. Оплата за январь 2022 года была произведена 24.12.2021 — Дебет 60 Кредит 51 — 202 278,00 рублей (в связи со спецификой казначейского счета).

Есть ли пример расчета обязательства по аренде выше указанного договора, ППА, амортизации, процентов, с учетом увеличения стоимости аренды (ставка дисконтирования 10%), с описанием проводок?

Некоммерческая организация, осуществляющая деятельность в т.ч. за счет средств бюджета (субсидий), обязана применять ФСБУ 25/2018 в общем порядке — с определением права пользования активом, обязательства по аренде (далее — ППА и ОА), и с необходимостью пересмотра их величин при изменении условий договора аренды (в частности — арендной платы).

Расчет ППА и ОА

Практическое применение ФСБУ 25/2018 усложнено необходимостью определения финансовых показателей, которые определяются самостоятельно (ставка дисконтирования, справедливая стоимость предмета аренды, срок аренды и т.п.).

Обращаем внимание, что учетная политика организации должна обеспечивать, в частности, соблюдение требования рациональности, установленное абзацем 7 п. 6 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», т.е. затраты на представление правдивой информации, не должны превышать полезность этой информации для пользователей. Смотрите также Рекомендацию Р-100/2019-КпР «Реализация требования рациональности».

В целях выполнения требования рациональности арендатор может рассчитывать ППА и ОА без учета точной даты уплаты каждого платежа. Например, исходить при расчете о ежемесячной/ежеквартальной уплате арендной платы.

Для договора аренды (не предусматривающего выкуп арендованного имущества), по нашему мнению, можно исходить из следующего:

1. Обязательство по аренде представляет собой кредиторскую задолженность по уплате арендных платежей в будущем и оценивается как суммарная приведенная стоимость этих платежей на дату оценки (п. 14 ФСБУ 25/2018, Информационное сообщение Минфина России от 25.01.2019 N ИС-учет-15). Состав арендных платежей приведен в п. 7 ФСБУ 25/2018 (п. 27 МСФО (IFRS) 16).

Арендными платежами являются «платежи, обусловленные договором аренды». При этом арендные платежи учитываются за вычетом НДС (п. 7 ФСБУ 25/2018).

Арендные платежи, уплаченные до даты признания договора аренды и расчета ОА (до 01.01.2022 в данном случае) не принимают участия при расчете ОА, но учитываются в стоимости ППА (как авансовые арендные платежи).

Для расчета приведенной стоимости используется ставка дисконтирования.

При этом должно соблюдаться равенство «начисленные проценты за весь период аренды плюс приведенная стоимость всех будущих платежей равно общая сумма будущих арендных платежей».

2. ППА рассчитывается по формуле (п. 13 ФСБУ 25/2018):

«ОА + авансовые арендные платежи + предварительные затраты арендатора + последующие затраты арендатора (оценочные обязательства по демонтажу и т.п.)».

Таким образом, в течение срока аренды арендатор в расходах будет признавать не расходы в виде арендной платы, а расходы в виде амортизации ППА и проценты, начисляемые на ОА.

В итоге за весь срок аренды (определенный арендатором самостоятельно, учитывая право на пролонгацию договора аренды) в расходах будет признана сумма, равная сумме всех арендных платежей за этот период.

Изменение арендной платы после расчета ППА и ОА

При изменении величины арендных платежей должны пересматриваться фактическая стоимость права пользования активом и величина обязательства по аренде (п. 21 ФСБУ 25/2018).

При этом (при необходимости) пересматривается и ставка дисконтирования — определяется новая ставка в соответствии с общими правилами, установленными пунктом 15 Стандарта (п. 22 ФСБУ 25/2018).

Изменение размера ОА и ППА при пересмотре суммы будущих арендных платежей признается изменением оценочных значений согласно п. 2 ПБУ 21/2008 (т.к. изменение связано с получением арендатором новой информации о размере арендной платы).

Согласно п. 4 ПБУ 21/2008 изменение оценочного значения (за исключением изменения, непосредственно влияющего на величину капитала организации), подлежит признанию в бухгалтерском учете путем включения в доходы или расходы организации (т.е. перспективно).

Поэтому не пересчитываются прошлые периоды, в которых амортизация ППА и начисление процентов на ОА осуществлялось исходя из ранее установленных ставок арендной платы и ставки дисконтирования.

В МСФО (IFRS) 16 «Аренда» изменения условий договора аренды, не предусмотренные изначальными условиями договора аренды, именуются как «модификация» (смотрите Приложение А «Определение терминов» Модификация договора аренды).

В случае изменения только арендных платежей (без увеличения сферы применения договора аренды за счет добавления права пользования одним или несколькими базовыми активами сферы) арендатор не рассматривает модификацию договора как новый договор, а изменяет ранее рассчитанные величины ППА и ОА (пункты 44 и 45 МСФО (IFRS) 16).

При этом на дату вступления в силу модификации договора аренды арендатор должен переоценить ОА путем дисконтирования пересмотренных арендных платежей с использованием пересмотренной ставки дисконтирования. Пересмотренная ставка дисконтирования определяется как процентная ставка, заложенная в договоре аренды, на протяжении оставшегося срока аренды, если такая ставка может быть легко определена, или как ставка привлечения дополнительных заемных средств арендатором на дату переоценки, если процентная ставка, заложенная в договоре аренды, не может быть легко определена (п. 45(с) МСФО (IFRS) 16).

При этом в МСФО (IFRS) 16 говорится о том, что переоценка ОА осуществляется «на дату вступления в силу модификации договора аренды», т.е. на дату подписания допсоглашения (иного документа) об изменении арендной платы.

В рассматриваемой ситуации на дату вступления в силу условий договора аренды о повышении арендной платы с 19.05.2022 арендатор должен:

1) определить и отразить в учете расходы, связанные с договором аренды исходя из ранее признанных величин ППА и ОА (начислить амортизацию ППА и проценты по день, предшествующий дате модификации договора). С учетом требования рациональности, полагаем, что датой модификации договора аренды для целей начисления этих сумм можно считать первый день квартала, месяца (например, 01.06.2022).

Т.е. по нашему мнению, не является рациональным начисление амортизации и процентов за первые 18 дней мая, и отдельное начисление амортизации ППА и процентов за период с 19 мая по конец расчетного периода исходя из новых величин ОА и ППА.

Таким образом, на 01.06.2022 фиксируется остаток суммы ППА и ОА (с учетом погашенных (уплаченных) сумм арендной платы по состоянию на 19.05.2022);

2) определить при необходимости новый срок договора аренды, новую ставку дисконтирования.

В рассматриваемом случае срок между расчетом первоначальной величины ППА и ОА и изменением арендной платы (что повлияло на оценку ППА и ОА) является незначительным (менее года). В связи с чем, по нашему мнению, арендатор может не пересматривать в данном случае ставку дисконтирования. И применить при расчете новой величины ОА и ППА ставку, применяемую ранее, при первоначальном признании договора аренды в учете.

3) арендные платежи, подлежащие уплате в течение оставшегося срока аренды, дисконтируются с применением новой ставки дисконтирования (если она была пересмотрена). Определяется новая сумма ОА (с учетом доплаты), корректируется ППА на сумму увеличения ОА.

4) амортизация ППА рассчитывается исходя из новой величины ППА и оставшегося срока аренды. Также определяется новая величина процентов, исходя из пересмотренного ОА. Таким образом, изменение величины арендных платежей влияет на расходы в виде амортизации и процентов в будущих периодах (т.е. перспективно).

Пример расчета:

Обращаем внимание, что ФСБУ 25/2018 не содержит примера или конкретного порядка расчета величин ППА, ОА при их первоначальном признании или при изменении, а также порядка определения величины процентов, устанавливая общие требования.

Ниже приведен пример расчета, учитывающий, в частности, следующее правило:

— сумма начисленных за весь период аренды процентов и амортизации ППА должна равняться сумме арендных платежей;

— проценты начисляются на остаток обязательства по аренде на начало того периода, за который они начисляются. Для периодов, за которые авансовый платеж уплачен до признания в учете ППА и ОА (до 01.01.2022), по нашему мнению, проценты не начисляются. В феврале 2022 проценты начисляются на сумму ОА, определенную при признании договора аренды в учете.

Первоначальное признание на 01.01.2022

В рассматриваемом случае будущая стоимость арендных платежей за 33 платежных периода (период ежемесячных платежей с февраля 2022 по октябрь 2024 года) составит 6 675 174 руб. (202 278 руб. х 33).

Приведенная стоимость 33 платежей по 202 278 руб. при ставке 0,83%/мес. (10% годовых) составит 5 814 970,92 руб.

Рассчитывается после построения в Excel таблицы — графика платежей за весь срок аренды. Например:

— январь 2022 — 0 руб. (ячейка С1) (т.к. уплачено авансом в декабре 2021 и не принимает участия в расчете ОА);

— февраль 2022 — 202 278 руб. (ячейка С2);

— март 2022 — 202 278 руб. (ячейка С3);

…

— октябрь 2024 — 202 278 руб. (ячейка С34).

Для расчета приведенной (дисконтированной) стоимости будущих арендных платежей может применяться функция «=ЧПС(ставка;C1:C34)».

Без формирования графика платежей может применяться функция «=ПС(ставка; количество периодов; платеж)».

Например, в данном случае при применении функции «ПС» для 33 ежемесячных платежей по 202 278 руб. (уплачиваются в начале месяца) при ставке 0,83%/мес. получаем сумму 5 814 970,92 руб. («=ПС(0,83%;33;-202 278)»). Что совпадает с расчетом выше.

Таким образом, величина ОА на начало 2022 года составит 5 814 970,92 руб. Величина ППА будет больше на сумму авансового платежа (202 278 руб.) и составит 6 017 248,92 руб.:

Дебет 01, субсчет «ППА» Кредит 76, субсчет «Обязательство по аренде»

— 5 814 970,92 руб. — принято к учету ППА и сформировано обязательство по аренде

и

Дебет 01, субсчет «ППА» Кредит 76 (или 60) «Расчеты по аренде»

— 202 278 руб. — авансовый платеж учтен в стоимости ППА.

Далее на сумму ОА начисляются проценты по ставке 0,83%/мес. (итоговая сумма начисленных процентов за период аренды по май 2022 должна составить 186 098,55 руб. (полагаем, что поскольку платеж за январь был оплачен авансом, то обязательство по аренде, на которое начисляются проценты, определяется на начало февраля 2022 года):

Дебет 91, субсчет «Прочие расходы» Кредит 76, субсчет «Обязательство по аренде»).

Остаток ОА на конец мая 2022 составит 5 191 957,47 руб. (5 814 970,92 руб. руб. — 809 112 руб. (уплаченных арендных платежей, учтенных при расчете ОА) + 186 098,55 руб.).

ППА в размере 6 017 248,92 руб. амортизируется равномерно в течение срока аренды (с января 2022 по октябрь 2024). Сумма амортизационных отчислений за период с января по май 2022 составит 884 889,55 руб. (176 977,91 руб.* 5 мес.). Остаток ППА на конец мая 2022 года составит 5 132 359,37 руб.

Пересмотр величины ОА в связи с увеличением арендной платы

Поскольку поступила информация об изменении арендных платежей, то лицу, ответственному за учет договоров аренды, необходимо пересмотреть величину ОА, исходя из будущей (приведенной) стоимости всех оставшихся арендных платежей в новом размере.

В данном случае (с учетом принципа рациональности) необходимо продисконтировать 29 арендных платежей (с июня 2022 по октябрь 2024) в размере 247 168 руб.

Новая величина ОА составит 6 344 168,64 руб., что на 1 152 211,17 руб. превышает остаток ОА, отраженный в учете до повышения арендной платы (5 191 957,47 руб.).

Изменение величины ОА относится на стоимость ППА:

Дебет 01 «ППА» Кредит 76, субсчет «Обязательства по аренде»

— 1 152 211,17 руб. — пересмотрено ОА в связи с увеличением арендной платы с 19.05.2022.

В итоге новая сумма ППА составит 6 284 570,54 руб. (5 132 359,37 руб. + 1 152 211,17 руб.).

Суммы начисленной в период с января по май 2022 амортизации ППА и процентов на ОА, рассчитанных исходя из ранее установленных ставок арендной платы, не изменяются (в силу п. 4 ПБУ 21/2008).

Оставшийся срок аренды — 29 мес. Новая сумма амортизации ППА составит 216 709,33 руб. (6 284 570,54 руб. / 29 мес.).

В итоге общая сумма начисленных за весь срок аренды процентов и амортизация ППА должна составить сумму уплаченных арендных платежей (7 976 984 руб. = 202 278 руб. х 4 мес. + 247 168 руб. х 29 мес.).

В нашей сегодняшней статье мы подробно на конкретном примере рассмотрим учет аренды у арендатора в программе 1С:Бухгалтерия 8 версии КОРП редакция 3.0.

Дело в том, что в соответствии с п. 14 ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», обязательство по аренде первоначально оценивается как сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату этой оценки.

Приведенная стоимость будущих арендных платежей определяется путем дисконтирования их номинальных величин. Дисконтирование производится с применением ставки, при использовании которой приведенная стоимость будущих арендных платежей становится равна справедливой стоимости предмета аренды. В случае, если ставка дисконтирования не может быть определена, применяется ставка, по которой арендатор привлекает или мог бы привлечь заемные средства на срок, сопоставимый со сроком аренды (п. 15 ФСБУ 25/2018).

Оценивать обязательство по аренде как сумму номинальных величин будущих арендных платежей может только арендатор, который вправе применять упрощенные способы бухгалтерского учета.

А вот функционал по дисконтированию номинальных величин будущих арендных  платежей и признанию процентных расходов доступен только в программе 1С:Бухгалтерия 8 версии КОРП редакция 3.0.

Для использования данного функционала необходимо в форме настройки Функциональность программы, во-первых, на закладке Основные средства включить флажок Права пользования предметами аренды, а во-вторых, на закладке Дополнительно включить флажок Расширенный функционал.

Теперь давайте вспомним, какие бухгалтерские счета используются в программе для учета прав пользования активами и для учета обязательств по аренде.

Права пользования активами учитываются в программе в качестве основных средств на отдельном субсчете 01.03 «Арендованное имущество» Для учета амортизационных отчислений используется счет 02.03 «Амортизация арендованного имущества». Для учета суммы арендных платежей в целях налогообложения прибыли используется вспомогательный налоговый счет с устаревшим названием 01.К «Корректировка стоимости арендованного имущества». В качестве аналитики у всех вышеперечисленных счетов используется вид субконто Основные средства (справочник Основные средства).

Для учета расчетов с арендодателем используется счет 76.07 «Расчеты по аренде». К счету открыты четыре субсчета. На счете 76.07.1 «Арендные обязательства» учитывается полная стоимость (включая НДС) арендного обязательства. На счете 76.07.2 «Задолженность по арендным платежам» учитываются конкретные начисленные арендные платежи и их оплата. На счете 76.07.5 «Проценты по аренде» учитывается сумма начисленных процентов по арендной плате. На счете 76.07.9 «НДС по арендным обязательствам» учитывается общая сумма предъявляемого арендодателем арендатору НДС и его принятие к вычету. В качестве аналитики счета 76.07 используется вид субконто Контрагенты и вид субконто Договоры. К счету 76.07.2 дополнительно добавлено субконто Документ расчетов.

Фрагмент Плана счетов бухгалтерского учета с вышеперечисленными счетами показан на Рис. 1.

Рис. 1

Теперь давайте рассмотрим пример.

Организация «Рассвет» применяет общий режим налогообложения – метод начисления и ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций», причем учет отложенных налоговых активов и обязательств в программе ведется балансовым методом с отражением постоянных и временных разниц. Организация является плательщиком НДС.

В январе 2022 года организация «Рассвет» заключила с организацией «Арендодатель» договор аренды. Срок договора аренды составляет три года. Общая стоимость арендных платежей составляет 4 320 000 рублей (в том числе НДС 720 000 рублей). Арендные платежи в размере 120 000 рублей (в том числе НДС 20 000 рублей) должны производиться ежемесячно, начиная с февраля 2022 года. Арендованное имущество поступает в организацию 1 февраля 2022 года. Имущество используется для управленческих нужд организации. Договор аренды не предусматривает переход права собственности на предмет аренды к арендатору.

В соответствии с п. 10 ФСБУ 25/2018, арендатор признает предмет аренды на дату предоставления предмета аренды в качестве права пользования активом с одновременным признанием обязательства по аренде.

В программе на дату поступления арендованного имущества в организацию создается документ Поступление в аренду.

В документе указывается контрагент-арендодатель, договор аренды и дата окончания аренды.

Указывается способ оценки приведенной стоимости арендных платежей. Приведенная стоимость может рассчитываться по ставке дисконтирования или указываться вручную, а может соответствовать сумме договора (такой вариант оценки может использоваться малыми предприятиями).

При выборе варианта оценки Рассчитывается по ставке становится доступен реквизит Ставка дисконтирования. В случае, если текущая ставка дисконтирования по какой-либо причине не может быть определена, применяется ставка, по которой арендатор привлекает или мог бы привлечь заемные средства на срок, сопоставимый со сроком аренды.

Необходимо заполнить График платежей по договору. Общая сумма платежей по графику должна совпадать с общей суммой документа. В нашем примере мы используем самый простой график платежей: начиная с февраля 2022 года, в течении трех лет, ежемесячно, 1 числа организация должна перечислять арендодателю 120 000 рублей.

Счет расчётов 76.07.1 «Арендные обязательства» устанавливается в документе по умолчанию.

Документ может не только признавать обязательство по аренде, но может и принимать к учету право пользования активом. Поэтому в «шапке» документа есть переключатель Принятие к учету, который может принимать два значения: этим документом или позднее. Так как мы выбрали значение этим документом, нам придется заполнить еще несколько реквизитов: указать материально-ответственное лицо, способ отражения расходов по амортизации для бухгалтерского учета и способ отражения расходов по арендным платежам для налогового учета. В качестве счета учета расходов мы будем использовать счет 26 «Общехозяйственные расходы». В способе отражения расходов по амортизации используется статья затрат с видом расходов Амортизация. В способе отражения расходов по арендным платежам используется статья затрат с видом расходов Прочие расходы.

В табличной части документа выбирается предмет аренды — элемент справочника Основные средства (в нашем примере мы назовем его ППА – право пользования активом) и указывается полная стоимость договора аренды (общая сумма арендных платежей). Счет учета 01.03 «Арендованное имущество», счет амортизации 02.03 «Амортизация арендованного имущества» и счет НДС 76.07.9 «НДС по арендным обязательствам» устанавливаются в документе по умолчанию.

Документ Поступление в аренду показан на Рис. 2.

Рис. 2

 При проведении документ, путем дисконтирования номинальных величин будущих арендных платежей, с применением указанной нами ставки, рассчитает их приведенную стоимость (справедливую стоимость предмета аренды). Рассчитает суммы процентных расходов и составит их график.

В нашем примере номинальная стоимость арендных платежей без НДС составляет 3 600 000 рублей, приведенная стоимость арендных платежей, рассчитанная путем дисконтирования, составляет 3 113 882.95 рублей и, соответственно, сумма процентных расходов составляет 486 117.05 рублей.

Документ сформирует все необходимые бухгалтерские и налоговые проводки. Так как принятие к учету права пользования активом в нашем примере производится этим документом, документ выполнит две операции.

Во-первых, сформирует проводки по поступлению предмета аренды и признанию арендного обязательства, а именно:

— учтет в бухгалтерском и налоговом учете по дебету счета 08.04.2 «Приобретение основных средств» в корреспонденции с кредитом счета 76.07.1 стоимость предмета аренды (в бухгалтерском учете стоимость предмета аренды соответствует приведенной стоимости арендных платежей, а в налоговом учете стоимость предмета аренды соответствует номинальной стоимости арендных платежей без НДС);

— учтет в бухгалтерском учете по дебету счета 76.07.5 «Проценты по аренде» в корреспонденции с кредитом счета 76.07.1 сумму процентных расходов;

— учтет в бухгалтерском учете по дебету счета 76.07.9 «НДС по арендным обязательствам» в корреспонденции с кредитом счета 76.07.1 общую сумму НДС по договору аренды.

Во-вторых, сформирует проводки по принятию к учету права пользования активом, а именно:

— примет к учету в бухгалтерском учете право пользования активом по дебету счета 01.03 «Арендованное имущество» с кредита счета 08.04.2 (фактическая стоимость права пользования активом соответствует приведенной стоимости арендных платежей и составляет 3 113 882.95 рублей, а, так как в целях налогообложения прибыли такого объекта, как право пользования активом, не существует, то его налоговая стоимость равна нулю);

— учтет в налоговом учете по дебету вспомогательного налогового счета 01.К «Корректировка стоимости арендованного имущества» с кредита счета 08.04.2 номинальную стоимость арендных платежей (в налоговом учете стоимость арендных платежей составляет 3 600 000 рублей, а в бухгалтерском учете эта стоимость составляет ноль рублей).  

Так как организация применяет в бухгалтерском учете ПБУ 18/02, по дебету счетов       01.03 и 01.К регистрируются соответствующие временные разницы со знаком плюс и со знаком минус.

Кроме бухгалтерских и налоговых проводок, документ сделает все необходимые записи во множество регистров сведений по учету основных средств. Обратите внимание, документ определит срок полезного использования права пользования активом (регистр сведений Параметры амортизации ОС (бухгалтерский учет)) равным 35 месяцев. В таком случае, в бухгалтерском учете на 31 января 2025 года все расходы по аренде будут признаны.

Результат проведения документа Поступление в аренду показан на Рис. 3.

Рис. 3

Кроме проводок и записей в регистры сведений по учету основных средств, результатом проведения документа является запись в регистр сведений Графики процентных расходов. Эта запись будет использоваться в программе регламентной операцией Начисление процентных расходов для расчета суммы процентов по аренде, которая учитывается в прочих расходах при закрытии месяца.

У документа есть печатная форма справки-расчета начисления процентных расходов, которая в удобном виде показывает нам содержание записи регистра. Как мы видим, в феврале, по данному договору аренды должны быть признаны процентные расходы на сумму 22 910.85 рублей.

Справка-расчет показана на Рис. 4.

Рис. 4 

Арендатор признал предмет аренды в качестве права пользования активом с одновременным признанием обязательства по аренде. Теперь ему остается только платить и начислять арендные платежи.

1 февраля 2022 года арендодателю был перечислен первый арендный платеж в сумме 120 000 рублей. Для отражения данной операции в программе используется документ Списание с расчетного счета с видом операции Оплата поставщику. В качестве счета расчетов мы будем использовать счет 76.07.2 «Задолженность по арендным платежам», а в качестве счета авансов мы будем использовать счет 60.02 «Расчеты по авансам выданным».

Документ Списание с расчетного счета и его проводка приведены на Рис. 5

Рис. 5

В конце месяца необходимо начислить арендный платеж. Для данной цели в программе используется документ Поступление с видом операции Услуги аренды.

В «шапке» документа указывается арендодатель, договор аренды и выбирается способ учета Плата за право пользования предметами аренды. В качестве счета расчетов используется счет 76.07.2, в качестве счета авансов мы используем счет 60.02.

В табличной части документа выбирается соответствующая номенклатура-услуга и указывается ее стоимость. Счет учета 76.07.1 «Арендные обязательства» и счет НДС 19.04 «НДС по приобретенным услугам» устанавливаются автоматически.

В «подвале» документа регистрируется полученный от арендодателя счет-фактура.

При проведении документ начислит по кредиту счета 76.07.2 в корреспонденции с дебетом счетов 76.07.1 и 19.04 задолженность по арендному платежу, произведет зачет аванса (при предоплате) и зачтет сумму предъявленного НДС по дебету счета 76.07.1 в корреспонденции с кредитом счета 76.07.9.

Кроме того, документ сделает запись в регистр накопления НДС предъявленный.

Документ Поступление и результат его проведения показаны на Рис. 6.

Рис. 6

Организация оприходовала услугу–аренду и получила от арендодателя счет-фактуру. Следовательно, организация имеет право на вычет НДС.

В программе НДС может приниматься к вычету либо непосредственно документом Счет-фактура полученный при включенном флажке Отразить вычет НДС в книге покупок датой получения, либо в конце квартала с помощью регламентного документа Формирование записей книги покупок. Мы будем использовать первый способ.

При проведении, документ Счет-фактура полученный примет к вычету НДС в бухгалтерском учете, сформировав проводку по дебету счета 68.02 в корреспонденции с кредитом счета 19.04. Кроме того, документ спишет регистр накопления НДС предъявленный и на его основании сформирует запись в регистр НДС Покупки (книга покупок).

Документ Счет-фактура полученный и результат его проведения показаны на Рис. 7.

Рис. 7

Документ Поступление с видом операции Услуги аренды со способом учета Плата за право пользования предметами аренды не признает никаких расходов. Все расходы в бухгалтерском учете и в целях налогообложения прибыли признаются регламентными операциями при закрытии месяца.

Признанием расходов в целях налогообложения прибыли занимается регламентная операция Признание в НУ арендных платежей.

Регламентная операция определяет сумму расходов, исходя из начисленного арендного платежа (проводка №2 на Рис. 6). Счет затрат и его атналитика определяются регламентной операцией из способа отражения расходов по арендным платежам, указанного при принятии к учету права пользования активом. В нашем случае формируется проводка по дебету счета 26. В качестве счета кредита используется вспомогательный налоговый счет 01.К. Расходы признаются только в налоговом учёте. Поэтому регистрируется (списывается) соответствующая временная разница.

Проводка регламентной операции Признание в НУ арендных платежей представлена на Рис. 8.

Рис. 8

В феврале, в соответствии со справкой-расчетом начисления процентных расходов (Рис. 4), проценты по аренде должны учитываться в прочих расходах. Поэтому, в обработке Закрытие месяца появится регламентная операция Начисление процентных расходов.

Регламентная операция определит сумму процентов из регистра сведений Графики процентных расходов и признает в бухгалтерском учете процентные расходы по аренде. Будет сформирована проводка по дебету счета 91.02 «Прочие расходы» в корреспонденции с кредитом счета 76.07.5 «Проценты по аренде».

Процентные расходы признаются только в бухгалтерском учёте. Поэтому по дебету счета 91.02 регистрируется соответствующая временная разница.

Проводка регламентной операции Признание процентных расходов представлена на Рис. 9.

Рис. 9

Давайте вспомним, что при проведении документа Поступление в аренду, мы признали в стоимости активов временные разницы.

Была признана налогооблагаемая временная разница в стоимости права пользования активом по дебету счета 01.03 в сумме 3 113 882.95 рублей. Налогооблагаемые временные разницы (НВР) приводят к признанию отложенных налоговых обязательств (ОНО).

ОНО = НВР * СТнп = 3 113 882.95 руб. * 20% = 622 776.59 руб.  Основные средства

Была признана вычитаемая временная разница в стоимости аренды по налоговому учету по дебету счета 01.К в сумме 3 600 000 рублей. При признании в налоговом учете расходов по аренде за февраль месяц, 100 000 рублей временных разниц было списано (Рис. 8). Таким образом, сумма вычитаемых временных разниц по счету 01.К составляет 3 500 000 рублей. Вычитаемые временные разницы (ВВР) приводят к признанию отложенных налоговых активов (ОНА).

ОНА = ВВР * СТнп = 3 500 000 руб. * 20% = 700 000 руб.   Арендные обязательства

Мы начислили в бухгалтерском учете по дебету счета 76.07.5 процентный расход по аренде в сумме 486 117.05 рублей. Из них 22 910.85 рублей уже принято к расходам в текущем месяце (Рис. 9). Таким образом, дебетовое сальдо счета 76.07.5 составляет 463 206.20 рублей. В целях налогообложения прибыли процентных расходов по аренде не существует. На счете 76.07.5 нет временных разниц. Регламентная операция Расчет отложенного налога по ПБУ 18 при закрытии месяца воспринимает бухгалтерскую сумму счета 76.07.5, как налогооблагаемую временную разницу (НВР), и начисляет отложенное налоговое обязательство (ОНО) с аналитикой Проценты по обязательствам.  

ОНО = НВР * СТнп = 463 206.20 руб.  * 20% = 92 641.24 руб.

Проводки регламентной операции Расчет отложенного налога по ПБУ 18 показаны на Рис. 10.

Рис. 10

Давайте посмотрим, что будет происходить в следующих месяцах.

В соответствии с п. 17 ФСБУ 25/2018, стоимость права пользования активом погашается посредством амортизации. Поэтому, на следующий месяц после принятия к учету, на право пользования активом в бухгалтерском учете начинет начисляться амортизация. Так как амортизация начисляется только в бухгалтерском учете, регистрируются соответствующие временные разницы. В нашем примере сумма амортизации составляет 88 968.08 рублей (3 113 882.95 руб./35 месяцев).

Проводка регламентной операции Амортизация и износ основных средств показана на Рис. 11.

Рис. 11

Продолжат признаваться расходы по арендным платежам в целях налогообложения прибыли. В нашем примере, в соотетствии с графиком платежей, арендодателю ежемесячно перечисляется 120 000 рублей (в том числе НДС 20 000 рублей). Соответственно, в налоговом учете расходы каждый месяц будут одинаковыми и будут составлять 100 000 рублей. Расходы по арендным платежам признаются только в налоговом учёте, поэтому регистрируется (списывается) соответствующая временная разница.

Проводка регламентной операции Признание в НУ арендных платежей представлена на Рис. 12.

Рис. 12

В бухгалтерском учете продолжат признаваться процентные расходы по аренде. В марте, в соответствии со справкой-расчетом начисления процентных расходов (Рис. 4), должны учитываться в прочих расходах 25 674.96 рублей (851.89 руб. + 24 823.07 руб.). Процентные расходы признаются только в бухгалтерском учёте.

Проводка регламентной операции Признание процентных расходов представлена на Рис. 13.

Рис. 13

Так как, в результате начисления в бухгалтерском учете амортизации, произошло уменьшение налогооблагаемых временных разниц (НВР), учтенных по праву пользования активом, то признанное в прошлом месяце отложенное налоговое обязательство (ОНО) с аналитикой Основные средства подлежит уменьшению (сторнированию).

умен. ОНО = умен. НВР * СТнп = 88 968.08 руб. * 20% = 17 793.62 руб.

Так как, в результате признания расходов по арендным платежам в целях налогообложения прибыли произошло уменьшение вычитаемых временных разниц (ВВР), учтенных на счете 01.К, то признанный в прошлом месяце отложенный налоговый актив (ОНА) с аналитикой Арендные обязательства подлежит уменьшению (сторнированию).

умен. ОНА = умен. ВВР * СТнп = 100 000 руб. * 20% = 20 000 руб.

Также подлежит корректировке (сторнированию) и отложенное налоговое обязательство (ОНО) с аналитикой Проценты по обязательствам. В текущем месяце к прочим расходам с кредита счета 76.07.5 приняты процентные расходы по аренде на сумму 25 674.96 рублей. Регламентная операция Расчет отложенного налога по ПБУ 18 при закрытии месяца воспринимает бухгалтерскую сумму счета 76.07.5, как налогооблагаемую временную разницу (НВР). 

умен. ОНО = умен. НВР * СТнп = 25 674.96 руб. * 20% = 5 134.99 руб.

Проводки регламентной операции Расчет отложенного налога по ПБУ 18 представлены на Рис. 14.

Рис. 14

В течении текущего года отложенные налоговые активы и обязательства, связанные с арендой, ежемесячно будут корректироваться. Со следующего года они начнут погашаться. И к сроку окончания аренды они полностью погасятся.

В программе есть справка-расчет, которая называется Признание расходов по ОС, поступившим в аренду (относится к регламентной операции Признание в НУ арендных платежей). Справка-расчет позволяет получить информацию о расходах по аренде, как для налогового, так и для бухгалтерского учета.

В целях налогообложения прибыли расходы по аренде состоят только из расходов по арендным платежам. Справка-расчет Признание расходов по ОС, поступившим в аренду для налогового учета за два месяца представлена на Рис. 15.

Рис. 15

В бухгалтерском учете сложнее. В бухгалтерском учете расходы по аренде состоят из амортизации права пользования активом и процентных расходов. Справка, которая бы показала нам в бухгалтерском учете расходы по аренде полностью, пока в программе отсутствует.

Суммы начисленной амортизации можно увидеть в справке-расчет Признание расходов по ОС, поступившим в аренду.  Справка-расчет для бухгалтерского учета за два месяца представлена на Рис. 16.

Рис. 16

Для процентных расходов существует своя справка-расчет. Она относится к регламентной операции Начисление процентных расходов.

Справки-расчет Признание процентных расходов за февраль и март 2022 года представлены на Рис. 17.

Рис. 17

---

Работайте в привычной версии 1С через Интернет!  Пользователи базовых версий с 2020 года массово переходят в облачные сервисы.
Облачный сервис 1С:Предприятие через Интернет станет оптимальным решением при следующих условиях:

• вы используете типовую версию программы;
• в вашей конфигурации имеются незначительные доработки (в формате расширений).

Оставляйте заявки, наши специалисты помогут подключить бесплатный тестовый доступ  на 14 дней к облачному сервису 1С: Fresh! 

К наиболее типичным методам финансового анализа можно отнести анализ затрат, период окупаемости инвестиций, денежный поток и внутрифирменный коэффициент окупаемости инвестиций. Каждый из этих методов мы рассмотрим далее.

Анализ затрат

Анализ затрат является довольно простым методом. В этом случае вы определяете стоимость производства продукта (которым в нашем случае является проект) и сопоставляете ее с ожидаемыми выгодами. Если выгоды перекрывают затраты, то, скорее всего, данный проект будет принят к исполнению.

При выполнении этого анализа не забывайте включить все затраты. Обычно сюда входит совокупная стоимость таких процессов, как практическая реализация проекта, текущая поддержка, сопровождение (техобслуживание), содержание соответствующего персонала, устранение проблем, которые не удалось решить в ходе выполнения проекта, и т.д. В этой методике полная стоимость проекта рассчитывается не по факту выполненных работ, а на основании результатов, полученных в итоге выполнения этого проекта, и только после того, как они будут внедрены в данной организации.

Период окупаемости инвестиций

Период окупаемости инвестиций — это количество времени, которое требуется для того, чтобы окупились первоначальные инвестиции в данный проект. Совокупная стоимость проекта сравнивается с получаемыми доходами и вычисляется время, которое требуется для того, чтобы полученные доходы превысили затраты на реализацию данного проекта. Когда выполняется сравнение двух или большего числа проектов сходного масштаба и сложности, как правило, выбирается проект с наименьшим периодом окупаемости инвестиций. У этого метода нет «универсальной» формулы, которая позволяла бы быстро найти требуемое решение. Если, например, себестоимость проекта равняется 100 000 долл., а ожидаемые доходы составляют 25 000 долл. в квартал, то период окупаемости инвестиций составит один год.

Дисконтированные (приведенные) денежные потоки

Если вам предложат 1 000 долл. сегодня или те же 1 000 долл. через два года, какой вариант вы предпочтете? Ответ предсказуем, поскольку вложив сейчас эту сумму в банк или какое-либо предприятие, через два года вы будете иметь с нее прибыль. Например, под 6% годовых такая инвестиция на двухлетний период составит 1 123,60 долл. (в нынешних долларах, разумеется).

Метод дисконтированного (приведенного) денежного потока сравнивает стоимость будущих денежных потоков с нынешними долларами. Иными словами, он выполняет операцию, противоположную той, которую мы только что объяснили. Зная, что ваш проект принесет через два года сумму, равную 1 123,60 долл. (это так называемая будущая стоимость — Future Value, или FV), вы бы смогли с помощью метода дисконтированного (приведенного) денежного потока определить нынешнюю стоимость этой суммы. Ответ, конечно же, таков: 1 000 долл.

Чтобы иметь представление о дисконтированных денежных потоках, вы должны знать стоимость соответствующих инвестиций в нынешних долларах, иначе говоря, приведенную стоимостью (Present Value, или PV), которая вычисляется следующим образом: PV=FV/(1+i)n. Эта формула говорит о том, что приведенная стоимость равняется будущей стоимости инвестиций, деленной на один, плюс процентная ставка, возведенная в степень, равную количеству периодов, на которые мы инвестируем нашу сумму.

Вам не нравится математика? Но это же так просто! В Excel предусмотрена встроенная функция для вычисления приведенной стоимости (наряду со множеством других функций, позволяющих выполнять финансовые расчеты). На рисунке ниже показана группа Function Library (Библиотека функций), предусмотренная на вкладке Formulas (Формулы), и часть списка финансовых функций, встроенных в Excel.

Вернемся, однако, к нашей формуле для вычисления приведенной стоимости инвестиций. Выберите в списке функций элемент PV (в русифицированной версии Excel — ПС (Приведенная стоимость)). На экране появится диалоговое окно Function Arguments (Аргументы функции), показанное на рис. 2.

Диалоговое окно Function Arguments предназначено для ввода значений отдельных элементов выбранной вами функции, которые необходимы для вычисления приведенной стоимости. В текстовом поле Rate (Ставка) этого диалогового окна следует ввести величину процентной ставки за определенный временной период. Вы можете ввести 6% или 0,06 (предполагается, что процент начисляется ежегодно по методу сложных процентов). Если бы процент начислялся ежеквартально (по тому же методу), тогда вам нужно было бы разделить указанную величину процентной ставки на 4, а затем ввести полученный результат в поле Rate (Ставка).

Ниже находится поле Nper (Кпер), в котором вводят количество временных периодов. Мы инвестируем нашу сумму на два года. Величина выплаты (поле Pmt (Плт)) равняется 0, поскольку мы не производим выплат по этой инвестиции, а просто хотим знать величину всей этой суммы в нынешних долларах. Далее находится поле FV (Бс), в котором вводят значение будущей стоимости. В нашем примере будущая стоимость инвестиции равняется -1 123,60 долл. Если в поле FV (Бс) ввести положительное число, то результат вычисления этой функции будет отрицательным. На рис. 3. показано диалоговое окно Function Arguments со значениями аргументов функции PV (Приведенная стоимость), введенных в соответствующие поля.

Вместо числовых значений в полях диалогового окна Function Arguments (Аргументы функции) можно дать адрес ячейки, в которой введено нужное вам значение. Предположим, например, что в ячейке С1 введено число 0,06. В этом случае в текстовом поле Rate (Процентная ставка) диалогового окна Function Arguments достаточно указать только адрес упомянутой выше ячейки, т.е. С1. Непосредственно под текстовыми полями диалогового окна Function Arguments представлен результат наших вычислений функции PV (Приведенная стоимость). В нашем случае PV=1000. Помимо диалогового окна Function Arguments аргументы данной функции отображены в строке формул программы Excel, а также в активизированной ячейке (А1 в данном случае) (см. рис. 3.).

Как видите, сначала следует значение процентной ставки, затем количество периодов и будущая стоимость. Обратите внимание, что в данной функции отсутствует значение между двумя запятыми. Это означает, что один из аргументов функции равен нулю (в нашем случае величина выплаты (поле Pmt (Плт)). (В русифицированной версии программы Excel аргументы функций следует отделять друг от друга точкой с запятой (;)) Как только вы
щелкнете на кнопке ОК, в ячейке А1 появится результат вычисления функции, в нашем случае — 1 000 долл.

Для того чтобы воспользоваться функцией PV (ПС), не обязательно перебирать ряд интерфейсных элементов программы. Для этого достаточно просто ввести =pv() в ячейке А1. В результате ваших действий на экране появится экранная подсказка, в которой приведен синтаксис данной функции, т.е. сокращенные названия и очередность ее аргументов (рис. 4).

Если вы не знаете точно, какие значения следует вводить в качестве аргументов функции, откройте окно справочной системы Excel. В единственном текстовом поле этого окна введите PV (ПС для русифицированной Excel) и нажмите клавишу Enter. Справочная система немедленно отобразит всю необходимую информацию по интересующей вас функции.

Если вы, как и большинство других пользователей, раздражаетесь из-за того, что окно справочной системы Excel время от времени скрывается за вашей электронной таблицей (когда вы пытаетесь выполнять пошаговые инструкции, приведенные в этом окне), выполните следующее: скопируйте, а затем вставьте информацию, представленную в окне справки, в электронную таблицу, а затем, когда вы введете нужные значения в формулу, удалите эту информацию.

Допустим, что ваш комитет по отбору проектов рассматривает три проекта, из которых необходимо выбрать самый подходящий. Ожидается, что проект А принесет через два года 130 000 долл. прибыли; проект В — 140 000 долл. через три года; а проект С — 148 000 долл. через четыре года. Какому из этих проектов должен отдать предпочтение комитет, если свое решение он основывает лишь на использовании метода дисконтированного (приведенного) денежного потока, полагая, что процентная ставка равняется 8%? Самую высокую прибыль обеспечивает проект А. На рис. 5 показаны расчетные формулы по каждому проекту и полученные с их помощью результаты.